Les intérêts courus depuis le 27 novembre 2012 sur les Obligations Existantes apportées à l Offre d Echange proposée seront payés le 2 octobre 2013.

Transcription

1 Avis PLACE: AVIS N : DATE: 09/09/2013 MARCHE: SA lance une offre publique d échange inconditionnelle (l «Offre d Echange») sur maximum des obligations à taux fixe (ISIN Code : BE ) venant à échéancele 27 novembre 2014 et portant intérêt au taux annuel brut de 5.75%. Dans l Offre d Echange proposée, les détenteurs d Obligations Existantes auront l opportunité d échanger leurs Obligations Existantes contre des obligations nouvellement émises portant intérêt au taux annuel brut de 5,125% venant à échéance le 2 octobre 2023, selon un ratio d échange de 1 pour 1. Les détenteurs d Obligations Existantes qui sont échangées dans le cadre de l Offre d Echange proposée recevront des Nouvelles Obligations d une valeur nominale de euros et portant un intérêt au taux brut de 5,125% par an correspondant à l addition de trois éléments suivants : (i) 4,461% (correspondant au taux d intérêt brut sur le marché d une obligation nouvelle à 10 ans émise au pair par dans les conditions de marché actuelles, tel qu évalué par l Offrant) + (ii) 0,564% (correspondant au report et à l étalement de la plus-value latente des Obligations Existantes sur les 10 ans de la Nouvelle Obligation) + (iii) 0,1% (prime de rachat). Le rendement actuariel net pour les personnes physiques établies en Belgique (en tenant compte de la déduction du précompte mobilier de 25%) des Nouvelles Obligations est égal à 3,421% (calculé sur la base du pair et en ne tenant compte que des éléments (i) et (iii) ci-dessus). Les intérêts courus depuis le 27 novembre 2012 sur les Obligations Existantes apportées à l Offre d Echange proposée seront payés le 2 octobre L Offre d Echange sera ouverte du 4 septembre 2013 au 18 septembre 2013 inclus Dans le cadre de cette opération, BNP Paribas Fortis, ING Bank et KBC Bank agissent en tant que Gestionnaires de Placement ( Dealer Managers) et Teneurs de Livre Partenaires ( J oint Bookrunners). ING Bank agit également en tant que Coordinateur Général ( Global Coordinator). Les obligations nouvellement émises seront offertes aux investisseurs particuliers situés en Belgique et aux investisseurs qualifiés de l Union Européenne. Elles seront offertes aux citoyens non-américains en dehors Page 1 of 5

2 des Etats-Unis en vertu de la Réglementation S de la loi américaine de 1933 sur les valeurs mobilières ( US Securities Act), tel que modifiée. Libellé: 3.75%27MAR20 ISIN: BE Code Euronext: BE Mnémonique: 20 Page 2 of 5

3 Bericht LOCATIE: NOTICE: DATUM: 09/09/2013 MARKT: NV lanceert een openbaar ruilbod ingediend bij de Belgische Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten ( Financial Services and Markets Authority of FSMA ) in verband met een onvoorwaardelijk openbaar ruilbod ( Ruilbod ) voor maximum van de vastrentende obligaties (ISIN Code: BE ) met vervaldatum op 27 november 2014 en met een brutocoupon van 5,75% ( Bestaande Obligaties ). In het kader van het voorgestelde Ruilbod zullen de bestaande obligatiehouders de gelegenheid krijgen om hun Bestaande Obligaties om te ruilen voor nieuwe obligaties met een brutocoupon van 5,125% en met vervaldatum op 2 oktober 2023, in een ruilverhouding van 1 tot 1. Houders van Bestaande Obligaties die worden uitgewisseld in het voorgestelde Ruilbod zullen Nieuwe Obligaties ontvangen met een nominale waarde van euro en een rendement van 5,125% (bruto) per jaar welke rente uit drie onderdelen bestaat: (i) 4,461% (wat overeenstemt met het brutorendement voor een nieuwe 10-jarige obligatie uitgegeven a pari door, zoals door de Aanbieder geraamd) + (ii) 0.564% (wat overeenkomt met de overdracht en spreiding van de niet-gerealiseerde meerwaarde op de Bestaande Obligaties over de 10-jarige looptijd van de Nieuwe Obligatie) + (iii) 0,1% (de premie aangeboden in het Ruilbod). Het netto actuarieel rendement voor natuurlijke personen gedomicilieerd in België (rekening houdend met de roerende voorheffing van 25%) van de Nieuwe Obligaties bedraagt 3,421% (berekend a pari en enkel op basis van elementen (i) en (iii) zoals hierboven beschreven). De rente die sinds 27 november 2012 is opgebouwd op Bestaande Obligaties die worden ingebracht in het voorgestelde Ruilbod zal worden betaald op 2 oktober Het Bod tot Omruiling zal lopen van 4 september 2013 tot en met 18 september In deze transactie treden BNP Paribas Fortis, ING Bank en KBC Bank gezamenlijk op als dealer managers en joint bookrunners. ING Bank is ook als global coordinator opgetreden. Page 3 of 5

4 De nieuwe obligaties zullen worden aangeboden aan particuliere beleggers in België en gekwalificeerde beleggers in de Europese Unie. Zij zullen worden aangeboden aan niet-amerikaanse personen buiten de VS conform Regulation S onder de VS Securities Act van 1933, zoals gewijzigd. Produktnaam: 3.75%27MAR20 ISIN code: BE Euronext code: BE Symbool: 20 Page 4 of 5

5 Announcement LOCATION: NOTICE: DATE: 09/09/2013 MARKET: SA launches an unconditional public exchange offer ( Exchange Offer ) on maximum 250,000 out of the 750,000 fixed rate bonds (ISIN Code: BE ) maturing November 27 th 2014 and having a gross coupon of 5.75% ( Existing Bonds ). Under the proposed Exchange Offer, the existing bondholders will have the opportunity to exchange their Existing Bonds against newly issued bonds with a gross coupon of 5.125% maturing on October 2 nd 2023, in an exchange ratio of 1 to 1. Holders of Existing Bonds that are exchanged in the proposed Exchange Offer will receive New Bonds with a nominal value of EUR 1,000 and a yield of 5.125% per annum (gross), corresponding to the addition of three foregoing elements: (i) 4.461% (corresponding to the gross yield for a new 10-year bond issued at par by, as evaluated by the Offeror) + (ii) 0.564% (the report and spreading of the unrealized gain of the Existing Bonds over the ten years of the New Bond) + (iii) 0.1% (tender premium). The net actuarial yield for natural persons domiciled in Belgium (taking into account the 25% withholding tax) for the New Bonds amounts to 3.421% (calculated at par on the basis of items (i) and (iii) above only). The accrued interests since November 27th 2012 on the Existing Bonds delivered to the proposed Exchange Offer will be paid on October 2 nd The Exchange Offer will be open from 4 september to 18 september included. In this operation, BNP Paribas Fortis, ING Bank and KBC Bank act as dealer managers and joint bookrunners. ING Bank has also acted as global coordinator. The newly issued bonds will be offered to retail investors in Belgium and qualified investors in the European Union. They will be offered to non-us persons outside the US pursuant to regulation S under the US Securities Act 1933, as amended. Product name: 3.75%27MAR20 ISIN: BE Euronext code: BE Symbol: 20 Page 5 of 5