Résultats clés - Belgique

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1 Enquête «La crise économique mondiale» Résultats clés - Belgique Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août

2 1. Impact de la crise sur l activité économique 1.1 Ventes au comptant 41% des sociétés interrogées implantées en Belgique ont affirmé ne pas avoir observé de fluctuations des ventes au comptant au cours de la crise économique. Les sociétés ayant enregistré un changement à la hausse sont légèrement plus nombreuses (31% des sondés) que celles ayant souffert d une régression (2). En moyenne, les réponses récoltées en Belgique avoisinent la moyenne des 20 pays soumis à l'enquête. 1.2 Ventes à crédit 4 des sociétés interrogées disent avoir augmenté leurs ventes à crédit au cours de la crise économique. Aucun changement n a été constaté chez 3 des sondés, alors qu un pourcentage relativement faible de sociétés implantées en Belgique (1) a noté une diminution des ventes à crédit pendant cette période. Le taux de réponses en Belgique correspond à la tendance de la majorité des pays sondés, où aucune baisse des ventes à crédit n a été observée. 1.3 Nombre d'acheteurs dont les conditions de crédit ont changé - 52% des sociétés ont connu une augmentation du nombre d acheteurs pour qui elles ont modifié les conditions de crédit et 44% n'ont déclaré n avoir opéré aucun changement. Seulement des sociétés belges interrogées ont constaté une diminution du nombre d'acheteurs ayant été soumis à des conditions de crédit modifiées. Les belges font partie des sondés les plus susceptibles d avoir connu une recrudescence du nombre de clients ayant été soumis à des conditions de crédit modifiées pendant la crise économique. 1.4 Utilisation de services de recouvrement externalisés - 53% des sociétés implantées en Belgique ont déclaré ne pas avoir modifié la fréquence de leurs recours aux services de recouvrement externalisés en raison de la récession de l économie. Tous les pays interrogés dans le cadre de l enquête ont affirmé ne pas avoir observé de changement à ce niveau, que ce soit à la hausse ou à la baisse. Dans 75% des pays, au moins la moitié des sociétés sondées n ont pas changé leur politique en matière d'usage de services de recouvrement externalisés. Les sociétés belges interrogées ayant observé un changement dans leur usage de ce type de service, ont majoritairement connu une augmentation (44% des sondés), plutôt qu une diminution (3%). Sur les 20 pays de l enquête, la Belgique s'est classée en première position en termes de pourcentage global de sociétés ayant noté une augmentation dans leur usage de ce type de service, ainsi qu'au niveau de la proportion de sondés la qualifiant d'«importante», ce qui sous-entend une évolution considérable des pratiques commerciales. Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août

3 Impact de la crise sur l activité économique 1.5 Fréquence des études de solvabilité des acheteurs - 6 des sondés ont noté une fréquence accrue des études de solvabilité de leurs acheteurs pendant la crise économique. Sur les 20 pays sondés, la Belgique présente le plus pourcentage le plus élevé de sondés ayant observé une augmentation de la fréquence des études (au niveau de la solvabilité), se classant ainsi en quatrième position (après l'autriche, Irlande et Espagne) au classement des augmentations importantes, et en première (avec la Chine), dans la catégorie des augmentations modérées, ce qui sous-entend une évolution considérable des pratiques commerciales en Belgique. des sondés belges n ont pas noté de changement de la fréquence des études de solvabilité des acheteurs, et à peine 3% ont enregistré une diminution. Au niveau de l ensemble des pays soumis à l enquête, on note une certaine homogénéité dans la tendance à effectuer plus fréquemment des contrôles de crédit sur les débiteurs. Extent to which the economic crisis has changed the way business is done, in reference to: Frequency of review of buyers Belgium (n = 146) Ireland (n = 134) Austria (n = 157) Italy (n = 175) China (n = 143) Spain (n = 179) France (n = 140) Netherlands (n = 160) Sweden (n = 110) Czech Republic (n = 119) Germany (n = 181) United Kingdom (n = 187) Canada (n = 125) Denmark (n = 107) Hong Kong (n = 151) Switzerland (n = 135) Australia (n = 141) USA (n = 182) Mexico (n = 139) Poland (n = 124) % % 40% % 31% 35% 33% 3 34% % % 35% 34% 41% 4 43% 42% % 52% 4 53% 2%1% 5% 1% 4% 1% 3% 2% 2% 5% 2% 5% 1% 1% 2% 4% 5% 2% 1% 5% 4% 2% 3% 3% Big increase Small increase No change Small decrease Big decrease Basis: interviewed companies from respective countries Source: Heliview Research Autumn Recherche de nouveaux marchés ou de réseaux de distribution pour les produits ou services - 5 des sociétés interrogées ont accentué leurs recherches de nouveaux marchés ou de réseaux de distribution de produits ou services au cours de la crise économique, et 3 n'ont fait part d'aucun changement à ce niveau. En dépit des prévisions annonçant une demande plus faible sur les marchés traditionnels, seul un pourcentage très limité de sondés belges () ont réduit leurs recherches de nouveaux marchés ou de réseaux de vente. La réponse la plus fréquemment enregistrée, indépendamment du pays, indique une augmentation des recherches de nouveaux marchés ou de réseaux de distribution de produits ou services au cours de la crise économique. 1.7 Focalisation sur le service à la clientèle - 52% des sondés ont intensifié l attention portée sur le service à la clientèle pendant la crise économique, alors que 4 n'ont pas signalé d évolution. Conformément au principe selon lequel la fidélisation des clients est d autant plus importante en période de crise économique, seul un très faible pourcentage des sondés (2%) a accordé une attention moins importante au service à la clientèle. Cette réponse est cohérente avec les observations faites au niveau du service à la clientèle des 20 pays étudiés. Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août

4 Impact de la crise sur l activité économique 1.8 Effectifs - Un grand pourcentage des sondés belges (51%) n'a signalé aucun changement du niveau des effectifs résultant de la crise économique. Les sondés belges ayant changé le niveau des effectifs au cours de la crise économique ont signalé en majorité une diminution () plutôt qu'une augmentation (1). Sur les 20 pays étudiés, la Belgique (avec la Suisse) compte le troisième plus grand nombre de sondés, après la République tchèque et la Suède, qui n'ont observé aucun changement dans leurs effectifs suite à la crise économique. Conformément aux observations faites dans pratiquement tous les pays étudiés, les sondés belges ayant enregistré un changement au cours de la crise économique, y associent une tendance générale à la baisse. 1.9 Utilisation de financements alternatifs - 61% des sondés n ont rapporté aucun changement dans leur utilisation de financements alternatifs lors de la crise économique. Les sondés belges qui ont modifié leur politique à cet égard ont largement indiqué une augmentation ( des sondés), plutôt qu une diminution (). Cette conclusion cadre avec les observations faites dans les 20 pays étudiés, où toute diminution de l'utilisation du financement alternatif pendant le ralentissement économique est clairement exclue. Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août

5 2. Impact de la crise économique sur l usage des outils de gestion de risques 2.1 Assurance-crédit (chiffre d'affaires global) - 6 des sondés n ont rapporté aucun changement dans leur utilisation de l assurance-crédit liée au chiffre d'affaires global pendant la crise économique, alors que 22% ont déclaré qu'ils l envisageaient ou avaient commencé à l'utiliser. Seulement des sondés belges ont soit réduit, soit cessé d'utiliser ce type de couverture durant la crise économique. Les sondés belges sont parmi les moins susceptibles d'avoir changé leur utilisation de l assurance-crédit liée au chiffre d'affaires global, mais aussi parmi les moins susceptibles d'avoir envisagé ou commencé à utiliser l assurance-crédit du chiffre d'affaires global. 2.2 Assurance-crédit (excédent de pertes) - Un scénario presque identique se pose concernant l'utilisation de la couverture de l'excédent de pertes: 6 des sondés n'ont signalé aucun changement dans l'usage de ce type de couverture lors de la crise économique, alors que 22% des personnes interrogées l envisagent ou ont commencé à l'utiliser. À peine des sondés belges ont déclaré avoir cessé d'utiliser la couverture de l'excédent de pertes au cours du ralentissement économique (personne n a déclaré avoir réduit son utilisation). 2.3 Lettres de crédit - 61% des personnes interrogées n'ont indiqué aucun changement dans leur utilisation de lettres de crédit pendant la crise économique, tandis que 1 l ont envisagé ou ont commencé à l'utiliser. Un pourcentage légèrement plus élevé de sondés belges () a soit réduit, soit cessé d'utiliser les lettres de crédit pendant la crise économique. Les sondés belges sont les plus susceptibles d'avoir cessé d'utiliser les lettres de crédit au cours du ralentissement économique de l'ensemble des 20 pays étudiés. 2.4 Enquête de solvabilité - 5 des sondés en Belgique n'ont signalé aucun changement dans l'utilisation des enquêtes de solvabilité pendant la crise économique. Ils font partie des moins susceptibles à avoir commencé à utiliser des enquêtes de solvabilité. des sondés belges ont commencé à utiliser des enquêtes de solvabilité ou envisagent de le faire. Un pourcentage relativement limité (1) des sondés a soit réduit, soit cessé d'utiliser les enquêtes de solvabilité au cours du ralentissement économique. Cette conclusion est conforme à la tendance observée dans les 20 pays étudiés, où soit aucun changement, soit une augmentation de l'utilisation d'enquêtes de solvabilité a été constatée. Toutefois, en termes de pourcentage de sondés ayant cessé d'utiliser les enquêtes de solvabilité pendant le ralentissement économique, la Belgique se situe en tête de liste. Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août

6 Impact de la crise économique sur l usage des outils de gestion de risques 2.5 Paiements anticipés - 52% des sondés belges n'ont signalé aucun changement dans la pratique des paiements anticipés au cours de la crise économique, alors que 41% ont indiqué qu'ils l envisagent ou ont commencé à les utiliser. En revanche, seulement des sondés ont soit réduit, soit cessé d'utiliser des paiements anticipés au cours de la crise économique. Cette conclusion est conforme à la tendance observée dans les 20 pays étudiés, où soit aucun changement, soit une augmentation de l'utilisation des paiements anticipés a été constatée. Extent to which the economic crisis has changed the use of risk mitigation instruments; Advance payment China (n = 148) 51% 1 14% 2% Ireland (n = 102) % 1% Switzerland (n = 120) 34% 44% 3% France (n = 127) 33% 4 4% Poland (n = 103) 31% 5% Spain (n = 170) 3 5% Belgium (n = 128) 52% 4% 4% Sweden (n = 82) 2 55% 5% 1% Denmark (n = 94) 2 5 5% 3% United Kingdom (n = 164) 1 4 2% Canada (n = 107) 61% 4% 2% Germany (n = 170) 51% 4% USA (n = 176) 53% 1% Italy (n = 163) 3 Mexico (n = 113) 35% Hong Kong (n = 142) 4 Netherlands (n = 150) 5 5% Czech Republic (n = 124) 6 Australia (n = 114) % 2% Austria (n = 136) 55% 2% Began using Considering using No change in use Scaled back use Stopped use Basis: interviewed companies from respective countries Source: Heliview Research Autumn Assurance propre - 63% des sondés n ont rapporté aucun changement dans leur utilisation de l'assurance propre au cours de la crise économique, tandis que 22% l envisagent ou ont commencé à l'utiliser. des personnes interrogées en Belgique ont soit réduit, soit cessé d utiliser l assurance propre. Sur les 20 pays étudiés, les sondés belges sont les plus susceptibles d'avoir cessé d utiliser l assurance propre au cours de la récession économique. Toutefois, en accord avec les observations faites dans les 20 pays étudiés, la Belgique se caractérise par une tendance à n observer aucune diminution de l'utilisation de l assurance propre. 2.7 Factoring - 6 des sondés belges n'ont indiqué aucun changement dans leur recours au factoring au cours de la crise économique. des sondés l envisagent ou ont commencé à l'utiliser. ont soit réduit, soit cessé d'utiliser le factoring au cours de la crise économique. De tous les pays étudiés, la Belgique occupe la première place en termes de pourcentage de sondés ayant cessé d'utiliser le factoring au cours de la récession économique. Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août

7 3. Impact de la crise économique sur le cash flow Au moment d'évaluer l'impact des problèmes suivants sur le cash flow, les sondés n'ont pas été spécifiquement invités à faire part de leur expérience d une éventuelle augmentation ou diminution dans ce domaine précis. L objectif était de leur donner plus de liberté à la question de savoir s'ils avaient effectivement observé un changement de cash flow ou non. Leur réponse quant à l'impact sur le cash flow disponible suggère toutefois un certain changement dans ce domaine. Ainsi, une diminution du cash flow serait généralement associée à une réduction de l'accessibilité du financement, tandis qu'une augmentation du cash flow devrait normalement être liée à une augmentation de la disponibilité du financement. En règle générale, une augmentation du cash flow est plus souvent associée à une augmentation, pour l'ensemble des domaines ou les problèmes en cause, à l'exception des stocks / des niveaux de stocks, des délais de paiement et des défauts de paiement. Ces trois points sont le plus souvent associés à une diminution du cash flow. 3.1 Accessibilité du financement - 51% des sondés belges n'ont observé aucun changement de cash flow résultant de l'accessibilité du financement durant la crise économique, alors que 1 ont observé une augmentation et que une diminution. Ce résultat est conforme à celui enregistré dans la majorité des pays étudiés, où aucun changement n a été constaté, si ce n est une légère tendance à la diminution du cash flow résultant de l'accessibilité du financement durant la crise économique. 3.2 Disponibilité de l'assurance-crédit sur les débiteurs - La Belgique est l'un des pays dans lesquels les sondés sont les moins susceptibles d'avoir subi un impact sur leur cash flow en raison de la disponibilité de l'assurance-crédit sur les débiteurs. 62% des sondés belges n'ont signalé aucun changement dans le cash flow résultant de la disponibilité de l'assurance-crédit sur les débiteurs pendant le ralentissement économique, tandis que 1 ont noté une augmentation. Un pourcentage presque similaire de sondés () a signalé une diminution du cash flow. 3.3 Délais de paiement accordés par les fournisseurs - 4 des personnes interrogées en Belgique n ont observé aucun changement dans le cash flow résultant des délais de paiement accordés par les fournisseurs au cours de la crise économique. Les sondés ayant connu un changement de cash flow font un peu plus souvent état d'une diminution (2) que d'une augmentation (). 3.4 Évolutions des pratiques de ventes au comptant - 4 des sondés ont déclaré n avoir noté aucun changement de cash flow résultant de changements dans leur politique à l égard des ventes au comptant lors de la crise économique. Une augmentation de cash flow a été signalée par 35% des sondés, alors que 1 ont noté une diminution. Cette conclusion est en accord avec les observations relevées dans la majorité des pays sondés. Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août

8 Impact de la crise économique sur le cash flow 3.5 Nombre de clients - 43% des sondés belges n'ont vu aucun changement de cash flow résultant du nombre de clients pendant la crise économique, tandis que 31% ont fait état d une diminution. Une augmentation de cash flow liée au nombre de clients a été signalée par des sondés. Cette constatation correspond à la diminution tendancielle constatée dans la majorité des pays étudiés de cash flow lié au nombre de clients pendant la crise économique. Extent to which the following factor has impacted cash flow: Number of customers Hong Kong (n = 150) Australia (n = 151) China (n = 155) Poland (n = 131) United Kingdom (n = 197) Mexico (n = 148) USA (n = 194) Sweden (n = 123) Germany (n = 186) Switzerland (n = 135) Denmark (n = 127) Italy (n = 193) Belgium (n = 177) Canada (n = 136) France (n = 174) Ireland (n = 141) Netherlands (n = 187) Austria (n = 158) Spain (n = 199) Czech Republic (n = 142) Basis: interviewed companies from respective countries Source: Heliview Research Autumn % 43% 3 41% 43% 40% 43% 2 35% % 3% 1 2% 5% 4% 5% 5% 4% 3 5% 1 3 4% % % 3 5% 4% 2 35% 4 3 Big increase Small increase No change Small decrease Big decrease 3.6 Stock/niveaux des stocks - 4 des sondés ont déclaré ne pas avoir constaté de changement de cash flow lié au stock / aux niveaux de stocks au cours de la crise économique, alors que 1 ont signalé une augmentation. En revanche, une diminution de cash flow a été signalée par 3 des sondés belges. Ce résultat est cohérent avec celui de la majorité des pays étudiés, ce qui indique principalement une stabilisation, voire une diminution de cash flow liée aux stocks / niveaux de stocks au cours de la crise économique. 3.7 Délais de paiement des clients - Une augmentation de cash flow liée aux délais de paiement a été observée par 54% des sondés belges, alors que 3 n'ont signalé aucune évolution. Une diminution de cash flow n a été constatée que par un pourcentage relativement faible de sondés (). Ce résultat est cohérent avec ceux obtenus dans la majorité des pays étudiés, ce qui démontre principalement une augmentation de cash flow liée aux délais de paiement des clients au cours de la crise économique. 3.8 Défauts de paiement - un scénario quasi identique se pose quant à l'impact des défauts de paiement sur la trésorerie: 5 des sondés belges ont constaté une augmentation de cash flow résultant de défauts de paiement au cours de la crise économique, alors que 3 n'ont signalé aucun changement. Un pourcentage relativement faible de sondés belges () a indiqué avoir connu une diminution. Ce résultat est cohérent avec ceux obtenus dans la majorité des pays étudiés, ce qui démontre principalement une augmentation de cash flow liée aux défauts de paiement au cours de la crise économique. Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août

9 4. Regard sur l avenir 4.1 Evolution des indicateurs économiques - En moyenne, les sondés belges prévoient une poursuite du ralentissement, voire un déclin, de l économie jusqu'à la fin de l'année 2009, avant une timide reprise en fin d'année Malgré cela, les bénéfices des sociétés, la valeur des propriétés, les faillites et le taux de chômage devraient, selon les estimations, tout au plus se stabiliser. Change of economic indicators for Belgium Exports Corporate profits (your industry) Average property (real estate) values Insolvencies / business failures (your industry) Insolvencies / business failure (aggregate) Year end 2009 Unemployment rates First half 2010 Year end 2010 GDP Big increase (1) Small increase (2) No change (3) 3.4 Small decrease (4) Big decrease (5) Basis: interviewed companies from Belgium Source: Heliview Research Autumn 2009 Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août

10 Regard sur l avenir 4.2 Fin de la crise économique Quand la crise économique prendra-t-elle fin? Les sondés belges sont parmi les moins optimistes quant à la fin de la crise du crédit. 52% des sondés en Belgique ne voient pas la crise économique prendre fin avant % s attendent à la voir durer jusqu à la fin de l année Seules l'espagne et l'irlande sont moins optimistes. The economic crisis will end: China (n = 155) Poland (n = 122) Denmark (n = 123) 1 34% 1 1 Canada (n = 131) 1 Italy (n = 184) 1 Mexico (n = 138) 14% 31% Hong Kong (n = 151) 14% 31% USA (n = 181) Germany (n = 181) Sweden (n = 111) 31% Netherlands (n = 194) Switzerland (n = 127) France (n = 168) 1 Australia (n = 133) Austria (n = 150) 33% UK (n = 177) Czech Republic (n = 107) Belgium (n = 171) 1 Spain (n = 195) 1 22% Ireland (n = 137) 5% 14% 33% By Q By Q By Q In 2011 After 2011 Basis: all interviewed companies Source: Heliview Research Autumn % % 22% % 1 14% 1 14% Quand l activité économique redémarrera-t-elle? Il s avère que les sondés belges sont assez pessimistes quant à la reprise des activités économiques. 4 des sondés belges estiment que les affaires ne repartiront pas avant 2011 et 22% pensent qu'il faudra attendre la fin de l année Seuls les sondés irlandais sont moins optimistes Faillites des banques et institutions financières de petite et moyenne taille - Les sondés belges croient à la stabilité du secteur financier. 4 des sondés belges ne prévoient aucune évolution du nombre de faillites des banques et institutions financières de petite et moyenne taille au cours des 12 prochains mois (deuxième résultat plus élevé) et 3 s'attendent à une légère augmentation (quatrième résultat moins élevé). Toutefois, seulement 5% s'attendent à une diminution (deuxième résultat moins élevé). Cette observation corrobore les prévisions belges augurant une amélioration modeste du PIB en 2010, et une reprise de l'activité et la fin de la crise économique en 2011, ou plus tard. Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août

11 Regard sur l avenir Faillites des banques et institutions financières de grande taille Les réponses belges relatives à l'évolution du nombre de faillites des banques et institutions financières de grande taille correspondent, dans les grandes lignes, à celles données pour les banques et institutions financières de petite et moyenne taille. La majorité des sondés ne prévoient aucune évolution du nombre de faillites des banques et institutions financières de grande taille. Seuls des sondés s attendent à une augmentation et à une diminution. Cette observation appuie également les prévisions belges augurant une amélioration modeste du PIB en 2010, et une reprise de l'activité et la fin de la crise économique en 2011, ou plus tard Faillites des entreprises actives dans les secteurs en difficulté - Comme dans presque tous les autres pays, les sondés en Belgique prévoient une hausse des faillites touchant des entreprises actives dans des secteurs en difficulté au cours des prochains mois. 7 des personnes interrogées s'attendent à une augmentation, dont près de la moitié la prévoie «importante» Faillites des entreprises actives dans des secteurs sains - Les prévisions de faillites touchent moins les sociétés n étant pas actives dans un secteur en difficulté. Mais comme dans la plupart des pays, les prévisions annoncent une poursuite de la croissance des faillites dans les mois qui viennent. 4 des sondés belges envisagent une augmentation, alors que 3 ne prévoient aucune évolution du nombre de faillites des sociétés actives dans des secteurs à l abri. Ce résultat est comparable à celui enregistré sur la plupart des autres marchés soumis à l'enquête La stabilité financière de votre entreprise - Comme dans tous les autres pays étudiés, les sondés belges sont convaincus que leur situation financière se stabilisera, sinon s améliorera, en fin d'année % des répondants prévoient une stabilisation financière, prévoient une amélioration, tandis que 1 prévoient une détérioration La stabilité financière de votre secteur - Les Belges sont un peu moins optimistes quant à la stabilité financière de leur secteur d activités. 1 des personnes interrogées s'attendent à une amélioration, 54% s'attendent à une stabilisation et s'attendent à une détérioration de la stabilité financière de leur secteur. Cette réponse est semblable à celles observées dans la plupart des pays sondés La stabilité financière de vos clients La tendance des prévisions relatives à la stabilité financière des clients des sondés belges correspond à leurs prévisions concernant leur secteur d activité. 1 s'attendent à une amélioration, 52% à une stabilisation et à une détérioration de la stabilité financière de leurs clients. Ce résultat pourrait indiquer que la clientèle de la plupart des sondés belges se compose en grande partie d acteurs opérant dans le même secteur d activités. Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août

12 5. Initiatives gouvernementales 5.1 Les gouvernements déploient-ils suffisamment d efforts pour stimuler l'économie? Comme c'est le cas dans la plupart des pays étudiés, les sondés belges ne sont guère impressionnés par les efforts consentis par leur gouvernement afin de stimuler l'économie. 4 estiment ainsi que ces efforts sont inefficaces, et 2 ne pensent pas que le gouvernement déploie suffisamment d efforts pour stimuler l'économie. Seuls 1 sont satisfaits du travail accompli par leur gouvernement dans ce domaine. 5.2 Incidence des initiatives gouvernementales Il n'est pas étonnant que les sondés belges ne soient guère impressionnés par les initiatives gouvernementales visant à stimuler l'économie : 62% des sondés en Belgique n'ont en effet pas été concernés par les mesures entreprises et 14% affirment n avoir observé aucune initiative en ce sens. disent en revanche avoir bénéficié des initiatives gouvernementales, ce qui correspond à la moyenne des 20 pays sondés. Extent to which business has been impacted by government initiatives: Czech Republic (n = 135) 8 Denmark (n = 122) Sweden (n = 107) Ireland (n = 130) Belgium (n = 174) Australia (n = 141) Canada (n = 141) Germany (n = 175) Poland (n = 132) Italy (n = 179) Netherlands (n = 164) USA (n = 194) Austria (n = 130) United Kingdom (n = 192) Switzerland (n = 135) France (n = 175) Spain (n = 185) Mexico (n = 130) Hong Kong (n = 143) China (n = 155) % 44% Basis: interviewed companies from respective countries Source: Heliview Research Autumn % 51% 50% % 53% 62% % % 1 5% 1 3% 4% 1 1 1% 1% 1 2% 4% 14% 4% 4% 2% No impact Used government programs Enabled to continue selling products on credit Stabilised status with banks or other sources of financing No initiatives taken by government Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août

13 Initiatives gouvernementales 5.3 Types d'actions que les gouvernements devraient prendre pour stimuler l'économie - 62% des sondés belges pensent que le gouvernement devrait stimuler l'économie en réduisant les impôts et en proposant des incitants fiscaux. Cette réponse est la plus fréquemment donnée dans pratiquement tous les pays. Une baisse des taux d'intérêt et une nouvelle législation en matière d emploi constituent les deux autres actions principales que les sondés belges aimeraient voir être entreprises par leur gouvernement afin de redynamiser l'économie nationale. Actions governments should take to stimulate the economy by Belgian companies: Tax cuts / incentives 62% Lower interest rates Labour legislation 3 35% Credit guarantees Corporate bailouts Enhanced credit facilities 1 1 Provide back-up financing (reinsurance) Subsidise export Invest (e.g. infrastructure) Regulate (un)employment / stimulate Invest in building / housing 1% 1% 2% Other Basis: interviewed companies from Belgium (n = 170) Source: Heliview Research Autumn 2009 Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août

14 Notice légale Le but de cette enquête est de donner un aperçu de la vision d entrepreneurs sur la crise économique, son impact sur les pratiques commerciales actuelles et les répercussions futures sur l économie au travers d une série de pays en Europe, Amérique du Nord, Asie et Australie. En accédant à cette enquête, vous acceptez et comprenez les conditions d usage et les restrictions légales applicables aux résultats de l enquête. Contenu Les résultats et le contenu de la présente enquête sont basés sur des données collectées et classées par Heliview Research. Les résultats et le contenu de l enquête sont présentés uniquement à des fins informatives et ne doivent pas être considérés comme un substitut à des conseils professionnels dans des situations spécifiques. Les informations sur lesquelles les résultats de l enquête sont basés n ont pas été auditées ni vérifiées. La copie ou la reproduction sans autorisation des données et des graphiques est interdite et leur contenu ne peut être modifié. Bien que les plus grands soins aient été apportés à la qualité des données, Atradius N.V., ses filiales, ses succursales et ses prestataires ne garantissent pas la précision ou l exhaustivité de l enquête ou de toute information qui y est présentée. Ils ne pourront être tenus pour responsables de toute imprécision ou omission qui pourrait affecter le contenu. Les informations sont présentées sans garantie, ni expresse, ni implicite. Atradius ne prétend aucunement que le contenu de l enquête ou les conclusions qui en sont tirées sont appropriés à tout usage dans toute juridiction. Toute personne faisant usage de ces informations le fait à ses propres risques et est responsable de leur conformité aux lois ou règlements en vigueur. Clause de non-responsabilité Atradius N.V., ses filiales, ses succursales et ses contributeurs rejettent toutes responsabilités pour toute perte ou tout dommage provenant d erreurs ou d omissions dans les informations ou pour tout dommage résultant de l usage, de l abus ou du mauvais usage des données reprises. Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août

15 Atradius N.V. Avenue Prince de Liège, Namur Tel: +32 (0) Fax: +32 (0) Meir Antwerpen Tel: +32 (0) Fax: +32 (0) Enquête Atradius sur la crise économique mondiale Résultats clés Belgique Résultats août