Présentation de Ouest Ingénierie Financière CCI 25/11/2015

Transcription

1 Présentation de Ouest Ingénierie Financière CCI 25/11/2015

2 Les clés pour préparer et réussir son projet de reprise CCI 25/11/2015

3 Préparer et réussir son projet de reprise Cinq étapes peuvent êtres suivies : Séquencer la démarche : «quel calendrier» -Le ciblage : «ne rien s interdire» -S entourer : «un projet de reprise peut se concevoir avec une équipeet des conseils» -Cerner ses capacités et les limites du projet : «quel projet de vie», «quelles limites financières», «quelles perspectives d activité» -Procéder par critères de convergences : appétences pour le secteur d activité, emplacement géographique, typologie d entreprise, limites financières, mise en oeuvreimmédiate de mes compétences les plus fortes. 3

4 A. Groupe BPCE, 2 ème Groupe Bancaire en France Chiffres clés 2 ème groupe bancaire en France 36 millions de clients 8.8 millions de sociétaires agences bancaires collaborateurs 70% PNB dans la banque commerciale et l assurance Eléments Financiers (déc 2013) PNB : 21.6 Md Résultat Net (groupe) : 2.9 Mds Ratio Core Tier 1 : 10.4% Total Bilan : Md Notation S&P : A (négative) 4

5 B. Banque Populaire, 4 ème réseau bancaire en France Créées par et pour les entrepreneurs, les Banques Populaires forment aujourd hui le 4 ème réseau bancaire en France. Il compte 17 Banques Populaires régionales et deux banques à compétence nationale, le Crédit Coopératif et la CASDEN Banque Populaire. Acteur clé de l économie régionale, la Banque Populaire soutient et encourage l audace de tous ceux qui entreprennent. Première banque des PME et des artisans, elle est leader des prêts à la création d entreprise et met à votre disposition près de 50 experts en Ingénierie Financière pour répondre aux attentes des chefs d entreprises sur les projets de cessions, d acquisitions et de reprises d entreprises. Chiffres Clés (déc. 2012) 19 Banques Populaires 8,4 millions de clients 3,8 millions de sociétaires agences Encours d épargne gérée : 198,7 Md Encours de crédits : 160 Md 5

6 C. Ouest Ingénierie Financière, un acteur majeur du Grand Ouest Ouest Val de France Ouest Ingénierie Financière est la structure d accompagnement de projet de cession d entreprise et de croissance externe commune aux Banques Populaires du Grand Ouest réparties sur 31 départements : Banque Populaire Atlantique Banque Populaire de l Ouest Banque Populaire Aquitaine Centre Atlantique Banque Populaire Val de France Atlantique Aquitaine Centre Atlantique 6

7 D. Une équipe de 10 collaborateurs qui vous accompagne dans vos différents projets Accompagner les clients qui envisagent de céder leur entreprise et qui se posent des questions : Connaître la valeur de son entreprise Prendre les bonnes décisions pour l optimisation de son patrimoine Cibler et approcher des acquéreurs potentiels Etre accompagné durant les négociations Accompagner les clients qui envisagent d acquérir une entreprise et qui se posent des questions : Identifier les sociétés qui s intègrent dans son projet d acquisition Les approcher en toute confidentialité, pour détecter les opportunités d acquisition Etre accompagné à chaque étape et notamment sur la faisabilité du montage financier Etre représenté dans la négociation Recherche de fonds propres pour accompagner la croissance : Validation du montage Sélection des fonds de Private Equity Point d entrée Atlantique Syndication et equity capital market 7

8 E. Notre expertise Notre connaissance du territoire : Le réseau Banque Populaire est présent sur l ensemble du Grand Ouest Une diffusion discrète et confidentielle Une mise en relation facilitée Un gain de temps : Une étude sur-mesure permettant d orienter les bons investisseurs sur votre entreprise Un personnel compétent et disponible Une organisation millimétrée pour faciliter vos démarches Un accompagnement personnalisé : Un regard extérieur et indépendant sur votre valorisation Une présence dans les négociations avec de potentielles investisseurs Un accompagnement jusqu à la cession complète de votre entreprise 8

9 F. Le rôle de Ouest Ingénierie Financière Le rôle d Ouest Ingénierie Financière est celui d un conseil financier aux cotés de l entreprise et d un intermédiaire pour la mise en œuvre de l ensemble du processus de cession. Dans le cadre d un processus structuré, l Ingénierie Financière de la Banque Populaire poursuivra les objectifs suivants : Conseiller au mieux le dirigeant dans ses réflexions en amont du processus de cession, dans sa mise en œuvre et sa réalisation, Assurer l interface avec les acquéreurs potentiels et leurs conseils (auditeurs, avocats, etc.), Obtenir une valorisation de l entreprise en cohérence avec son marché et son potentiel, Etudier le projet de l acquéreur pour l entreprise et ses collaborateurs, Exclure un processus public et ouvert et attacher la plus grande importance à la confidentialité vis-à-vis du personnel, des concurrents et des clients, de façon à ne pas déstabiliser l entreprise, Procéder rapidement afin notamment de préserver la confidentialité. La préparation du dossier de présentation, la coordination des travaux de l ensemble des participants et l assistance dans les négociations, permettent à notre intervention, de préserver les objectifs (patrimoniaux, financiers, industriels et économiques) des actionnaires de la société à chacune des étapes. 9

10 G. Pramex International, un acteur international intégré Pramex International a développé au cours des dernières années une structure internationale intégrée de conseil, qui lui permet d afficher une présence affirmée au sein des paysages industriels, financiers et institutionnels mondiaux. Pramex International bénéficie de la connaissance approfondie des tissus économiques régionaux, apportée par les réseaux du groupe BPCE. Enfin, aux côtés de ses équipes, Pramex International sait également mobiliser son réseau mondial de partenaires (banquiers, financiers, avocats, notaires, experts...), lui conférant ainsi un positionnement unique parmi les acteurs majeurs du conseil. Chiffres-clés 18 implantations mondiales 120 consultants spécialisés Plus de clients dans le monde, de la PME au groupe international 10

11 H. Notre processus de cession Préparation (pour le vendeur) Contacts/offres Préliminaires Obtention des offres fermes Négociations finales Closing (signature) 6 à 8 semaines (*) 12 à 16 semaines (*) 8 à 10 semaines (*) 6 à 8 semaines (*) 4 à 6 semaines (*) PHASE 1 PHASE 2 PHASE 3 PHASE 4 PHASE 5 Réunion de préparation / lancement avec l actionnaire Analyse des états financiers historiques de l entreprise Analyse des éléments prévisionnels/budgétaires et approfondissement de la valorisation Rédaction du mémorandum d information Sélection des acquéreurs potentiels Contacts avec les acquéreurs potentiels et signature des accords de confidentialité Envoi des mémorandums d information Mise en relation cédant/acquéreur potentiels Analyse des offres indicatives remises par les acquéreurs potentiels Sélection d un nombre de candidats Visites de sites Négociation avec les candidats sélectionnés Réception des offres fermes, L.O.I. Analyse des offres et sélection du candidat final (ou de deux candidats le cas échéant) Choix de l acquéreur Acceptation de la L.O.I. Protocole et GAP (**) Audits comptable, social, juridique et fiscal, industriel et environnemental (hygiène et sécurité) Levée des conditions suspensives éventuelles Closing (transfert des titres de paiement) (*) Durées indicatives; des temps de battement peuvent en outre intervenir entre les différentes phases (**) GAP : Garantie d Actifs et de Passifs Toutes ces étapes sous-entendent une bonne préparation du cédant et la nécessité d une réflexion préalable sur les différents aspects inhérents au processus de cession, en termes juridique, économique, social, etc. 11

12 D. Notre processus d acquisition (1/2) Processus de 3 à 12 mois Pré-ciblage 2 à 6 semaines (*) Détermination des cibles 2 à 8 semaines (*) Rencontre avec les cibles 8 à 16 semaines (*) L.O.I / Closing 12 à 22 semaines (*) PHASE 1 PHASE 2 PHASE 3 PHASE 4 Pré-ciblage avec définition des critères de recherche, Signature du mandat et de ses conditions, Ciblage complet avec compte rendus de cibles. Détermination des cibles à contacter, Fiches d identification des cibles (activités, chiffres, implantations, etc.), Contact téléphonique avec les cibles pour une première approche, Comptes rendu des appels téléphoniques avec les cibles. Rencontre avec les cibles, Compte-rendu de visite, Préparation du calendrier des négociations (valorisation, dataroom, etc.) Assistance à la remise de la lettre d intention Assistance lors des audits comptables, juridiques, sociaux, etc., Assistance sur le montage financier en vue de l acquisition, Closing / signature. (*) Durées indicatives; des temps de battement peuvent en outre intervenir entre les différentes phases. Sous-traitance pilotée par OIF 12

13 G. Notre processus d acquisition (2/2) Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4 Phase 1 + Phase 2 Phase 3 Phase 4 Généralement autour de 12% de la facturation globale. Forfait de ou selon volume de cibles. Généralement autour de 32% de la facturation globale. Selon le nombre de cibles retenues et de rendez-vous réalisés. Généralement autour de 56% de la facturation globale Selon valorisation de la cible 13

14 D. Notre processus d acquisition (2/2) Détail des phases 1 & 2 du processus d acquisition Définition du projet & identificatio n de cibles potentielles Préparation de la campagne téléphoniqu e Approche directe des dirigeants Etape 1 Etape 2 Etape 3 Définition de 9 critères de sélection des cibles, Recherche documentaire éventuelle (jusqu à 28 informations par entreprise), Remise du fichier des sociétés cibles potentielles selon critères. Détermination de la méthodologie d approche des cibles, Création de l argumentaire d approche téléphonique avec questionnaire de qualification Mise en place d un tableau de suivi. Approches des dirigeants des sociétés cibles identifiées et identification de leur projet / intérêts de cession + informations complémentaires. Remise d une fiche opportunité (usage exclusif pour le mandant pendant 6 mois) et du tableau de suivi, Elaboration d un bilan détaillé sur les sociétés cibles qualifiés avec Scoring des opportunités et préconisations. Sous-traitance pilotée par OIF 14

15 J. Quelques partenaires et fonds de private equity qui nous font confiance ABENEX ALLIANCE ENTREPRENDE AXA PRIVATE EQUITY BNPP PRIVATE EQUITY BNPP DEVELOPPEMENT CDC CAPITAL INVESTISSEMENT QUALIUM CIC LBO PARTNERS CEREA CAPITAL CIC INVESTISSEMENT COBALT CAPITAL EUROPEAN CAPITAL INDUSTRIES ET FINANCES CM CIC CAPITAL FINANCE MBO PARTNERS NAXICAP OUEST CROISSANCE DZETA CONSEIL PALUEL MARMONT CAPITAL SODERO SYNERGIE FINANCES UFG PRIVATE EQUITY BAYCAP CONSEIL ET STRATEGIES FINANCIERES DE COURCELLES GRANT THORTON HAWKPOINT ING LIONE LAZARD MESSIS ROTHSCHILD TRANSCAPITAL UBS ACTO BUTLER CAPITAL 15

16 I. Notre équipe Banque Populaire Aquitaine Centre Atlantique (3/4) Territoire Banque Populaire ACA 16

17 L. Nos succès UNE ANNÉE 2013 COURONNÉE DE 19 SUCCES 17

18 L. Nos succès UNE ANNÉE 2014 COURONNÉE DE 17 SUCCES 18