MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES
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- Thomas Oscar Beaudin
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1 MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES MULHOUSE 27 mars MULHOUSE 27 mars 2014
2 MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES L ESSENTIEL SUR MICHELIN RÉSULTATS 2013 ET PERSPECTIVES 2014 ENJEUX, ATOUTS ET STRATÉGIE AMBITIONS 2020 NOS ACTIONNAIRES 2 MULHOUSE 27 mars 2014
3 L industrie mondiale du pneumatique Un marché de 190 milliards de dollars NEXEN TITAN XINGYUAN TYRE DOUBLE COIN SHANDONG LINGLONG NOKIAN APOLLO TRIANGLE GITI MRF TOYO KUMHO COOPER Tire Business : août 2013 CHENG SHIN AUTRES 18,9% HANGZHOU ZHONGCE YOKOHAMA HANKOOK CONTINENTAL SUMITOMO PIRELLI BRIDGESTONE 15,3% MICHELIN 14,0% GOODYEAR 10,1% 3 MULHOUSE 27 mars 2014
4 Nous équipons tout ce qui roule partout et pour tous Tourisme camionnette Poids lourd Génie civil Agricole Deux roues Avion 4 MULHOUSE 27 mars 2014
5 67 sites de production dans 17 pays Implantés mondialement Amérique du Nord personnes* 1 site R&D 10 sites TC 4 sites PL 2 sites SP 2 sites CSF Amérique du Sud personnes* 1 site R&D 1 site TC 2 sites PL 1 site SP Europe personnes* 1 site R&D 15 sites TC 16 sites PL 9 sites SP 7 sites CSF Afrique, Inde, Moyen-Orient personnes* 1 site PL Asie (hors Inde) personnes* 3 sites R&D 4 sites TC 3 sites PL 2 sites SP 2 sites CSF 5 MULHOUSE 27 mars 2014
6 Nous facilitons la mobilité par tous les moyens : une offre de services liés à la mobilité 6 MULHOUSE 27 mars 2014
7 Nous facilitons la mobilité pour tous : un portefeuille de marques complet 7 MULHOUSE 27 mars 2014
8 La mission de Michelin Promouvoir une mobilité responsable et durable Notre raison d être est d offrir à chacun "Une meilleure façon d avancer " 8 MULHOUSE 27 mars 2014
9 Les valeurs de Michelin Créer de la valeur dans le respect : des clients, des personnes, des actionnaires, de l environnement, des faits. 9 MULHOUSE 27 mars 2014
10 MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES L ESSENTIEL SUR MICHELIN RÉSULTATS 2013 ET PERSPECTIVES 2014 ENJEUX, ATOUTS ET STRATÉGIE AMBITIONS 2020 NOS ACTIONNAIRES 10 MULHOUSE 27 mars 2014
11 Résultats 2013 : Faits marquants Très forte génération de Cash Flow libre de 1 154M, résultat de : La capacité du Groupe à générer structurellement du cash L objectif de création de valeur donné à toutes les entités 4 ème année consécutive de création de valeur avec un ROCE à 11,9% Volumes stables comme attendu Résultat opérationnel avant éléments non récurrents structurellement élevé à 2 234M en hausse de 41M à périmètre et parités constants. Pilotage de la marge grâce à un effet prix-matières premières positif (69M ) Efficacité du Plan de compétitivité Rééquilibrage de la contribution de chaque activité, en particulier pour le Poids lourd Dette nette ramenée à 142M 11 MULHOUSE 27 mars 2014
12 Marge opérationnelle avant éléments non récurrents (en % des ventes nettes) Tourisme camionnette & distribution Poids lourd & distribution Activités de spécialités TOTAL 12 MULHOUSE 27 mars 2014
13 Chiffres clés Chiffres clés publiés 2013 et 2012 En millions Ventes nettes Résultat opérationnel (avant non récurrents) Marge opérationnelle (avant non récurrents) 11,0% 11,3% Résultat net Investissements Dette financière nette Endettement net / Fonds propres 2% 12% Cash flow libre* ROCE 11,9% 12,8% Dividende par action 2,50 ** 2,40 **Cash flow libre : flux de trésorerie sur activités opérationnelles flux de trésorerie d investissement ** * Soumis à approbation de l Assemblée générale des actionnaires du 16 Mai MULHOUSE 27 mars 2014
14 Guidance : un résultat opérationnel 2014 en ligne avec nos objectifs 2015* Hausse des volumes d environ : 3% Prix-Matières Premières : positif Industrie : absorption de l inflation annuelle des coûts de production par la poursuite du plan de compétitivité stabilité des frais de démarrage SG&A en légère hausse : poursuite du plan de compétitivité accompagnement de la croissance poursuite du programme OPE FCF structurel > 500M ROCE : >11% * exprimés en parités moyennes MULHOUSE 27 mars 2014
15 MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES L ESSENTIEL SUR MICHELIN RÉSULTATS 2013 ET PERSPECTIVES 2014 ENJEUX, ATOUTS ET STRATÉGIE AMBITIONS 2020 NOS ACTIONNAIRES 15 MULHOUSE 27 mars 2014
16 Les Enjeux de la mobilité (1) Croissance mondiale du nombre de véhicules motorisés 1900 : : 50 millions 2000 : 800 millions 2030 : 1,5 milliard 16 MULHOUSE 27 mars 2014
17 Les Enjeux de la mobilité (2) Environnement Sécurité Coût à l usage 17 MULHOUSE 27 mars 2014
18 Quelques atouts : La marque Michelin : Un positionnement haut de gamme 18 MULHOUSE 27 mars 2014
19 Michelin leader des pneus de spécialité N 1 mondial en pneus radiaux génie civil N 1 mondial en pneus radiaux engins agricoles N 1 mondial en pneus radiaux pour avion 19 MULHOUSE 27 mars 2014
20 Une couverture naturelle à travers un mix géographique et produits équilibré 53% 36% 32% 35% 29% 15% Europe de l Ouest Amérique du Nord Reste du monde 20 MULHOUSE 27 mars 2014
21 Les 4 piliers stratégiques 21 MULHOUSE 27 mars 2014
22 Innover avec passion 22 MULHOUSE 27 mars 2014
23 Croître au service de nos clients : Quatre usines majeures démarrées Brésil (Marque MICHELIN TC haut de gamme) Montée en production: de 17KT fin 2013 à 30KT fin 2014 Chine (Marque MICHELIN TC haut de gamme et MICHELIN Poids lourd radial) Montée en production: de 25KT fin 2013 à 57KT fin 2014 Inde (MICHELIN Poids lourd radial) Premier pneu en juillet 2013, montée en production jusqu à 12KT en 2014 Etats-Unis (pneus miniers géants) Premier pneu fin MULHOUSE 27 mars 2014
24 Améliorer partout notre compétitivité : 465M de gains en 2 ans en ligne avec l objectif sur 5 ans 200M / 300M OBJECTIFS DE GAINS * 200M / 300M 500M / 600M 1 000M SG&A Matières Industrie Transport Total Gain Gain 2012 Objectif 2013 Gain 2013 Gain cumulé Gain 2012 Objectif 2013 Gain 2013 Gain cumulé Gain 2012 Objectif 2013 Gain 2013 Gain cumulé Gain *Avant inflation et y compris coûts évités 24 MULHOUSE 27 mars 2014
25 Avancer ensemble MULHOUSE STRASBOURG 27 mars 26 novembre
26 26 MULHOUSE 27 mars 2014 AMBITIONS 2020
27 Michelin s engage aujourd hui sur six ambitions majeures de développement durable à l horizon MULHOUSE 27 mars 2014
28 MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES L ESSENTIEL SUR MICHELIN RÉSULTATS 2013 ET PERSPECTIVES 2014 ENJEUX, ATOUTS ET STRATÉGIE AMBITIONS 2020 NOS ACTIONNAIRES 28 MULHOUSE 27 mars 2014
29 Nos Actionnaires Au 31 janvier 2014 Actionnaires individuels 2% Personnel 11% Institutionnels résidents 26% 61% Institutionnels non résidents 29 MULHOUSE 27 mars 2014
30 L action Michelin Evolution du cours de l action (base 100 : 31 décembre 2009) MICHELIN CAC MULHOUSE 27 mars 2014
31 Dividende : utilisation du cash et taux de distribution porté à 35% Dividende par action (en ) 2013 Nouveau taux de distribution : 35% du résultat net consolidé (hors éléments non-récurrents) * Soumis à approbation de l Assemblée générale des actionnaires du 16 Mai MULHOUSE 27 mars 2014
32 Mise en œuvre d un dialogue avec nos Actionnaires L Espace Actionnaires La documentation Les réunions en régions 32 MULHOUSE 27 mars 2014
33 Un Comité Consultatif d Actionnaires Le Comité contribue à l amélioration de la communication en termes financiers et/ou d image entre Michelin et ses actionnaires individuels. Il permet aussi de mieux connaître leurs attentes et ainsi établir une relation de qualité adaptée à leurs besoins. 33 MULHOUSE 27 mars 2014
34 Le nominatif pur Le nominatif pur : les avantages se résument en deux mots Services Gratuité 34 MULHOUSE 27 mars 2014
35 Etre au service de nos Actionnaires Individuels Nous contacter Adresse électronique : actionnaires-individuels@fr.michelin.com Site internet : 35 MULHOUSE 27 mars 2014
36 MERCI DE VOTRE ATTENTION MULHOUSE 27 mars MULHOUSE 27 mars 2014
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