Décaissement des régimes CD : l industrie canadienne doit innover

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1 Décaissement des régimes CD : l industrie canadienne doit innover Claude Harnois, FICA, FSA Directeur, Rentes assurées, services actuariels et professionnels

2 Sources tradi?onnelles de revenu de retraite ÉPARGNE- RETRAITE PERSONNELLE (PLACEMENTS ET AUTRES) Revenu de retraite NON GARANTI RÉGIMES D ACCUMULATION (RPA - CD, REER COLLECTIF, RPDB) RÉGIMES D ACCUMULATION (RPA - CD, REER COLLECTIF, RPDB) RÉGIMES À PRESTATIONS DÉTERMINÉES RENTES RENTES GOUVERNEMENTALES GOUVERNEMENTALES Revenu de retraite Revenu GARANTI de retraite GARANTI 2

3 Sondage auprès des par?cipants et promoteurs de régimes de capitalisa?on (2015) 10 e édi?on 3

4 4 Décaissement : le point de vue des par?cipants

5 Planifica?on de la retraite 65 % des pargcipants esgment être sur la bonne voie pour accumuler le montant d épargne- retraite visé mais ils prévoient un rendement annuel moyen de 15 % 73 % des pargcipants se fient à leur employeur pour leur assurer un revenu de retraite suffisant et 50 % préféreraient que quelqu un d autre s occupe de leurs décisions d inves?ssement Source : sondage 2015 de Benefits Canada auprès des par8cipants à des régimes d accumula8on 5

6 Planifica?on de la retraite De quoi les inves?sseurs ont- ils peur? Avoir à changer leur style de vie Ne pas savoir d avance le montant qu ils recevront à la retraite Manquer de revenu Ne pas bénéficier d un montant garang suffisant pour couvrir les dépenses fixes et imprévues Survivre à leur ac?f Gérer le budget en foncgon des risques de longévité 83 % des pargcipants (45 ans et +) préféreraient un revenu mensuel garan? à des gains de placement supérieurs à la moyenne Source : sondage 2015 de Benefits Canada auprès des par8cipants et des promoteurs de régimes d accumula8on 6

7 Risques auxquels font face les par?cipants aux régimes d accumula?on Fluctua?ons 88 du marché 70% 60% 86 50% Taux d intérêt (achat de rentes) 40% 84 30% Longévité 20% 82 Taux Évolu?on de remplacement de l espérance de revenu de vie à 65 ans Période de décaissement :??????? 32 % 23 % Achat de rente à la retraite 87 ans 84 ans 10% 0% Le saviez- vous? Quand l espérance de vie monte de 2 ans, il faut prévoir plus de 6 % d épargne- retraite addigonnelle Source : Ins8tut de la sta8s8que du Québec

8 Une transi?on sans souci vers la retraite Taux de remplacement de revenu 70% Achat de rente à la retraite 60% 50% 40% 30% 32 % 20% 23 % 10% 0%

9 Risques auxquels font face les par?cipants aux régimes d accumula?on Évolu?on de l espérance de vie à 65 ans Période de décaissement :??????? 87 ans 84 ans Le saviez- vous? Quand l espérance de vie monte de 2 ans, il faut prévoir plus de 6 % d épargne- retraite addigonnelle Source : Ins8tut de la sta8s8que du Québec

10 Décaissement : le point de vue du promoteur 10

11 Période de décaissement Les par?cipants 62 % disent appréhender de manquer de fonds pendant la retraite 56 % veulent de l aide pour déterminer quel devrait être le revenu de retraite Les promoteurs 75 % voudraient aider les pargcipants et déplorent que ceux- ci soient livrés à eux- mêmes 96 % pensent qu il est de leur responsabilité d offrir des ougls pour que les pargcipants prennent les bonnes décisions 83 % sont inquiets que les pargcipants ne comprennent pas les opgons de décaissement Source : sondage 2015 de Benefits Canada auprès des par8cipants à des régimes d accumula8on 11

12 Les promoteurs de régimes croient que... Il faudrait plus de produits de décaissement des régimes d accumulagon à la retraite 79 % Les fournisseurs de services devraient les aider plus quant à la transi?on des employés vers la retraite 72 % Les règles gouvernementales empêchent d offrir plus d opgons de décaissement aux pargcipants 67 % Source : sondage 2015 de Benefits Canada auprès des par8cipants et des promoteurs de régimes d accumula8on 12

13 86 % des promoteurs de régimes disent... «L industrie CD devrait innover en matière de produits et services de décaissement» Source : sondage 2015 de Benefits Canada auprès des par8cipants à des régimes d accumula8on 13

14 Tableau compara?f Op?ons actuelles de décaissement FERR/FRV Rente assurée tradi?onnelle Rente variable Presta?on de retrait minimum garan? (GMWB) Protec?on de l inves?ssement ü ü Protec?on contre la longévité ü ü ü Favorable à la planifica?on de la retraite ü Poten?el de croissance liée au marché ü ü ü Abordabilité ü ü ü Simplicité ü ü ü 14

15 15 Une nouvelle généra?on pour les régimes d accumula?on

16 S assurer d un revenu garan? dès la phase d épargne des régimes d accumula?on Phase d épargne Phase de revenu Co?sa?ons Fonds de placement Op?on garan?e Épargne personnelle Op?on de revenu garan? à vie Rentes gouvernementales Procure un revenu de retraite garan? dont le montant est connu d avance Améliore de façon significa?ve le processus de planifica?on de retraite Réduit l impact des risques du marché 16

17 Un revenu garan? et connu d avance à même un régime d accumula?on ÉPARGNE- RETRAITE PERSONNELLE (PLACEMENTS ET AUTRES) RÉGIMES D ACCUMULATION (PorGon non garange) RÉGIMES D ACCUMULATION (PorGon non garange) RÉGIMES D ACCUMULATION (PorGon garange) Revenu de retraite NON GARANTI Une op?on garan?e qui offre des avantages de type PD dans les régimes collec?fs RENTES GOUVERNEMENTALES Revenu de retraite GARANTI 17

18 Une transi?on sans souci vers la retraite 70% 60% Taux de remplacement de revenu SécurOpGon garange Achat de rente à la retraite 50% 40% SécurOpGon 50 % opgon et garange achat de et rente 50 % à la retraite achat de rentes à la retraite 30% 20% 10% 0% OpGon garange permet au pargcipant de réduire l impact de la volaglité des marchés X

19 Avantages aux par?cipants Phase d épargne Phase de revenu AccumulaGon d un revenu de retraite garang et connu d avance Flexibilité de co?sa?on selon l objecgf de revenu fixe visé Rente viagère différée payable à la retraite La sécurité d un revenu stable et garang à vie La flexibilité de choisir le type de rente viagère La simplicité d un versement de rente périodique Op?on de placement addigonnelle 19

20 Avantages aux promoteurs Une offre plus complète pour répondre aux besoins des pargcipants Améliore la gouvernance du régime Facilite une meilleure transi?on des employés vers la retraite (rente garange et connue d avance) 20

21 Scénario Viser un taux de remplacement de revenu de 13 % 45 ans $ $ 8 % REER collec?f Remplacement de revenu de 13 % Phase d épargne Phase de revenu 50 % Fonds de placement Op?on garan?e Dépôt forfaitaire : $ Co?sa?on : $/année (50 %) $ $ $ $ $ - $ Ac?f de $ Phase de revenu Gouv. OpGon garange FERR 21

22 Tableau compara?f Op?ons actuelles de décaissement FERR/FRV Rente assurée tradi?onnelle Rente variable Presta?on de revenu minimum garan? (GMWB) Op?on garan?e + portefeuille cycle- de- vie Protec?on de l inves?ssement ü ü ü Protec?on contre la longévité ü ü ü ü Favorable à la planifica?on de la retraite ü ü Poten?el de croissance liée au marché ü ü ü ü Abordabilité ü ü ü ü Simplicité ü ü ü ü 22

23 Intégrer l op?on garan?e aux régimes d accumula?on Éléments à considérer Aspects légaux Contrat Texte de régime PoliGque d invesgssement Communica?on IntégraGon au portail Web et aux ougls de planificagon Relevé annuel aux pargcipants Brochure aux employés 23

24 L op?on garan?e est maintenant disponible pour les REER et RPDB La suite pour les régimes CD 24

25 Intégra?on de l op?on garan?e aux régimes CD Objec?fs Uniformité à travers le Canada Limiter l impact des législagons sur la tarificagon Analyse auprès des législateurs Présentement en cours et sera complétée en 2016 Certains des aspects à confirmer : Rachetable dans quelles circonstances? Formule de rachat Est- ce que l achat sous l opgon garange est considéré comme un acquimement? 25 Impact sur les états financiers et déclaragon annuelle de renseignement

26 26 Merci!