ACOFI Gestion Présentation

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1 ACOFI Gestion Présentation Mars 2011

2 Présentation de l équipe ACOFI Gestion Management : RCCI Thibault de SAINT PRIEST Président directeur général Amal ABOULKHOUATEM Directrice générale adjointe Gérante de Compagnie Immobilière ACOFI (sicav) Gestion actions : Anne BOUTIERE Responsable de la conformité et du contrôle interne Paul REUGE - Gérant Compagnie Immobilière ACOFI (sicav) et du FCP ACOFI Rendement Immobilier Emmanuelle FERREIRA - Gérante La Sicav des Analystes et ACOFI Euro Sélection (FCP) Abderrahman BENNIS - Gérant La Sicav des Analystes et ACOFI Actions Equilibre (FCP) Philippe GARREL - Gérant ACOFI Euro Sélection (FCP) et ACOFI Actions Equilibre (FCP) Investissements immobiliers non cotés : Front Office Développement - Marketing Jean-Christophe CARON-TELDERS Responsable des Investissements non cotés Alexis FRANCOIS Gérant OPCVM Vincent FLECHAIRE Assistant Front Office Francis PONTHIEUX Relation Investisseurs Taïna JOBIC Attachée Marketing 2

3 Présentation générale ACOFI Gestion Société de gestion de portefeuille agréée par l AMF depuis 1997 Filiale du Groupe ACOFI (*) Métier : gestion et distribution d'opc (SICAV, FCP, OPCI) Double culture d analystes financiers et de gérants (zone euro) Trois territoires : - actions zone Euro : gestion "grandes capitalisations" et "valeurs immobilières cotées" - gestion flexible - immobilier indirect : FCPR "immobilier" et OPCI Gestion de convictions, non "benchmarkée" Processus robuste et discipliné, fondé sur le double critère de la prévisibilité des cash flows et de l attractivité de la valorisation. Clientèle : 65% institutionnels / 35% distributions Encours sous gestion (6 OPC) : 262 M (**) Équipe : 15 personnes dont 7 gérants 3 (*) Groupe de services financiers indépendant, créé en 1990 (plus de 40 M de fonds propres fin décembre 2010) (**) Données au 31 mars 2011

4 Notre offre de gestion Durée de placement recommandée Classification AMF Date de création Encours (au 31/03/2011) Compagnie Immobilière ACOFI 5 ans SICAV Actions des pays de la zone Euro 03/03/ M La Sicav des Analystes 5 ans SICAV Actions françaises 06/03/ ,2M ACOFI Euro Sélection 5 ans FCP Actions zone Euro 09/07/2009 3,5 M ACOFI Actions Equilibre 5 ans OPCVM Diversifié 18/09/2009 0,6 M ACOFI Rendement Immobilier 5 ans FCP* 20/06/ ,7 M Capital Investissement Immobilier 6 à 8 ans FCPR** 18/03/ ,5 M 4 *Fonds Commun de Placement à Procédure Allégée réservé à 20 porteurs, données au ** Fonds Commun de Placement à Risque Procédure Allégée

5 Gamme ACOFI Gestion Gestion Spécialisée Valeurs Immobilières Gestion Actions Valeurs Industrielles Gestion Diversifiée Flexible Gérants Compagnie Immobilière Acofi La Sicav des Analystes Acofi Euro Sélection Acofi Actions Equilibre** Amal ABOULKHOUATEM Paul REUGE Emmanuelle FERREIRA Abderrahman BENNIS Emmanuelle FERREIRA Philippe GARREL Abderrahman BENNIS Philippe GARREL Catégorie AMF OPCVM Actions Zone Euro OPCVM Actions Françaises OPCVM Actions Zone Euro OPCVM Diversifié Code Isin FR IC FR ID FR AC FR AD FR IC FR ID FR AC FR AD FR IC FR AC FR IC FR AC Date de création 3 mars Mars Juillet Septembre 2009 Durée de placement recommandée 5 ans 5 ans 5 ans 5 ans Univers d investissement 5 Foncières cotées de la zone Euro Actions françaises de grandes et de moyennes capitalisations Actions zone Euro de grandes et moyennes capitalisations Indice de référence IEIF zone Euro total return CAC 40 dividendes nets réinvestis DJ Euro Stoxx 50 Total Return Rotation du portefeuille Style de Gestion Taux d investissement (effectif) Notation Morningstar (1) Actions de la zone Euro et OPCVM monétaires CAC 40 dividendes nets réinvestis (50%) + EONIA (50%) Faible Faible Moyenne Moyenne Stock picking de long terme avec une approche fondamentale 75% à 100% (moyenne de 90%-100%) Stock picking de long terme avec une approche fondamentale 75% à 100% (moyenne de 90%-100%) Stock picking évolutif avec une approche fondamentale Allocation d actifs avec une approche fondamentale 75% à 100% 0% à 80% - - Encours en M *** ,4 0,6 Performance 2010* + 11,34 % + 9,19 % + 4,32 %** + 4,78 %** Performance 2011*** + 5,37 % + 4,9 % + 4,5 % + 2,6 % Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. * Performances Actions-Parts IC ** depuis la date de création *** Données au (1) Notation Morningstar maximale 5 étoiles. Calcul sur 3, 4 et 5 ans.

6 mars-98 sept.-98 mars-99 sept.-99 mars-00 sept.-00 mars-01 sept.-01 mars-02 sept.-02 mars-03 sept.-03 mars-04 sept.-04 mars-05 sept.-05 mars-06 sept.-06 mars-07 sept.-07 mars-08 sept.-08 mars-09 sept.-09 mars-10 sept.-10 mars-11 Compagnie Immobilière ACOFI sicav au 31 mars 2011 Valorisation du portefeuille Actif net : 123 M Valeur liquidative IC : 619,14 Valeur liquidative ID : 439,16 Valeur liquidative AC : 268,42 Valeur liquidative AD : 234, Compagnie Immobilière Acofi IEIF Eurozone dividendes nets réinvestis Performances Principales entreprises Icade (fr) 6,6 % Klepierre (fr) 5,8 % Gecina (fr) 5,7 % IGD (it) 4,8 % Unibail Rodamco (fr) 4,7 % Profil du portefeuille Taux d investissement 97 % Volatilité du portefeuille* 22 % Tracking error* 22,9 % Ratio de sharpe* - 0,06 Bêta (sur 2 ans) 0,55 * sur 5 ans annualisés Depuis la création ** Sur 3 ans Sur 5 ans 2011 Mars 2011 CIA IC % + 2,8% + 14% + 6,8% + 2,3% Indice de référence* + 172% - 11% - 18% + 5,4% + 1,0% Écarts + 145% + 13% + 31% + 1,4% + 1,3% *Indice IEIF Eurozone dividendes nets réinvestis ** 3 mars Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures

7 juin-02 juin-03 mai-04 avr.-05 mars-06 mars-07 févr.-08 févr.-09 janv.-10 ACOFI Rendement Immobilier fcp* au 25 mars 2011 Valorisation du portefeuille Actif net : 20,7 M Valeur liquidative : 240,29 Dividende brut (17/09/2010) : 7,22 Avoir fiscal* (17/09/2010) : 0,54 Dividende net (17/09/2010) : 6,68 Principales entreprises ARI Indice de référence * Performances Eurosic (FR) 12,3 % Klépierre (FR) 11,7 % Tour Eiffel (FR) 9,0 % Foncière des Murs (FR) 8,7 % Vastned Retail (PB) 7,0 % 50 0 Profil du portefeuille Taux d investissement 91 % Volatilité du portefeuille* 19,2 % Tracking error* 8,3 % Ratio de sharpe* 1,82 Bêta (sur 2 ans) 0,82 * Sur 2 ans annualisés ACOFI Rendement immobilier Indice de référence* Depuis la création * IEIF Eurozone dividendes nets réinvestis Sur 3 ans Sur 5 ans 2011 Mars % -0% + 25% + 7% + 2,4% + 104% - 10% - 18% + 5% + 1,7% Écarts + 103% + 10% + 43% + 2% + 0,7% *Indice IEIF Eurozone dividendes nets réinvestis 7 * FCP à procédure allégée, reservé à 20 porteurs Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures

8 mars-03 juil.-03 nov.-03 mars-04 juil.-04 nov.-04 mars-05 juil.-05 nov.-05 mars-06 juil.-06 nov.-06 mars-07 juil.-07 nov.-07 mars-08 juil.-08 nov.-08 mars-09 juil.-09 nov.-09 mars-10 juil.-10 nov.-10 mars-11 La Sicav des Analystes au 31 mars 2011 Valorisation du portefeuille Actif net : 103,2 M Valeur liquidative IC : 242,14 Valeur liquidative ID : 231,95 Valeur liquidative AC : 156,30 Valeur liquidative AD : 153, La Sicav des Analystes CAC 40 dividendes nets réinvestis CAC 40 hors dividendes Performances 200 Principales entreprises Saint Gobain 6,5 % 150 Vinci 5,8 % Alten 4,8 % 100 Casino-Guichard 4,8% Cap Gemini 4,8 % Profil du portefeuille Taux d investissement 97 % Volatilité du portefeuille * 25,5 % Tracking Error * 7,1 % Ratio de Sharpe * -0,12 Bêta (sur 2 ans) 0,93 * Sur 5 ans annualisés Depuis la création ** Sur 3 ans Sur 5 ans 2011 Mars 2011 SDA IC +142% +1% -3% +5,2% -1,6% CAC 40 dividendes nets +92% -5% -10% +4,9% -2,9% Écarts +50% +6% +6% +0,3% +1,3% ** 3 mars Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures

9 juil.-09 août-09 sept.-09 oct.-09 nov.-09 déc.-09 janv.-10 févr.-10 mars-10 avr.-10 mai-10 juin-10 juil.-10 août-10 sept.-10 oct.-10 nov.-10 déc.-10 janv.-11 févr.-11 mars-11 ACOFI Euro Sélection fcp au 31 mars 2011 Valorisation du portefeuille Actif net : 3,3 M Valeur liquidative IC : 127,97 Valeur liquidative AC : 126,58 Principales entreprises ACOFI Euro Sélection DJES 50 dividendes nets réinvestis Performances Cap Gemini 5,4 % Saint Gobain 5,3 % Vivendi 5,2 % Ahold 5,1 % Atlantia 5,0 % Profil du portefeuille Taux d investissement 98 % Volatilité du portefeuille* 14,8 % Nombre d entreprises 23 ACOFI Euro Sélection IC DJ ES 50 dividendes nets Depuis la création * Sur 1 an 2011 Mars % +3,6% +1,0% -2,2% +31% +2,5% +4,5% +3,4% *Sur 1 an glissant au Écarts -3% +1,1% -3,4% +1,2% *Le 9 juillet Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures

10 sept.-09 oct.-09 nov.-09 déc.-09 janv.-10 févr.-10 mars-10 avr.-10 mai-10 juin-10 juil.-10 août-10 sept.-10 oct.-10 nov.-10 déc.-10 ACOFI Actions Equilibre fcp au 31 mars 2011 Valorisation du portefeuille Performances Actif net : 660 K Valeur liquidative IC : 109,19 Valeur liquidative AC : 108, % +5.3% 98 Principales entreprises GDF Suez 3,7 % Ahold 3,4 % Danone 3,3 % Arcelor Mittal 3,2 % Vinci 3,0 % AAE (IC) 50% CAC NET + 50% EONIA 5% annualisé CAC 40 Dividendes nets réinvestis Profil du portefeuille Depuis la création * Sur 1 an 2011 Mars 2011 Taux d investissement 50 % Pondération CAC % Volatilité du portefeuille 8,6 % Nombre de lignes 21 AAE IC + 9,2% +5,8% +2,2% -0,6% Indice de référence* +5,3% +2,7% +2,6% -1,4% Écarts +3,9% +3,2% -0,3% +0,8% * Sur un an glissant au * 50% CAC 40 dividendes nets réinvestis + 50% EONIA ** 18 septembre Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures

11 AVERTISSEMENT Ce document vous est communiqué à titre d information et ne peut être divulgué à un tiers ni reproduit intégralement ou partiellement sur quelque support que ce soit sans l autorisation préalable d ACOFI Gestion. Il ne constitue ni une offre ni une invitation à acheter ou à souscrire des instruments financiers. Les informations contenues dans ce document proviennent de sources publiques soigneusement sélectionnées. Malgré la réalisation de toutes les diligences requises pour s assurer que ces informations sont exactes au moment de leur publication, aucune déclaration de garantie n est faite quant à leur exactitude, exhaustivité ou sincérité. Toute opinion contenue dans le présent document reflète le contexte actuel et peut être modifiée à tout moment sans préavis. ACOFI Gestion ne saurait être tenu responsable des conséquences d une quelconque décision prise au regard des informations contenues dans ce document. 11

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