Présentation aux investisseurs CIBC

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1 Présentation aux investisseurs CIBC Le 1 er mars 2007 Énoncés prospectifs De temps à autre, nous faisons des énoncés prospectifs écrits ou oraux au sens de certaines lois en matière de valeurs mobilières, y compris dans cette présentation, dans d autres dépôts auprès d organismes de réglementation canadiens ou de la SEC des États-Unis, et dans d autres communications. Ces énoncés comprennent, sans toutefois s y limiter, des déclarations concernant nos activités, les secteurs d activité, la situation financière, la gestion des risques, les priorités, les cibles, les objectifs permanents ainsi que les stratégies et les perspectives pour 2007 et les exercices subséquents. Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l emploi de termes comme «croire», «prévoir», «compter», «estimer» et d autres expressions de même nature et de verbes au futur et au conditionnel. De par leur nature, ces énoncés nous obligent à faire des hypothèses et sont assujettis aux incertitudes et risques inhérents qui peuvent être de nature générale ou spécifique. Divers facteurs, dont nombre sont indépendants de notre volonté, influent sur nos activités, notre rendement et nos résultats, et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux avancés dans nos énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent : des changements d ordre législatif ou réglementaire dans les territoires où nous sommes en exploitation; les changements apportés aux lignes directrices relatives au capital fondé sur les risques et aux directives d information, et leur interprétation; l issue de poursuites et des questions connexes; l incidence de l application de modifications comptables futures; les changements apportés au montant estimé des réserves et provisions; l évolution des lois fiscales; la possibilité que le taux d imposition réel normal que nous avons estimé ne soit pas atteint; la situation ou les changements politiques; l incidence possible de conflits internationaux et de la guerre au terrorisme, des catastrophes naturelles, des urgences en matière de santé publique et de toute autre catastrophe sur nos activités; la fiabilité de tiers à fournir les infrastructures nécessaires à nos activités; l exactitude et l exhaustivité de l information qui nous est fournie par nos clients et contreparties; l intensification de la concurrence livrée par des concurrents existants ou de nouveaux venus dans le secteur des services financiers; l évolution des technologies; la tenue des marchés financiers mondiaux; les fluctuations des taux d intérêt et de change; la conjoncture économique mondiale et celle du Canada, des États-Unis et d autres pays où nous menons nos activités; les changements de prix et de taux du marché qui pourraient réduire la valeur des produits financiers; notre capacité à élaborer et à lancer des produits et services, à élargir nos canaux de distribution existants et à en créer de nouveaux, et à accroître les revenus que nous en tirons; les changements des habitudes des clients en matière de consommation et d économie; et notre capacité à anticiper et à gérer les risques associés à ces facteurs. Cette énumération ne couvre évidemment pas tous les facteurs susceptibles d influer sur nos énoncés prospectifs. Aussi ces facteurs et d autres doivent-ils éclairer la lecture des énoncés prospectifs de façon que les lecteurs ne s y fient pas indûment. Nous ne nous engageons à mettre à jour aucun énoncé prospectif de cette présentation ou d autres communications. Personnes-ressources, Relations avec les investisseurs : John Ferren, vice-président, CA, CFA Rachel Gauci, directrice en chef Numéro de télécopieur, Relations avec les investisseurs Visitez la section Relations avec les investisseurs à 2 1

2 Vue d ensemble de la CIBC Gerry McCaughey Président et chef de la direction Revue financière Premier trimestre de 2007 Tom Woods Premier vice-président à la direction et chef des services financiers 2

3 Résultat par action : Résultat par action en comptabilité de caisse $ par action Comprenant Prime sur rachat d actions privilégiées (0,05) 2,11 $ Perte évaluée à la valeur du marché du portefeuille de dérivés de crédit adossés à des prêts aux entreprises (0,01) 2,12 $ Ratio des fonds propres de première catégorie : 9,6 % RCP au T1 : 27,1 % Coefficient d efficacité en comptabilité de caisse (FAI) au T1 (BIE) (3) : 61,5 % FirstCaribbean à présent consolidée (1 mois seulement au T1) Sommaire du T1 Éléments qui ont favorisé les résultats : Gains sur valeurs mobilières (voir diapositive 45) Revenus importants des marchés financiers Courtage de détail Bons résultats au chapitre des pertes sur créances Éléments ayant nui aux résultats : Hausse des dépenses liées aux revenus Résultat dilué selon une comptabilité d exercice. Mesure financière non conforme aux PCGR, voir la diapositive 50. (3) Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR, voir la diapositive État des résultats trimestriels de la CIBC (En M$) Revenus Dotation à la provision pour pertes sur créances Frais autres que d intérêts Bénéfice avant impôts sur les bénéfices et parts des actionnaires sans contrôle Impôts sur les bénéfices Parts des actionnaires sans contrôle (3) Bénéfice net Modifié par un élément important. Voir les diapositives 48 et 49 pour plus de précisions. 6 3

4 Revenus de la CIBC par rapport au T4 : (En M$) T3 T4 T1 A baisse du revenu net d intérêts Revenu net d intérêts A due aux coûts de financement et Frais de service aux changements résultant des B Prise ferme et consultation nouvelles normes sur les IF Dépôts et paiements C B hausse des nouvelles émissions Crédit Cartes en matière de prise ferme et Gestion de placements et garde consultation Fonds communs de placement C baisse du poste crédit par Assurances D 58 rapport aux niveaux Commissions exceptionnels du T4 E Négociation D hausse des commissions due Gains sur valeurs du compte de aux volumes négociés en placement s.o. courtage de détail Gains nets matérialisés sur les valeurs disponibles à la vente s.o. s.o. 132 E hausse du revenu des activités Revenus sur IF inscrits à leur juste valeur et couvertures économiques liées (3)(4) s.o. s.o. 43 de négociation par rapport au T4 Revenu tiré des actifs titrisés F hausse du revenu tiré des opérations de change autres Opérations de change autres que de négociation F que de négociation grâce aux 84 changements résultant des Divers (5) nouvelles normes sur les IF Total des revenus Modifié par un élément important. Voir les diapositives 48 et 49 pour plus de précisions. Voir la diapositive 45 pour plus de précisions. (3) Revenus tirés principalement de Financement immobilier É.-U. en vertu des nouvelles normes sur les Instruments financiers. (4) Revenus sur instruments financiers inscrits à leur juste valeur et couvertures économiques liées. (5) Voir la diapositive 46 pour plus de précisions. s.o. : sans objet, en raison de l adoption de normes sur les Instruments financiers (IF). 7 Pertes sur créances CIBC (En M$) Pertes sur créances spécifiques/ (Recouvrement) Marchés mondiaux CIBC (15) (16) (7) (10) Siège social et autres Total des pertes sur créances spécifiques Pertes sur créances en général/ (Recouvrement) - (25) - (39) - Total Inclus dans Siège social et autres. Modifié par un élément important. Voir la diapositive 49 pour plus de précisions. 8 4

5 Charges de la CIBC (En M$) T3 T4 T1 Rémunération et avantages sociaux Frais d occupation Matériel informatique et matériel de bureau Communications Publicité et expansion des affaires Honoraires professionnels Taxes d affaires et impôts et taxe sur le capital Divers Total des frais autres que d intérêts par rapport au T4 : hausse des rémunérations (notamment hausse des coûts liés aux revenus et 1 mois de FirstCaribbean) baisse du coût des contrats de technologie baisse saisonnière des dépenses de publicité 9 Composantes du bénéfice net de la CIBC (En M$) Marchés mondiaux CIBC Siège social et autres (15) Total Modifié par un élément important. Voir les diapositives 48 et 49 pour plus de précisions. 10 5

6 (En M$) Revenu Modifié par un élément important. Voir la diapositive 49 pour plus de précisions. 11 Composantes du revenu (En M$) Services bancaires personnels et PME Service Impérial Courtage de détail Cartes Prêts hypothécaires et crédit personnel Divers Modifié par un élément important. Voir la diapositive 49 pour plus de précisions. 12 6

7 Composantes du revenu (En M$) Services bancaires personnels et PME Service Impérial Courtage de détail Cartes Prêts hypothécaires et crédit personnel Divers Services bancaires personnels et PME par rapport au T4 : + hausse des soldes des dépôts baisse sur le plan des nouveaux prêts et des prêts hypothécaires (effet saisonnier) o stabilité des marges Modifié par un élément important. Voir la diapositive 49 pour plus de précisions. 13 Composantes du revenu (En M$) Services bancaires personnels et PME Service Impérial Courtage de détail Cartes Prêts hypothécaires et crédit personnel Divers Service Impérial par rapport au T4 : + hausse des ventes de Gestion des avoirs + hausse des soldes des dépôts baisse sur le plan des nouveaux prêts et des prêts hypothécaires (effet saisonnier) Modifié par un élément important. Voir la diapositive 49 pour plus de précisions. 14 7

8 Composantes du revenu (En M$) Services bancaires personnels et PME Service Impérial Courtage de détail Cartes Prêts hypothécaires et crédit personnel Courtage de détail par rapport au T4 : + hausse des nouvelles émissions + hausse du volume des activités de négociation + hausse des revenus annualisés Divers Modifié par un élément important. Voir la diapositive 49 pour plus de précisions. 15 Composantes du revenu (En M$) Services bancaires personnels et PME Service Impérial Courtage de détail Cartes Prêts hypothécaires et crédit personnel Divers Cartes par rapport au T4 : + volumes d achats et encours en hausse légère hausse du coût des points o stabilité des marges Modifié par un élément important. Voir la diapositive 49 pour plus de précisions. 16 8

9 Composantes du revenu (En M$) Services bancaires personnels et PME Service Impérial Courtage de détail Cartes Prêts hypothécaires et crédit personnel Prêts hypothécaires et crédit personnel par rapport au T4 : + hausse des revenus de titrisation + hausse de l encours hypothécaire baisse des frais de paiement anticipé Divers Modifié par un élément important. Voir la diapositive 49 pour plus de précisions. 17 Composantes du revenu (En M$) Services bancaires personnels et PME Service Impérial Courtage de détail Cartes Prêts hypothécaires et crédit personnel Divers Divers par rapport au T4 : + consolidation de FirstCaribbean + revenus des fonds communs de placement en hausse baisse des revenus de SFCP et de trésorerie Modifié par un élément important. Voir la diapositive 49 pour plus de précisions. 18 9

10 (En M$) Bénéfice net Par rapport au T4 + hausse des revenus de 105 millions de dollars + baisse des charges, rajustement pour FirstCaribbean hausse des pertes sur créances (par rapport au faible niveau du T4) Modifié par un élément important. Voir la diapositive 49 pour plus de précisions. 19 (En M$) 679 Marchés mondiaux CIBC Revenu E 2006 E 2007 Modifié par un élément important. Voir les diapositives 48 et 49 pour plus de précisions

11 Marchés mondiaux CIBC Composantes du revenu (En M$) Marchés financiers Services bancaires d investissement et produits de crédit Groupe Entreprises Services de banque d affaires Divers (19) (12) (22) (5) (5) Total des revenus (BIE) Total des revenus Modifié par un élément important. Voir les diapositives 48 et 49 pour plus de précisions. Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive Marchés mondiaux CIBC Composantes du revenu (En M$) Marchés financiers Services bancaires d investissement et produits de crédit Groupe Entreprises Services de banque d affaires Divers (19) (12) (22) (5) (5) Total des revenus (BIE) Total des revenus Marchés financiers par rapport au T4 : + hausse des émissions de titres de créance + gains de 26 millions de dollars à la Bourse de Toronto + hausse des émissions d actions, des titres d organismes gouvernementaux et des titres de la Banque Modifié par un élément important. Voir les diapositives 48 et 49 pour plus de précisions. Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive

12 Marchés mondiaux CIBC Composantes du revenu (En M$) Marchés financiers Services bancaires d investissement et produits de crédit Groupe Entreprises Services de banque d affaires Divers (19) (12) (22) (5) (5) Total des revenus (BIE) Total des revenus Services bancaires d investissement et produits de crédit par rapport au T4 : + nouvelles émissions en hausse baisse des activités de fusion et d acquisition baisse des activités de prêts Modifié par un élément important. Voir les diapositives 48 et 49 pour plus de précisions. Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive Marchés mondiaux CIBC Composantes du revenu (En M$) Marchés financiers Services bancaires d investissement et produits de crédit Groupe Entreprises Services de banque d affaires Divers (19) (12) (22) (5) (5) Total des revenus (BIE) Total des revenus Services de banque d affaires par rapport au T4 : + hausse des gains sur titres augmentation du nombre de baisses de valeur Modifié par un élément important. Voir les diapositives 48 et 49 pour plus de précisions. Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive

13 (En M$) Marchés mondiaux CIBC Bénéfice net Par rapport au T4 + hausse des revenus de 72 millions de dollars + recouvrement des pertes sur créances hausse des charges rémunération Modifié par un élément important. Voir les diapositives 48 et 49 pour plus de précisions. Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive Dividendes sur actions ordinaires (En $ par action) 0,68 0,68 0,70 0,70 0,

14 (%) RCP et coefficient d efficacité (FAI) RCP FAI Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 50. Modifié par un élément important. Voir les diapositives 48 et 49 pour plus de précisions. 27 Prêts hypothécaires et cartes (En G$; au comptant; biens sous gestion) Prêts hypothécaires à l habitation 93,7 94,8 97,3 99,7 101,5 Prêts sur cartes 10,9 11,2 11,6 11,7 12,0 E 2006 E 2007 À l exclusion de FirstCaribbean

15 (En G$; au comptant) Soldes des prêts Prêts personnels 23,4 23,5 23,9 24,1 24,0 Prêts aux PME 9,2 9,0 8,6 8,2 7,9 E 2006 E 2007 À l exclusion de Courtage de détail et FirstCaribbean. 29 (%) Part de marché Prêts hypothécaires à l habitation 14,6 14,4 14,2 14,2 14,1 Dépôts des consommateurs 19,3 19,2 19,0 18,9 19,0 Prêts à la consommation (à l exclusion des cartes) 10,6 10,2 10,0 9,9 9,7 E 2006 E 2007 Source : Bureau du surintendant des institutions financières pour les données sur les dépôts des consommateurs et Banque du Canada pour toutes les autres données. Décalage de un ou deux mois, selon la disponibilité de l information

16 (%) Part de marché (3) (suite) Cartes, soldes impayés 18,3 18,1 18,2 18,1 18,0 Cartes, volumes d achats (4) 26,4 26,0 24,3 24,9 24,3 E 2006 E 2007 Source : Association des banquiers canadiens; exclut les cartes AMEX et les cartes privatives. Décalage de deux mois. (3) La Banque CIBC s est dessaisie de son portefeuille de cartes commerciales au T4/06, ce qui représentait approximativement 0,1 % et 0,5 % de la part de marché en soldes impayés et volumes d achats, respectivement, dans les chiffres de E 2006 ci-dessus (moins au T4/06 : 18,1 % et 24,6 %, respectivement). (4) Rajustés au T1/07 pour tenir compte d un changement de méthodologie. 31 Fonds communs de placement Biens sous gestion et part de marché En G$ ,3 9,0 Fonds communs de placement Biens sous gestion Part du marché canadien 55,7 53,9 55,4 8,8 8,8 8,8 59,3 8,6 11,0 Source : Institut des fonds d investissement du Canada (IFIC) et Investor Economics. Marché total (banques et institutions financières non bancaires). Inclut les fonds communs de placement, les produits intégrés de fonds communs de placement et les comptes sous gestion distincte. À des dates prédéterminées (décalage de un trimestre). 9,0 7,0 5,0 Part de marché (%) 32 16

17 Placements à terme fixe et part de marché Placements à terme fixe Part du marché canadien (3) En G$ ,3 42,2 36,6 37,8 39,3 16,1 16,1 16,3 16,6 16, Part de marché (%) Source : Rajustés au T1/07 pour tenir compte d un changement de méthodologie. BSIF (part de marché). Décalage de un mois. (3) Parmi les six grandes banques Service Impérial Nombre de spécialistes, services financiers (SSF) inscrits auprès de l ACCOVAM ,2 Productivité (en M$) Fonds gérés par SSF 66,7 70,9 71,8 E 2004 E 2005 E 2006 T1 E 2004 E 2005 E 2006 T1 Annuel Annuel E 2007 E

18 Courtage à escompte Comptes actifs Opérations par jour En milliers ,9 11,5 7,9 7,2 9, En milliers Moyenne du trimestre. 35 Wood Gundy Biens administrés Biens administrés par conseiller en placement ,7 114,8 113,1 115,6 117, En G$ ,3 82,9 87,0 82,1 84, En M$ Les biens administrés excluent les liquidités et les positions à découvert des clients. Services de courtage de plein exercice au Canada

19 Bénéfice par action par type d activités (En $) Activités de gros Activités de détail (3) 0,27 0,26 0,32 0,50 0,50 1,34 1,23 1,42 1,48 1,63 Exclut les éléments importants (voir les diapositives 48 et 49). Le bénéfice par action indiqué exclut les bénéfices ou pertes non directement attribuables aux activités de gros ou de détail : T1/06 : 0,01 $; T2/06 : 0,04 $; T3/06 : (0,05) $; T4/06 : 0,02 $; T1/07 : 0,04 $. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 50. (3) Groupe Entreprises est inclus dans «Activités de détail». Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive plus Groupe Entreprises Revenus Bénéfice net (En M$) T1 T4 T1 T1 T4 T1 Marchés de détail CIBC Plus : Groupe Entreprises Groupe Entreprises est inclus dans les activités de détail. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 50. Modifié par un élément important. Voir la diapositive 49 pour plus de précisions

20 plus Groupe Entreprises (En M$) (%) Revenus Coefficient d efficacité (FAI) Bénéfice net (3) 544 (3) 569 RCP (3) (3) (3) (3) (3) Groupe Entreprises est inclus dans les activités de détail. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 50. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 50. (3) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 48 et 49 pour plus de précisions. 39 (%) Marchés mondiaux CIBC RCP et coefficient d efficacité (FAI) RCP FAI (BIE) (3) (3) (3) (3) Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 50. Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 50. (3) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 48 et 49 pour plus de précisions

21 (En M$) «Coût après amortissement» Marchés mondiaux CIBC Services de banque d affaires Sommaire du T1/07 «Coût après amortissement» = M$ au 31 janvier 2007 Titres d emprunt : 6 % Actions : 21 % Fonds : 73 % La «valeur comptable» inscrite au bilan en date du 31 janvier 2007 est de millions de dollars; le «coût après amortissement» est utilisé ci-dessus à des fins de comparaison avec l objectif des Services de banque d affaires figurant dans la Reddition de comptes annuelle CIBC (%) Nouvelles émissions d actions canadiennes Marchés mondiaux CIBC Part de marché 15,2 12,3 10,4 14,3 17,0 Négociation d actions au Canada % des actions négociées (3) 7,3 7,1 6,8 8,1 7,6 Source : Marchés des titres de participation CIBC. Selon le montant total des prises fermes. Comprend toutes les transactions de plus de 30 M$. Part de marché E 2006 = 13,1 %. (3) TSX

22 Bénéfice économique de la CIBC (En M$) Marchés mondiaux CIBC Siège social et autres 9 39 (19) Total CIBC Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 50. Modifié par un élément important. Voir les diapositives 48 et 49 pour plus de précisions. 43 Éléments de la marge d intérêts nette telle que comptabilisée T4 T1 Marge d intérêts nette (MIN) telle que comptabilisée 1,50 % 1,33 % MIN telle que comptabilisée (BIE) 1,60 % 1,41 % MIN (BIE) et à l exclusion des immobilisations 1,84 % 1,61 % à l exclusion des actifs de négociation, en ajoutant la titrisation (3) 2,58 % 2,49 % et à l exclusion d autres revenus autres que d intérêts (4) 2,59 % 2,58 % Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 50. Et autres actifs ne produisant pas d intérêts. (3) C.-à-d. pour évaluer la MIN sur tous les produits montés, indépendamment de la titrisation. (4) P. ex., intérêts sur les règlements d impôt; dépenses d intérêt liées aux primes et dividendes sur actions privilégiées; adoption des normes sur les Instruments financiers

23 Gains sur titres (En M$) T4 T1 Gains nets matérialisés sur valeurs disponibles à la vente s.o. 132 Gains sur valeurs du compte de placement Gains sur titres comptabilisés au poste Divers : 27 s.o. Revenus divers 48 - Par rapport au T4 + Gains de Services de banque d affaire hors baisses de valeur + Marchés financiers gains de 26 millions de dollars à la Bourse de Toronto s.o. : sans objet, en raison de l adoption des normes sur les Instruments financiers (IF). 45 Autres «Revenus autres que d intérêts» (En M$) Gains/(pertes) Revenu/(dépense) de couverture DPVA 15 5 (10) Revenu de placements à la valeur de consolidation Gains/(pertes) sur les couvertures inefficaces (3) (3) (14) (3) 15 (3) (10) (3) 21 Coût des couvertures de crédit (17) (16) (16) (16) (16) Divers (4) Sur la vente de prêts, les placements à la valeur de consolidation et les sociétés en commandite. Droits à la plus-value des actions. Gains/(pertes) compensés au chapitre des primes d encouragement versées aux employés à titre de rémunération. Chiffre positif en cas de plus-value des actions (et vice versa). (3) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 48 et 49 pour plus de précisions. (4) Inclut les autres commissions et honoraires; gains/(pertes) tirés des instruments dérivés autres que de négociation

24 Rapprochement des impôts T1/07 (En M$) (A) (B) (B A) Bénéfice net avant impôts Charge d impôts Taux d imposition Déclaré ,0 % Rajustement selon la BIE BIE ,5 % (3) Actuel. Devrait avec le temps demeurer dans une fourchette de 21 à 24 %. Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 50. (3) Actuel. Devrait avec le temps demeurer dans une fourchette de 25 à 28 %. 47 Éléments importants 2007 T Effet avant impôt (M$) Effet après impôt (M$) Effet sur RPA ($/action) Unité d exploitation stratégique (UES) Évaluation à la valeur du marché du portefeuille de dérivés de crédit adossés à des prêts aux entreprises (6) (4) (0,01) Marchés mondiaux Prime sur rachat d actions privilégiées (16) (0,05) Toutes UES (6) (20) (0,06) 48 24

25 Éléments importants 2006 T Effet avant impôt (M$) Effet après impôt (M$) Effet sur RPA ($/action) Unité d exploitation stratégique Évaluation à la valeur du marché du portefeuille de dérivés de crédit adossés à des prêts aux entreprises en vertu de la NOC-13 (13) (8) (0,02) Marchés mondiaux Reprise sur la provision générale pour pertes sur créances ,07 Siège social et autres Recouvrement fiscal 27 0,08 Marchés de détail Recouvrement fiscal 63 0,19 Marchés mondiaux, Siège social et autres ,32 T Baisse de valeur au titre des actifs d impôts futurs (10) (0,03) Siège social et autres Dépenses d intérêt liées à de nouvelles cotisations d impôts aux É.-U. (22) (12) (0,04) Marchés mondiaux Évaluation à la valeur du marché du portefeuille de dérivés de crédit adossés à des prêts aux entreprises en vertu de la NOC ,03 Marchés mondiaux Recouvrement fiscal 35 0,10 Marchés de détail Recouvrement fiscal 25 0,07 Marchés mondiaux Reprise sur une partie de la provision pour moins-value à l égard d un actif d impôts futurs 12 0,04 Marchés mondiaux (9) 58 0,17 T Rajustement comptable à l égard des frais de paiement anticipé de prêts hypothécaires (11) (7) (0,02) Marchés de détail Évaluation à la valeur du marché du portefeuille de dérivés de crédit adossés à des prêts aux entreprises en vertu de la NOC-13 (14) (9) (0,03) Marchés mondiaux Reprise sur la provision générale pour pertes sur créances ,05 Siège social et autres Recouvrement fiscal 35 0,10 Marchés de détail 35 0,10 49 Mesures financières non conformes aux PCGR RPA en espèces, base d imposition équivalente, rendement sectoriel des capitaux propres, coefficient d efficacité, bénéfice économique et Groupe Entreprises inclus dans les activités de détail. Pour plus de précisions, consulter les mesures financières non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs, à la page i du document Information financière supplémentaire du T1/07 sur le site Résultats à l exclusion de certains éléments Le résultat par action, excluant les bénéfices/(pertes) non directement attribuables aux activités de gros ou de détail, ainsi que les résultats rajustés pour faire état de certains éléments importants, représentent des mesures financières non conformes aux PCGR. La CIBC est d avis que ces mesures non conformes aux PCGR permettent de mieux comprendre les opérations. Les investisseurs trouveront peut-être ces mesures utiles à l analyse du rendement financier

26 Évaluation du risque Premier trimestre de 2007 Steven McGirr Premier vice-président à la direction et chef de la gestion du risque Trésorerie et Gestion du risque Principaux messages du T1 Crédit Pertes de 143 millions de dollars sur créances spécifiques Hausse de 12 millions de dollars par rapport au trimestre précédent et baisse de 23 millions de dollars par rapport au trimestre correspondant de l exercice précédent Prêts douteux nets de 130 millions de dollars Hausse de 42 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, mais baisse de 104 millions de dollars par rapport au trimestre correspondant de l exercice précédent Provision générale de 897 millions de dollars Baisse de 3 millions de dollars par rapport au trimestre précédent et baisse de 78 millions de dollars par rapport au trimestre correspondant de l exercice précédent T1 T4 T T1 T4 T Excluant FirstCaribbean. En incluant FirstCaribbean, les prêts douteux nets totalisent 357 millions de dollars. Excluant FirstCaribbean. En incluant FirstCaribbean, la provision générale totalise 920 millions de dollars. T1 T4 T

27 (En M$) Provision spécifique pour pertes sur créances Marchés de détail Marchés mondiaux Divers Coefficient de perte 108 Écart total prévu de la Banque : 0,50 % 0,65 % 1,00 % 0,75 % ,50 % (14) (4) (15) (16) (7) (10) 0,25 % 0,00 % (100) 1999* 2000* 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* T1/06 T2/06 T3/06 T4/06 T1/07 (0,25 %) * La provision spécifique indiquée correspond à l exercice complet divisé par * Provisions spécifiques au portefeuille de crédit de détail (En M$) 100 PP cartes 90 Coefficient de perte * 2000* 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* T1/06 T2/06 T3/06 T4/06 T1/07 Stabilisation des provisions spécifiques sur les prêts personnels et étudiants La provision spécifique indiquée correspond à l exercice complet divisé par 4. 5,00 % 4,50 % 4,00 % 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % (En M$) Stabilité des provisions spécifiques du portefeuille de cartes PP personnel et étudiants Coefficient de perte 1999* 2000* 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* T1/06 T2/06 T3/06 T4/06 T1/07 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 54 27

28 Bilan de FirstCaribbean En G$ Portefeuille de prêts Prêts hypothécaires à l habitation 2,2 Prêts personnels et cartes de crédit 0,9 Entreprises et gouvernements 3,9 Portefeuille de prêts bruts 7,0 Prêts douteux bruts 0,3 Provision spécifique 0,1 Prêts douteux nets 0,2 55 Revenu tiré des activités de négociation (BIE) par rapport au risque (3) 18 Essai à rebours des revenus tirés des activités de négociation c. la valeur à risque (VAR) totale Premier trimestre de 2007 Revenu tiré des activités de négociation VAR totale (6) (12) 1 nov 10 nov 21 nov 30 nov 11 déc 20 déc 2 janv 11 janv 22 janv 31 janv En M$ (6) (12) Pour plus de précisions, consulter les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs, à la page i du document Information financière supplémentaire du T1/07 sur le site Les tableaux du revenu tiré des activités de négociation (BIE) excluent les répercussions des rajustements liés strictement au reclassement interne des revenus et à la consolidation des EDDV. (3) Le revenu tiré des activités de négociation au T1 s établissait à 184 millions de dollars, et le revenu tiré des activités de négociation (BIE), à 245 millions de dollars

29 Évolution du ratio des fonds propres de première catégorie au T1 10,4 % (1,37 %) 0,67 % (0,24 %) (0,07 %) 0,22 % 9,6 % FirstCaribbean Bénéfice net au T1 Dividendes sur actions ordinaires et privilégiées Hausse de Divers l APR (hors FirstCaribbean) T4 E 2006 T1 E Annexe 29

30 Tendances de l actif pondéré en fonction du risque et du ratio des fonds propres (G$) Actif pondéré en fonction du risque (APR) Fonds propres de première catégorie Fonds propres de première catégorie cible : 8,5 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % 7,0 % 100 6,0 % T1/06 T2/06 T3/06 T4/06 T1/07 59 Composition du portefeuille de prêts Prêts étudiants 1 % p Prêts aux aux entreprises gouvernemen et aux gouvernements 24 % Prêts étudiants 1 % Prêts aux entreprises et Prêts aux aux entreprises gouvernemen et aux gouvernements % Prêts personnels 18 % Prêts personnels 17 % Prêts hypothécaires à l'habitation 53 % Prêts sur cartes de crédit 4 % Prêts hypothécaires à l'habitation 52 % Prêts sur cartes de crédit 5 % 31 janvier 2006 Prêts et acceptations nets* : 144,8 G$ 31 janvier 2007 Prêts et acceptations nets* : 159,5 G$ (* Après provision générale et à l exclusion des conventions de revente) 60 30

31 Diversification des prêts aux entreprises et aux gouvernements (prêts et acceptations nets à l exclusion des conventions de revente 40,9 G$*) au 31 janvier 2007 % des prêts aux entreprises et aux gouvernements (y compris les acceptations) 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 18,8 % Prêts hypothécaires autres qu'à l'habitation 13,2 % Services aux entreprises (*Après la provision générale) 9,9 % 9,1 % 8,0 % 7,5 % 7,3 % Immobilier et construction Pétrole et gaz Institutions financières Agriculture Détail 4,0 % 3,7 % 3,5 % 3,4 % 3,4 % 2,3 % 2,0 % 1,4 % 1,4 % 1,0 % Transport Fabrication, biens d'équipement Gouvernements Éducation, soins de santé et services sociaux Fabrication, biens de consommation Télécommunications et câblodistribution Édition, impression et diffusion Produits forestiers Services publics Divers 61 Protection du crédit Diversification par secteur (En M$) au 31 janvier 2007 Total des acquisitions Pétrole et gaz $ Institutions financières Fabrication, biens d équipement 870 Télécommunications et 729 câblodistribution Activités de gros et de détail 701 Services publics 593 Services aux entreprises 506 Fabrication, biens de consommation 475 Produits forestiers 406 Transport 376 Édition et diffusion 302 Immobilier 232 Divers 556 Total (net) $ Au 31 octobre $ 62 31

32 Prêts douteux Prêts douteux bruts G$ 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Prêts douteux nets (à l'exclusion de la provision générale) Prêts douteux nets en % des prêts et des acceptations bancaires (à l'exclusion des conventions de revente) T1/06 T2/06 T3/06 T4/06 T1/07 2,0 % 1,8 % 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % Prêts douteux nets en % du total des prêts et des acceptations bancaires 63 Montages de prêts au T1 (Entreprises et gouvernements 83 M$) Nouveaux montages de prêts (en M$) Nouveaux montages de prêts en % des prêts et des acceptations bancaires** 800 5,0 % 600 4,0 % 3,0 % 400 2,0 % 200 1,0 % 0 0,0 % 1999* 2000* 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* T1/06 T2/06 T3/06 T4/06 T1/07 En % annualisé des prêts et des acceptations bancaires Divers 9 % Agriculture 19 % Commerce de détail et services 72 % * ** Exercice complet divisé par 4 À l exclusion des conventions de revente 64 32