L'émetteur a droit au remboursement anticipé, selon les conditions décrites dans la rubrique "remboursement anticipé".

Dimension: px
Commencer à balayer dès la page:

Download "L'émetteur a droit au remboursement anticipé, selon les conditions décrites dans la rubrique "remboursement anticipé"."

Transcription

1 Termsheet Indicative en date du Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1230 Impôt anticipé suisse 5.20% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible sur EURO STOXX 50 Price Index, S&P 500, Swiss Market Index Observation continue de la barrière pour chacun des sous-jacents Remboursement par anticipation au gré de l'émetteur Quanto USD Date de constatation finale ; émis en USD; coté à SIX Swiss Exchange AG ISIN CH Numéro de valeur Symbole SIX LTQJHG Les investisseurs intéressés doivent considérer les importants facteurs de risques et se référer à la section "risques significatifs" ci-dessous et à la section "Risk Factors" du programme pour les facteurs de risques à prendre en compte. Ce produit est un produit dérivé financier. Il ne peut être qualifié de parts d'un placement collectif au sens des art. 7 ss. de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et par conséquent, n est donc ni enregistré ni surveillé par l'autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA. Les investisseurs ne profitent pas de la protection prévue par la LPCC à leur égard. En outre, les investisseurs sont soumis au risque de crédit de l'émetteur et du garant, le cas échéant. Jusqu à la date de constatation initiale, les conditions de cette termsheet sont indicatives et peuvent être ajustées à tout moment. L émetteur n est pas obligé d émettre ce produit. Ce document ne constitue pas un prospectus au sens de l article 1156 du Code Suisse des Obligations (CO). I. DESCRIPTIF DU PRODUIT Anticipation de l investisseur Les sous-jacents sont négociés à un cours stable ou légèrement en hausse. L évènement de barrière n'aura pas lieu. Description du produit Ce produit offre aux investisseurs un coupon sans égard à la performance des produits sous-jacent, pendant toute la période, combiné avec une protection conditionnelle descendante. Si un évènement de barrière n'a pas eu lieu, l'investisseur recevra la Valeur nominale à la date de remboursement. Si un évènement de barrière a eu lieu mais que tous les sous-jacents terminent à la date de constatation finale au-dessus de leur cours de constatation initiale, l'investisseur recevra quand même, à la date de remboursement, un paiement en espèces équivalent à la Valeur nominale. Autrement, le remboursement du produit à échéance dépendra de la valeur du sous-jacent à plus mauvaise performance, comme décrit dans la rubrique remboursement. L'émetteur a droit au remboursement anticipé, selon les conditions décrites dans la rubrique "remboursement anticipé". SOUS-JACENTS Sous-jacent Sponsor de l'indice Ticker Bloomberg Cours de constatation initiale (100%)* Barrière (55.00%)* EURO STOXX 50 Price Index STOXX Limited SX5E EUR TBA EUR TBA S&P 500 S&P Dow Jones Indices LLC SPX USD TBA USD TBA Swiss Market Index SIX Swiss Exchange AG SMI CHF TBA CHF TBA DÉTAILS DU PRODUIT Numéro de valeur ISIN Symbole SIX Prix d'émission Taille d'émission Valeur nominale Devise de paiement Protection de la devise CH LTQJHG % USD 10'000'000 (peut être augmentée à tout moment) USD 1'000 USD Quanto USD * sera déterminé(e) à la date de constatation initiale (les niveaux sont exprimés en pourcentage du Cours de constatation initiale) Souscription ACTIVE Premier jour de négociation à la bourse Observation de la barrière Barrière Euro Stoxx 50 PR (55.00%*) Barrière S&P 500 PR (55.00%*) Barrière Swiss Market Date de constatation Index (55.00%*) finale Date de remboursement CK88: 46a6963e-d6d5-4f4f-80bf-08afb763b

2 Coupon Montant(s) de coupon et date(s) de paiement du coupon 5.20% p.a. Le coupon est divisé en deux composantes pour des raisons fiscales suisses: Composante d'intérêts Composante option premium 1.24% p.a. * 3.96% p.a. * Si aucun remboursement anticipé n est survenu, il s applique ce qui suit. Le(s) montant(s) du coupon par produit sera/seront payé(s) dans la devise de paiement à la/aux date(s) respective(s) de paiement du coupon. Les jours ouvrables suivants s'appliquent par convention. USD payé le USD payé le USD payé le USD payé le USD payé le USD payé le USD payé le USD payé le USD payé le USD payé le USD payé le USD payé le DATES Début de la souscription Fin de la souscription Date de constatation initiale Date d'émission Premier jour de négociation à la bourse Dernier jour de négociation/heure Date de constatation finale Date de remboursement Dates de constatation de remboursement anticipé et de remboursement anticipé CET La période de souscription peut être terminée plus tôt (ou le jour où la période de souscription se termine) (anticipé) / Clôture de la bourse (sous réserve des dispositions en cas de turbulences de marché) (sous réserve des dispositions en cas de perturbations de paiement) Date d observation de remboursement anticipé Date de remboursement anticipé Si l une des dates de constatation de remboursement anticipé définies ci-dessus n est pas un jour de négociation pour un certain sous-jacent, la date de constatation de remboursement anticipé sera le prochain jour de négociation pour le sous-jacent respectif. Les conditions et termes généraux du programme s appliquent également aux dates de constatation de remboursement anticipé comme si elles étaient des dates de constatation finale. Si l une des dates de remboursement anticipé définies ci-dessus n est pas un jour ouvrable, le prochain jour ouvrable sera utilisé. 2 / 7

3 REMBOURSEMENT Si aucun remboursement anticipé n est survenu, il s applique ce qui suit. Le(s) montant(s) du coupon par produit sera (seront) payé(s) dans tous les cas à la date respective de paiement du coupon. De plus, l'investisseur a le droit de recevoir de l'émetteur à la date de remboursement par produit: Scénario 1 Scénario 2 Si un évènement de barrière n'a pas eu lieu, l investisseur recevra un paiement en espèces dans la devise de paiement d un montant égal à: Valeur nominale Si un évènement de barrière A EU LIEU et a. Si le Cours de constatation finale du Sous-jacent avec la plus Mauvaise performance est égal ou inférieur au Cours de constatation initiale respective, l investisseur recevra un paiement en espèces dans la devise de paiement d un montant égal à: Valeur nominale La plus mauvaise performance b. Si le Cours de constatation finale du Sous-jacent avec la plus Mauvaise performance est supérieur au Cours de constatation initiale respective, l investisseur recevra un paiement en espèces dans la devise de paiement d un montant égal à: Valeur nominale Cours de constatation initiale Cours de clôture officiel du sous-jacent respectif à la date de constatation initiale, tel que calculé et publié par le Sponsor de l'indice, comme déterminé par l'agent de calcul. Cours de constatation finale La plus mauvaise performance Évènement de barrière Remboursement anticipé Cours de clôture officiel du sous-jacent respectif à la date de constatation finale, tel que calculé et publié par le Sponsor de l'indice, comme déterminé par l'agent de calcul. Pour chaque sous-jacent la performance est calculée en divisant son cours de constatation finale par le cours de constatation initiale respectif. La plus mauvaise performance correspond à la valeur la plus basse ainsi calculée, comme déterminée par l agent de calcul. Un Évènement de Barrière sera considéré comme survenu lorsque, au cours de chaque Jour de négoce pendant la Période d'observation Barrière (observation continue), le prix d'un ou de plusieurs Sous-jacents est négocié au niveau de ou au dessous de leur Barrière respective comme raisonnablement déterminé par l'agent de calcul. A chaque date d observation de remboursement anticipé, l émetteur a la droit, mais pas l obligation de rappeler le produit pour un remboursement anticipé à la date de remboursement anticipé respective. Période d'observation barrière A la date de remboursement anticipée respective, l investisseur recevra un paiement en espèces dans la devise de paiement d un montant égal à la valeur nominale, plus le montant du coupon, si applicable, pour la date de paiement du coupon respective. Aucun paiement supplémentaire ne sera effectué INFORMATIONS GÉNÉRALES Émetteur Gestionnaire Agent de calcul Service de paiement (Notation: n/a, l'autorité de surveillance: FINMA) Commissions de distribution Jusqu'à 0.34% p.a. (y compris une éventuelle TVA. Veuillez-vous référer à la section rémunérations aux tiers" ci-dessous et aux General Terms and Conditions" du programme.) Issuer Estimated Value ("IEV") / valeur du produit estimée par l émetteur Total Expense Ratio ("TER") Cotation/bourse Marché secondaire Type de cotation Type de cotation Méthode de calcul des intérêts Type de paiement Investissement minimum Négoce minimum Restrictions de vente 98.29% (en référence à la section Issuer Estimated Value et Total Expense Ratio" dans la rubrique "informations additionnelles/disclaimer" mentionnée ici) 0.57% p.a. (en référence à la section Issuer Estimated Value et Total Expense Ratio" dans la rubrique "informations additionnelles/disclaimer" mentionnée ici) SIX Swiss Exchange AG; négocié à SIX Structured Products Exchange AG La cotation sera demandée. Les indications du prix journalier seront accessibles de 09:15-17:15 CET sur Thomson Reuters [SIX Symbol]=LEOZ ou [ISIN]=LEOZ et Bloomberg [ISIN] Corp ou LEOZ. Les prix du marché secondaire sont cotés dirty, c'est-à-dire que les intérêts courus sont inclus dans les prix. Les prix du marché secondaire sont cotés en pourcentage. 30/360; non ajusté; accumulé pendant chaque période de coupon (date de début inclues et date de fin exclue) Paiement en espèces USD 1'000 USD 1'000 Aucune action n a été ou ne sera entreprise permettant une offre des produits au public ou la possession ou distribution de matériel d offre en relation avec les produits dans toute juridiction où une telle action est requise. Par conséquent, toute offre, vente, ou livraison des produits, ou distribution ou publication de matériel d offre lié aux produits, ne peut être faite que dans toute juridiction conforme aux lois et réglementations applicables, ceci n imposant aucune obligation aux parties à l'émission ou l agent de calcul. Eventuelles limitations résultant de restrictions légales sur la communication transfrontalière et les activités transfrontalières concernant les produits et les informations demeurent réservées. Les juridictions les plus importantes où les produits ne peuvent être distribués sont EEA, Royaume-Unis, Hong Kong, Singapour. Les produits ne peuvent être offerts ou vendus aux Etats-Unis, ou auprès, ou pour le compte ou au bénéfice, d un 3 / 7

4 Chambre de compensation Dépositaire Offre au Public Matérialisation Droit applicable / juridique ressortissant des Etats-Unis (tel qu il est défini dans la règlementation S). Informations détaillées sur les restrictions de vente sont disponibles dans le programme sur le site internet SIX SIS SA, Euroclear, Clearstream SIX SIS SA Suisse Droits-valeurs Suisse / Zurich Dans le présent document la définition partie(s) à l'émission désigne l émetteur, comme défini dans la section informations générales IMPÔTS SUISSES Droit de timbre suisse Au regard du droit de timbre de négociation suisse, le produit est assimilé à une obligation. Dès lors, toute transaction sur le marché secondaire sera en principe soumise au droit de timbre de négociation suisse (TK22). Impôt fédéral direct suisse Pour les personnes physiques dont le domicile fiscal est en Suisse et qui détiennent ce produit dans leur patrimoine (pour les personnes personnel, la part d'intérêt du coupon au moment du paiement est soumise à l'impôt fédéral direct, alors que la part physiques dont le domicile de prime constitue un gain en capital franc d'impôt. fiscal est en Suisse) L'imposition du revenu au niveau cantonal et communal peut différer du traitement fiscal de l'impôt fédéral direct. Toutefois, de manière générale, l'imposition du revenu est la même. Impôt anticipé suisse Fiscalité de l'épargne UE Le(s) composant(s) suivant(s) du produit est/sont soumis à l impôt anticipé suisse: la composante d intérêts du coupon à sa date de paiement respective Pour les services de paiement suisses, ce produit n'est pas soumis à la retenue d'impôt UE. Pour les investisseurs avec résidence fiscale dans un etat avec lequel la Suisse a conclu un accord de coopération dans les domaines des impôts et du marché financier (accord sur l impôt libératoire, actuellement avec l Autriche et le Royaume-Uni) et pour autant que le produit est déposé auprès d un agent payeur suisse (banque dépositaire), tout rendement de fortune ou gain en capital peut être soumis à l impôt anticipé libératoire selon l accord applicable. Le montant de l impôt dépend du pays de domicile de l investisseur ainsi que du type de rendement de fortune, respectivement du gain d aliénation. Ces informations fiscales ne sont juridiquement pas valables, elles n'ont pour but que de donner un aperçu général des éventuelles conséquences fiscales liées à ce produit à la date d'émission. Les lois fiscales et la pratique des administrations fiscales peuvent changer, parfois avec un effet rétroactif. Il est conseillé à tout détenteur actuel ou futur de produits de s'enquérir auprès de son propre conseiller fiscal des conséquences fiscales suisses que l'acquisition, la détention, la disposition, l'échéance ou l'exercice, respectivement le remboursement du produit pourrait avoir à son égard. Les partie(s) à l'émission et le gestionnaire déclinent toute responsabilité en relation avec d'éventuelles conséquences fiscales. Mise à jour des informations sur le «bondfloor» : si un produit est composée d un «bondfloor» (comme défini dans les sections «Détails du produit» et «Impôts Suisse» ci-dessus), toutes les informations relatives à ce dernier sont disponibles sur le site internet de l Administration fédérale des contributions (AFC): Dans le cas où le produit est libellé dans une monnaie autre que le franc suisse (CHF), les investisseurs doivent prendre en considération le fait que pour des raisons fiscales le bondfloor sera converti en CHF au moment de l émission/de l acquisition ainsi qu au moment de la vente/du remboursement dudit produit. Par conséquent, l investisseur est soumis au risque de change au regard du calcul de l impôt sur le revenu. DOCUMENTATION DU PRODUIT La Termsheet indicative comprend les informations nécessaires pour un prospectus simplifié provisoire conformément à l article 5 de la Loi fédérale suisse sur les placements collectifs de capitaux («LPCC»). La Termsheet qui sera disponible au plus tard à la date d émission, ainsi que la Final Termsheet comprennent les informations nécessaires pour un prospectus simplifié définitif conformément à l article 5 LPCC. La Termsheet contient un résumé d'informations sélectionnées en rapport avec le produit et sert seulement d'information. Seule la Final Termsheet en allemand accompagnée du Programme dérivé de l émetteur respectif valable à la date de constatation initiale et contenant tous les termes et conditions dans sa dernière version (le "Programme") forment la documentation complète et juridiquement contraignante relative au produit (la "documentation du produit"). Ainsi, la Final Termsheet doit toujours être lue avec le Programme. Les termes utilisés dans la Final Termsheet, mais qui n'y sont pas définis, ont le sens que leur donne le Programme. Bien que des traductions dans d'autres langues puissent être disponibles, seuls la termsheet finale et le programme en anglais sont juridiquement rattachés. Les avis aux investisseurs concernant le produit sont valablement fournis aux investisseurs, conformément aux termes et conditions du programme. De plus, tout changement concernant les termes et conditions du produit sera publié sur la Termsheet appropriée sur le site web dans la section «produits» ou, pour les produits listés, sous toute autre forme autorisée par les règles et régulations de la SIX Swiss Exchange SA. Les avis aux investisseurs concernant les parties à l'émission seront publiés dans la section «présentation» sur le site web et/ou sur le site web de la partie à l'émission en cause. Pendant toute la durée du produit, la documentation relative peut être commandée gratuitement auprès du gestionnaire, Brandschenkestrasse 90, Case postale 1686, CH-8027 Zurich (Suisse), via téléphone (+41-(0) *), fax (+41-(0) ) ou via 4 / 7

5 Veuillez noter que tous les appels effectués sur les numéros marqués d un astérisque (*) sont enregistrés. En appelant un tel numéro, nous considérons que vous acceptez cette procédure. II. PERSPECTIVES DE GAINS ET DE PERTES Ce produit relève de la catégorie "produit de rendement" ce qui signifie qu'il y a une limite supérieure au profit qu'un investisseur peut réaliser avec ce produit. Lors du remboursement l'investisseur peut recevoir un montant maximum correspondant à son capital investi (hors frais de transaction ou autres), majoré de paiements supplémentaires (garantis et / ou conditionnels), tels que paiements de coupon ou de participation, bonus ou autres. En ce qui concerne les risques de perte, l investisseur est exposé à l'évolution négative du/des sous-jacent(s), particulièrement si le produit a perdu toute protection conditionnelle du capital (telle que barrière, prix d'exercice). Cela peut (même si un événement stop-loss a eu lieu) conduire à une perte partielle ou totale de son investissement. Veuillez vous référer aux sections "description du produit" et "remboursement" pour obtenir des informations plus détaillées sur les caractéristiques de ce produit. III. RISQUES SIGNIFICATIFS FACTEURS DE RISQUE RELATIFS AU PRODUIT Le risque de perte relatif à ce produit est similaire à un investissement dans le sous-jacent qui a la plus mauvaise performance. Ainsi, l'investisseur pourrait perdre le total du capital investi si un évènement de barrière a eu lieu et si la valeur du sous-jacent à plus mauvaise performance devient nulle. FACTEURS DE RISQUE ADDITIONNELS Les investisseurs intéressés doivent s'assurer qu'ils comprennent la nature de ce produit et l'étendue des risques auxquels ils s'exposent en s'en rendant acquéreurs. Ils devraient par ailleurs considérer le caractère approprié de l'investissement dans le produit à la lumière de leurs propres circonstances et conditions financières. Le produit comporte un risque élevé, y compris le risque potentiel d'expirer sans aucune valeur. Les investisseurs potentiels doivent être préparés, dans certaines circonstances, à une perte totale du capital investi pour acquérir le produit. Les investisseurs intéressés doivent considérer les importants facteurs de risque suivants et se référer à la section "Facteurs de risque" du programme pour des détails sur les facteurs de risque à prendre en compte. Ceci constitue un produit structuré qui comprend des éléments dérivés. Les investisseurs devraient s assurer que leurs conseillers ont vérifié que ce produit est approprié pour leur portefeuille à la lumière de la situation financière, l expérience d investissement et les objectifs d investissement de l investisseur. Les termes et conditions du produit peuvent être sujets à modification pendant la durée de vie du produit, comme prévu dans le programme. Les investisseurs dont la devise habituelle n'est pas la devise dans laquelle le remboursement du produit es effectué doivent être conscients du risque de change. La valeur du produit peut ne pas corréler avec celle du/des sous-jacent(s). Risques de marché L évolution des valeurs mobilières sur le marché dépend en particulier de la tendance suivie par les marchés des capitaux, qui sont eux-mêmes influencés par la situation générale de l économie mondiale ainsi que les conditions cadres politiques et économiques en vigueur dans les pays concernés (risque de marché). Les facteurs modifiant les prix du marché tels que les taux d intérêt, les cours des matières premières ou les volatilités peuvent avoir un impact négatif sur l évaluation du sous-jacent ou du produit. En outre, il existe le risque que des évènements perturbateurs concernant le(s) sous-jacent(s) et/ou des dysfonctionnements des bourses ou des marchés (interruptions du négoce ou des bourses, suspension du négoce) ou d autres évènements non prévisibles surviennent pendant la durée des produits ou à leur échéance. De tels évènements peuvent avoir une influence sur la date du remboursement et/ou la valeur des produits. Aucun paiement de dividendes Ce produit ne confère aucun droit sur des droits et / ou des paiements lié au sous-jacent, tels que les paiements de dividendes, sauf mention contraire, et, par conséquent, aucun coupon ou paiement de dividendes pourvus dans ce Termsheet, ne rapporte de revenu courant. Cela signifie que les pertes potentielles de la valeur du produit ne peuvent être compensées par d'autres revenus. Risques de crédit des parties à l'émission Les investisseurs supportent le risque de crédit des parties à l'émission du produit. Les produits constituent des obligations non postposées et non-sécurisées de la partie à l'émission en cause et sont de même rang avec toutes les obligations présentes et futures de cette partie à l'émission. L insolvabilité d une partie à l'émission peut conduire à une perte totale ou partielle du capital investi. Les investisseurs potentiels doivent prendre en considération le fait que l émetteur n est pas noté par les agences de notation de crédit, c'est-à-dire qu il n existe aucune notation pour l émetteur. Marché secondaire L'émetteur et/ou le gestionnaire ou toute partie tierce nommée par l'émetteur, entend, dans des conditions normales de marché, proposer régulièrement des cours acheteur et vendeur concernant le produit (comme indiqué dans la section informations générales ). Toutefois, l'émetteur et/ou le gestionnaire, comme prévu, ne font pas de promesse ferme de fournir des liquidités au moyen de cours acheteur et vendeur et n'assument aucune obligation légale découlant de l'indication de tels cours ou en rapport avec le niveau de détermination de tels cours. Dans des conditions spéciales de marché, quand l'émetteur et/ou le gestionnaire n est/ne sont pas en situation de réaliser des transactions de couverture (hedging transactions), ou quand ces transactions sont difficilement réalisables, la différence entre les cours acheteur et vendeur peut être temporairement augmentée, afin de limiter les risques économiques de l'émetteur et/ou du gestionnaire. Risque d illiquidité Il se peut qu un, ou le cas échéant, plusieurs sous-jacent(s) soi(en)t ou devienne(nt) illiquide(s) pendant la durée de vie du produit. La non-liquidité d'un sous-jacent peut conduire à de plus grands spread entre le cours acheteur et le cours vendeur du produit et/ou pour une période de temps prolongée à l'achat et/ou à la vente du sous-jacent respectif à acquérir, liquider ou disposer lors de transactions de couverture ou d actif(s) ou de réaliser, récupérer ou remettre le produit de cette transaction de couverture ou d actif(s) qui pourrait impliquer un remboursement ou une livraison reporté(e) et/ou un montant de remboursement modifié(e)(s), comme raisonnablement déterminé par l'agent de calcul. 5 / 7

6 INFORMATIONS ADDITIONNELLES/DISCLAIMER Surveillance prudentielle Leonteq Securities AG, Zurich est titulaire d'une autorisation de négociant délivrée par la FINMA et se trouve sous la surveillance de la FINMA. Conflits d'intérêts Les parties à l'émission et/ou le gestionnaire et/ou des tiers agissant en leur nom, selon les cas, peuvent, pour leur compte ou le compte de tiers, avoir des positions dans, ou pourrait acheter ou vendre, ou être un teneur de marché aussi bien qu'être actif des deux côtés du marché en même temps, pour tous titres, devises, instruments financiers ou autres biens sous-jacents aux produits auxquels ce document est relatif. Les activités de négoce et/ou de couverture relatives à cette transaction peuvent avoir un impact sur le prix du sous-jacent et peuvent affecter la vraisemblance du franchissement d une éventuelle barrière. Rémunérations aux Tiers Dans certaines circonstances, l'émetteur et/ou le gestionnaire peuvent vendre le produit à des institutions financières ou à des intermédiaires à un prix inférieur au prix d'émission ou rembourser un certain montant à de telles institutions financières ou à de tels intermédiaires (en référence à la section informations générales ). De plus, pour certains services rendus par les partenaires de distribution et en vue d améliorer la qualité et le service relatifs aux produits, l émetteur et/ou le gestionnaire peuvent être amenés à payer des commissions à ces Tierces parties. Les commissions sont détaillées dans la section "commissions de distribution" de la rubrique "informations générales" mentionnée ici. De plus amples informations sont disponibles sur demande. Issuer Estimated Value et Total Expense Ratio L Issuer Estimated Value ( IEV ) et le Total Expense Ratio («TER») sont calculés par L'émetteur et/ou le gestionnaire ou toute partie tierce nommée par l'émetteur à la date de constatation initiale ou, le cas échéant, au début de la période de souscription, et ne seront pas mis à jour pendant la durée de vie du produit. La différence entre le prix d'émission du et l «IEV» correspond au Total Expense Ratio, ce qui inclue la marge de l Emetteur et les commissions de distribution, si tel est applicable (indications dans la section «renseignements généraux» ci-après). La marge de l'émetteur couvre entre autres les coûts de structuration, de tenue du marché et d'exécution du produit ainsi que les bénéfices prévus de l'émetteur. Le prix d'émission (incluant l «IEV» et le «TER») ainsi que le cours acheteur et vendeur concernant le produit sont calculés sur la base de modèles internes de pricing fournis par L'émetteur et/ou le gestionnaire ou toute partie tierce nommée par l'émetteur, le cas échéant. Paiement d'un coupon Si le produit prévoit le paiement d'un coupon, l'investisseur n'a le droit de recevoir le paiement de ce coupon que si il a acheté ou n a pas vendu le produit au plus tard le jour ouvrable précédant respectivement le coupon ex-date pour le prix alors en vigueur. Pas d'offre La Termsheet indicative est fournie principalement à titre informatif et ne constitue ni une offre, ni une incitation à présenter une offre, ni une recommandation d achat de produits financiers. Pas de représentation L'émetteur, le gestionnaire et des tiers agissant en leur nom ne représentent ni ne garantissent les informations contenues dans le présent document et qui proviennent d'une source indépendante. INDEX DISCLAIMER STOXX and its licensors (the Licensors ) have no relationship to the Issuer (the Licensee ), other than the licensing of the Underlying and the related trademarks for use in connection with this Product. STOXX and its Licensors do not: Sponsor, endorse, sell or promote the Products. Recommend that any person invest in the Products or any other securities. Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of Products. Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Products. Consider the needs of the Products or the owners of the Products in determining, composing or calculating the relevant Underlying or have any obligation to do so. STOXX and its Licensors will not have any liability in connection with the Products. Specifically, STOXX and its Licensors do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about: The results to be obtained by the Products, the owner of the Products or any other person in connection with the use of the relevant Underlying and the data included in the Underlying; The accuracy or completeness of the relevant Underlying and its data; The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the relevant Underlying and its data; STOXX and its Licensors will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the relevant Underlying or its data; Under no circumstances will STOXX or its Licensors be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or its Licensors knows that they might occur. The licensing agreement between the Issuer and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the Products or any other third parties. The S&P 500 Index is a product of S&P Dow Jones Indices LLC ( SPDJI ), and has been licensed for use by the Issuer. Standard & Poor s, S&P and S&P 500 are registered trademarks of Standard & Poor s Financial Services LLC ( S&P ); Dow Jones is a registered trademark of Dow Jones Trademark Holdings LLC ( Dow Jones ); and these trademarks have been licensed for use by SPDJI and sublicensed for certain purposes by the Issuer. The Product(s) are not sponsored, endorsed, sold or promoted by SPDJI, Dow Jones, S&P, any of their respective affiliates (collectively, S&P Dow Jones Indices ). S&P Dow Jones Indices makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly or the ability of the S&P 500 Index to track general market performance. S&P Dow Jones Indices only relationship to the Issuer with respect to the S&P 500 Index is the licensing of 6 / 7

7 the Index and certain trademarks, service marks and/or trade names of S&P Dow Jones Indices or its licensors. The S&P 500 Index is determined, composed and calculated by S&P Dow Jones Indices without regard to the Issuer or the Product(s). S&P Dow Jones Indices have no obligation to take the needs of the Issuer or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the S&P 500 Index. S&P Dow Jones Indices is not responsible for and has not participated in the determination of the prices, and amount of the Product(s) or the timing of the issuance or sale of the Product(s) or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash, surrendered or redeemed, as the case may be. S&P Dow Jones Indices has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). There is no assurance that investment products based on the S&P 500 Index will accurately track index performance or provide positive investment returns. S&P Dow Jones Indices LLC is not an investment advisor. Inclusion of a security within an index is not a recommendation by S&P Dow Jones Indices to buy, sell, or hold such security, nor is it considered to be investment advice. Notwithstanding the foregoing, CME Group Inc. and its affiliates may independently issue and/or sponsor financial products unrelated to the Product(s) currently being issued by the Issuer, but which may be similar to and competitive with the Product(s). In addition, CME Group Inc. and its affiliates may trade financial products which are linked to the performance of the S&P 500 Index. S&P DOW JONES INDICES DOES NOT GUARANTEE THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS AND/OR THE COMPLETENESS OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA RELATED THERETO OR ANY COMMUNICATION, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRITTEN COMMUNICATION (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. S&P DOW JONES INDICES SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR DELAYS THEREIN. S&P DOW JONES INDICES MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES, OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE OR AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY THE ISSUER, OWNERS OF THE THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE S&P 500 INDEX OR WITH RESPECT TO ANY DATA RELATED THERETO. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT WHATSOEVER SHALL S&P DOW JONES INDICES BE LIABLE FOR ANY INDIRECT, SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, LOSS OF PROFITS, TRADING LOSSES, LOST TIME OR GOODWILL, EVEN IF THEY HAVE BEEN ADVISED OF THE POSSIBLITY OF SUCH DAMAGES, WHETHER IN CONTRACT, TORT, STRICT LIABILITY, OR OTHERWISE. THERE ARE NO THIRD PARTY BENEFICIARIES OF ANY AGREEMENTS OR ARRANGEMENTS BETWEEN S&P DOW JONES INDICES AND THE ISSUER, OTHER THAN THE LICENSORS OF S&P DOW JONES INDICES. Ces titres ne sont en aucune manière parrainés, approuvés, vendus ou recommandés par la SIX Swiss Exchange SA, laquelle ne se porte aucunement garante (expressément ou tacitement) ni des résultats escomptés de l utilisation de l indice (ci-après, «l Indice»), ni du niveau atteint par l Indice à quelque moment ou date que ce soit. La SIX Swiss Exchange SA n endosse toutefois aucune responsabilité quant aux erreurs qui pourraient, par suite de négligence ou autre, apparaître dans l Indice. Par ailleurs, la SIX Swiss Exchange SA n est aucunement tenue d attirer l attention sur de telles erreurs. SIX Group, SIX Swiss Exchange, SPI, Swiss Performance Index (SPI), SPI EXTRA, SPI ex SLI, SMI, Swiss Market Index (SMI), SMI MID (SMIM), SMI Expanded, SXI, SXI Real Estate, SXI Swiss Real Estate, SXI Life Sciences, SXI Bio+Medtech, SLI, SLI Swiss Leader Index, SBI, SBI Swiss Bond Index, SAR, SAR SWISS AVERAGE RATE, SARON, SCR, SCR SWISS CURRENT RATE, SCRON, SAION, SCION, VSMI, SWX Immobilienfonds Index, MQM, MQM Market Quality Metrics, QQM, QQM Quotes Quality Metrics et COSI sont des marques enregistrées en Suisse et/ou en l étranger pour SIX Group SA respectivement SIX Swiss Exchange SA, leur utilisation nécessite une licence. POUR LA DISTRIBUTION EN SUISSE Leonteq Securities AG Brandschenkestrasse 90, Case postale 1686, 8027 Zurich, Suisse Tél: , POUR LA DISTRIBUTION DANS L'ESPACE ÉCONOMIQUE EUROPÉEN (EEE) Leonteq Securities (Europe) GmbH Goetheplatz 2, Frankfurt, Allemagne Tél: SUCCURSALES Leonteq Securities (Europe) GmbH Paris Branch 33 rue François 1er Paris, France Tél: +33 (0) Leonteq Securities (Europe) GmbH London Branch 100 Wigmore Street, London W1U 3RN, Royaume-Uni Tél: +44 (0) / 7

L'émetteur a droit au remboursement anticipé, selon les conditions décrites dans la rubrique "remboursement anticipé". (100%)*

L'émetteur a droit au remboursement anticipé, selon les conditions décrites dans la rubrique remboursement anticipé. (100%)* Termsheet Indicative en date du 03.07.2015 Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1230 Impôt anticipé suisse 13.00% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible sur Amazon,

Plus en détail

5.70% p.a. Barrier Reverse Convertible sur ABB Observation continue de la barrière

5.70% p.a. Barrier Reverse Convertible sur ABB Observation continue de la barrière Termsheet Indicative en date du 23.04.2015 Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1230 Impôt anticipé suisse 5.70% p.a. Barrier Reverse Convertible sur ABB Observation

Plus en détail

2.50% p.a. Multi Reverse Convertible sur Nestlé, Novartis, Roche Worst of style Prix d'exercice bas

2.50% p.a. Multi Reverse Convertible sur Nestlé, Novartis, Roche Worst of style Prix d'exercice bas Termsheet Indicative en date du 05.11.2015 Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1220 Impôt anticipé suisse 2.50% p.a. Multi Reverse Convertible sur Nestlé, Novartis,

Plus en détail

6.06% p.a. Multi Reverse Convertible sur Richemont, Credit Suisse, Roche Remboursement par anticipation Low Strike

6.06% p.a. Multi Reverse Convertible sur Richemont, Credit Suisse, Roche Remboursement par anticipation Low Strike Termsheet Indicative en date du 07.05.2014 Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1220 6.06% p.a. Multi Reverse Convertible sur Richemont, Credit Suisse, Roche Remboursement

Plus en détail

Digital Call Warrant sur EURO STOXX 50 Price Index

Digital Call Warrant sur EURO STOXX 50 Price Index Termsheet en date du 30.07.2014 PLACEMENT PRIVE Produits à effet de levier Gamme de produits de ASPS: 2100 Digital Call Warrant sur EURO STOXX 50 Price Index Date de constatation finale 25.07.2016; émis

Plus en détail

I. DESCRIPTIF DU PRODUIT. Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1230 Impôt anticipé suisse

I. DESCRIPTIF DU PRODUIT. Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1230 Impôt anticipé suisse Termsheet Indicative en date du 08.07.2015 Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1230 Impôt anticipé suisse 6.90% (13.80% p.a.) Multi Barrier Reverse Convertible

Plus en détail

L'émetteur a droit au remboursement anticipé, selon les conditions décrites dans la rubrique "remboursement anticipé". (100%)*

L'émetteur a droit au remboursement anticipé, selon les conditions décrites dans la rubrique remboursement anticipé. (100%)* Termsheet en date du 24.04.2015 Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1230 7.00% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible sur Carrefour, Nestlé, Unilever Observation

Plus en détail

Certificat Bonus sur Swiss Life, Swiss Re, Zurich Insurance Niveau de Bonus à 145.00% Observation continue de la barrière pour chacun des sous-jacents

Certificat Bonus sur Swiss Life, Swiss Re, Zurich Insurance Niveau de Bonus à 145.00% Observation continue de la barrière pour chacun des sous-jacents Termsheet Indicative en date du 01.09.2015 Offre au Public: CH Participation Gamme de produits de ASPS: 1320 Impôt anticipé suisse Certificat Bonus sur Swiss Life, Swiss Re, Zurich Insurance Niveau de

Plus en détail

Termsheet Indicative en date du 28.11.2014 Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1230

Termsheet Indicative en date du 28.11.2014 Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1230 Termsheet Indicative en date du 28.11.2014 Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1230 7.60% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible sur Coca-Cola, DOMINO'S PIZZA

Plus en détail

Certificat Tracker sur Microsoft Haussier Date de constatation finale 25.02.2016; émis en USD; non coté

Certificat Tracker sur Microsoft Haussier Date de constatation finale 25.02.2016; émis en USD; non coté Termsheet en date du 26.02.2013 Offre au Public: CH Participation Gamme de produits de ASPS: 1300 Certificat Tracker sur Microsoft Haussier Date de constatation finale 25.02.2016; émis en USD; non coté

Plus en détail

3.20% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible sur ishares SMI CH, ishares EURO Stoxx 50 - ETF, ishares S&P 500 Index Fund - ETF

3.20% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible sur ishares SMI CH, ishares EURO Stoxx 50 - ETF, ishares S&P 500 Index Fund - ETF Termsheet Indicative en date du 11.09.2015 Produit en souscription jusqu'au 18.09.2015 14.00 CET Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1230 Impôt anticipé suisse

Plus en détail

3.20% p.a. Multi Reverse Convertible sur Adecco, Roche, Swatch, Swiss Re, Zurich Insurance

3.20% p.a. Multi Reverse Convertible sur Adecco, Roche, Swatch, Swiss Re, Zurich Insurance Termsheet Indicative en date du 02.09.2015 Produit en souscription jusqu'au 11.09.2015 14.00 CET Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1220 Impôt anticipé suisse

Plus en détail

L'émetteur a droit au remboursement anticipé, selon les conditions décrites dans la rubrique "remboursement anticipé".

L'émetteur a droit au remboursement anticipé, selon les conditions décrites dans la rubrique remboursement anticipé. Termsheet Indicative en date du 22.12.2015 Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1230 Impôt anticipé suisse 4.60% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible sur EURO

Plus en détail

3.00% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible sur EURO STOXX 50 Price Index, S&P 500, Swiss Market Index

3.00% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible sur EURO STOXX 50 Price Index, S&P 500, Swiss Market Index Termsheet Indicative en date du 30.10.2015 Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1230 3.00% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible sur EURO STOXX 50 Price Index,

Plus en détail

* sera déterminé(e) à la Date de constatation initiale (les niveaux sont exprimés en pourcentage de la Cours de constatation initiale)

* sera déterminé(e) à la Date de constatation initiale (les niveaux sont exprimés en pourcentage de la Cours de constatation initiale) Termsheet Indicative en date du 16.10.2013 Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1299 Produits Dérivés Nantis Protection Certificate sur Credit Suisse, Holcim, Novartis,

Plus en détail

(RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL)

(RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL) Termsheet Indicative en date du 16.01.2015 Floored Floater avec emprunt de référence (RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL) Protection conditionnelle du capital de 100.00% - Risque de crédit de l'émetteur de

Plus en détail

Tracker certificat sur un panier "Urbanisation en Asie

Tracker certificat sur un panier Urbanisation en Asie Termsheet en date du 20.05.2015 Offre au Public: CH Participation Gamme de produits de ASPS: 1300 Date de constatation finale 16.11.2015; émis en USD; coté à SIX Swiss Exchange AG ISIN CH0228292345 - Numéro

Plus en détail

I. DESCRIPTIF DU PRODUIT

I. DESCRIPTIF DU PRODUIT Termsheet en date du 27.04.2015 Offre au Public: CH Certificat de débiteur de référence avec protection conditionnelle du capital Gamme de produits de ASPS: 1410 Risque de l émetteur Impôt anticipé suisse

Plus en détail

I. DESCRIPTIF DU PRODUIT

I. DESCRIPTIF DU PRODUIT Termsheet en date du 29.09.2015 Offre au Public: CH Certificat de débiteur de référence avec protection conditionnelle du capital Gamme de produits de ASPS: 1410 Risque de l émetteur Impôt anticipé suisse

Plus en détail

I. DESCRIPTIF DU PRODUIT

I. DESCRIPTIF DU PRODUIT Termsheet Indicative en date du 01.09.2015 Offre au Public: CH Certificat de débiteur de référence avec protection conditionnelle du capital Gamme de produits de ASPS: 1410 Risque de l émetteur Certificat

Plus en détail

Tracker Certificat sur Valor Health Strategy Index

Tracker Certificat sur Valor Health Strategy Index Termsheet Offre au Public: CH Participation Gamme de produits de ASPS: 1300 Tracker Certificat sur Valor Health Strategy Index Haussier Durée illimitée; émis en EUR; non coté Les investisseurs intéressés

Plus en détail

Plus d informations concernant les matières premières se trouvent dans la section: Description Détaillée de la Fixation du sous-jacent

Plus d informations concernant les matières premières se trouvent dans la section: Description Détaillée de la Fixation du sous-jacent Termsheet Indicative en date du 19.11.2015 Offre au Public: CH Participation Gamme de produits de ASPS: 1320 Certificat Bonus sur Pétrole brut WTI Niveau bonus 120.00% Observation de la barrière pour chacun

Plus en détail

Sous-jacents. Détails sur le produit. Protection du capital Gamme de produits de ASPS: 1140 Produits Dérivés Nantis

Sous-jacents. Détails sur le produit. Protection du capital Gamme de produits de ASPS: 1140 Produits Dérivés Nantis Termsheet COSI (Collateral Secured Instruments) Protection du capital Gamme de produits de ASPS: 1140 Produits Dérivés Nantis Raiffeisen Certificat Magnet sur actions européennes EUR 04/2016 100.00% Protection

Plus en détail

L'émetteur a droit au remboursement anticipé, selon les conditions décrites dans la rubrique "remboursement anticipé".

L'émetteur a droit au remboursement anticipé, selon les conditions décrites dans la rubrique remboursement anticipé. Termsheet Indicative en date du 03.02.2016 Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1230 Impôt anticipé suisse 5.40% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible sur Or,

Plus en détail

Obligation de référence réference à la date d'émission**

Obligation de référence réference à la date d'émission** Termsheet Indicative en date du 01.10.2015 Offre au Public: CH Certificat de débiteur de référence avec protection conditionnelle du capital Gamme de produits de ASPS: 1410 Risque de l émetteur 1.00% Credit

Plus en détail

Certificat de protection du capital sur un panier des débiteurs de référence (Erste Group Bank AG, Mattel Inc, Metro AG, Glencore International AG)

Certificat de protection du capital sur un panier des débiteurs de référence (Erste Group Bank AG, Mattel Inc, Metro AG, Glencore International AG) Termsheet Indicative en date du 28.09.2015 Offre au Public: CH Certificat de débiteur de référence avec protection conditionnelle du capital Gamme de produits de ASPS: 1410 Risque de l émetteur Certificat

Plus en détail

Haussier - Quanto USD

Haussier - Quanto USD Termsheet en date du 25.06.2015 Offre au Public: CH Participation Gamme de produits de ASPS: 1300 Certificate linked to European Restructuring Basket and the Eurostoxx 50 Index Haussier - Quanto USD Date

Plus en détail

Certificat tracker sur l indice de fonds immobiliers Durée indéterminée; émis en CHF; non coté

Certificat tracker sur l indice de fonds immobiliers Durée indéterminée; émis en CHF; non coté Termsheet Offre au Public: CH Participation Gamme de produits de ASPS: 1300 Certificat tracker sur l indice de fonds immobiliers Durée indéterminée; émis en CHF; non coté Les investisseurs intéressés doivent

Plus en détail

Obligation de référence réference à la date d'émission**

Obligation de référence réference à la date d'émission** Termsheet Indicative en date du 29.09.2015 Offre au Public: CH Certificat de débiteur de référence avec protection conditionnelle du capital Gamme de produits de ASPS: 1410 Risque de l émetteur 1.00% Credit

Plus en détail

7.00% p.a. Reverse Convertible sur WTI Crude Oil

7.00% p.a. Reverse Convertible sur WTI Crude Oil Termsheet en date du 21.03.2015 Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1220 7.00% p.a. Reverse Convertible sur WTI Crude Oil 200% participation à la baisse - Prix

Plus en détail

Informations sur le produit Emetteur Bank Vontobel AG, Zurich (Standard & Poor's A+; Moody's A1) Garant -

Informations sur le produit Emetteur Bank Vontobel AG, Zurich (Standard & Poor's A+; Moody's A1) Garant - Termsheet (Final Terms) WARRANT +41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DÉSIGNATION ASPS: WARRANT (2100) Call - Warrant sur DAX DESCRIPTION DU PRODUIT Les warrants sont des instruments financiers qui confèrent

Plus en détail

Multi Defender VONCERT

Multi Defender VONCERT Multi Defender VONCERT sur le SMI, EuroStoxx 50 et le S&P 500 Vous souhaitez profiter de la hausse de cours potentielle de grands indices boursiers sans pour autant exclure des corrections de cours? Le

Plus en détail

PROFITER DE LA CROISSANCE DE L ÉCONOMIE CHINOISE

PROFITER DE LA CROISSANCE DE L ÉCONOMIE CHINOISE PROFITER DE LA CROISSANCE DE L ÉCONOMIE CHINOISE FIN DE LA SOUSCRIPTION: 15.04.2010 Série Avril 2010 1 SÉRIE AVRIL EXPRESS CERTIFICATES SUR DES ACTIONS CHINOISES DE PREMIER ORDRE Surpondération des secteurs

Plus en détail

SG Issuer (LU) FINVEX SECTOR 90. Un instrument dérivé émis par SG Issuer

SG Issuer (LU) FINVEX SECTOR 90. Un instrument dérivé émis par SG Issuer SG Issuer (LU) FINVEX SECTOR 90 Un instrument dérivé émis par SG Issuer Une durée d investissement de 7 ans et 6 mois. Un droit à un remboursement minimum de 90% de votre capital investi (1) à l échéance

Plus en détail

SMI (Swiss Market Index) (Plus de détails sur le sous-jacent, voir plus bas)

SMI (Swiss Market Index) (Plus de détails sur le sous-jacent, voir plus bas) Termsheet (Final Terms) WARRANT +41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DÉSIGNATION ASPS: WARRANT (2100) Call - Warrant sur SMI (Swiss Market Index) DESCRIPTION DU PRODUIT Les warrants sont des instruments

Plus en détail

S O F T - R U N N E R on worst of

S O F T - R U N N E R on worst of NOUVELLE EMISSION JURAMIX 2015 (LIBOR CHF 6 mois + 2.00 %) p.a. S O F T - R U N N E R on worst of SMI Index / EUROSTOXX 50 Index / S&P 500 Index *"down and In"-Return Enhanced Security 24.06.2011-24.06.2015

Plus en détail

Brochure Commerciale. Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance 1

Brochure Commerciale. Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance 1 Brochure Commerciale DAILY 8.25 Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance DAILY 8.25 (possibilité de rappel anticipé quotidien) Produit de placement alternatif

Plus en détail

Ratio 500.0 : 1 Style d option Européen (exercice uniquement possible à la date d échéance)

Ratio 500.0 : 1 Style d option Européen (exercice uniquement possible à la date d échéance) Termsheet (Final Terms) WARRANT +41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DÉSIGNATION ASPS: WARRANT (2100) Call - Warrant sur DAX DESCRIPTION DU PRODUIT Les warrants sont des instruments financiers qui confèrent

Plus en détail

Ratio 10.0 : 1 Style d option Européen (exercice uniquement possible à la date d échéance)

Ratio 10.0 : 1 Style d option Européen (exercice uniquement possible à la date d échéance) Termsheet (Final Terms) WARRANT +41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DÉSIGNATION ASPS: WARRANT (2100) Put - Warrant sur AMS DESCRIPTION DU PRODUIT Les warrants sont des instruments financiers qui confèrent

Plus en détail

Ratio 50.0 : 1 Style d option Américain (exercice possible pendant toute la période d exercice)

Ratio 50.0 : 1 Style d option Américain (exercice possible pendant toute la période d exercice) Termsheet (Final Terms) WARRANT +41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DÉSIGNATION ASPS: WARRANT (2100) Call - Warrant sur Apple DESCRIPTION DU PRODUIT Les warrants sont des instruments financiers qui confèrent

Plus en détail

CHF; l émission, le négoce et le remboursement sont effectués dans la devise de référence

CHF; l émission, le négoce et le remboursement sont effectués dans la devise de référence Termsheet (Final Terms) Certificat Bonus +41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DÉSIGNATION ASPS: CERTIFICAT BONUS (1320) Certificat Bonus sur Roche DESCRIPTION DU PRODUIT Les Certificat Bonus se caractérisent

Plus en détail

Informations sur le produit Emetteur Bank Vontobel AG, Zurich (Standard & Poor's A+; Moody's A1) Garant -

Informations sur le produit Emetteur Bank Vontobel AG, Zurich (Standard & Poor's A+; Moody's A1) Garant - Termsheet (Final Terms) WARRANT +41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DÉSIGNATION ASPS: WARRANT (2100) Call - Warrant sur Société Générale DESCRIPTION DU PRODUIT Les warrants sont des instruments financiers

Plus en détail

Certificat Outperformance (1310). Voir également www.svsp-verband.ch

Certificat Outperformance (1310). Voir également www.svsp-verband.ch Termsheet (Final Terms) VONTT +41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DÉSIGNATION ASPS: CERTIFICAT OUTPERFORMANCE (1310) VonTT sur MasterCard DESCRIPTION DU PRODUIT Les VonTT se caractérisent par une participation

Plus en détail

Term Sheet. Cèdre Crescendo 2021. Les Titres de Créance. Termes et Conditions Indicatifs (notre réf. EI205JES) en date du 31.08.

Term Sheet. Cèdre Crescendo 2021. Les Titres de Créance. Termes et Conditions Indicatifs (notre réf. EI205JES) en date du 31.08. Term Sheet Termes et Conditions Indicatifs (notre réf. EI205JES) en date du 31.08.2015 Cèdre Crescendo 2021 Titre de Créance de droit anglais présentant un risque de perte en capital en cours de vie et

Plus en détail

Certificat Tracker. DESCRIPTION DU PRODUIT Détails de l émission

Certificat Tracker. DESCRIPTION DU PRODUIT Détails de l émission PROSPECTUS SIMPLIFIE Certificat Tracker Sous-jacent : panier de fonds obligataires «Gestion décorrélée» hedgé en CHF Maturité : Open End Ce produit structuré n est pas un placement collectif au sens de

Plus en détail

Ratio 50.0 : 1 Style d option Américain (exercice possible pendant toute la période d exercice)

Ratio 50.0 : 1 Style d option Américain (exercice possible pendant toute la période d exercice) Termsheet (Final Terms) WARRANT +41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DÉSIGNATION ASPS: WARRANT (2100) Call - Warrant sur Apple DESCRIPTION DU PRODUIT Les warrants sont des instruments financiers qui confèrent

Plus en détail

La lettre de gage suisse. 8050 Zurich, 16 octobre 2015, 0907, MR

La lettre de gage suisse. 8050 Zurich, 16 octobre 2015, 0907, MR La lettre de gage suisse 8050 Zurich, 16 octobre 2015, 0907, MR 1 Agenda Désirs d'un investisseur: Sûreté Émetteur actif, un marché liquide, bon prix 2 La lettre de gage suisse n'est pas un covered bond

Plus en détail

Prospectus simplifié

Prospectus simplifié (Fonds de placement contractuel de droit suisse, de la catégorie «Fonds Immobiliers») Prospectus simplifié Direction Banque dépositaire Société pour la gestion de placements collectifs GEP SA Rue du Maupas

Plus en détail

Clôture des souscriptions 09 octobre 2015 16:00 heures MET

Clôture des souscriptions 09 octobre 2015 16:00 heures MET Termsheet (Indication) VONTT +41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DÉSIGNATION ASPS: CERTIFICAT OUTPERFORMANCE (1310) VonTT sur Roche DESCRIPTION DU PRODUIT Clôture des souscriptions 09 octobre 2015 16:00

Plus en détail

T Termsheet (Indication) Vontobel Investment Banking MULTI DEFENDER VONTI

T Termsheet (Indication) Vontobel Investment Banking MULTI DEFENDER VONTI T Termsheet (Indication) MULTI DEFENDER VONTI +41(0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DESIGNATION ASPS: BARRIER REVERSE CONVERTIBLE (1230) 5.00% p.a. Callable Multi Defender Vonti sur Nestlé, Novartis, Roche,

Plus en détail

OC Oerlikon Corp. AG (Plus de détails sur le sous-jacent, voir plus bas)

OC Oerlikon Corp. AG (Plus de détails sur le sous-jacent, voir plus bas) Termsheet (Final Terms) WARRANT +41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DÉSIGNATION ASPS: WARRANT (2100) Call - Warrant sur OC Oerlikon DESCRIPTION DU PRODUIT Les warrants sont des instruments financiers

Plus en détail

Floored Floater sur le taux d intérêt LIBOR CHF à trois mois avec emprunt de référence «General Electric Capital Corporation»

Floored Floater sur le taux d intérêt LIBOR CHF à trois mois avec emprunt de référence «General Electric Capital Corporation» sur le taux d intérêt LIBOR CHF à trois mois avec emprunt de référence «General Electric Capital Corporation» Dans l environnement actuel caractérisé par des taux bas, les placements obligataires traditionnels

Plus en détail

T Termsheet (Final Terms) Vontobel Investment Banking LEVERAGED FLOORED FLOATER

T Termsheet (Final Terms) Vontobel Investment Banking LEVERAGED FLOORED FLOATER T Termsheet (Final Terms) LEVERAGED FLOORED FLOATER +41(0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DESIGNATION ASPS: Certificat de débiteur de référence avec protection conditionnelle de capital (1410) COSI Collateral

Plus en détail

Titre de créance de droit Anglais présentant un risque de perte en capital

Titre de créance de droit Anglais présentant un risque de perte en capital Titre de créance de droit Anglais présentant un risque de perte en capital Cet instrument financier risqué, alternatif à un placement dynamique risqué en actions, présente un risque de perte en capital

Plus en détail

T Termsheet (Indication) Vontobel Investment Banking CREDIT LINKED NOTE

T Termsheet (Indication) Vontobel Investment Banking CREDIT LINKED NOTE T Termsheet (Indication) CREDIT LINKED NOTE +41(0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DESIGNATION ASPS: Certificat de débiteur de référence avec protection conditionnelle de capital (1410) COSI Collateral Secured

Plus en détail

10.75% (7.08% p.a.) Multi Defender Vonti sur Allianz, Daimler, Siemens

10.75% (7.08% p.a.) Multi Defender Vonti sur Allianz, Daimler, Siemens Termsheet (Indication) Multi Defender Vonti +41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DÉSIGNATION ASPS: BARRIER REVERSE CONVERTIBLE (1230) 10.75% (7.08% p.a.) Multi Defender Vonti sur Allianz, Daimler, Siemens

Plus en détail

8,50% p.a. USD Callable Barrier Reverse Convertible 2015 Front-month Future WTI Light Sweet Crude Oil

8,50% p.a. USD Callable Barrier Reverse Convertible 2015 Front-month Future WTI Light Sweet Crude Oil Indicatif au 12 janvier 2015 1 Ce produit structuré ne représente pas une participation à un placement collectif de capitaux au sens de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC)

Plus en détail

Patrimonium Swiss Real Estate Fund

Patrimonium Swiss Real Estate Fund La traduction française est conforme au texte original allemand, la version originale en allemand faisant foi en toutes circonstances. Prospectus simplifié d octobre 2010 au prospectus d octobre 2010 Patrimonium

Plus en détail

Floored Floater. Cette solution de produit lui offre les avantages suivants:

Floored Floater. Cette solution de produit lui offre les avantages suivants: sur le taux d intérêt LIBOR CHF à trois mois avec emprunt de référence «Newmont Mining» Floored Floater sur le taux d intérêt EURIBOR EUR à trois mois avec emprunt de référence «Newmont Mining» Dans l

Plus en détail

Cette offre peut être close à tout moment.

Cette offre peut être close à tout moment. Certificat Oméga Protection 90 Juillet 2018 Placement d une durée de 4 ans et 9 jours offrant une protection du Capital Investi 1 à hauteur de 90% à la date de Remboursement. 1 Le Capital Investi correspond

Plus en détail

Warrant avec Knock-Out (2200). Voir également www.svsp-verband.ch. Dow Jones Industrial Average (Plus de détails sur le sous-jacent, voir plus bas)

Warrant avec Knock-Out (2200). Voir également www.svsp-verband.ch. Dow Jones Industrial Average (Plus de détails sur le sous-jacent, voir plus bas) Termsheet (Final Terms) SPRINTER OPEN END +41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DÉSIGNATION ASPS: WARRANT AVEC KNOCK-OUT (2200) Call - Sprinter Open End Dow Jones Industrial Average DESCRIPTION DU PRODUIT

Plus en détail

Rendement Plus. Communication à caractère promotionnel

Rendement Plus. Communication à caractère promotionnel Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance 1 constitue un placement risqué, alternative à un investissement de type actions, et permet à l investisseur de

Plus en détail

Floored Floater. Cette solution de produit lui offre les avantages suivants:

Floored Floater. Cette solution de produit lui offre les avantages suivants: sur le taux d intérêt LIBOR CHF à trois mois avec emprunt de référence «Sony» sur le taux d intérêt EURIBOR EUR à trois mois avec emprunt de référence «Sony» Dans l environnement actuel caractérisé par

Plus en détail

Juillet 2007. Directives concernant l information des investisseurs sur les produits structurés

Juillet 2007. Directives concernant l information des investisseurs sur les produits structurés Juillet 2007 Directives concernant l information des investisseurs sur les produits structurés Directives concernant l information des investisseurs sur les produits structurés Table des matières Préambule...

Plus en détail

Fréquence Premium 5. Communication à caractère promotionnel

Fréquence Premium 5. Communication à caractère promotionnel Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance 1 constitue un placement risqué, alternative à un investissement de type actions, et permet à l investisseur de

Plus en détail

Rendement Plus 2. Communication à caractère promotionnel

Rendement Plus 2. Communication à caractère promotionnel Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance 1 constitue un placement risqué, alternative à un investissement de type actions, et permet à l investisseur de

Plus en détail

Septembre 2014. Directives concernant l information des investisseurs sur les produits structurés

Septembre 2014. Directives concernant l information des investisseurs sur les produits structurés Septembre 2014 Directives concernant l information des investisseurs sur les produits structurés Préambule Traduction de la version originale allemande. En cas de divergences, la version allemande fait

Plus en détail

SG PREMIUM RENDEMENT 6

SG PREMIUM RENDEMENT 6 MAI 2015 WWW.SGBOURSE.FR SG PREMIUM RENDEMENT 6 PÉRIODE DE COMMERCIALISATION DU 30/04/2015 AU 30/06/2015 Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à

Plus en détail

Zürcher Kantonalbank Finance (Guernsey) Limited, Guernesey. Zürcher Kantonalbank, Zurich ZKB4AG/ 22 536 981/CH0225369815

Zürcher Kantonalbank Finance (Guernsey) Limited, Guernesey. Zürcher Kantonalbank, Zurich ZKB4AG/ 22 536 981/CH0225369815 ZKB Certificat de débiteur de référence avec protection conditionnelle du capital et participation de type Asian Style sur ZKB Dynamic Asset Class ER Index 100.00% Protection du capital 25.04.2014-19.04.2022

Plus en détail

RÉSUMÉ (TRADUCTION) Credit Suisse International

RÉSUMÉ (TRADUCTION) Credit Suisse International RÉSUMÉ (TRADUCTION) Credit Suisse International Notes zéro coupon, liées à un indice, remboursables automatiquement, d un montant maximum total de EUR 100.000.000, échéance 2011, Série NCSI 2006 469 ISIN

Plus en détail

HELVETIA PLAN DE VERSEMENT PORTEFEUILLE DE PARTS GESTION INDIVIDUELLE

HELVETIA PLAN DE VERSEMENT PORTEFEUILLE DE PARTS GESTION INDIVIDUELLE PENSION SOLUTIONS 2013 HELVETIA PLAN DE VERSEMENT PORTEFEUILLE DE PARTS GESTION INDIVIDUELLE Les produits financiers dont il est question dans le présent document sont des produits financiers dérivés.

Plus en détail

LOOKBACK TO MAXIMUM NOTE 2

LOOKBACK TO MAXIMUM NOTE 2 Société Générale (Paris) LOOKBACK TO MAXIMUM NOTE Un instrument de créance structuré émis par Société Générale S.A. (Paris) Durée de 8 ans. Mécanisme d observation annuelle dès la ème année égale à la

Plus en détail

Pension Solutions 2013

Pension Solutions 2013 Pension Solutions 2013 PORTEFEUILLE DE PLACEMENTS HELVETIA PLAN DE GARANTIE GESTION INDIVIDUELLE DE GARANTIE Les produits financiers dont il est question dans le présent document sont des produits financiers

Plus en détail

CHAPITRE 17. Opérations relatives aux titres. - Les bourses sont des marchés qui fonctionnent dans le cadre du jeu de l offre et de la demande.

CHAPITRE 17. Opérations relatives aux titres. - Les bourses sont des marchés qui fonctionnent dans le cadre du jeu de l offre et de la demande. CHAPITRE 17 Opérations relatives aux titres - Les bourses sont des marchés qui fonctionnent dans le cadre du jeu de l offre et de la demande. - Il y a par ex: o Bourses des valeurs pour le commerce des

Plus en détail

Ananké Janvier 2016 VALORISEZ LE CAPITAL DE VOTRE ASSURANCE VIE. Assuré d avancer

Ananké Janvier 2016 VALORISEZ LE CAPITAL DE VOTRE ASSURANCE VIE. Assuré d avancer VALORISEZ LE CAPITAL DE VOTRE ASSURANCE VIE Ananké Janvier 2016 Support en unités de compte dans le cadre d un contrat d assurance vie ou de capitalisation, d une durée de 8 ans maximum. Titre de créance

Plus en détail

SG PREMIUM RENDEMENT 4

SG PREMIUM RENDEMENT 4 AOUT 2014 DOCUMENTATION COMMERCIALE SG PREMIUM RENDEMENT 4 - Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance - Durée d investissement conseillée

Plus en détail

PAR_20141217_09543_EUR DATE: 17/12/2014. Suite à l'avis PAR_20141119_08654_EUR

PAR_20141217_09543_EUR DATE: 17/12/2014. Suite à l'avis PAR_20141119_08654_EUR CORPORATE EVENT NOTICE: Emission avec maintien du droit préférentiel de souscription, d obligations convertibles en actions ordinaires nouvelles assorties de bons de souscription d action («OCABSA») -

Plus en détail

RENDEMENT 2020. Support présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance. Assurance vie et capitalisation

RENDEMENT 2020. Support présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance. Assurance vie et capitalisation RENDEMENT 2020 Support présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance Assurance vie et capitalisation Offre limitée du 14 avril au 12 juillet 2014 (sous réserve de disponibilité)

Plus en détail

12.40% Multi Defender Vonti sur Apple Inc., Costco, International Business Machines Corp.

12.40% Multi Defender Vonti sur Apple Inc., Costco, International Business Machines Corp. Termsheet (Final Terms) Multi Defender Vonti +41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DÉSIGNATION ASPS: BARRIER REVERSE CONVERTIBLE (1230) 12.40% Multi Defender Vonti sur Apple Inc., Costco, DESCRIPTION DU

Plus en détail

CERTIFICATS TURBOS INFINIS BEST Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004

CERTIFICATS TURBOS INFINIS BEST Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004 CERTIFICATS TURBOS INFINIS BEST Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004 Emetteur : BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garant du remboursement : BNP Paribas S.A. POURQUOI

Plus en détail

Certificat BNP Paribas Double Avantage 2017 Placement d une durée maximale de 4 ans et 9 mois à capital non garanti

Certificat BNP Paribas Double Avantage 2017 Placement d une durée maximale de 4 ans et 9 mois à capital non garanti Certificat BNP Paribas Double Avantage 2017 Placement d une durée maximale de 4 ans et 9 mois à capital non garanti Cette offre peut être close à tout moment. ANNEXE À LA NOTICE : CARACTÉRISTIQUES PRINCIPALES

Plus en détail

Euro Perspectives 2015. Brochure commerciale

Euro Perspectives 2015. Brochure commerciale Brochure commerciale Euro Perspectives 2015 Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance Durée d investissement conseillée : 10 ans (hors remboursement automatique

Plus en détail

Caractéristiques principales du support en unités de compte

Caractéristiques principales du support en unités de compte Annexe à la notice OPTIMAXX 4-8 Caractéristiques principales du support en unités de compte Placement à Capital Investi garanti à l échéance d une durée maximale de 8 ans avec remboursement anticipé automatique

Plus en détail

T Termsheet (Final Terms) Vontobel Investment Banking TITRE RAIFFEISEN PORTEUR D'INTERETS

T Termsheet (Final Terms) Vontobel Investment Banking TITRE RAIFFEISEN PORTEUR D'INTERETS T Termsheet (Final Terms) TITRE RAIFFEISEN PORTEUR D'INTERETS +41(0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch DESIGNATION ASPS: CERTIFICATS DE DEBITEUR DE REFERENCE AVEC PROTECTION CONDITIONNELLE DU CAPITAL (1410)

Plus en détail

Porphyre Janvier 2016

Porphyre Janvier 2016 DYNAMISEZ LE POTENTIEL DE PERFORMANCE DE VOTRE CONTRAT D ASSURANCE VIE Porphyre Janvier 2016 Support en unités de compte dans le cadre d un contrat d assurance vie ou de capitalisation, d une durée de

Plus en détail

Fréquence Premium 3. (5-Year Coupon Trigger Redeemable Note 1 )

Fréquence Premium 3. (5-Year Coupon Trigger Redeemable Note 1 ) communication à caractère promotionnel Fréquence Premium 3 (5-Year Coupon Trigger Redeemable Note ) Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance 2 «Fréquence

Plus en détail

Phoenix Prima. Brochure commerciale. Phoenix Prima. L indépendance au service de la performance. Instrument financier à capital non garanti

Phoenix Prima. Brochure commerciale. Phoenix Prima. L indépendance au service de la performance. Instrument financier à capital non garanti Phoenix Prima Instrument financier à capital non garanti Brochure commerciale Phoenix Prima Produit alternatif à un placement risqué de type action Durée d investissement conseillée : 6 ans en l absence

Plus en détail

20 % à 2 ans 40 % à 4 ans 60 % à 6 ans 80 % à 8 ans

20 % à 2 ans 40 % à 4 ans 60 % à 6 ans 80 % à 8 ans Cet instrument financier, comme les placements directs en actions, n est garanti en capital ni en cours de vie ni à l échéance. SOUSCRIPTION AVANT LE LUNDI 6 JUIN 2011 ENVELOPPE LIMITÉE 1, EN EXCLUSIVITÉ

Plus en détail

Commercialisation du 25 septembre au 19 décembre 2014 (12h00)

Commercialisation du 25 septembre au 19 décembre 2014 (12h00) Commercialisation du 25 septembre au 19 décembre 2014 (12h00) dans la limite de l'enveloppe disponible Batik Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance*

Plus en détail

CERTIFICATS TURBOS Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004

CERTIFICATS TURBOS Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004 CERTIFICATS TURBOS Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004 Emétteur : BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garant du remboursement : BNP Paribas S.A. POURQUOI INVESTIR

Plus en détail