Informations clés pour l'investisseur
|
|
- Martine Dumouchel
- il y a 6 ans
- Total affichages :
Transcription
1 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d'offrir une exposition au marché des 500 plus grandes sociétés américaines, en reproduisant, à la hausse comme à la baisse, la performance de l'indice S&P 500, publié en USD par Standard & Poor's - code Bloomberg : SPTR500N index, (l'«indice») déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration L'Indice inclut les dividendes détachés par les actions qui le composent Caractéristiques essentielles du Compartiment : - Le Compartiment est dit «à gestion indicielle» et a pour objectif de respecter un écart de suivi maximum de 1% Si l'écart de suivi devenait cependant supérieur à 1%, il ne devra pas dépasser 5% de la volatilité de l'indice L'écart de suivi est calculé à partir des performances hebdomadaires observées sur les 52 dernières semaines - L'actif du Compartiment sera composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution du marché action américain à travers l'indice S&P Durée d'investissement recommandée de 5 ans - Classification : OPCVM «actions internationales» - Affectation du résultat : Capitalisation - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice, et le marché de cotation du Compartiment, soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Les performances du marché action nord-américain peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant l'indicateur de risques Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de crédit : risque de dégradation de la signature d'un émetteur ou sa défaillance pouvant entrainer une baisse de la valeur des instruments auxquels le compartiment est exposé Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs Risque lié à l'emploi des IFT : Afin d'atteindre son objectif d'investissement, l'opcvm a recours à des instruments financiers à terme négociés de gré à gré lui permettant de répliquer la performance de la stratégie Ces instruments peuvent impliquer une série de risques susceptibles de conduire à des ajustements voire à la résiliation anticipée de l'instrument, ce qui pourra affecter la valeur liquidative de l'opcvm 1 / 2
2 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 7,00 % 7,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Frais courants 0,20 % Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation annualisée des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre Il ne comprend pas : les commissions de surperformance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le compartiment lorsqu elle achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées % ,0 20,0 20,1 20,6 3,9 3,8 13,7 13,4 25,3 25,0 29,8 29, Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures ; Les performances sont calculées nettes de frais de gestion ; L'action a été lancée le 16 septembre 2013 ; Les performances affichées reprennent l'historique de performances et de frais du FCP EasyETF S&P 500 à la suite de l'absorption de celui-ci par le compartiment ; Les performances passées ont été évaluées en Euros S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF Indicateur de référence Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Place de cotation : Euronext Paris et Deutsche Borse Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 30 septembre / 2
3 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d'offrir une exposition au marché des 500 plus grandes sociétés américaines, en reproduisant, à la hausse comme à la baisse, la performance de l'indice S&P 500, publié en USD par Standard & Poor's - code Bloomberg : SPTR500N index, (l'«indice») déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration L'Indice inclut les dividendes détachés par les actions qui le composent Caractéristiques essentielles du Compartiment : - Le Compartiment est dit «à gestion indicielle» et a pour objectif de respecter un écart de suivi maximum de 1% Si l'écart de suivi devenait cependant supérieur à 1%, il ne devra pas dépasser 5% de la volatilité de l'indice L'écart de suivi est calculé à partir des performances hebdomadaires observées sur les 52 dernières semaines - L'actif du Compartiment sera composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution du marché action américain à travers l'indice S&P Durée d'investissement recommandée de 5 ans - Classification : OPCVM «actions internationales» - Affectation du résultat : Capitalisation - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice, et le marché de cotation du Compartiment, soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Les performances du marché action nord-américain peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant l'indicateur de risques Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de crédit : risque de dégradation de la signature d'un émetteur ou sa défaillance pouvant entrainer une baisse de la valeur des instruments auxquels le compartiment est exposé Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs Risque lié à l'emploi des IFT : Afin d'atteindre son objectif d'investissement, l'opcvm a recours à des instruments financiers à terme négociés de gré à gré lui permettant de répliquer la performance de la stratégie Ces instruments peuvent impliquer une série de risques susceptibles de conduire à des ajustements voire à la résiliation anticipée de l'instrument, ce qui pourra affecter la valeur liquidative de l'opcvm 1 / 2
4 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 7,00 % 7,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Frais courants 0,20 % Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation annualisée des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre Il ne comprend pas : les commissions de surperformance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le compartiment lorsqu elle achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées % ,5 20,0 11,4 20,6 1,5 3,8 15,5 13,4-6,3 25,9 28,9 28,7 Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures ; Les performances sont calculées nettes de frais de gestion ; L'action a été lancée le 16 septembre 2013 ; Les performances affichées reprennent l'historique de performances et de frais du FCP EasyETF S&P 500 à la suite de l'absorption de celui-ci par le compartiment ; Les performances passées ont été évaluées en US Dollars S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF Indicateur de référence Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Place de cotation : Euronext Paris Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 30 septembre / 2
5 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d'offrir une exposition au marché des 500 plus grandes sociétés américaines, en reproduisant, à la hausse comme à la baisse, la performance de l'indice S&P 500, publié en USD par Standard & Poor's - code Bloomberg : SPTR500N index, (l'«indice») déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration L'Indice inclut les dividendes détachés par les actions qui le composent Caractéristiques essentielles du Compartiment : - Le Compartiment est dit «à gestion indicielle» et a pour objectif de respecter un écart de suivi maximum de 1% Si l'écart de suivi devenait cependant supérieur à 1%, il ne devra pas dépasser 5% de la volatilité de l'indice L'écart de suivi est calculé à partir des performances hebdomadaires observées sur les 52 dernières semaines - L'actif du Compartiment sera composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution du marché action américain à travers l'indice S&P Durée d'investissement recommandée de 5 ans - Classification : OPCVM «actions internationales» - Affectation du résultat : Capitalisation et/ou Distribution - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice, et le marché de cotation du Compartiment, soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Les performances du marché action nord-américain peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant l'indicateur de risques Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de crédit : risque de dégradation de la signature d'un émetteur ou sa défaillance pouvant entrainer une baisse de la valeur des instruments auxquels le compartiment est exposé Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs Risque lié à l'emploi des IFT : Afin d'atteindre son objectif d'investissement, l'opcvm a recours à des instruments financiers à terme négociés de gré à gré lui permettant de répliquer la performance de la stratégie Ces instruments peuvent impliquer une série de risques susceptibles de conduire à des ajustements voire à la résiliation anticipée de l'instrument, ce qui pourra affecter la valeur liquidative de l'opcvm 1 / 2
6 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 7,00 % 7,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Frais courants 0,20 % Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation annualisée des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre Il ne comprend pas : les commissions de surperformance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le compartiment lorsqu elle achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées Il existe trop peu de données pour fournir aux investisseurs des indications utiles sur les performances passées Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Place de cotation : Euronext Paris Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 30 septembre / 2
7 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non STOXX EUROPE 600 THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d'offrir une exposition au marché actions européen représentatif d'entreprises européennes de toute taille, en reproduisant, à la hausse comme à la baisse, la performance de l'indice Stoxx Europe 600, publié en euros par Stoxx Limited - code Bloomberg : SXXR index, (l'«indice») déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration L'Indice inclut les dividendes détachés par les actions qui le composent Caractéristiques essentielles du Compartiment : - Le Compartiment est dit «à gestion indicielle» et a pour objectif de respecter un écart de suivi maximum de 1% Si l'écart de suivi devenait cependant supérieur à 1%, il ne devra pas dépasser 5% de la volatilité de l'indice L'écart de suivi est calculé à partir des performances hebdomadaires observées sur les 52 dernières semaines - L'actif du Compartiment sera composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution du marché action européen à travers l'indice Stoxx Europe Durée d'investissement recommandée de 5 ans - Classification : OPCVM «actions internationales» - Affectation du résultat : Capitalisation - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice, et le marché de cotation du Compartiment, soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Les performances du marché action européen peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant l'indicateur de risques Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de crédit : risque de dégradation de la signature d'un émetteur ou sa défaillance pouvant entrainer une baisse de la valeur des instruments auxquels le compartiment est exposé Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs Risque lié à l'emploi des IFT : Afin d'atteindre son objectif d'investissement, l'opcvm a recours à des instruments financiers à terme négociés de gré à gré lui permettant de répliquer la performance de la stratégie Ces instruments peuvent impliquer une série de risques susceptibles de conduire à des ajustements voire à la résiliation anticipée de l'instrument, ce qui pourra affecter la valeur liquidative de l'opcvm 1 / 2
8 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 7,00 % 7,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation annualisée des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre Il ne comprend pas : les commissions de surperformance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le compartiment lorsqu elle achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais courants 0,30 % Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées % ,6 33,0 11,9 12,4-9,1-9,0 17,8 17,8 20,4 20,8 7,9 8,1 Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures ; Les performances sont calculées nettes de frais de gestion ; L'action a été lancée le 16 septembre 2013 ; Les performances affichées reprennent l'historique de performances et de frais du FCP EasyETF Stoxx Europe 600 à la suite de l'absorption de celui-ci par le compartiment ; Les performances passées ont été évaluées en Euros STOXX EUROPE 600 THEAM EASY UCITS ETF Indicateur de référence Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Place de cotation : Euronext Paris et Deutsche Borse Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 30 septembre / 2
9 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non STOXX EUROPE 600 THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d'offrir une exposition au marché actions européen représentatif d'entreprises européennes de toute taille, en reproduisant, à la hausse comme à la baisse, la performance de l'indice Stoxx Europe 600, publié en euros par Stoxx Limited - code Bloomberg : SXXR index, (l'«indice») déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration L'Indice inclut les dividendes détachés par les actions qui le composent Caractéristiques essentielles du Compartiment : - Le Compartiment est dit «à gestion indicielle» et a pour objectif de respecter un écart de suivi maximum de 1% Si l'écart de suivi devenait cependant supérieur à 1%, il ne devra pas dépasser 5% de la volatilité de l'indice L'écart de suivi est calculé à partir des performances hebdomadaires observées sur les 52 dernières semaines - L'actif du Compartiment sera composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution du marché action européen à travers l'indice Stoxx Europe Durée d'investissement recommandée de 5 ans - Classification : OPCVM «actions internationales» - Affectation du résultat : Capitalisation et/ou Distribution - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice, et le marché de cotation du Compartiment, soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Les performances du marché action européen peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant l'indicateur de risques Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de crédit : risque de dégradation de la signature d'un émetteur ou sa défaillance pouvant entrainer une baisse de la valeur des instruments auxquels le compartiment est exposé Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs Risque lié à l'emploi des IFT : Afin d'atteindre son objectif d'investissement, l'opcvm a recours à des instruments financiers à terme négociés de gré à gré lui permettant de répliquer la performance de la stratégie Ces instruments peuvent impliquer une série de risques susceptibles de conduire à des ajustements voire à la résiliation anticipée de l'instrument, ce qui pourra affecter la valeur liquidative de l'opcvm 1 / 2
10 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 7,00 % 7,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Frais courants 0,30 % Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le montant des frais courants se fonde sur les frais courants de l'exercice précédent clos en décembre 2014 Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre Il ne comprend pas : les commissions de surperformance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le compartiment lorsqu elle achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées % 9 8 7,9 8, Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures ; Les performances sont calculées nettes de frais de gestion ; L'action a été lancée le 17 septembre 2013 ; Les performances passées ont été évaluées en Euros STOXX EUROPE 600 THEAM EASY UCITS ETF Indicateur de référence Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Place de cotation : Euronext Paris Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 30 septembre / 2
11 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non Catégorie d'action "A Euro" - VOLATILITY ARBITRAGE US THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d offrir aux actionnaires une performance absolue par le biais d'une stratégie sur la volatilité implicite de l'indice S&P code Bloomberg : SPTR500N index, déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Cet objectif sera atteint en reproduisant à la hausse comme à la baisse la performance de l'indice de stratégie BNP Paribas Volatility Arbitrage US ER Index, publié en USD («l'indice de Stratégie») Dans des conditions de marché extrêmes et dès que le niveau de la Value at Risk («VaR») dépasse son niveau cible de 18%, l'exposition à l'indice de Stratégie sera ajustée à la baisse La réduction de l'exposition à l'indice de Stratégie se fera par palier La nouvelle exposition à l'indice de Stratégie sera alors inférieure ou égale au niveau cible de 18% imposé par le modèle de la VaR De par l'application du modèle de la VaR, l'exposition à l'indice de Stratégie variera entre 0 et 100% Caractéristiques essentielles du Compartiment : - Le Compartiment est exposé à l'indice de Stratégie La performance de l'indice de Stratégie est obtenue au moyen d'un portefeuille de positions «longues» ou «short» déterminées par l'application d'un mécanisme quantitatif d'allocation réajusté quotidiennement selon un algorithme déterminé visant à tirer profit de la structure par terme de la volatilité (structure en «contango» ou en «backwardation») Une description exhaustive, la méthodologie complète de construction de l'indice de Stratégie ainsi que sa composition après rebalancement sont disponibles sur le site - L'actif du Compartiment pourra être composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice de Stratégie au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution de la volatilité du marché actions américain à travers l'indice de Stratégie - Durée d'investissement recommandée de 4 ans minimum - Classification : OPCVM «diversifié» - Affectation du résultat : capitalisation - La valeur liquidative de l'action USD est calculée en dollars américains (USD) L'actif du Compartiment est libellé en USD - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice de Stratégie, et le marché de cotation du Compartiment, soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation et sous réserve que les teneurs de marché soient en mesure d'animer le marché Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» - Les performances de la volatilité du marché action nordaméricain peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant l'indicateur de risques à 6 Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de crédit : risque de dégradation de la signature d'un émetteur ou sa défaillance pouvant entrainer une baisse de la valeur des instruments auxquels le compartiment est exposé Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs Risque lié à l'emploi des IFT : Afin d'atteindre son objectif d'investissement, l'opcvm a recours à des instruments financiers à terme négociés de gré à gré lui permettant de répliquer la performance de la stratégie Ces instruments peuvent impliquer une série de risques susceptibles de conduire à des ajustements voire à la résiliation anticipée de l'instrument, ce qui pourra affecter la valeur liquidative de l'opcvm 1 / 2
12 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 3,00 % 3,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Frais courants 0,50 % Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation du maximum des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre Il ne comprend pas : les commissions de surperformance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le compartiment lorsqu elle achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées La catégorie d'action n'est pas encore activée Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février / 2
13 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non Catégorie d'action "A (EUR H)" - VOLATILITY ARBITRAGE US THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d offrir aux actionnaires une performance absolue par le biais d'une stratégie sur la volatilité implicite de l'indice S&P code Bloomberg : SPTR500N index, déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Cet objectif sera atteint en reproduisant à la hausse comme à la baisse la performance de l'indice de stratégie BNP Paribas Volatility Arbitrage US ER Index, publié en USD («l'indice de Stratégie») Dans des conditions de marché extrêmes et dès que le niveau de la Value at Risk («VaR») dépasse son niveau cible de 18%, l'exposition à l'indice de Stratégie sera ajustée à la baisse La réduction de l'exposition à l'indice de Stratégie se fera par palier La nouvelle exposition à l'indice de Stratégie sera alors inférieure ou égale au niveau cible de 18% imposé par le modèle de la VaR De par l'application du modèle de la VaR, l'exposition à l'indice de Stratégie variera entre 0 et 100% Caractéristiques essentielles du Compartiment : - Le Compartiment est exposé à l'indice de Stratégie La performance de l'indice de Stratégie est obtenue au moyen d'un portefeuille de positions «longues» ou «short» déterminées par l'application d'un mécanisme quantitatif d'allocation réajusté quotidiennement selon un algorithme déterminé visant à tirer profit de la structure par terme de la volatilité (structure en «contango» ou en «backwardation») Une description exhaustive, la méthodologie complète de construction de l'indice de Stratégie ainsi que sa composition après rebalancement sont disponibles sur le site - L'actif du Compartiment pourra être composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice de Stratégie au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution de la volatilité du marché actions américain à travers l'indice de Stratégie - Durée d'investissement recommandée de 4 ans minimum - Classification : OPCVM «diversifié» - Affectation du résultat : capitalisation - La valeur liquidative de l'action USD est calculée en dollars américains (USD) L'actif du Compartiment est libellé en USD - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice de Stratégie, et le marché de cotation du Compartiment, soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation et sous réserve que les teneurs de marché soient en mesure d'animer le marché Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» - Les performances de la volatilité du marché action nordaméricain peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant l'indicateur de risques à 6 Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de crédit : risque de dégradation de la signature d'un émetteur ou sa défaillance pouvant entrainer une baisse de la valeur des instruments auxquels le compartiment est exposé Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs Risque lié à l'emploi des IFT : Afin d'atteindre son objectif d'investissement, l'opcvm a recours à des instruments financiers à terme négociés de gré à gré lui permettant de répliquer la performance de la stratégie Ces instruments peuvent impliquer une série de risques susceptibles de conduire à des ajustements voire à la résiliation anticipée de l'instrument, ce qui pourra affecter la valeur liquidative de l'opcvm 1 / 2
14 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 3,00 % 3,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Frais courants 0,50 % Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation du maximum des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre Il ne comprend pas : les commissions de surperformance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le compartiment lorsqu elle achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées La catégorie d'action n'est pas encore activée Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février / 2
15 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non Catégorie d'action "A (GBP)" - VOLATILITY ARBITRAGE US THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d offrir aux actionnaires une performance absolue par le biais d'une stratégie sur la volatilité implicite de l'indice S&P code Bloomberg : SPTR500N index, déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Cet objectif sera atteint en reproduisant à la hausse comme à la baisse la performance de l'indice de stratégie BNP Paribas Volatility Arbitrage US ER Index, publié en USD («l'indice de Stratégie») Dans des conditions de marché extrêmes et dès que le niveau de la Value at Risk («VaR») dépasse son niveau cible de 18%, l'exposition à l'indice de Stratégie sera ajustée à la baisse La réduction de l'exposition à l'indice de Stratégie se fera par palier La nouvelle exposition à l'indice de Stratégie sera alors inférieure ou égale au niveau cible de 18% imposé par le modèle de la VaR De par l'application du modèle de la VaR, l'exposition à l'indice de Stratégie variera entre 0 et 100% Caractéristiques essentielles du Compartiment : - Le Compartiment est exposé à l'indice de Stratégie La performance de l'indice de Stratégie est obtenue au moyen d'un portefeuille de positions «longues» ou «short» déterminées par l'application d'un mécanisme quantitatif d'allocation réajusté quotidiennement selon un algorithme déterminé visant à tirer profit de la structure par terme de la volatilité (structure en «contango» ou en «backwardation») Une description exhaustive, la méthodologie complète de construction de l'indice de Stratégie ainsi que sa composition après rebalancement sont disponibles sur le site - L'actif du Compartiment pourra être composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice de Stratégie au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution de la volatilité du marché actions américain à travers l'indice de Stratégie - Durée d'investissement recommandée de 4 ans minimum - Classification : OPCVM «diversifié» - Affectation du résultat : capitalisation - La valeur liquidative de l'action USD est calculée en dollars américains (USD) L'actif du Compartiment est libellé en USD - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice de Stratégie, et le marché de cotation du Compartiment, soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation et sous réserve que les teneurs de marché soient en mesure d'animer le marché Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» - Les performances de la volatilité du marché action nordaméricain peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant l'indicateur de risques à 6 Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de crédit : risque de dégradation de la signature d'un émetteur ou sa défaillance pouvant entrainer une baisse de la valeur des instruments auxquels le compartiment est exposé Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs Risque lié à l'emploi des IFT : Afin d'atteindre son objectif d'investissement, l'opcvm a recours à des instruments financiers à terme négociés de gré à gré lui permettant de répliquer la performance de la stratégie Ces instruments peuvent impliquer une série de risques susceptibles de conduire à des ajustements voire à la résiliation anticipée de l'instrument, ce qui pourra affecter la valeur liquidative de l'opcvm 1 / 2
16 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 3,00 % 3,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Frais courants 0,50 % Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation du maximum des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre Il ne comprend pas : les commissions de surperformance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le compartiment lorsqu elle achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées La catégorie d'action n'est pas encore activée Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février / 2
17 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non Catégorie d'action "A (GBP H)" - VOLATILITY ARBITRAGE US THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d offrir aux actionnaires une performance absolue par le biais d'une stratégie sur la volatilité implicite de l'indice S&P code Bloomberg : SPTR500N index, déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Cet objectif sera atteint en reproduisant à la hausse comme à la baisse la performance de l'indice de stratégie BNP Paribas Volatility Arbitrage US ER Index, publié en USD («l'indice de Stratégie») Dans des conditions de marché extrêmes et dès que le niveau de la Value at Risk («VaR») dépasse son niveau cible de 18%, l'exposition à l'indice de Stratégie sera ajustée à la baisse La réduction de l'exposition à l'indice de Stratégie se fera par palier La nouvelle exposition à l'indice de Stratégie sera alors inférieure ou égale au niveau cible de 18% imposé par le modèle de la VaR De par l'application du modèle de la VaR, l'exposition à l'indice de Stratégie variera entre 0 et 100% Caractéristiques essentielles du Compartiment : - Le Compartiment est exposé à l'indice de Stratégie La performance de l'indice de Stratégie est obtenue au moyen d'un portefeuille de positions «longues» ou «short» déterminées par l'application d'un mécanisme quantitatif d'allocation réajusté quotidiennement selon un algorithme déterminé visant à tirer profit de la structure par terme de la volatilité (structure en «contango» ou en «backwardation») Une description exhaustive, la méthodologie complète de construction de l'indice de Stratégie ainsi que sa composition après rebalancement sont disponibles sur le site - L'actif du Compartiment pourra être composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice de Stratégie au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution de la volatilité du marché actions américain à travers l'indice de Stratégie - Durée d'investissement recommandée de 4 ans minimum - Classification : OPCVM «diversifié» - Affectation du résultat : capitalisation - La valeur liquidative de l'action USD est calculée en dollars américains (USD) L'actif du Compartiment est libellé en USD - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice de Stratégie, et le marché de cotation du Compartiment, soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation et sous réserve que les teneurs de marché soient en mesure d'animer le marché Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» - Les performances de la volatilité du marché action nordaméricain peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant l'indicateur de risques à 6 Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de crédit : risque de dégradation de la signature d'un émetteur ou sa défaillance pouvant entrainer une baisse de la valeur des instruments auxquels le compartiment est exposé Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs Risque lié à l'emploi des IFT : Afin d'atteindre son objectif d'investissement, l'opcvm a recours à des instruments financiers à terme négociés de gré à gré lui permettant de répliquer la performance de la stratégie Ces instruments peuvent impliquer une série de risques susceptibles de conduire à des ajustements voire à la résiliation anticipée de l'instrument, ce qui pourra affecter la valeur liquidative de l'opcvm 1 / 2
18 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 3,00 % 3,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Frais courants 0,50 % Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation du maximum des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre Il ne comprend pas : les commissions de surperformance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le compartiment lorsqu elle achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées La catégorie d'action n'est pas encore activée Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février / 2
19 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non Catégorie d'action "A USD" - VOLATILITY ARBITRAGE US THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d offrir aux actionnaires une performance absolue par le biais d'une stratégie sur la volatilité implicite de l'indice S&P code Bloomberg : SPTR500N index, déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Cet objectif sera atteint en reproduisant à la hausse comme à la baisse la performance de l'indice de stratégie BNP Paribas Volatility Arbitrage US ER Index, publié en USD («l'indice de Stratégie») Dans des conditions de marché extrêmes et dès que le niveau de la Value at Risk («VaR») dépasse son niveau cible de 18%, l'exposition à l'indice de Stratégie sera ajustée à la baisse La réduction de l'exposition à l'indice de Stratégie se fera par palier La nouvelle exposition à l'indice de Stratégie sera alors inférieure ou égale au niveau cible de 18% imposé par le modèle de la VaR De par l'application du modèle de la VaR, l'exposition à l'indice de Stratégie variera entre 0 et 100% Caractéristiques essentielles du Compartiment : - Le Compartiment est exposé à l'indice de Stratégie La performance de l'indice de Stratégie est obtenue au moyen d'un portefeuille de positions «longues» ou «short» déterminées par l'application d'un mécanisme quantitatif d'allocation réajusté quotidiennement selon un algorithme déterminé visant à tirer profit de la structure par terme de la volatilité (structure en «contango» ou en «backwardation») Une description exhaustive, la méthodologie complète de construction de l'indice de Stratégie ainsi que sa composition après rebalancement sont disponibles sur le site - L'actif du Compartiment pourra être composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice de Stratégie au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution de la volatilité du marché actions américain à travers l'indice de Stratégie - Durée d'investissement recommandée de 4 ans minimum - Classification : OPCVM «diversifié» - Affectation du résultat : capitalisation - La valeur liquidative de l'action USD est calculée en dollars américains (USD) L'actif du Compartiment est libellé en USD - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice de Stratégie, et le marché de cotation du Compartiment, soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation et sous réserve que les teneurs de marché soient en mesure d'animer le marché Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Les performances de la volatilité du marché action nordaméricain peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant l'indicateur de risques Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de crédit : risque de dégradation de la signature d'un émetteur ou sa défaillance pouvant entrainer une baisse de la valeur des instruments auxquels le compartiment est exposé Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs Risque lié à l'emploi des IFT : Afin d'atteindre son objectif d'investissement, l'opcvm a recours à des instruments financiers à terme négociés de gré à gré lui permettant de répliquer la performance de la stratégie Ces instruments peuvent impliquer une série de risques susceptibles de conduire à des ajustements voire à la résiliation anticipée de l'instrument, ce qui pourra affecter la valeur liquidative de l'opcvm 1 / 2
20 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 3,00 % 3,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Frais courants 0,50 % Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation annualisée des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre Il ne comprend pas : les commissions de surperformance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le compartiment lorsqu elle achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées % ,0-17,4 Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures ; Les performances sont calculées nettes de frais de gestion ; L'action a été lancée le 24 septembre 2013 ; Les performances passées ont été évaluées en US Dollars Catégorie d'action A USD - VOLATILITY ARBITRAGE US THEAM EASY UCITS ETF Indicateur de référence Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Place de cotation : Euronext Paris Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février / 2
21 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non Catégorie d'action "A - EUR" - VOLATILITY US ENHANCED THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d?offrir aux actionnaires une exposition longue à la volatilité implicite de l'indice S&P500 - code Bloomberg : SPTR500N index, déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Cet objectif sera atteint en reproduisant à la hausse comme à la baisse la performance de l'indice de stratégie BNP Paribas Volatility US Enhanced ER Index, publié en USD («l'indice de Stratégie») Caractéristiques essentielles : - La stratégie d'investissement de l'indice de Stratégie utilise un mécanisme quantitatif réajusté quotidiennement selon un algorithme déterminé visant à offrir une exposition globalement longue à la volatilité implicite de l'indice S&P500 à travers la mise en place de positions acheteuses ou vendeuses aux différents contrats à terme composant l'univers d'investissement en minimisant les coûts de «roll» en situation de «contango» (courbe à terme croissante) et en maximisant les bénéfices du «roll» en situation de «backwardation» (courbe à terme décroissante) Une description exhaustive, la méthodologie complète de construction de l'indice de Stratégie ainsi que sa composition après rebalancement sont disponibles sur le site - L'actif du Compartiment pourra être composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents - Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice de Stratégie au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution de la volatilité du marché actions américain à travers l'indice de Stratégie - Durée d'investissement recommandée de 4 ans minimum - Classification : OPCVM «diversifié» - Affectation du résultat : capitalisation - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice de Stratégie soit ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : 1 / 2
22 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 3,00 % 3,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Frais courants 0,50 % Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées La catégorie d'action n'est pas encore activée Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février / 2
23 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non Catégorie d'action "A - GBP" - VOLATILITY US ENHANCED THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d?offrir aux actionnaires une exposition longue à la volatilité implicite de l'indice S&P500 - code Bloomberg : SPTR500N index, déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Cet objectif sera atteint en reproduisant à la hausse comme à la baisse la performance de l'indice de stratégie BNP Paribas Volatility US Enhanced ER Index, publié en USD («l'indice de Stratégie») Caractéristiques essentielles : - La stratégie d'investissement de l'indice de Stratégie utilise un mécanisme quantitatif réajusté quotidiennement selon un algorithme déterminé visant à offrir une exposition globalement longue à la volatilité implicite de l'indice S&P500 à travers la mise en place de positions acheteuses ou vendeuses aux différents contrats à terme composant l'univers d'investissement en minimisant les coûts de «roll» en situation de «contango» (courbe à terme croissante) et en maximisant les bénéfices du «roll» en situation de «backwardation» (courbe à terme décroissante) Une description exhaustive, la méthodologie complète de construction de l'indice de Stratégie ainsi que sa composition après rebalancement sont disponibles sur le site - L'actif du Compartiment pourra être composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents - Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice de Stratégie au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution de la volatilité du marché actions américain à travers l'indice de Stratégie - Durée d'investissement recommandée de 4 ans minimum - Classification : OPCVM «diversifié» - Affectation du résultat : capitalisation - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice de Stratégie soit ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : 1 / 2
24 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 3,00 % 3,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Frais courants 0,50 % Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées La catégorie d'action n'est pas encore activée Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février / 2
25 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non Catégorie d'action "A (EUR H)" - VOLATILITY US ENHANCED THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d?offrir aux actionnaires une exposition longue à la volatilité implicite de l'indice S&P500 - code Bloomberg : SPTR500N index, déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Cet objectif sera atteint en reproduisant à la hausse comme à la baisse la performance de l'indice de stratégie BNP Paribas Volatility US Enhanced ER Index, publié en USD («l'indice de Stratégie») Caractéristiques essentielles : - La stratégie d'investissement de l'indice de Stratégie utilise un mécanisme quantitatif réajusté quotidiennement selon un algorithme déterminé visant à offrir une exposition globalement longue à la volatilité implicite de l'indice S&P500 à travers la mise en place de positions acheteuses ou vendeuses aux différents contrats à terme composant l'univers d'investissement en minimisant les coûts de «roll» en situation de «contango» (courbe à terme croissante) et en maximisant les bénéfices du «roll» en situation de «backwardation» (courbe à terme décroissante) Une description exhaustive, la méthodologie complète de construction de l'indice de Stratégie ainsi que sa composition après rebalancement sont disponibles sur le site - L'actif du Compartiment pourra être composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents - Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice de Stratégie au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution de la volatilité du marché actions américain à travers l'indice de Stratégie - Durée d'investissement recommandée de 4 ans minimum - Classification : OPCVM «diversifié» - Affectation du résultat : capitalisation - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice de Stratégie soit ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : 1 / 2
26 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 3,00 % 3,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Frais courants 0,50 % Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées La catégorie d'action n'est pas encore activée Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février / 2
27 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non Catégorie d'action "A (GBP H)" - VOLATILITY US ENHANCED THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d?offrir aux actionnaires une exposition longue à la volatilité implicite de l'indice S&P500 - code Bloomberg : SPTR500N index, déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Cet objectif sera atteint en reproduisant à la hausse comme à la baisse la performance de l'indice de stratégie BNP Paribas Volatility US Enhanced ER Index, publié en USD («l'indice de Stratégie») Caractéristiques essentielles : - La stratégie d'investissement de l'indice de Stratégie utilise un mécanisme quantitatif réajusté quotidiennement selon un algorithme déterminé visant à offrir une exposition globalement longue à la volatilité implicite de l'indice S&P500 à travers la mise en place de positions acheteuses ou vendeuses aux différents contrats à terme composant l'univers d'investissement en minimisant les coûts de «roll» en situation de «contango» (courbe à terme croissante) et en maximisant les bénéfices du «roll» en situation de «backwardation» (courbe à terme décroissante) Une description exhaustive, la méthodologie complète de construction de l'indice de Stratégie ainsi que sa composition après rebalancement sont disponibles sur le site - L'actif du Compartiment pourra être composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents - Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice de Stratégie au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution de la volatilité du marché actions américain à travers l'indice de Stratégie - Durée d'investissement recommandée de 4 ans minimum - Classification : OPCVM «diversifié» - Affectation du résultat : capitalisation - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice de Stratégie soit ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : 1 / 2
28 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 3,00 % 3,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Frais courants 0,50 % Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées La catégorie d'action n'est pas encore activée Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février / 2
29 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non Catégorie d'action "A - USD" - VOLATILITY US ENHANCED THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV - THEAM EASYETF(FR ) THEAM, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas Objectifs et politique d'investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d?offrir aux actionnaires une exposition longue à la volatilité implicite de l'indice S&P500 - code Bloomberg : SPTR500N index, déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Cet objectif sera atteint en reproduisant à la hausse comme à la baisse la performance de l'indice de stratégie BNP Paribas Volatility US Enhanced ER Index, publié en USD («l'indice de Stratégie») Caractéristiques essentielles : - La stratégie d'investissement de l'indice de Stratégie utilise un mécanisme quantitatif réajusté quotidiennement selon un algorithme déterminé visant à offrir une exposition globalement longue à la volatilité implicite de l'indice S&P500 à travers la mise en place de positions acheteuses ou vendeuses aux différents contrats à terme composant l'univers d'investissement en minimisant les coûts de «roll» en situation de «contango» (courbe à terme croissante) et en maximisant les bénéfices du «roll» en situation de «backwardation» (courbe à terme décroissante) Une description exhaustive, la méthodologie complète de construction de l'indice de Stratégie ainsi que sa composition après rebalancement sont disponibles sur le site - L'actif du Compartiment pourra être composé d'instruments financiers (actions de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européennes et instruments de taux obligataires et/ou monétaires) Les instruments de taux obligataires et/ou monétaires bénéficient lors de leur acquisition d'une notation minimale A-3 (Standard & Poor's) ou P-3 (Moody's) ou à défaut d'une notation «long term investment grade» ou d'une notation interne à la société de gestion qui répond à des critères équivalents - Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice de Stratégie au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swap) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution de la volatilité du marché actions américain à travers l'indice de Stratégie - Durée d'investissement recommandée de 4 ans minimum - Classification : OPCVM «diversifié» - Affectation du résultat : capitalisation - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice de Stratégie soit ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment ; La catégorie de risque associée à ce compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Les performances de la volatilité du marché action nord-américain peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant l'indicateur de risques Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : 1 / 2
30 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (Non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (Non acquis à l OPCVM) 3,00 % 3,00 % Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d'entrée maximum (Non acquis à l'opcvm) Frais de sortie maximum (Non acquis à l'opcvm) 0,00 % 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais prélevés par l'opcvm sur une année Frais courants 0,50 % Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le montant des frais courants se fonde sur les frais courants de l'exercice précédent clos en décembre 2014 Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre Il ne comprend pas : les commissions de surperformance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le compartiment lorsqu elle achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l'opcvm dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées L'action a été lancée en date du 6 janvier 2014Il existe trop peu de données pour fournir aux investisseurs des indications utiles sur les performances passées Informations pratiques Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Place de cotation : Euronext Paris Ce document d informations clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l'action de lasicav est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus du compartiment Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions de ce compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d'enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février / 2
31 Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non EURO STOXX 50 THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV -- THEAM EASYETF (FR EUR C) Objectifs et politique d investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d'offrir une exposition au marché action de la zone euro, en reproduisant, à la hausse comme à la baisse, la performance de l'indice Euro STOXX dividendes réinvestis - code Bloomberg : SX5T index (l'«indice») déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Caractéristiques essentielles : - Le Compartiment est dit «à gestion indicielle» et a pour objectif de respecter un écart de suivi maximum de 1% Si l'écart de suivi devenait cependant supérieur à 1%, il ne devra pas dépasser 5% de la volatilité de l'indice L'écart de suivi est calculé à partir des performances hebdomadaires observées sur les 52 dernières semaines - L'actif du Compartiment sera composé d'instruments financiers (action de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européens et d'instruments de taux obligataires et/ou monétaires, contrats financier) Le Compartiment utilise soit la méthodologie de réplication dite 'synthétique' soit une méthodologie de réplication directe de l'indice Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swaps) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment pourra être synthétiquement exposé à l'évolution du marché action européenne à travers l'indice - Durée d'investissement recommandée de 5 ans (toutefois, la durée minimale d investissement doit tenir compte, d une part, de la fourchette de cotation entre le prix d achat et le prix de vente, et d autre part, du taux de rendement de l Indice) - Classification : OPCVM «actions des pays de la zone euro» - Affectation du résultat : Capitalisation - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice, et le marché de cotation du Compartiment soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation Profil de risque et de rendement Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Compartiment ; La catégorie de risque associée à ce Compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Les performances de l'indice peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant le niveau de l'indicateur de risques Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs
32 Frais Les frais que vous acquittez couvrent les coûts d'exploitation du Compartiment, y compris les frais de commercialisation et de distribution Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (non acquis à l OPCVM) 3,00% 3,00% Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d entrée maximum (non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (non acquis à l OPCVM) 0,00% 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais annuels prélevés par l OPCVM sur une année Frais courants 028% Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais de bourse et/ou d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation du maximum des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre Il ne comprend pas : les commissions de performance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le Compartiment lorsqu il achète ou vend des parts ou actions d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du Compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l OPCVM dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées Informations pratiques Le Compartiment ayant été lancé le 27/07/2015, nous disposons de trop peu de données pour présenter un graphique pertinent Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures ; Les performances sont calculées nettes de frais de gestion ; L'action a été lancée le 27 juillet 2015; Les performances passées ont été évaluées en Euros Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Place de cotation : Euronext Paris, Deutsche Borse Ce document d information clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du Compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l action de la SICAV est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du Compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus de la SICAV Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d actions du Compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le Compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM est une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 27 juillet 2015
33 Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non EURO STOXX 50 THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV -- THEAM EASYETF (FR EUR D) Objectifs et politique d investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d'offrir une exposition au marché action de la zone euro, en reproduisant, à la hausse comme à la baisse, la performance de l'indice Euro STOXX dividendes réinvestis - code Bloomberg : SX5T index (l'«indice») déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Caractéristiques essentielles : - Le Compartiment est dit «à gestion indicielle» et a pour objectif de respecter un écart de suivi maximum de 1% Si l'écart de suivi devenait cependant supérieur à 1%, il ne devra pas dépasser 5% de la volatilité de l'indice L'écart de suivi est calculé à partir des performances hebdomadaires observées sur les 52 dernières semaines - L'actif du Compartiment sera composé d'instruments financiers (action de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européens et d'instruments de taux obligataires et/ou monétaires, contrats financier) Le Compartiment utilise soit la méthodologie de réplication dite 'synthétique' soit une méthodologie de réplication directe de l'indice Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swaps) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment pourra être synthétiquement exposé à l'évolution du marché action européenne à travers l'indice - Durée d'investissement recommandée de 5 ans (toutefois, la durée minimale d investissement doit tenir compte, d une part, de la fourchette de cotation entre le prix d achat et le prix de vente, et d autre part, du taux de rendement de l Indice) - Classification : OPCVM «actions des pays de la zone euro» - Affectation du résultat : Distribution - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice, et le marché de cotation du Compartiment soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation Profil de risque et de rendement Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Compartiment ; La catégorie de risque associée à ce Compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Les performances de l'indice peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant le niveau de l'indicateur de risques Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs
34 Frais Les frais que vous acquittez couvrent les coûts d'exploitation du Compartiment, y compris les frais de commercialisation et de distribution Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (non acquis à l OPCVM) 3,00% 3,00% Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d entrée maximum (non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (non acquis à l OPCVM) 0,00% 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais annuels prélevés par l OPCVM sur une année Frais courants 028% Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais de bourse et/ou d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation du maximum des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre Il ne comprend pas : les commissions de performance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le Compartiment lorsqu il achète ou vend des parts ou actions d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du Compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l OPCVM dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées Informations pratiques Le Compartiment ayant été lancé le 27/07/2015, nous disposons de trop peu de données pour présenter un graphique pertinent Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures ; Les performances sont calculées nettes de frais de gestion ; L'action a été lancée le 27 juillet 2015; Les performances passées ont été évaluées en Euros Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Place de cotation : Euronext Paris, Deutsche Borse Ce document d information clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du Compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l action de la SICAV est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du Compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus de la SICAV Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d actions du Compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le Compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM est une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 27 juillet 2015
35 Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non EURO STOXX 50 THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV -- THEAM EASYETF (FR EUR C/D) Objectifs et politique d investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d'offrir une exposition au marché action de la zone euro, en reproduisant, à la hausse comme à la baisse, la performance de l'indice Euro STOXX dividendes réinvestis - code Bloomberg : SX5T index (l'«indice») déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Caractéristiques essentielles : - Le Compartiment est dit «à gestion indicielle» et a pour objectif de respecter un écart de suivi maximum de 1% Si l'écart de suivi devenait cependant supérieur à 1%, il ne devra pas dépasser 5% de la volatilité de l'indice L'écart de suivi est calculé à partir des performances hebdomadaires observées sur les 52 dernières semaines - L'actif du Compartiment sera composé d'instruments financiers (action de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européens et d'instruments de taux obligataires et/ou monétaires, contrats financier) Le Compartiment utilise soit la méthodologie de réplication dite 'synthétique' soit une méthodologie de réplication directe de l'indice Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swaps) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment pourra être synthétiquement exposé à l'évolution du marché action européenne à travers l'indice - Durée d'investissement recommandée de 5 ans (toutefois, la durée minimale d investissement doit tenir compte, d une part, de la fourchette de cotation entre le prix d achat et le prix de vente, et d autre part, du taux de rendement de l Indice) - Classification : OPCVM «actions des pays de la zone euro» - Affectation du résultat : Capitalisation et/ou distribution - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice, et le marché de cotation du Compartiment soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation Profil de risque et de rendement Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Compartiment ; La catégorie de risque associée à ce Compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Les performances de l'indice peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant le niveau de l'indicateur de risques Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs
36 Frais Les frais que vous acquittez couvrent les coûts d'exploitation du Compartiment, y compris les frais de commercialisation et de distribution Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (non acquis à l OPCVM) 3,00% 3,00% Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d entrée maximum (non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (non acquis à l OPCVM) 0,00% 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais annuels prélevés par l OPCVM sur une année Frais courants 028% Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais de bourse et/ou d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation du maximum des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre Il ne comprend pas : les commissions de performance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le Compartiment lorsqu il achète ou vend des parts ou actions d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du Compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l OPCVM dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées Informations pratiques Le Compartiment ayant été lancé le 27/07/2015, nous disposons de trop peu de données pour présenter un graphique pertinent Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures ; Les performances sont calculées nettes de frais de gestion ; L'action a été lancée le 28 juillet 2015; Les performances passées ont été évaluées en Euros Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Place de cotation : Euronext Paris Ce document d information clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du Compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l action de la SICAV est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du Compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus de la SICAV Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d actions du Compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le Compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM est une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 28 juillet 2015
37 Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non BNP PARIBAS NEXT 11 EMERGING THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV -- THEAM EASYETF (FR USD C) Objectifs et politique d investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d'offrir une exposition au marché action d'une sélection de 11 pays émergents, en reproduisant, à la hausse comme à la baisse, la performance de l'indice BNP Paribas Next 11 Core 8 - code Bloomberg : BNPINETR index, (l'«indice») déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Caractéristiques essentielles : - Le Compartiment est dit «à gestion indicielle» et a pour objectif de respecter un écart de suivi maximum de 1% Si l'écart de suivi devenait cependant supérieur à 1%, il ne devra pas dépasser 5% de la volatilité de l'indice L'écart de suivi est calculé à partir des performances hebdomadaires observées sur les 52 dernières semaines - L'actif du Compartiment sera composé d'instruments financiers (action de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européens et d'instruments de taux obligataires et/ou monétaires, contrats financier) Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swaps) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution du marché action des pays émergents à travers l'indice - Durée d'investissement recommandée de 5 ans (toutefois, la durée minimale d investissement doit tenir compte, d une part, de la fourchette de cotation entre le prix d achat et le prix de vente, et d autre part, du taux de rendement de l Indice) - Classification : OPCVM «actions internationales» - Affectation du résultat : Capitalisation - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice, et le marché de cotation du Compartiment soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation Profil de risque et de rendement Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Compartiment ; La catégorie de risque associée à ce Compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Les performances de l'indice peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant le niveau de l'indicateur de risques Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs Risque lié à l emploi des IFT : Afin d'atteindre son objectif d'investissement, le Compartiment a recours à des instruments financiers à terme négociés de gré à gré lui permettant de répliquer la performance de la stratégie Ces instruments peuvent impliquer une série de risques susceptibles de conduire à des ajustements voire à la résiliation anticipée de l'instrument, ce qui pourra affecter la valeur liquidative du Compartiment
38 Frais Les frais que vous acquittez couvrent les coûts d'exploitation du Compartiment, y compris les frais de commercialisation et de distribution Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (non acquis à l OPCVM) 7,00% 7,00% Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d entrée maximum (non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (non acquis à l OPCVM) 0,00% 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais annuels prélevés par l OPCVM sur une année Frais courants 080% Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais de bourse et/ou d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation du maximum des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre Il ne comprend pas : les commissions de performance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le Compartiment lorsqu il achète ou vend des parts ou actions d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du Compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l OPCVM dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées Informations pratiques Le Compartiment ayant été lancé le 27/07/2015, nous disposons de trop peu de données pour présenter un graphique pertinent Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures ; Les performances sont calculées nettes de frais de gestion ; L'action a été lancée le 27 juillet 2015; Les performances passées ont été évaluées en US Dollars Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Place de cotation : Euronext Paris Ce document d information clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du Compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l action de la SICAV est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du Compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus de la SICAV Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d actions du Compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le Compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM est une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 27 juillet 2015
39 Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non BNP PARIBAS NEXT 11 EMERGING THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV -- THEAM EASYETF (FR EUR C) Objectifs et politique d investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d'offrir une exposition au marché action d'une sélection de 11 pays émergents, en reproduisant, à la hausse comme à la baisse, la performance de l'indice BNP Paribas Next 11 Core 8 - code Bloomberg : BNPINETR index, (l'«indice») déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Caractéristiques essentielles : - Le Compartiment est dit «à gestion indicielle» et a pour objectif de respecter un écart de suivi maximum de 1% Si l'écart de suivi devenait cependant supérieur à 1%, il ne devra pas dépasser 5% de la volatilité de l'indice L'écart de suivi est calculé à partir des performances hebdomadaires observées sur les 52 dernières semaines - L'actif du Compartiment sera composé d'instruments financiers (action de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européens et d'instruments de taux obligataires et/ou monétaires, contrats financier) Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swaps) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution du marché action des pays émergents à travers l'indice - Durée d'investissement recommandée de 5 ans (toutefois, la durée minimale d investissement doit tenir compte, d une part, de la fourchette de cotation entre le prix d achat et le prix de vente, et d autre part, du taux de rendement de l Indice) - Classification : OPCVM «actions internationales» - Affectation du résultat : Capitalisation - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice, et le marché de cotation du Compartiment soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation Profil de risque et de rendement Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Compartiment ; La catégorie de risque associée à ce Compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Les performances de l'indice peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant le niveau de l'indicateur de risques Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs Risque lié à l emploi des IFT : Afin d'atteindre son objectif d'investissement, le Compartiment a recours à des instruments financiers à terme négociés de gré à gré lui permettant de répliquer la performance de la stratégie Ces instruments peuvent impliquer une série de risques susceptibles de conduire à des ajustements voire à la résiliation anticipée de l'instrument, ce qui pourra affecter la valeur liquidative du Compartiment
40 Frais Les frais que vous acquittez couvrent les coûts d'exploitation du Compartiment, y compris les frais de commercialisation et de distribution Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (non acquis à l OPCVM) 7,00% 7,00% Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d entrée maximum (non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (non acquis à l OPCVM) 0,00% 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais annuels prélevés par l OPCVM sur une année Frais courants 080% Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais de bourse et/ou d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation du maximum des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre Il ne comprend pas : les commissions de performance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le Compartiment lorsqu il achète ou vend des parts ou actions d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du Compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l OPCVM dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées Informations pratiques Le Compartiment ayant été lancé le 27/07/2015, nous disposons de trop peu de données pour présenter un graphique pertinent Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures ; Les performances sont calculées nettes de frais de gestion ; L'action a été lancée le 27 juillet 2015; Les performances passées ont été évaluées en Euros Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Place de cotation : Euronext Paris Ce document d information clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du Compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l action de la SICAV est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du Compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus de la SICAV Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d actions du Compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le Compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM est une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 27 juillet 2015
41 Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Compartiment Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Compartiment et quels risques y sont associés Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non BNP PARIBAS NEXT 11 EMERGING THEAM EASY UCITS ETF compartiment de la SICAV -- THEAM EASYETF (FR EUR C/D) Objectifs et politique d investissement Objectif de gestion : L'objectif de gestion du Compartiment est d'offrir une exposition au marché action d'une sélection de 11 pays émergents, en reproduisant, à la hausse comme à la baisse, la performance de l'indice BNP Paribas Next 11 Core 8 - code Bloomberg : BNPINETR index, (l'«indice») déduction faite des frais de gestion, de fonctionnement et des coûts de structuration Caractéristiques essentielles : - Le Compartiment est dit «à gestion indicielle» et a pour objectif de respecter un écart de suivi maximum de 1% Si l'écart de suivi devenait cependant supérieur à 1%, il ne devra pas dépasser 5% de la volatilité de l'indice L'écart de suivi est calculé à partir des performances hebdomadaires observées sur les 52 dernières semaines - L'actif du Compartiment sera composé d'instruments financiers (action de sociétés françaises de tous secteurs et/ou européens et d'instruments de taux obligataires et/ou monétaires, contrats financier) Le Compartiment s'expose à la performance de l'indice au travers d'un contrat financier (méthode de réplication synthétique) Autres informations : - Détail des actifs traités : contrats financiers (swaps) Par l'intermédiaire des contrats financiers, le Compartiment sera synthétiquement exposé à l'évolution du marché action des pays émergents à travers l'indice - Durée d'investissement recommandée de 5 ans (toutefois, la durée minimale d investissement doit tenir compte, d une part, de la fourchette de cotation entre le prix d achat et le prix de vente, et d autre part, du taux de rendement de l Indice) - Classification : OPCVM «actions internationales» - Affectation du résultat : Capitalisation et/ou distribution - Périodicité de calcul de la valeur liquidative : calculée quotidiennement, à la condition que le marché sous jacent de l'indice, et le marché de cotation du Compartiment soient ouverts - Les investisseurs peuvent demander le rachat de leurs actions sur le marché primaire chaque jour d'établissement de la valeur liquidative avant 16h30 et les vendre sur le marché secondaire pendant l'ouverture des places de cotation Profil de risque et de rendement Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Compartiment ; La catégorie de risque associée à ce Compartiment n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ; La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque» Les performances de l'indice peuvent varier fortement à la hausse comme à la baisse, entraînant une possible variation rapide et forte de vos investissements, expliquant le niveau de l'indicateur de risques Risque(s) important(s) non pris en compte dans l indicateur dont la réalisation peut entrainer une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : lié à la défaillance d'une contrepartie sur les marchés de gré à gré Risque de liquidité : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d'un manque d'acheteurs Risque lié à l emploi des IFT : Afin d'atteindre son objectif d'investissement, le Compartiment a recours à des instruments financiers à terme négociés de gré à gré lui permettant de répliquer la performance de la stratégie Ces instruments peuvent impliquer une série de risques susceptibles de conduire à des ajustements voire à la résiliation anticipée de l'instrument, ce qui pourra affecter la valeur liquidative du Compartiment
42 Frais Les frais que vous acquittez couvrent les coûts d'exploitation du Compartiment, y compris les frais de commercialisation et de distribution Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Marché Primaire (participants autorisés) Frais d entrée maximum (non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (non acquis à l OPCVM) 7,00% 7,00% Marché Secondaire (tous investisseurs) Frais d entrée maximum (non acquis à l OPCVM) Frais de sortie maximum (non acquis à l OPCVM) 0,00% 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué Frais annuels prélevés par l OPCVM sur une année Frais courants 080% Les frais d entrée et de sortie indiquent un maximum pour les souscriptions/rachats en numéraire sur le marché primaire pour les participants autorisés Dans certains cas, vous pourriez payer moins L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son intermédiaire financier le montant effectif des frais d entrée et de sortie Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables sur ce marché et de votre intermédiaire Il ne vous est pas appliqué de commissions de rachat, ni de souscription Les frais de bourse et/ou d intermédiation que vous pourriez payer dépendent de l intermédiaire utilisé (exécution, conservation ) Le pourcentage des frais courants se fonde sur une estimation du maximum des frais qui seront prélevés au cours du premier exercice comptable Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre Il ne comprend pas : les commissions de performance ; les frais d intermédiation, excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le Compartiment lorsqu il achète ou vend des parts ou actions d un autre véhicule de gestion collective Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et commissions" du prospectus du Compartiment, consultable via le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Frais prélevés par l OPCVM dans certaines circonstances Commission de performance Performances passées Informations pratiques Le Compartiment ayant été lancé le 27/07/2015, nous disposons de trop peu de données pour présenter un graphique pertinent Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures ; Les performances sont calculées nettes de frais de gestion ; L'action a été lancée le 28 juillet 2015; Les performances passées ont été évaluées en Euros Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Place de cotation : Euronext Paris Ce document d information clés pour l investisseur (DICI) décrit un compartiment de la SICAV THEAM EASYETF, le prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l ensemble de la SICAV identifiée en tête du document La responsabilité de THEAM ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV Les DICI, prospectus et derniers documents annuels et périodiques du Compartiment sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite des porteurs de parts auprès de: THEAM TSA Paris Cedex 09 THEAMsalessupport@bnpparibascom Le cours de l action de la SICAV est disponible sur le site Internet wwwbnpparibas-ipcom Pour obtenir des informations relatives aux autres actions du Compartiment, vous pouvez vous référer au Prospectus de la SICAV Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d actions du Compartiment peuvent être soumis à imposition Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d un conseiller fiscal Le Compartiment a été agréé en France et est réglementé par l Autorité des marchés financiers THEAM est une société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers en France (numéro d enregistrement ) Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 28 juillet 2015
43 PROSPECTUS THEAM EASYETF
PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE : INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION : OPCVM conforme aux normes européennes
SG MONETAIRE EURO PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE : DENOMINATION : SG MONETAIRE EURO FORME JURIDIQUE : SICAV de droit français COMPARTIMENTS/NOURRICIER
Plus en détailLa Française Trésorerie - Part E - FR0011006360 Ce FCP est géré par La Française Asset Management, société du Groupe La Française
Information clé pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont
Plus en détailA.A. MMF Asymetric Convictions Actions AC : FR0010928267
Neuflize OBC Investissements Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations
Plus en détailExchange Traded Funds (ETF) Mécanismes et principales utilisations. 12 Mai 2011
Exchange Traded Funds (ETF) Mécanismes et principales utilisations 12 Mai 2011 Sommaire I Présentation du marché des ETF II Construction des ETF III Principales utilisations IV Les ETF dans le contexte
Plus en détailUNCIA GLOBAL HIGH GROWTH PART I CODE ISIN FR0011575281. Cet OPCVM est géré par UNCIA AM
Objectifs et Politique d Investissement Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel.
Plus en détailNOTICE D INFORMATION
FCP A FORMULE PULPEA ELIGIBLE AU PEA NOTICE D INFORMATION Forme Juridique de l'opcvm : F.C.P. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Agences des CAISSES REGIONALES de
Plus en détailLOI FÉDÉRALE SUR LES PLACEMENTS COLLECTIFS DE CAPITAUX (LPCC) DU 23 JUIN 2006
LOI FÉDÉRALE SUR LES PLACEMENTS COLLECTIFS DE CAPITAUX (LPCC) DU 23 JUIN 2006 NEUFLIZE USA OPPORTUNITES $ Société d investissement à capital variable de droit français Fusion-absorption de la SICAV NEUFLIZE
Plus en détailNOTICE D INFORMATION
FCP A FORMULE PULPAVIE NOTICE D INFORMATION Forme Juridique de l'opcvm : F.C.P. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Agences des CAISSES REGIONALES de CREDIT AGRICOLE,
Plus en détailInformations clés pour l investisseur
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailInformations clés pour l'investisseur
Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont
Plus en détailR Credit Horizon 12M Cet OPCVM est géré par Rothschild & Cie Gestion Code Isin : FR0010697482 (Part C EUR)
abc Informations Clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient
Plus en détailODDO INDICE JAPON (ci-après le «Fonds»)
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document apporte des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailPROSPECTUS SIMPLIFIE
OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Code ISIN : FR0010171686 Dénomination : SG CASH EONIA + Forme juridique : Société d'investissement à Capital Variable (SICAV)
Plus en détailINFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR
INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailLBPAM ACTIONS INDICE FRANCE
PROSPECTUS SIMPLIFIE LBPAM ACTIONS INDICE FRANCE (SICAV à catégories d'actions : action E et action R) PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte Dénomination : LBPAM ACTIONS INDICE FRANCE Forme juridique
Plus en détailEGAMO RESPONSABLE MULTI ACTION OPCVM soumis au droit français Code ISIN de la Part X : FR0012584209 Société de gestion : EGAMO
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailPARVEST WORLD AGRICULTURE Compartiment de la SICAV PARVEST, Société d Investissement à Capital Variable
Compartiment de la SICAV PARVEST, Société d Investissement à Capital Variable PARVEST World Agriculture a été lancé le 2 avril 2008. Le compartiment a été lancé par activation de sa part N, au prix initial
Plus en détailPROSPECTUS COMPLET PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE
PROSPECTUS COMPLET OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte : Dénomination : Forme juridique : Compartiments/nourricier : Société de gestion
Plus en détailINFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailINFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailNOTICE D'INFORMATION DU FCPE SOLIDAIRE "UFF ÉPARGNE SOLIDAIRE" (N code AMF : 08343) Compartiment : non Nourricier : oui
NOTICE D'INFORMATION DU FCPE SOLIDAIRE "UFF ÉPARGNE SOLIDAIRE" (N code AMF : 08343) Compartiment : non Nourricier : oui Un fonds commun de placement d'entreprise (FCPE) est un organisme de placement collectif
Plus en détailFCPE EP ECHIQUIER PATRIMOINE. Notice d Information
FCPE EP ECHIQUIER PATRIMOINE Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000097559 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun de Placement d Entreprise
Plus en détailPension Plan AXA Multi Funds Classe de parts : EUR Capitalisation (ISIN : FR0011950674) Cet OPCVM est géré par AXA IM Paris, filiale du Groupe AXA IM
Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailLes compartiments Wealth de BNP PariBas Portfolio foff
Les compartiments Wealth de BNP PariBas Portfolio foff Document promotionnel Juin 2015 Wealth Stability et Wealth Balanced: compartiments de la sicav de droit luxembourgeois BNP PariBas Portfolio fof Votre
Plus en détailFCPE AG2R LA MONDIALE ES CARMIGNAC INVESTISSEMENT. Notice d Information
FCPE AG2R LA MONDIALE ES CARMIGNAC INVESTISSEMENT Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000097549 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun
Plus en détailCLIKÉO 3. OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée. Prospectus simplifié
CLIKÉO 3 Éligible au PEA OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée Prospectus simplifié Le FCP CLIKÉO 3 est construit dans la perspective d un investissement
Plus en détailPROSPECTUS SIMPLIFIE
PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE Code ISIN : FR0000983348 Dénomination : CAAM MONE ETAT Forme juridique : F.C.P. de droit français. Compartiments / nourricier : l OPCVM est
Plus en détailSSgA Investment Funds SICAV. PROSPECTUS COMPLET comprenant : Un DICI pour chaque catégorie d actions La note détaillée Les statuts
complet SSgA Investment Funds SICAV PROSPECTUS COMPLET comprenant : Un DICI pour chaque catégorie d actions La note détaillée Les statuts Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations
Plus en détailSociété d investissement à capital variable Siège social : 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B-119.
Société d investissement à capital variable Siège social : 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B-119.899 (la «Société») AVIS IMPORTANT AUX ACTIONNAIRES DE Luxembourg, le 8 mai
Plus en détailFipavie Premium. Assurance vie
Assurance vie Fipavie Premium Le contrat haut de gamme : > souple et évolutif > transparent > avec plus d'avantages fiscaux > avec un accès à la multigestion Fipavie Premium Un contrat souple et évolutif
Plus en détailBoléro. d information. Notice
Notice Boléro d information Boléro est construit dans la perspective d un investissement sur la durée totale de la formule et donc d un rachat aux dates d échéances indiquées. Tout rachat de part à d autres
Plus en détailAFIM MELANION DIVIDENDES RAPPORT ANNUEL. Exercice clos le 31 décembre 2014
AFIM MELANION DIVIDENDES RAPPORT ANNUEL Exercice clos le 31 décembre 2014 Code ISIN : Part A : FR0011619345 Part B : FR0011619352 Part C : FR0011619402 Dénomination : AFIM MELANION DIVIDENDES Forme juridique
Plus en détailNOTE DE PRÉSENTATION
AUTORITE DES NORMES COMPTABLES NOTE DE PRÉSENTATION RÈGLEMENT N 2011-05 DU 10 NOVEMBRE 2011 modifiant le règlement du CRC n 2003-02 relatif au plan comptable des organismes de placement collectif en valeurs
Plus en détailBNP Paribas Diversipierre. Société de Placement à Prépondérance Immobilière à Capital Variable. Document à caractère publicitaire
BNP Paribas Diversipierre Société de Placement à Prépondérance Immobilière à Capital Variable Document à caractère publicitaire RISQUES BNP Paribas Diversipierre est un OPCI (Organisme de Placement Collectif
Plus en détailInformations clés pour l investisseur
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailL MULTI HEDGE. Informations clés pour l Investisseur. Objectifs et politique d investissement. Profil de risque et de rendement
Informations clés pour l Investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détail1. Le Groupe AISM. 2. AISM Luxembourg Société de gestion agréée par la CSSF. 3. AISM Low Volatility : FCP UCITS IV
1. Le Groupe AISM 2. AISM Luxembourg Société de gestion agréée par la CSSF 3. AISM Low Volatility : FCP UCITS IV AISM Gestionnaire" de Fonds Gestionnaire de Patrimoine Conseiller en Investissement Gestion
Plus en détailLYXOR ETF XBear CAC 40
LYXOR ETF XBear CAC 40 Fonds commun de placement régi par le Code Monétaire et Financier (Livre II Titre Ier Chapitre IV) Représenté par LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT Société Anonyme de droit français
Plus en détailOptions et Volatilité (introduction)
SECONDE PARTIE Options et Volatilité (introduction) Avril 2013 Licence Paris Dauphine 2013 SECONDE PARTIE Philippe GIORDAN Head of Investment Consulting +377 92 16 55 65 philippe.giordan@kblmonaco.com
Plus en détailCARMIGNAC EMERGENTS OPCVM
OPCVM relevant de la directive européenne 2009/65/CE OPCVM de droit français Prospectus Mars 2015 1. CARACTERISTIQUES GENERALES Forme de l OPCVM Fonds Commun de placement (FCP) Dénomination Forme juridique
Plus en détailComment aborder l Investment Challenge dans les meilleures conditions?
en collaboration avec Comment aborder l Investment Challenge dans les meilleures conditions? Vous participez au concours organisé par l association Transaction l Investment Challenge, et vous avez bien
Plus en détailLes valeurs mobilières. Les actions 3. Les droits et autres titres de capital 5. Les obligations 6. Les SICAV et FCP 8
Les actions 3 Les droits et autres titres de capital 5 Les obligations 6 Les SICAV et FCP 8 2 Les actions Qu est-ce qu une action? Au porteur ou nominative, quelle différence? Quels droits procure-t-elle
Plus en détailProcessus et stratégie d investissement
FCP Bryan Garnier Long Short Equity Recherche de performance par le «stock picking» Processus et stratégie d investissement FCP Bryan Garnier Long Short Equity TABLE DES MATIERES Introduction 2 I Méthodologie
Plus en détailDAY Trade Action France (FR0007043112)
INFORMATIONS CLÉS POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailAssurance vie Le contrat haut de gamme : souple et évolutif transparent avec plus d'avantages fiscaux avec un accès à la multigestion
Assurance vie Fipavie Premium Le contrat haut de gamme : souple et évolutif transparent avec plus d'avantages fiscaux avec un accès à la multigestion Fipavie Premium Un contrat souple et évolutif qui s
Plus en détailAXA WORLD FUNDS Société d Investissement à Capital Variable domiciliée au Luxembourg
AXA WORLD FUNDS Société d Investissement à Capital Variable domiciliée au Luxembourg Siège : 49, avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxembourg Registre du Commerce : Luxembourg, B-63.116 INFORMATION AUX ACTIONNAIRES
Plus en détailARIAL OBLIGATIONS ENTREPRISES. Notice d Information
ARIAL OBLIGATIONS ENTREPRISES Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000092149 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun de Placement d Entreprise
Plus en détailNOTICE D INFORMATION du Fonds Commun de Placement d Entreprise
NOTICE D INFORMATION du Fonds Commun de Placement d Entreprise «AVENIR OBLIG EURO INFLATION» N de code AMF : 990000092209 Nourricier oui non Compartiment oui non Un Fonds Commun de Placement d Entreprise
Plus en détailCOMPT - CONVERTIBLES
COMPT - CONVERTIBLES PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PARTIE A - STATUTAIRE Présentation succincte : Ø Codes ISIN : FR0007492665 (Capitalisation). Ø Dénomination : COMPT CONVERTIBLES.
Plus en détailÉligible PEA. La recherche de la performance passe par une approche différente
Éligible PEA La recherche de la performance passe par une approche différente FIDELITY EUROPE : UNE GESTION Sur la durée, on constate qu il est difficile pour les Sicav de battre les indices des grandes
Plus en détailElle s effectuera sans frais et n aura aucune incidence sur la date de disponibilité de vos avoirs.
Lettre d information relative à la transformation du FCPE «Destination bon port» en FCPE nourricier du Fonds d Investissement à Vocation Générale (FIVG) Maître «MONESOR» A Malakoff, le 22/04/2015, Madame,
Plus en détailAGICAM 14 rue Auber 75009 Paris Paris, le 18 mai 2015
AGICAM 14 rue Auber 75009 Paris Paris, le 18 mai 2015 Objet : Modifications du FIA ALM ANDRENA Madame, Monsieur, Vous êtes porteurs de parts du FIA ALM ANDRENA (FR0010962936). 1. L opération Nous vous
Plus en détailOrientations destinées aux autorités compétentes et aux sociétés de gestion d'opcvm
Orientations destinées aux autorités compétentes et aux sociétés de gestion d'opcvm Orientations sur les fonds cotés et autres questions liées aux OPCVM 18.12.2012 ESMA/2012/832FR Date: 18.12.2012 ESMA/2012/832FR
Plus en détailTarifs des principales opérations sur titres
Deutsche Bank Tarifs des principales opérations sur titres Tarifs d application à partir du 01/07/2015 06764 Cette brochure livre un aperçu des tarifs d application pour les opérations les plus courantes
Plus en détailR Crédit Horizon 1-3. Fonds Commun de Placement. Prospectus
R Crédit Horizon 1-3 Fonds Commun de Placement Prospectus Mis à jour le 15 février 2013 R CREDIT HORIZON 1-3 OPCVM conforme aux normes européennes I. Caractéristiques générales I. 1. FORME DE L OPCVM :
Plus en détailPHILEAS L/S EUROPE. Part I EUR Code ISIN : FR0011023910 OPCVM de droit français géré par PHILEAS ASSET MANAGEMENT
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailLettre d'information des porteurs de parts
Lettre d'information des porteurs de parts du FCPE CREDIT AGRICOLE MULTIPLE 2007 [CIVILITE] [PRENOM] [NOM] [ADRESSE 1] [ADRESSE 2] [CODE POSTAL] [VILLE] [PAYS] Paris, le.. Numéro de compte AMUNDI Tenue
Plus en détailFEDERIS ISR TRESORERIE - Code Isin Part I : FR0010250597 Société de gestion : FEDERIS GESTION D ACTIFS du groupe Malakoff Médéric
Informations clés pour l investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailAvis aux actionnaires de la Sicav "Pictet"
Avis aux actionnaires de la Sicav "Pictet" Pictet, Société d investissement à capital variable 15, av. J.F. Kennedy, L 1855 Luxembourg, R.C. Luxembourg n B 38 034 Il est porté à la connaissance des actionnaires
Plus en détailLes prestations spécifiques aux contrats d assurance vie et de capitalisation Les autres prestations spécifiques
BNP Paribas - Martinique SOMMAIRE LA CONVENTION PATRIMONIALE Les services de la convention patrimoniale La tarification de la convention patrimoniale LA CONSERVATION DU PORTEFEUILLE TITRES Les droits de
Plus en détailSSgA Europe Small Cap Alpha Equity Fund PROSPECTUS. Caractéristiques générales. Dénomination : SSgA Europe Small Cap Alpha Equity Fund.
OPCVM conforme aux normes européennes SSgA Europe Small Cap Alpha Equity Fund PROSPECTUS 1. Forme de l OPCVM Caractéristiques générales Dénomination : SSgA Europe Small Cap Alpha Equity Fund. Forme juridique
Plus en détailLettre d information aux porteurs de parts du FCP INTRINSEQUE FLEXIBLE
3, rue Boudreau 75009 PARIS Tél +33 (0)1 44 94 29 24 / Fax +33 (0)1 44 94 23 35 Paris, le 19/6/2013 Lettre d information aux porteurs de parts du FCP INTRINSEQUE FLEXIBLE Part I : FR0010758722 / Part P
Plus en détailIGEA Patrimoine FCP agréé par l AMF
IGEA Patrimoine FCP agréé par l AMF Présentation La Société de Gestion IGEA Finance La structure L approche originale Société de gestion agréée par l AMF Gestion diversifiée, patrimoniale Clients privés
Plus en détailPOST-FIX FUND POST-Multifix PROTECT
POST-FIX FUND POST-Multifix PROTECT Prospectus simplifié Informations concernant la sicav Dénomination POST-FIX FUND Date de constitution 7 mai 2003 Durée d existence Illimitée Etat membre où la sicav
Plus en détailFORTUNA di GENERALI. Fiche info financière assurance-vie pour la branche 23. FORTUNA di GENERALI 1
FORTUNA di GENERALI 1 TYPE D ASSURANCE-VIE GARANTIES Assurance-vie dont le rendement est lié à des fonds d investissement (branche 23). Fortuna di Generali garantit des prestations en cas de vie ou en
Plus en détaildb x-trackers FTSE Developed Europe Ex UK Property UCITS ETF (DR) Supplément du Prospectus
db x-trackers FTSE Developed Europe Ex UK Property UCITS ETF (DR) Supplément du Prospectus Le présent Supplément contient des informations sur le db x-trackers FTSE Developed Europe Ex UK Property UCITS
Plus en détailNOTICE D INFORMATION
FCP ACTICCIA PEA GARANTIE ELIGIBLE PEA NOTICE D INFORMATION Forme Juridique de l'opcvm : F.C.P. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Agences des CAISSES REGIONALES de
Plus en détailLETTRE D'INFORMATION DES PORTEURS FCP KBL RICHELIEU RARETE
Paris, le 4 avril 2014 LETTRE D'INFORMATION DES PORTEURS FCP KBL RICHELIEU RARETE Madame, Monsieur, Vous êtes porteur de parts du fonds commun de placement (FCP) KBL Richelieu Rareté et nous vous remercions
Plus en détailLa Française Trésorerie Partage - SOS SAHEL - FR0012154797 Ce FCP est géré par La Française Asset Management, société du Groupe La Française
Information clé pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont
Plus en détailALPHA NOVA HORIZON- Code ISIN : FR0012598522 OPCVM géré par ADVENIS INVESTMENT MANAGERS, société du groupe ADVENIS
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailTARGET ACTION GDF SUEZ
TARGET ACTION GDF SUEZ NOVEMBRE 2014 Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance 1 Durée d investissement conseillée : 8 ans (hors cas de remboursement automatique
Plus en détailHSBC ETFs PLC PROSPECTUS. 6 octobre 2014
Il est recommandé aux investisseurs potentiels de lire attentivement ce Prospectus dans son intégralité et de consulter un courtier, un conseiller bancaire, un juriste, un comptable ou tout autre conseiller
Plus en détailDIRECTIVES DE PLACEMENT RISK BUDGETING LINE 5
DIRECTIVES DE PLACEMENT RISK BUDGETING LINE 5 29.06.2011 Groupe de placement Prisma Risk Budgeting Line 5 (RBL 5) Caractéristiques du groupe de placement 1. Le RBL 5 est un fonds composé d actifs susceptibles
Plus en détailPROSPECTUS. Note détaillée
PROSPECTUS I Caractéristiques générales : I-1 Forme de l'opcvm AVERTISSEMENT L OPCVM UBS (F) GLOBAL ALPHA-EUR SP est un OPCVM contractuel «side pocket» constitué par scission du FCP UBS (F) GLOBAL ALPHA-EUR,
Plus en détailHPWM OPTION PATRIMOINE
Informations clés pour l Investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds d Investissement à Vocation Générale. Il ne s agit pas d un document promotionnel.
Plus en détailComStage ETFs: Les ETFs par Commerzbank
ComStage ETFs: Les ETFs par Commerzbank Des frais de gestion parmi les plus bas du marché (1) (1) Source: BGI ETF Landscape. Un tableau comparatif des frais de gestion (total des frais sur encours) pratiqués
Plus en détailSG FRANCE PME. Pour profiter des opportunités du marché des PME et ETI françaises. Commercialisation jusqu au 31 juillet 2014
FONDS PROTÉGÉ EN CAPITAL À HAUTEUR DE 70% À L ÉCHÉANCE SG FRANCE PME Pour profiter des opportunités du marché des PME et ETI françaises Commercialisation jusqu au 31 juillet 2014 n Ce placement n est pas
Plus en détailAction quote-part d'une valeur patrimoniale; participation au capital-actions d'une société.
Glossaire Action quote-part d'une valeur patrimoniale; participation au capital-actions d'une société. Alpha Alpha est le terme employé pour indiquer la surperformance d un placement après l ajustement
Plus en détailLBPAM OBLI CREDIT. (FCP à catégories de parts : part E, part I, part L et part X)
PROSPECTUS OPCVM de droit français relevant de la directive européenne 2009/65/CE LBPAM OBLI CREDIT (FCP à catégories de parts : part E, part I, part L et part X) I - Caractéristiques générales Dénomination
Plus en détailALPHA NOVA EUROPE SELECTION - (FR) Code ISIN : FR0012598514 OPCVM géré par ADVENIS INVESTMENT MANAGERS, société du groupe ADVENIS
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailEdmond de Rothschild Multi Alternatif Trading
Edmond de Rothschild Multi Alternatif Trading (EdR Multi Alternatif Trading) Ex Multi Alternatif Trading FONDS COMMUN DE PLACEMENT PROSPECTUS SIMPLIFIE Gij 2 février 2012 OPCVM à règles d investissement
Plus en détailFIP AMUNDI FRANCE DEVELOPPEMENT 2014 investira dans des PME industrielles, commerciales ou de services présentant les caractéristiques suivantes :
FIP Amundi France Développement 2014 Fonds d investissement de Proximité : Ile de France, Bourgogne, Rhône Alpes Provence Alpes Côte d Azur Parts A1 : éligibles à la réduction ISF commercialisation ouverte
Plus en détailPictet CH Solutions, fonds de placement de droit suisse du type «autres fonds en placements traditionnels» Modifications du contrat de fonds
Pictet CH Solutions, fonds de placement de droit suisse du type «autres fonds en placements traditionnels» Modifications du contrat de fonds Suite à la publication du 1 er juin 2015 relative au repositionnement
Plus en détailSICAV «SEQUIN» MAJ : 1er avril 2012
SICAV «SEQUIN» SEQUIN Société d Investissement au Capital Variable Capital initial de 500 000 000 FRF Siège social : 90 boulevard Pasteur 75015 Paris 350 774 048 RCS PARIS SIRET : 350 774 048 00010 SEQUIN
Plus en détail% sur 2 ans* Fonds à formule. Stereo Puissance 2, votre épargne prend du volume! Une opportunité de. à échéance du 17/11/2016
Fonds à formule à capitalgaranti à échéance du 17/11/2016 (1) (2) Stereo Puissance 2, votre épargne prend du volume! 20 Une opportunité de + % sur 2 ans* Souscrivez du 22 septembre 2008 au 17 novembre
Plus en détailHSBC Global Investment Funds Global Macro
Prospectus simplifié Octobre 2010 HSBC Global Investment Funds Global Macro GEDI:1796203v7 Global Macro Informations importantes Dans quels instruments le Compartiment peut-il investir? Le présent prospectus
Plus en détailFIP Axe Croissance. FIP Axe Croissance investira dans des PME industrielles, commerciales ou de services présentant les caractéristiques suivantes :
Souscription ouverte jusqu au 21 juin 2012 sous certaines conditions* (pour les parts A1) Souscription ouverte jusqu au 31 décembre 2012 (pour les parts A2) Diversifiez votre patrimoine financier avec
Plus en détailProspectus simplifié
FAIM & DEVELOPPEMENT - TRESORERIE Prospectus simplifié Partie A statutaire Présentation succincte Code ISIN Dénomination Forme juridique Compartiment / nourricier Société de gestion Dépositaire FR0007391305
Plus en détailGuide pratique des OPCVM
2010 Guide pratique des OPCVM Service Education des Epargnants CDVM V 3 06/10/2010 Produits de gestion collective OPCVM Les OPCVM au Maroc Qu est ce qu un OPCVM Comment fonctionnent-ils? Quels sont les
Plus en détailIle-de-France Bourgogne Rhône-Alpes PACA
10.3 Ile-de-France Bourgogne Rhône-Alpes PACA FIP éligible à la réduction et l exonération de l ISF Un placement bloqué sur 6,5 ans, soit jusqu au 31 décembre 2016 (pouvant aller jusqu à 8,5 ans, soit
Plus en détailChapitre X : Monnaie et financement de l'économie
Chapitre X : Monnaie et financement de l'économie I. Le financement de l'économie Financement = fait d'apporter des fonds à un individu, une entreprise, ou à soi-même. A) Les différents types de financement
Plus en détailACTIONS ET OBLIGATIONS Les placements financiers en quelques mots
Aperçu des actions et des obligations Qu est-ce qu une action? Une action est une participation dans une entreprise. Quiconque détient une action est copropriétaire (actionnaire) de l entreprise (plus
Plus en détailLes Turbos. Guide Pédagogique. Produits à effet de levier avec barrière désactivante. Produits présentant un risque de perte en capital
Les Turbos Guide Pédagogique Produits à effet de levier avec barrière désactivante Produits présentant un risque de perte en capital Les Turbos 2 Sommaire Introduction : Que sont les Turbos? 1. Les caractéristiques
Plus en détailLOOKBACK TO MAXIMUM NOTE 2
Société Générale (Paris) LOOKBACK TO MAXIMUM NOTE Un instrument de créance structuré émis par Société Générale S.A. (Paris) Durée de 8 ans. Mécanisme d observation annuelle dès la ème année égale à la
Plus en détailRAPPORT SEMESTRIEL. ACER ACTIONS S1 au 30.06.2013. Acer Finance Société de Gestion agrément AMF n GP-95009
RAPPORT SEMESTRIEL ACER ACTIONS S1 au 30.06.2013 Acer Finance Société de Gestion agrément AMF n GP-95009 8 rue Danielle Casanova 75002 Paris Tel: +33(0)1.44.55.02.10 / Fax: +33(0)1.44.55.02.20 acerfinance@acerfinance.com
Plus en détailINFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds d investissement à vocation générale. Il ne s agit pas d un document promotionnel.
Plus en détailHedging delta et gamma neutre d un option digitale
Hedging delta et gamma neutre d un option digitale Daniel Herlemont 1 Introduction L objectif de ce projet est d examiner la couverture delta-gamma neutre d un portefeuille d options digitales Asset-Or-Nothing
Plus en détailRAPPORT ANNUEL FCP MAM AMERICA
RAPPORT ANNUEL FCP MAM AMERICA EXERCICE 2013 MAM America- 2013 1 RAPPORT ANNUEL FCP MAM AMERICA EXERCICE 2013 Société de gestion : MEESCHAERT ASSET MANAGEMENT Dépositaire : BNP Paribas Securities Services
Plus en détailPosition AMF n 2004-07 Les pratiques de market timing et de late trading
Position AMF n 2004-07 Les pratiques de market timing et de late trading Textes de référence : articles 411-65, 411-67 et 411-68 du règlement général de l AMF 1. Questions-réponses relatives aux pratiques
Plus en détail