Conjoncture à la mi-septembre Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

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2 Conjoncture à la mi-septembre 2017 Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

3 L activité Synthèse des évolutions dans le neuf À fin let Non résidentiel Logement (DRE) 2017, glissement an- Autorisa-Mises en Autorisa-Mises en hors agriculture nuel sur tions chantier tions chantier 3 mois + 10,8% + 6,9% + 17,6% + 2,7% 6 mois + 11,5% + 14,0% + 11,6% + 7,9% 7 mois + 11,6% + 15,6% + 9,1% + 3,0% 9 mois + 11,9% + 14,9% + 10,8% + 4,8% 12 mois + 13,4% + 14,5% + 13,3% + 5,6% Source : CGDD/SDES, Sit@del2 Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

4 L activité Perspectives de l amélioration-entretien déclarées par les chefs d entreprise (Soldes d'opinion, en %) t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t Artisans - Logement Artisans - Non résidentiel Plus de 10 salariés Source : Insee. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

5 L activité Évolutions des carnets de commandes (En mois de CA) 8,3 7,3 6,3 5,3 4,3 3,3 2, Plus de 10 salariés - TCE Plus de 10 salariés - GO Artisans Sources : Insee (plus de 10 salariés) et FFB (artisans). Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

6 L emploi Évolutions (en milliers) dans le bâtiment t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t Source : FFB, d après Ministère du Travail Salariés Intérimaires (ETP) Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

7 L emploi Tendance prévue des effectifs dans le bâtiment (Soldes d'opinion, en%) t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t Source : Insee. Artisans Plus de 10 salariés Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

8 Mais l amont du marché inquiète Évolutions des taux de réalisation des prévisions de dépenses en BTP des collectivités locales (En %) Source : GIE-Réseau des CERC. Bâtiment Travaux publics Conférence de presse de la FFB - 13 septembre ,8 59,3

9 Mais l amont du marché inquiète Fléchissement de l activité des promoteurs (nombre de logements) Source : CGDD/SDES, ECLN. Mises en Vente Ventes Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

10 Mais l amont du marché inquiète comme des CMIstes, (En glissement annuel sur un mois) 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j Ventes de maisons dans l'individuel pur Source : CGI Bâtiment - Caron marketing, Markemétron. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

11 Mais l amont du marché inquiète, donc repli du crédit immobilier aux ménages (Niveau annuel glissant hors rachats de créances, base 100 = 2010) j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o Ensemble du marché Marché du neuf Marché de l'ancien Source : Crédit Logement/CSA, Observatoire du financement des marchés résidentiels. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

12 au vu de certaines annonces Le bâtiment pourrait être multi-pénalisé : ISF IFI, y compris investissement locatif direct ou sous forme de pierre-papier (SCPI, OPCI) ; revenus fonciers non éligibles à la «flat tax» à 30%, mais bien à la hausse de la CSG ; PTZ et «Pinel» menacés, surtout en zone B2 et C ; CITE lui aussi menacé ; nouvel effort demandé aux collectivités locales. Malgré les projets de réformes structurelles : simplification normative et règlementaire ; lutte contre les recours abusifs ; inversion de la fiscalité foncière. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

13 au vu de certaines annonces Pourquoi? Car inversion du calendrier des priorités : les aides sont, avant tout, les «filles cachées» d une fiscalité trop pesante, ainsi que de l envolée réglementaire et normative des années 2000 ; il faut, d abord, «transformer» la fiscalité générale et réduire le stock de règles ou normes, puis l on pourra s attaquer aux aides. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

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15 Éléments sur les prix en Europe Travaux récents d Antoine LALLIARD (BdF) 60% 50% 40% 30% 20% 10% taux d'effort simulé à l'acquisition à crédit d'un bien (% du RDB par tête moyen) S = 50 m² M = 25 ans France Allemagne Italie Espagne Belgique Raisonne : - en prix au m² (non en indice) ; - en tenant compte de l évolution des conditions de crédit et de l inflation. Source : Antoine LALLARD (T1 2017), «Détecter autrement les tensions sur les prix immobiliers résidentiels», Bulletin de la Banque de France. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

16 Éléments sur les prix en Europe Prix (en PPA) de la construction en ,8 123,0 99,3 Suisse Islande Suède Norvège Finlande Danemark Allemagne France Pays-Bas Autriche Royaume-Uni Luxembourg Belgique Irlande Malte Estonie Italie Espagne Slovaquie Chypre Grèce Slovénie Lituanie Lettonie République tchèque Pologne Hongrie Croatie Portugal Monténégro Bulgarie Serbie Roumanie Bosnie-et-Herzégovine Albanie Ancienne République Turquie Source : FFB, d après données Eurostat. UE 28 Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

17 Éléments sur les prix en Europe Prix (en PPA) de construction du logement en ,4 116,6 101,4 Source : FFB, d après données Eurostat. UE 28 Islande Suisse Suède Norvège Danemark Allemagne Finlande France Autriche Pays-Bas Luxembourg Belgique Irlande Royaume-Uni Italie Espagne Estonie Malte Chypre Grèce Lettonie Lituanie République tchèque Slovaquie Slovénie Pologne Portugal Croatie Hongrie Monténégro Bulgarie Albanie Roumanie Serbie Bosnie-et-Herzégovine Turquie Ancienne République Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

18 Éléments sur les prix en Europe Évolutions des écarts à la moyenne de l UE28 (base 100) des prix de construction des logements France Allemagne Suisse Suède Norvège Royaume-Uni Espagne Italie Source : FFB, d après données Eurostat. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre

19 Éléments sur les prix en Europe Prix (en PPA) de construction du logement et PIB en 2016 Indice du prix de la construction (I PC ) LV LT PL BGHU HR RO TR SK EE GR PT SI CZ ES MT CY FR DE BE RU Source : calculs FFB, d après données Eurostat. IT FI NL AT Conférence de presse de la FFB - 13 septembre SE DK IS IE NO CH I PC = 2,8608 x I PIBh 0,7525 R² = 0, LU Indice du PIB/habitant en (I PIBh )

20 Éléments sur les prix en Europe Décompositions-type des prix de construction en Belgique, Allemagne et France (moyennes ) Marges (EBE) Dépenses de personnel Consommations intermédiaires 0 Source : calculs FFB, d après données Eurostat. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre