Réunion d actionnaires Bordeaux. 7 octobre Réunion d actionnaires Strasbourg 7 octobre 2015

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1 Réunion d actionnaires Bordeaux 7 octobre 2014 Réunion d actionnaires Strasbourg 7 octobre 2015

2 Aéroports de Paris dispose d un système aéroportuaire complémentaire unique en Europe Paris - Le Bourget > Premier aéroport d affaires européen > Zone industrielle et aéronautique > Centre de congrès Paris - Orly > 10 ème aéroport européen en nombre de passagers > 3 pistes > Proche de Paris zone de chalandise élevée > Rotation rapide des avions favorable au moyen courrier et en particulier aux low-costs Paris - Charles de Gaulle > 2 ème aéroport européen, 8 ème mondial en nombre de passagers > 2 ème aéroport européen pour le fret et poste > 4 pistes, doublets indépendants > Hub d Air France : trafic international et en correspondance > Hub de FEDEX pour le cargo Résultats semestriels

3 Aéroports de Paris a un modèle économique résilient basé sur 5 activités complémentaires Maison mère : Aéroports de Paris SA* Filiales et participations** Activités aéronautiques Commerces et services Immobilier International et développements aéroportuaires Autres activités Construction et gestion des aéroports parisiens 3 aéroports majeurs: Paris-Charles de Gaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget 10 aérodromes d aviation générale Ensemble des activités commerciales Loyers issus des boutiques et des bars et restaurants Parkings Locations de bureaux et salons en aérogare Prestations industrielles Activité immobilière hors aérogare Immobilier aéroportuaire nécessitant un accès direct aux pistes (hangars, ) Immobilier de diversification (bureaux, hôtels, ) Architecture et ingénierie ADPI (100%) Management d aéroports ADPM (100%) Schiphol Group (8%) TAV Airports (38%) Construction d aéroports TAV Construction(49%) Télécommunication Hub One (100%) Sûreté Alyzia Sûreté (100%) *Y compris joint ventures commerciales et immobilières ** Participations inclues TAV Airports (possédé à 38%), TAV Construction (49%) and Schiphol (8%) et sont mis en équivalence Résultats semestriels

4 Aéroports de Paris a livré des infrastructures aux meilleurs standards internationaux Résultats semestriels

5 Niveau de satisfaction clients supérieur à l objectif fin 2015 (1) Lancement de nouveaux services destinés à améliorer l expérience passagers 82,4% Evolution de l indicateur de Satisfaction Clients Globale Arrivée Départ «SAD» 83,9% 85,6% 85,8% 85,8% 86,0% 88,9% 88,0% 88,2% Amélioration des temps de livraison bagages au terminal Sud de Paris-Orly Mise en place de l affichage des temps d attente en salle de livraison bagages Optimisation des processus sur l ensemble de la chaîne de livraison bagages Ouverture de l Espace Business au terminal Ouest de Paris-Orly Espace de travail et de connectivité 1 ère application mobile de rencontres professionnelles en aéroport Mise en place de nouveaux services Fin juin 2015 Corners TV Sports : retransmission d évènements sportifs de premier plan Espace de jeux rétro-gaming Source : l Observatoire des passagers, enquête BVA réalisée pour le compte d Aéroports de Paris chaque trimestre auprès de passagers au départ et passagers à l arrivée (1) Objectif de base du CRE fixé à 87,1%. ADP s était fixé l objectif de surperformance 2015 de 88,1 % déclenchant le bonus tarifaire maximal Résultats semestriels

6 La stratégie d un Groupe en conquête Résultats semestriels

7 Dans un environnement de plus en plus concurrentiel, CDG a le potentiel pour accueillir la croissance du trafic Mds pax Un quasi doublement du trafic mondial est attendu d ici ,5 milliard ,6% p.a 1 milliard ,6% p.a 2 milliards % p.a 3 milliards 5 milliards M pax dans un environnement de forte concurrence en Europe et avec les le Moyen-Orient Paris-CDG Abu Dhabi Istanbul Doha Amsterdam-Schiphol Dubaï Fraport Londres-Heathrow Source : ADP / SIMCA-DIIO APG 2014 / OACI / Airbus / Boeing / Croissance du PIB mondial de 3% entre 2011 et 2031 (consensus OCDE, HIS) Résultats semestriels

8 Face à ces challenges, ADP se doit d être un Groupe en conquêtes Etre le Groupe leader de la conception, la construction et l exploitation des aéroports Un enjeu de compétitivité Un enjeu d attractivité Un enjeu de croissance Optimiser Tirer le meilleur parti de nos ressources Attirer Viser l excellence Elargir Nourrir et partager la croissance durable Résultats semestriels

9 Le CRE repose sur une équation équilibrée, pivot de notre stratégie industrielle Objectif 2020 ROCE du périmètre régulé = CMPC STRUCTURE TARIFAIRE ET INCITATIONS 5,4% HYPOTHÈSES DE TRAFIC TCAM = +2,5% Stabilité du périmètre de régulation en caisse aménagée BESOINS OPÉRATIONNELS QUALITÉ DE SERVICE Trafic international : TCAM = +3,6% EFFORT TARIFAIRE DES COMPAGNIES TCAM = IPC + 1,0% MAÎTRISE DES CHARGES RÉGULÉES Coûts / PAX 2020 : -8% vs 2015e ÉVOLUTIONS RÉGLEMENTAIRES ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE INVESTISSEMENTS RÉGULÉS 3,0 Mds Convergence du ROCE régulé et du CMPC en 2020 Résultats semestriels

10 Un programme d investissements ambitieux et sélectif sur le périmètre régulé Comparaison des programmes d investissements CRE , CRE et CRE (M 2014) : Maintenance Règlementaire Optimisation des capacités / Logique OneRoof Amélioration des Accès Compétitivité du Hub et autres process Qualité de Service et Développement durable CRE CRE CRE CRE CRE CRE ,3Mds (1) 2,0Mds 3,1Mds Développement Immobilier Aéroportuaire 3 priorités pour le CRE : Maintenance et conformité règlementaire : 1,2 Md (+43% (2) ) Rénovation du terminal 2B Rénovations et mise en conformité de pistes Optimisation des capacités / logique One-Roof : 712 M (+49% (2) ) Paris-Orly : terminaux Sud et Ouest Paris-CDG : terminaux 2B et 2D et satellites internationaux du terminal 1 Compétitivité de la plateforme de correspondance de Paris-CDG : 653 M (+72% (2) ) Création de postes gros et moyens porteurs Construction de trieurs bagages (1) 2,3Mds avec un périmètre comparable à celui du CRE 2, c est-à-dire en régime de caisse aménagée (2) par rapport au CRE Résultats semestriels

11 Résultats financiers du 1 er semestre 2015 Résultats semestriels

12 Faits marquants du 1 er semestre 2015 Croissance du trafic passagers Résultats conformes aux perspectives Affinement de l objectif 2015 d EBITDA Acompte sur dividendes 2015 Accord conclu avec l Etat sur le CRE (4) + 1,5 % à Paris et + 3,5 % pour le Groupe Hypothèse de croissance du trafic de +2,6 % à Paris confirmée CA/PAX (1) + 11,5 % à 19,8 EBITDA en croissance malgré l impact d un hiver plus rude en 2015 et la hausse de la fiscalité locale EBITDA 2015 attendu en croissance de 30 % à 35 % par rapport à 2009 (2) Acompte sur dividendes 2015 de 0,7 par action Maintien du taux de distribution à 60 % du RNPG (3) Robustesse du modèle économique et de la stratégie industrielle d Aéroports de Paris Préparation de la Journée Investisseurs du 13 octobre 2015 (1) Chiffre d affaires des boutiques côté piste par passager au départ (2) EBITDA 2009 : 883 millions d euros (3) Résultat net consolidé part du Groupe (4) Contrat de Régulation Economique couvrant la période Résultats semestriels

13 Résultats semestriels 2015 conformes aux prévisions (1) Chiffre d'affaires EBITDA En M ,1% ,2% ,5% 35,8% EBITDA/CA (%) S pro forma S S pro forma S ROC (2) Résultat net part du Groupe ROC/CA (%) ,2% 22,8% 22,0% ,8% 0 S pro forma S S pro forma S Les données 2014 présentées sont pro forma (voir les slides 27 et 28) (1) Prévisions 2015: EBITDA consolidé en croissance entre + 30 % et + 35 % entre 2009 et 2015 (2) Résultat opérationnel courant yc MEE opérationnelles Résultats semestriels

14 Forte croissance du chiffre d affaires, portée par l ensemble des activités Maison mère : Aéroports de Paris SA (1) Filiales & Participations (2) Groupe Activités Aéronautiques Commerces & Services Immobilier International et Développement Aéroportuaire Autres activités CA 844 M (+5,4%) 448 M (+4,3%) 137 M (+0,6%) 42 M (+9,5%) ADPI: +12,6% à 35 M ADPM: -3,4% à 7 M 101 M (+3,6%) Hub: +3,6% à 64 M Hub Safe: +9,6% à 37 M M (3) +5,1% EBITDA MEE op. ROC yc MEE op. 168 M (+2,9%) 257 M (+7,8%) 77 M (-6,3%) -4 M (vs. -1 M ) 11 M (+4,7%) 4 M (+23,3%) 29 M (+17,2%) 11 M (-32,7%) 217 M (+7,2%) 55 M (-10,6%) 25 M (+5,5%) 5 M (+2,9%) 509 M +3,2% 33 M +18,1% 313 M +1,2% Résultat net part du Groupe 167 M +2,8% Les données 2014 sont les données pro forma - voir les slides 27 et 28 (1) Y compris co-entreprises commerciales et immobilières (2) Les participations incluent TAV Airports (détenue à 38 %), TAV Construction (49 %) et Schiphol Group (8 %) et sont comptabilisées suivant la méthode de mise en équivalence (3) Y compris éliminations intra-groupe de 150 M Résultats semestriels

15 Trafic à Paris en ligne avec l hypothèse de croissance de 2015 Paris-CDG+ORY Londres-Heathrow Istanbul-Atatürk Francfort-Fraport Amsterdam-Schiphol Madrid-Barajas Groupe ADP(1) dont groupe Groupe Fraport(1) ADP vs comparables M pax S / S ,5 % + 1,3 % + 7,1 % + 4,1 % + 5,0 % + 11,4 % + 3,5 % + 7,7 % +4,0% En M pax T : +2,0% 2014: +3,6% Évolution mensuelle du trafic ADP T : +0,9% 2014: +4,6% Jan. Fév. Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Oct. Nov. Déc. Trafic passagers 2014 Trafic passagers 2015 Croissance du trafic pax 2014 Croissance du trafic pax 2015 T : -0,6% T : +3,2% Grève AF Var. mens +8% +6% +4% +2% +0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% (1) Trafic pondéré par le pourcentage de détention, voir slide 32 Résultats semestriels

16 CA/PAX en ligne avec les prévisions à 19 euros à fin ,8 Evolution constante et soutenue du CA/PAX ( ) (1) depuis ,4 11,6 +6,9% 10,7 +8,4% +9,2% +11,3% 15,1 14,3 +5,6% +15,3% 19,8 +11,5% 19,0 17,7 17,7 18,2 16,8 +5,4% +3,0% CA/PAX Duty Free : +14,4% à 37,1 Impact favorable de la baisse de l euro au 1 er semestre Forte hausse de la «Mode et accessoires» grâce à la nouvelle offre luxe du hall K du terminal 2E (octobre 2014) CA/PAX Duty Paid : +3,2% à 7,1 Trafic mix favorable S S Guidance 2015 (1) CA/PAX= chiffre d affaires dans les boutiques en zone côté pistes par passagers au départ Résultats semestriels

17 Guidance immobilière sécurisée Pipeline de projets immobiliers en m² (1) Projet livré au 1 er semestre 2015 : Messagerie Dachser (Paris-Orly) : m² Principaux projets en cours et livrables en 2015 : Hôtels Accor (Paris-CDG) : m² (septembre/octobre) Bureaux (Cœur d Orly) : m² (octobre) Projets en cours mais livrables après 2015 (hors pipeline i.e. en plus des m²) : Lancement du siège d Aéroports de Paris pour une livraison fin S e Projets en cours et livrables avant fin 2015 Projets livrés (1) Voir slide 37 pour plus de détails. Objectif immobilier : développer m² à m² de surfaces de bâtiments appartenant à Aéroports de Paris ou à des tiers sur les terrains d emprise Aéroports de Paris Résultats semestriels

18 Gain de la concession de l aéroport de Santiago du Chili Un investissement stratégique majeur pour le groupe Aéroports de Paris Influence étendue sur une région à fort potentiel Apport combiné de compétences du Groupe Contrôle conjoint de la société projet par ADP (45%) et Vinci (40%) Croissance prévue du trafic supérieure à celle de Paris Visuel du projet de développement du terminal 2 de l aéroport de Santiago Résultats semestriels

19 International et développements aéroportuaires Présence internationale 13 aéroports régionaux au nord et au centre du Méxique (25.5%) 14,7 Mpax Opérateur et partenaire strat. France Paris-CDG: 63,8M pax Paris-Orly: 28,9M pax Propriétaire et opérateur Schiphol Group (8%) 55,0 M pax Coopération industrielle Liège (25.6%) 0,6 M de tonne de fret Partenaire stratégique Zagreb (ADP 21% et TAV 15%) 2,4 M pax Opérateur et partenaire Macédoine (100%) Skopje & Ohrid: 1,3M pax Concessionaire et opérateur Géorgie (76%) Tbilisi & Batumi: 1,8 M pax Concessionaire et opérateur Turquie 81,6 M pax Istanbul Ataturk, Ankara, Izmir, Gazipasa et Bodrum Concessionaire et opérateur Amman Jordanie (9.5%) 7,1 M pax Contrat de management Partenaire stratégique Conakry (29%) 0.3 M pax Opérateur Cambodge Phnom Penh & Siam Reap: 5,7 M pax Contrat d assistance TAV Airports ADP Airports TAV + ADP Santiago du Chili (à partir d octobre 2015) (45%) 16 M pax Opérateur et concessionnaire Tunisie (67%) Enfidha & Monastir 3,3 M pax Concessionaire et opérateur Djeddah (Terminal Hajj) Arabie Saoudite 7,2 M pax Contrat de management Maurice (10%) 2.9 M pax Opérateur Partenaire stratégique Medine (Arabie Saoudite) (33%) 5,7 M pax Concessionaire et opérateur Résultats semestriels

20 Situation financière solide au 30 juin 2015 Echéancier de la dette (M ) Dette nette (Mds ) Part de la dette à taux fixe (2) 30/06/ /12/2014 2,8 2,8 85% 85% Maturité moyenne 7,0 ans 7,5 ans Coût moyen 2,9% (3) 2,9% Capital hors intérêts, au 30 juin 2015 (1) Remboursement du 15 juillet 2015 Emission obligataire du 15 juillet 2015 Gearing 72% 70% Rating (S&P) A+ / stable A+ / stable Emission obligataire du 15 juillet 2015 : 500 M Taux : 1,5 % Échéance : 24 juillet 2023 (1) Valeurs nominales, après couverture de change (2) Après prise en compte des couvertures de change (3) Après prise en compte des opérations obligataires du 15 juillet, le coût moyen s élève à 2,6% Résultats semestriels

21 Affinement de l objectif d EBITDA 2015 Rappel des autres objectifs 2015 Trafic (TCAM ) Objectifs (1) +1,9% < x < +2,9% Estimation de l atteinte des objectifs à fin ,7% (2) OPEX ADP SA (TCAM ) EBITDA (2015 vs 2009 (3) ) Commerces (CA/PAX (4) ) Développement immobilier ( ) CAPEX régulés ( ) ROCE régulé (2015) x < +3% +25% < x < +35% m² < x < m² 1,9 Mds 3,8% < x < 4,3% +2,0% < x < +3,0% +30% < x < +35% m² 2,0 Mds 3,8% (1) Objectifs initiaux réactualisés par communiqués de presse du 27 juin 2012 et du 20 décembre 2012 (2) Hypothèse de croissance du trafic 2015 : +2,6% par rapport à 2014 (3) EBITDA 2009 : 883 M (4) CA/PAX : chiffre d affaires dans les boutiques en zone côté pistes par passagers au départ Résultats semestriels

22 Journée investisseurs le 13 octobre 2015 CRE et Plan stratégique Objectifs 2020 Stratégie industrielle du CRE Objectifs financiers Groupe 2020 Grands axes du Plan stratégique 2020 Nouvelle stratégie Clients Vision 2020 des activités commerciales, de l immobilier et de l international Résultats semestriels

23 Actionnariat et cours de bourse Actionnariat à fin 2014 Évolution du cours de l'action depuis 2006 * Etat % Schiphol Group 1,6% 80 5,6% 60 Société du groupe Vinci 21,4% ,3% Crédit Agricole Assurances / Predica Investisseurs institutionnels Actionnaires individuels Employés 4,8% 8,0% 8,0% 50,6% 0 ADP CAC 40 Dividende 2014 approuvé par l assemblée générale des actionnaires : 2,44 par action *Du 15 juin 2006 au 5 septembre 2014 Résultats semestriels

24 Un Service Actionnaires Individuels dédié Le club actionnaires propose : Plus de 10 visites de site chaque année Une lettre semestrielle Des jeux concours Des réunions d actionnaires (Lille, 27 novembre 2014) Un numéro gratuit pour répondre à toute vos questions : Résultats semestriels

25 L équipe Relations Investisseurs d Aéroports de Paris Mme Aurélie Cohen Responsable des Relations Investisseurs Mme Sandrine Blondeau Assistante Téléphone : +33 (0) invest@adp.fr Website : Addresse : 291 boulevard Raspail, Paris CEDEX 14 France Résultats semestriels

26 Paris - CDG Ajouter une photo Questions & Réponses Résultats semestriels

27 Avertissement Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou dans tout autre pays. Des informations prospectives sont inclues dans cette présentation. Ces informations prospectives sont fondées sur des données, hypothèses et estimations considérées comme raisonnables par Aéroports de Paris, elles comprennent notamment des informations relatives à la situation financière, aux résultats et à l'activité d'aéroports de Paris. Ces données, hypothèses et estimations sont sujettes à des risques (tels que ceux décrits dans le document de référence déposé auprès de l'autorité française des marchés financiers le 2 avril 2015 sous le numéro D et d'incertitudes, dont un certain nombre sont hors du contrôle des Aéroports de Paris et ne peuvent pas être facilement prédit, ils peuvent conduire à des résultats qui sont sensiblement différents de ceux prévus ou suggérés dans ces déclarations. À propos d'aéroports de Paris Aéroports de Paris construit, aménage et exploite des plates-formes aéroportuaires parmi lesquelles Paris-Charles de Gaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget. En 2014, Aéroports de Paris a accueilli près de 93 millions de passagers sur Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly, 2,2 millions de tonnes de fret et de courrier et plus de 41 millions de passagers au travers d'aéroports gérés à l'étranger. Bénéficiant d'une situation géographique exceptionnelle et d'une forte zone de chalandise, le Groupe poursuit une stratégie de développement de ses capacités d'accueil et d'amélioration de sa qualité de services et entend développer les commerces et l'immobilier. En 2014, le chiffre d'affaires du Groupe s'est élevé à millions d'euros et le résultat net à 402 millions d'euros. Siège social : 291, boulevard Raspail, PARIS. Société anonyme au capital de euros RCS Paris. Relations Investisseurs Aurélie Cohen Tel : Mail : invest@adp,fr Site internet : Photos Aéroports de Paris E.Luidier E.Ancel G. Le Bras JM Jouannaux A.Leduc Résultats semestriels