NOTICE D INFORMATION

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1 FCP A FORMULE DRIBBLE PEA ELIGIBLE PEA NOTICE D INFORMATION Forme Juridique de l'opcvm : F.C.P. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Agences des CAISSES REGIONALES de CREDIT AGRICOLE, CREDIT AGRICOLE S.A. et CREDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT Promoteur : GROUPE CREDIT AGRICOLE Société de gestion : CREDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT Dépositaire : CREDIT AGRICOLE S.A. Commissaire aux Comptes : Cabinet SELLAM Nourricier : oui non N Compartiments : oui non N AVERTISSEMENT Le présent fonds commun de placement est construit dans la perspective d un investissement sur la durée de placement recommandée du fonds et donc d une sortie à la date d échéance indiquée. Une sortie de l OPCVM à une autre date s effectuera à un prix qui dépendra des paramètres de marché ce jour-là et après déduction des frais de rachat de 1% pour les rachats aux dates des fenêtres de sorties prédéfinies et de 3% aux autres dates. Le souscripteur prend donc un risque en capital non mesurable a priori s il est contraint de racheter ses parts en dehors de la date prévue. Classification : Diversifié. CARACTERISTIQUES FINANCIERES Objectif de gestion : L objectif de gestion du FCP Dribble PEA (le «Fonds») est de permettre aux porteurs de parts de bénéficier à l échéance du 26 janvier 2010 : - de 7 de la hausse de l indice DJ Euro Stoxx 50, la performance de l indice étant plafonnée à 10, - d une performance forfaitaire supplémentaire de 15% si l Evolution de l Indice DJ Euro Stoxx 50 est supérieure ou égale à 10, - d une protection de 95% du capital initialement investi, hors commission de souscription. Si l Evolution de l Indice DJ Euro Stoxx 50 est négative à l échéance de la formule, le capital du porteur sera diminué de la baisse de l indice dans la limite de 5% du capital initialement investi (hors commission de souscription). En tout état de cause, le porteur pourra bénéficier d un gain maximum de 85%, soit un rendement actuariel annuel maximum de 10,5, et d une perte maximale de 5% du capital, soit un rendement actuariel annuel de 0,83%. Description de l économie de l OPCVM : Par cet investissement, le porteur anticipe à horizon 6 ans et 2 mois une hausse des marchés financiers de la zone Euro, en particulier de l indice DJ Euro Stoxx 50. Dans le cas inverse, le porteur prend le risque de perdre jusqu à 5% de son capital initial investi. Le porteur est conscient qu en contrepartie de la protection à l échéance de 95% du capital initialement investi (hors commission de souscription), il ne profitera pas intégralement de l éventuelle progression de l indice DJ Euro Stoxx 50. En effet, il ne participe qu à hauteur de 7 à la hausse de l indice limitée à +10, et son gain maximum est plafonné à 85%. Avantages pour le porteur (1) : - Le porteur du Fonds bénéficiera de 7 de l Evolution positive de l Indice DJ Euro Stoxx 50 plafonnée à 10 et d une performance forfaitaire supplémentaire de 15% si l Evolution de l Indice DJ Euro Stoxx 50 est à l échéance supérieure ou égale à Si l Evolution de l Indice DJ Euro Stoxx 50 est négative à l échéance, la perte pour le porteur sera limitée à 5% du capital initial investi (hors commission de souscription). - Le porteur profitera donc d une éventuelle hausse de l indice DJ Euro Stoxx 50 tout en limitant les effets d une éventuelle baisse.

2 - L Evolution de l Indice DJ Euro Stoxx 50 est calculée en utilisant la moyenne des cours de cet indice relevés aux Dates de Constatation Finales. Cette moyenne amortira l impact d une baisse brutale sur cette période. Risques pour le porteur (1) : - Le Fonds a été conçu pour offrir sa formule à l échéance du 26 janvier Le porteur prend donc un risque en capital non mesurable a priori s il rachète ses parts à une autre date. - le porteur prend le risque de perdre jusqu à 5% de son capital initial investi. - Le gain du porteur à l échéance étant plafonné, le porteur ne profitera pas intégralement de la hausse de l indice. - L Evolution de l Indice DJ Euro Stoxx 50 est calculée en utilisant la moyenne des cours de cet indice relevés aux Dates de Constatation Finales. Cette moyenne aura pour effet de réduire le gain du porteur en cas de hausse importante de l indice sur cette période. (1) ayant souscrit avant le 28 novembre 2003 à 12 heures Description de la formule : Pour les seules parts souscrites avant le 28 novembre 2003 à 12 heures, sur la base de la valeur liquidative calculée le 1 er décembre 2003 et conservées jusqu à l échéance du 26 janvier 2010 sur la base de la valeur liquidative calculée le 27 janvier 2010*, la Société SEGESPAR garantit aux porteurs de parts personnes physiques titulaires d un PEA ouvert auprès d une Caisse Régionale de Crédit Agricole un montant (le «Montant Garanti») égal, selon les cas, à : - si l Evolution de l Indice DJ Euro Stoxx 50 est supérieure ou égale à 10 : 10 du montant initial investi (hors commission de souscription) augmenté d une performance de 85%, soit un rendement actuariel annuel de 10,5 ; - si l Evolution de l Indice DJ Euro Stoxx 50 est positive et strictement inférieure à 10 : 10 du montant initial investi (hors commission de souscription) augmenté d une participation de 7 à l Evolution de l Indice ; - si l Evolution de l Indice DJ Euro Stoxx 50 est nulle ou négative jusqu à -5% : de 10 à 95% du montant initial investi (hors commission de souscription). Le niveau de remboursement sera égal au montant initial investi (hors commission de souscription) minoré de l Evolution de l Indice entre et -5%. - si l Evolution de l Indice DJ Euro Stoxx 50 est négative et inférieure à 5% : 95% du montant initial investi (hors commission de souscription). Modalités de calcul de l Evolution de l Indice DJ Euro Stoxx 50 : Evolution de l Indice = (Valeur Finale de l Indice Valeur Initiale de l Indice) / Valeur Initiale de l Indice. Etant entendu que : Valeur Initiale de l Indice : moyenne arithmétique des valeurs de l indice DJ Euro Stoxx 50 (code Reuters «.STOXX50E») relevées à la dernière publication de l indice (la «Clôture») aux dates de constatation suivantes : 1 er décembre 2003, 2 décembre 2003, 3 décembre 2003, 4 décembre 2003, 5 décembre 2003, 8 décembre 2003, 9 décembre 2003, 10 décembre 2003, 11 décembre 2003 et 12 décembre 2003 (les «Dates de Constations Initiales»). Valeur Finale de l Indice : moyenne arithmétique des valeurs de l indice DJ Euro Stoxx 50 (code Reuters «.STOXX50E») relevées à la Clôture aux dates de constatation suivantes : 19 janvier 2009, 16 février 2009, 16 mars 2009, 20 avril 2009, 18 mai 2009, 15 juin 2009, 20 juillet 2009, 17 août 2009, 21 septembre 2009, 19 octobre 2009, 16 novembre 2009, 21 décembre 2009 et 18 janvier 2010 (les «Dates de Constatations Finales»). Les Dates de Constatation Initiales et Finales sont soumises aux dispositions applicables en matière de convention de Jour de Bourse figurant au paragraphe 5ter du règlement du Fonds. Les calculs des Valeurs Initiale et Finale de l Indice sont arrondis à la quatrième décimale. Si la cinquième décimale est supérieure ou égale à 5, l arrondi est fait par excès, par défaut dans le cas contraire. Les autres calculs (notamment l Evolution de l Indice) ne sont pas arrondis.

3 Anticipations de marché permettant de maximiser le résultat de la formule : Les anticipations favorables sont que la performance de l indice DJ Euro Stoxx 50 à l échéance soit supérieure ou égale à 10. La hausse de l indice DJ Euro Stoxx 50 est calculée en tenant compte de la moyenne des niveaux de l indice relevés chaque mois pendant la dernière année de la formule. Exemples de calcul pour une Valeur Initiale de l Indice égale à : (2) Exemples Favorables Exemples Moyens Exemples Défavorables Valeur Finale de l Indice Evolution de l Indice Performance retenue de l indice % -5% % Participation à la Performance retenue de l indice 7 (soit 7 x 10) 56% (soit 7 x 8) 42% (soit 7 x 6) 14% (soit 7 x 2) (soit 7 x ) -5% (soit 10 x -5% ) -5% (forfaitaire) Performance Forfaitaire supplémentaire 15% 10) < 10) < 10) < 10) < 10) < 10) < 10) Montant Garanti pour un montant initial investi de 100 A (hors commission de souscription) Rendement Actuariel Annuel (2) 185 A 10,5 156 A 7,48% 142 A 5,86% 114 A 2,15% 100 A 95 A -0,83% 95 A -0,83% Rendement actuariel annuel obtenu sur la période du 28 novembre 2003 au 26 janvier 2010 et arrondi au deuxième chiffre après la virgule. A titre indicatif, le rendement actuariel annuel de l OAT de maturité 25 avril 2010 était de 3,43% le 11 juillet Simulations sur les données historiques de marché : Les simulations sur les données historiques de marché permettent de calculer des rendements fictifs, calculés en déclenchant la formule de ce fonds à des dates de lancement passées. Elles permettent de visualiser le comportement a posteriori de la formule lors des phases de marchés traversées sur la période de la simulation. Les scénarios de marché passés ne préjugent pas des scénarios futurs, de même que les performances. Les rendements affichés dans le graphique ci-dessous sont présentés en fonction de la date d échéance de la formule, correspondant à une souscription six ans, 1 mois et 29 jours auparavant (durée de la formule). Sur ce graphique, on peut distinguer trois périodes :

4 1) Période avril 1994 juillet 1997 Les simulations lancées sur une formule similaire arrivant à échéance entre avril 1994 et juillet 1997 (soit des produits lancés entre février 1988 et mai 1991) donnent des performances volatiles, de modérées à élevées, l indice DJ Euro Stoxx 50 ayant progressé irrégulièrement sur la période correspondante. 2) Période août octobre 2002 : Les simulations lancées sur une formule similaire arrivant à échéance entre août 1997 et octobre 2002 (soit des produits lancés entre mai 1991 et août 1996) donnent des performances élevées, l indice DJ Euro Stoxx 50 ayant fortement progressé sur la période correspondante. 3) Période novembre juillet 2003 : Les simulations lancées sur une formule similaire arrivant à échéance entre novembre 2002 et juillet 2003 (soit des produits lancés entre septembre 1996 et mai 1997) donnent des performances moyennes à presque nulles, l indice DJ Euro Stoxx 50 ayant eu sur la période correspondante de moins bonnes performances. Statistiques sur les rendements actuariels annuels : Le rendement actuariel annuel moyen sur l ensemble des simulations réalisées quotidiennement (soit simulations) est de 8,4%. Par ailleurs, plus de 94% des simulations réalisées sur cette période offrent un rendement actuariel annuel supérieur au taux sans risque (3,43% le 11 juillet 2003). Durée minimale de placement recommandée : 6 ans et 2 mois. Souscripteurs concernés : Tous souscripteurs plus particulièrement les personnes physiques titulaires d un PEA ouvert auprès d une Caisse Régionale de Crédit Agricole. Affectation des résultats : Capitalisation et/ou distribution partielle ou totale des revenus (annuelle en cas de distribution). Les dividendes et avoirs fiscaux attachés seront réinvestis automatiquement. Dans l hypothèse où le souscripteur détient des parts en dehors d un PEA ouvert auprès d une Caisse Régionale de Crédit Agricole, il continue de bénéficier de la garantie à condition qu il réinvestisse une somme équivalente aux coupons bruts (coupons nets et avoirs fiscaux) le jour même du détachement du coupon net. Dominante fiscale : FCP éligible au PEA. MODALITES DE FONCTIONNEMENT Caractéristiques de la garantie : Le Montant Garanti s applique aux parts détenues par des personnes physiques en totalité dans un PEA ouvert auprès d une Caisse Régionale de Crédit Agricole, rachetées sur la valeur liquidative calculée le 27 janvier 2010*. Le Montant Garanti correspond à la somme de (i) la valeur de rachat calculée le 27 janvier 2010* des parts souscrites le 28 novembre 2003, de (ii) la valeur de rachat calculée le 27 janvier 2010* des fractions de parts (exprimées en millième) résultant du réinvestissement, dès leur distribution, des coupons nets du Fonds et des avoirs fiscaux correspondants auxquels ont droit les porteurs concernés. Ce réinvestissement des coupons du Fonds et des avoirs fiscaux correspondants est effectué automatiquement par les Caisses Régionales de Crédit Agricole. Ces dernières se substituent aux porteurs de parts dans leurs droits à remboursement pour ces avoirs fiscaux auprès de l Administration fiscale. La souscription ou l acquisition de parts du Fonds emporte acceptation des porteurs de parts du règlement du Fonds et par voie de conséquence, du réinvestissement automatique des coupons et des avoirs fiscaux, de l exécution des formalités nécessaires au remboursement des avoirs fiscaux par l Administration fiscale et du fait, qu en cas de mise en jeu de la garantie, les sommes résultant de l engagement du garant soient versées au Fonds pour le compte de l ensemble des porteurs. Les fractions de parts auxquelles auraient droit les porteurs le 27 janvier 2010* seront entièrement acquises à ces derniers. La garantie de SEGESPAR n est plus accordée : - pour les souscriptions reçues à compter du 28 novembre 2003 après 12 heures, - pour les rachats effectués sur une valeur liquidative autre que celle calculée le 27 janvier 2010*, - dans l hypothèse d un rachat partiel de parts du Fonds, - en cas de clôture du PEA, de transfert du PEA dans un établissement autre qu une Caisse Régionale de Crédit Agricole, de transfert partiel ou total de parts sur un compte-titres, si les coupons bruts ne sont pas intégralement réinvestis le jour même du détachement du coupon net.

5 En dehors de la date de mise en jeu de la garantie, la valeur liquidative, soumise à l'évolution des marchés, peut être différente de la valeur liquidative offerte à l échéance, et son évolution peut être différente de celle du DJ Euro Stoxx 50. L'ensemble des parts rachetées sur la valeur liquidative calculée le 27 janvier 2010*, même celles souscrites à d'autres dates que celle de la valeur liquidative calculée le 1 er décembre 2003, bénéficiera de l'éventuelle majoration de la valeur liquidative résultant du versement par SEGESPAR des sommes dues au titre de la garantie décrite ci-dessus. En cas de mise en oeuvre de sa garantie, SEGESPAR versera au Fonds, sur demande de CREDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT, les sommes dues à ce titre. Cette garantie est donnée compte tenu des textes législatifs et réglementaires en vigueur au 1 er décembre En cas de changement desdits textes emportant création de nouvelles obligations pour le Fonds et notamment une charge financière directe ou indirecte de nature fiscale ou autre, SEGESPAR pourra diminuer les sommes dues au titre de la garantie de l effet de ces nouvelles obligations. Dans ce cas, les porteurs du Fonds en seront informés par la société de gestion. Toute modification de la garantie est soumise à l agrément préalable de la Commission des opérations de bourse. Les éléments de dérèglement de marché sont indiqués au paragraphe 5ter du règlement du Fonds. Echéance de la garantie : A l échéance de la garantie, la société de gestion pourra faire le choix, soit de dissoudre le Fonds, soit de changer la classification du Fonds en une autre classification, soit de proposer aux porteurs une nouvelle garantie, soit de modifier l orientation des placements sans changement de classification. Les porteurs du Fonds seront préalablement avisés de l option retenue par la société de gestion. Orientation des placements : Le portefeuille est composé en permanence à plus de 75% de titres éligibles au Plan d Epargne en Actions. Il est géré de manière indicielle par rapport au CAC 40. Le Fonds est dit indiciel et, de ce fait, il s autorise à recourir au ratio dérogatoire de 2 si l évolution de la composition de l indice choisi et référencé ci-dessus le justifie. Le Fonds pourra en fonction des évolutions de marché être géré de manière indicielle par rapport au DJ Euro Stoxx 50 ou au FTSEurofirst 80. Le portefeuille peut comprendre des actions étrangères, des obligations françaises et étrangères, des bons du Trésor et d autres titres de créance négociables français et étrangers, des placements monétaires et tous autres titres autorisés par la réglementation et correspondant à l orientation du Fonds, ainsi qu à titre accessoire des warrants et des liquidités. Le Fonds peut détenir jusqu à 1 de ses actifs en parts ou actions d autres OPCVM européens coordonnés ou français. Le risque de change pour le résident de la zone euro demeure accessoire. Le Fonds pourra intervenir sur les marchés financiers à terme réglementés français et étrangers et effectuer des opérations autorisées de gré à gré dans la limite d'une fois l'actif. En particulier, le gérant pourra prendre des positions en vue de couvrir le portefeuille et/ou, pour réaliser l objectif de gestion du Fonds, l'exposer à des titres, des taux, des secteurs d'activité, des zones géographiques ou des devises. A cet effet, il utilisera des instruments financiers à terme négociés de gré à gré ou sur un marché réglementé tels que des futures, des swaps ou des options. Date de clôture de l'exercice : dernier jour de bourse du mois d août. Date de clôture du premier exercice : dernier jour de bourse du mois d août Valeur liquidative d'origine : 100 A. Périodicité de calcul de la valeur liquidative : Chaque jour où les marchés Euronext sont ouverts à l exception des jours fériés légaux en France. Montant minimum de la première souscription : une part.

6 Montant minimum des souscriptions ultérieures : un millième de part. Conditions de souscription et de rachat : Les demandes de souscriptions et de rachats sont centralisées chaque veille ouvrée de calcul de la valeur liquidative (J) à 12 heures (le samedi n est pas un jour ouvré). Ces demandes sont exécutées sur la base de la valeur liquidative calculée en J+1. La société de gestion pourra refuser les demandes de souscription, le jour suivant celui où le nombre de parts en circulation dépassera La société de gestion pourra refuser les demandes de souscription et de rachat sur les valeurs liquidatives précédant et suivant le détachement du coupon. Commission de souscription : - en pourcentage : 4% maximum dont part acquise au Fonds : 1%. - la commission de souscription sera de 2,5% maximum pour les souscriptions effectuées avant le 28 novembre 2003 à 12 heures dont part acquise au Fonds : néant. - la commission de souscription sera de 2% maximum pour les souscriptions effectuées par arbitrage avec le FCP CA-AM INDICIA PROTECTION avant le 28 novembre 2003 à 12 heures dont part acquise au Fonds : néant. - néant pour les souscriptions correspondant aux réinvestissements des coupons bruts. Commission de rachat : - néant pour les rachats effectués du 25 janvier 2010 après 12 heures au 26 janvier 2010 avant 12 heures, sur la base de la valeur liquidative calculée le 27 janvier 2010*. - 1% entièrement acquis au Fonds pour les rachats effectués sur la dernière valeur liquidative calculée au mois de février, mai, août et novembre de chaque année civile (de février 2004 à novembre 2009). En cas de fermeture d une ou plusieurs Bourses de Référence, ce jour sera reporté au premier jour de calcul de valeur liquidative suivant pour lequel l ensemble des Bourses de Référence est ouvert. - 3% entièrement acquis au Fonds pour les rachats effectués à d autres dates. Cas d'exonération : En cas de rachat suivi d'une souscription le même jour, pour un même montant et sur le même compte, sur la base de la même valeur liquidative, le rachat et la souscription s'effectuent sans commission. Frais de gestion maximum : 2,5% l an de l'actif net. Libellé de la devise de comptabilité : euro. Adresse de la Société de gestion : 90 Bd Pasteur PARIS Adresse du dépositaire : 91/93 Bd Pasteur PARIS Adresse des établissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : CREDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT 90 Bd Pasteur PARIS, CREDIT AGRICOLE S.A. 91/93 Bd Pasteur PARIS et ensemble des agences des Caisses Régionales de CREDIT AGRICOLE Lieu ou mode de publication de la VL : Tenue à disposition auprès de la société de gestion La présente notice doit obligatoirement être proposée aux souscripteurs préalablement à la souscription, remise à la souscription et mise à la disposition du public sur simple demande. La note d'information (notice + règlement) complète de l'opcvm et le dernier document périodique sont disponibles auprès de CREDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT 90 Bd Pasteur PARIS. Date d'agrément de l'opcvm par la Commission : 9 septembre 2003 Date d'édition de la notice d'information : 7 octobre 2003