Liste des émetteurs. Pour plus d'informations, se reporter au prospectus complet du fonds.

Transcription

1 LBPAM Responsable Obli Crédit* Liste des émetteurs Au 30 juin 2015 * Les informations concernant l'opcvm LBPAM Responsable Obli Crédit figurant dans ce document sont produites à titre purement indicatif : elles ne revêtent aucune valeur pré-contractuelle ou contractuelle et ne sauraient constituer en aucun cas, ni une sollicitation quelconque d'achat ou de vente des instruments financiers objets du présent document, ni une recommandation personnalisée. Ces informations pourront être modifiées le cas échéant au cours de la gestion de l'opcvm LBPAM Responsable Obli Crédit et ce, dans le respect de la réglementation applicable. L'attention de l'investisseur est attirée sur le fait que les informations contenues dans le présent document ne sauraient se substituer à l'exhaustivité de la documentation légale de l'opcvm disponible sur le présent site internet. Par ailleurs, LBPAM ne saurait être tenue responsable de toute décision d'investissement prise ou non, sur la seule base des informations contenues dans ce document: en effet, tout investissement comporte des inconvénients et des avantages qu'il convient d'apprécier en fonction du profil personnalisé et étudié de chaque investisseur (rendement souhaité, risques pouvant être supportés ). Ce document n'est ni reproductible, ni transmissible, en totalité ou en partie, sans l autorisation préalable écrite de LBPAM, laquelle ne saurait être tenue pour responsable de l utilisation qui pourrait être faite du document par un tiers. Pour plus d'informations, se reporter au prospectus complet du fonds. La Banque Postale Asset Management - 34, rue de la Fédération Paris Cedex 15 La Banque Postale Asset Management est une société de gestion agréée par l AMF sous le n SA à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de euros RCS Paris labanquepostale-am.fr

2 1. Liste des émetteurs Le document présente ci-dessous la liste des émetteurs présents dans le fonds. A2A SPA Emetteur Secteur Pays Italie Instrument financier ABN AMRO BANK NV Services financiers Pays-Bas ACHMEA BV Assurance Pays-Bas AIR LIQUIDE FINANCE SA Chimie ALD INTERNATIONAL SA Services financiers ALFA LAVAL TREASURY INTERNATIONAL AB Suède ALLIANZ FINANCE II BV Assurance Allemagne ANHEUSER-BUSCH INBEV NV Belgique APPLE INC Technologie États-Unis ARKEMA SA Chimie ASSICURAZIONI GENERALI SPA Assurance Italie AT&T INC Télécommunications États-Unis AXA SA Assurance BANK OF IRELAND Banques Irlande BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL SA Banques BARCLAYS PLC Banques Royaume-Uni BAYER AG Santé Allemagne BG ENERGY CAPITAL PLC Pétrole et gaz Royaume-Uni BNP PARIBAS SA Banques CAIXA GERAL DE DEPOSITOS SA Banques Portugal CAIXABANK SA Banques Espagne CAP GEMINI SA Technologie CARLSBERG BREWERIES A/S Danemark CARREFOUR SA Distribution La Banque Postale Asset Management 2/10 31/01/2015

3 CITIGROUP INC Banques États-Unis CLOVERIE PLC FOR ZURICH INSURANCE CO LTD CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE SA COCA-COLA CO/THE Assurance Suisse Royaume-Uni États-Unis CORIO NV Immobilier CREDIT AGRICOLE SA/LONDON Banques CREDIT SUISSE AG/LONDON Banques Suisse DANONE SA DIRECTV HOLDINGS LLC / DIRECTV FINANCING CO INC EDENRED ELECTRICITE DE FRANCE SA Médias États-Unis ENI SPA Pétrole et gaz Italie FCA CAPITAL IRELAND PLC Italie FCE BANK PLC Royaume-Uni FONCIERE DES REGIONS Immobilier GDF SUEZ GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING Services financiers États-Unis GENERAL ELECTRIC CO États-Unis GENERAL MILLS INC États-Unis GENERALI FINANCE BV Assurance Italie GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE Banques États-Unis HAMMERSON PLC Immobilier Royaume-Uni IBERDROLA INTERNATIONAL BV Espagne ICADE Immobilier INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP Technologie États-Unis INTESA SANPAOLO SPA Banques Italie La Banque Postale Asset Management 3/10 31/01/2015

4 INTESA SANPAOLO VITA SPA Assurance Italie JPMORGAN CHASE & CO Banques États-Unis KBC GROEP NV Banques Belgique KELLOGG CO États-Unis KONINKLIJKE DSM NV Chimie Pays-Bas KONINKLIJKE KPN NV Télécommunications Pays-Bas LLOYDS BANK PLC Services financiers Royaume-Uni MCDONALD'S CORP Voyage et loisirs États-Unis MERCK & CO INC Santé États-Unis METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING I MONDELEZ INTERNATIONAL INC Assurance États-Unis États-Unis MORGAN STANLEY Banques États-Unis NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD Banques Australie NN GROUP NV Assurance Pays-Bas NOVALIS SAS Services financiers NOVARTIS FINANCE SA Santé Suisse ORANGE SA Télécommunications PERNOD RICARD SA PPG INDUSTRIES INC Chimie États-Unis PRAXAIR INC Chimie États-Unis PROLOGIS LP Immobilier États-Unis RABOBANK NEDERLAND Banques Pays-Bas REXEL SA ROCHE FINANCE EUROPE BV Santé Suisse SANTANDER CONSUMER BANK AS Banques Norvège SANTANDER ISSUANCES SAU Banques Espagne La Banque Postale Asset Management 4/10 31/01/2015

5 SBAB BANK AB Services financiers Suède SES SA Médias Luxembourg SKF AB Suède SOCIETE GENERALE SA Banques SOLVAY FINANCE SA Chimie Belgique SPCM SA Chimie STATOIL ASA Pétrole et gaz Norvège STOCKLAND TRUST MANAGEMENT LTD SUEZ ENVIRONNEMENT CO SWISSCOM AG VIA LUNAR FUNDING V Immobilier Australie Télécommunications Suisse TDC A/S Télécommunications Danemark TELEFONICA EMISIONES SAU Télécommunications Espagne TELEFONICA EUROPE BV Télécommunications Espagne TELEKOM AUSTRIA AG Télécommunications Autriche TELEKOM FINANZMANAGEMENT GMBH TENNET HOLDING BV TERNA RETE ELETTRICA NAZIONALE SPA TESCO CORPORATE TREASURY SERVICES PLC TOYOTA MOTOR CREDIT CORP Télécommunications Autriche Pays-Bas Italie Distribution Royaume-Uni Japon UBS AG/LONDON Banques Suisse UNIBAIL-RODAMCO SE Immobilier UNICREDIT SPA Banques Italie VERBUND AG Autriche VERIZON COMMUNICATIONS INC Télécommunications États-Unis VODAFONE GROUP PLC Télécommunications Royaume-Uni VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV Allemagne La Banque Postale Asset Management 5/10 31/01/2015

6 VOLVO TREASURY AB Suède VONOVIA FINANCE B.V. Immobilier Allemagne WELLS FARGO & CO Banques États-Unis ZF NORTH AMERICA CAPITAL INC Allemagne 2. Liste des OPCVM Dans le cadre de la gestion de la trésorerie d'un fonds, LBPAM investit dans des OPCVM dédiés aux placements à court terme. Cette partie est destinée à demeurer largement minoritaire. Nom OPCVM Société de gestion Pays Instrument financier LBPAM RESPONSABLE TRESO I LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT OPCVM français à vocation générale 3. Autres instruments Les instruments financiers dérivés peuvent être utilisés afin de mettre en œuvre des stratégies de couverture ou d exposition (positive ou négative), auxquelles le FCP a recours dans le cadre de sa stratégie d investissement. La limite de l engagement sur l ensemble de ces marchés est de 100 % de l actif net du FCP. Les sous-jacents de ces titres sont sélectionnés selon les contraintes d investissement socialement responsable de la gestion. Instrument Sous-jacent Pays Instrument financier EURO-BOBL FUTURE Sep15 EURO-BOBL FUTURE Sep15 CONTRAT BOBL DTB Allemagne Contrat à terme CONTRAT BUND DTB Allemagne Contrat à terme 4. Enjeux sectoriels Historique en matière de sécurité alimentaire Intégration des enjeux du développement durable dans la gamme de produits et dans la communication (labels nutritionnels, produits bio, commerce équitable, campagne de sensibilisation etc.) Réduction de l'empreinte environnementale directe et indirecte : chaîne logistique, production agricole, écoconception, etc. La Banque Postale Asset Management 6/10 31/01/2015

7 Gestion responsable des effectifs, notamment en période de restructurations Assurance Gouvernance : Qualité des structures et des pratiques de gouvernance Opportunités HSE : Historique en matière de gestion des risques, positionnement sur les risques émergents, Intégration des problématiques environnementales et sociales dans la gamme de produits (assurance verte, risques émergents, etc.) Ressources Humaines : Attraction et rétention du "capital humain", gestion du climat social Responsabilité produits Automobiles et équipements Environnement : réduction des émissions de gaz à effet de serre (efficacité énergétique, nouvelles technologies, etc.), gammes électriques et alternatives, innovations, positionnement par rapport aux réglementations, éco-mobilité. Gestion des ressources humaines : gestion des restructurations (qualité de la Gestion Prévisionnelle des Emplois et des Compétences, passif, dialogue social, gestion des intérimaires, etc.) Gestion de la chaîne d'approvisionnement : respect des droits fondamentaux chez les fournisseurs (identification des risques, audits, certifications, etc.), qualité des produits Banques Gestion des risques : prévention du risque systémique, dispositifs de contrôle, orientation des rémunérations vers le long terme Ethique des affaires : protection des clients (transparence, traitement des réclamations, etc.), historique en matière de litiges Ressources humaines : attraction et rétention des talents, formation, gestion du climat social Prise en compte des enjeux environnementaux et sociaux dans les différents métiers (financement de projets, gestion d'actifs, activité de détail) Gouvernance d entreprise : qualité des organes de décision (indépendance, diversité) Bâtiment et matériaux de construction Réduction des impacts environnementaux : gestion du défi CO 2 dans la construction, efficacité énergétique des bâtiments, réduction des pollutions locales liées à la production des matériaux Ressources humaines : santé-sécurité, intégration et formation des sous-traitants Communautés locales : écoute des parties prenantes dans les phases de travaux et d'exploitation, respect de la biodiversité Historique en matière d'éthique des affaires et crédibilité de la lutte anti-corruption notamment dans le cadre des marchés publics Empreinte environnementale : solutions environnementales, écoconception (R&D dédiée, portefeuille de produits, etc.), maîtrise des processus de production (consommations, émissions, etc.) Capital humain : santé/sécurité, attractivité/rétention (rémunération, formation, etc.), dialogue social Gestion des sous-traitants : qualité de la relation fournisseurs, prise en compte de critères environnementaux et sociaux dans le choix des fournisseurs Innovation produit : capacité à développer des produits permettant d'apporter des solutions nouvelles ou d'atteindre de nouveaux clients (populations peu aisées, etc.) La Banque Postale Asset Management 7/10 31/01/2015

8 Chimie Hygiène/Santé/Sécurité : réglementation REACH (implication de l'entreprise) et gestion de la sécurité au travail (taux de fréquence et de gravité, etc.) Innovation produit : capacité d'affranchissement à la chimie lourde (produits de substitutions, chimie verte, etc.) et valeur ajoutée des produits proposés. Responsabilité environnementale : dépollution des sites (passif, budget alloué, etc.), pratiques environnementales dans le processus de production (gestion de l'utilisation d'eau, énergie, déchets, émissions, etc.) Gestion des ressources humaines : gestion des restructurations (qualité de la Gestion Prévisionnelle des Emplois et des Compétences, passif, dialogue social, etc.) Distribution Respect du dialogue social et des intérêts des salariés dans un secteur très intensif en main d'œuvre Politique d'achats responsables : qualité de la relation fournisseurs, sélection des fournisseurs, respect des droits de l Homme dans la chaîne d approvisionnement Intégration des enjeux du développement durable dans la gamme de produits commercialisés et produits sous "marque de distributeur" (labels nutritionnels, produits bio, commerce équitable, etc.) Réduction de l'empreinte environnementale directe et indirecte Immobilier Environnement : intégration de la notion de cycle de vie du bâtiment dans la stratégie (construction, exploitation, rénovation, revente, démolition ), certification des actifs, efforts sur la rénovation, partenariats avec les occupants (baux verts, «smart cities», LED, connectivités ) Gouvernance : corruption et marchés publics (passif, mesures pour limiter le risque ), gouvernance classique Société : dialogue avec les parties prenantes, réhabilitation de sites dégradés, positionnement sur les thématiques du logement et de la dépendance. Matières premières Pays émergents : respect des droits de l'homme (passif, code de conduite, audits, etc.), corruption/autorisation d'exploitation Gestion sociale : santé/sécurité (statistiques sur les accidents, plan d'amélioration ), qualité du dialogue social (collaboration avec les syndicats..), gestion des sous-traitants (audit sociaux...) Gestion des sites : Empreinte environnementale (gestion des émissions, déchets, eau, remédiation, certification ISO ), engagement sociétal (intégration des populations locales...) Médias Indépendance éditoriale vis-à-vis des acteurs et politiques, et respect de principes déontologiques Responsabilité sociétale, par les contenus diffusés, étant donné l'impact des messages transmis (y compris publicité) Promotion de la diversité culturelle et accès à la culture pour tous La Banque Postale Asset Management 8/10 31/01/2015

9 Gestion du capital humain : diversité des effectifs, attraction et rétention des talents. Pétrole et gaz Environnement : engagement dans les énergies renouvelables et alternatives (investissement, choix des ressources), gestion des émissions et des accidents Pays émergents : respect des droits de l'homme (passif, code de conduite, audit, etc.), corruption/autorisation d'exploitation Gestion sociale : santé/sécurité (statistiques sur les accidents, etc.), qualité du dialogue social (collaboration avec les syndicats, etc.), gestion des sous-traitants (audits sociaux, etc.) Gestion des sites : empreinte environnementale (gestion des émissions, déchets, eau, remédiation, etc.), engagement sociétal (intégration des populations locales, etc.), «operatorship» Gouvernance et éthique des affaires Produits ménagers et de soin personnel Réduction de l'empreinte environnementale (CO 2, eau, produits chimiques) pendant les phases de fabrication et de transport Qualité des emplois : santé et sécurité des salariés, dialogue social, attractivité-rétention Responsabilité-produits : initiatives en matière d'étiquetage et lancements d'éco-gammes Chaîne d approvisionnement : critères environnementaux et sociaux dans la sélection et le suivi des fournisseurs, achat de matières premières «sensibles» (huile de palme, cuir, etc.) Marketing responsable Santé Capital humain : gestion des restructurations (qualité de la Gestion Prévisionnelle des Emplois et des Compétences, passif, dialogue social, etc.), attractivité/rétention (salaire, formation, etc.) Gouvernance/éthique des affaires : marketing responsable (passif, etc.), transparence sur les tests avant mise sur le marché (effets secondaires, effets non démontrés, etc.) Politique d'accès aux soins : positionnement sur les génériques, programmes de partenariat (ONG, gouvernements, etc.) Innovation produit : R&D sur les maladies "orphelines", portefeuille de traitements sur les maladies de pays en voie de développement Environnement : respect des réglementations européennes sur l'eau (qualité) et les déchets (incinération, stockage, etc.), gestion de l'empreinte environnementale (efficacité du réseau de distribution, recyclage des déchets, etc.), choix dans le mix énergétique, opportunités sur les «smartgrids» / «compteurs intelligents». Sécurité : réduction des accidents (programme d'amélioration, etc.), exposition au risque nucléaire Engagement sociétal : politique d'accès aux services (politique tarifaire, partenariat dans les pays émergents, programmes dédiés) Gouvernance : mode de gouvernance classique (indépendance, rémunération, droit des actionnaires) et éthique des affaires (entente sur les prix, autorisation d'exploitation, etc.) Services financiers La Banque Postale Asset Management 9/10 31/01/2015

10 Prévention du risque systémique et protection des contribuables Ethique des affaires et protection des clients Ressources humaines : attraction et rétention des talents, formation, gestion du climat social Prise en compte des enjeux environnementaux et sociaux dans les activités de financement et d investissement Gouvernance d entreprise : qualité des organes de décision, orientation des rémunérations vers le long terme Technologie Empreinte environnementale : innovation/écoconception (R&D dédiée, portefeuille de produits, etc.), maîtrise des processus de production (consommations, émissions, etc.), intégration de l écoconception et maitrise de la fin de vie. Capital humain : santé/sécurité (statistiques, certifications OHSAS 18001, etc.), attractivité/rétention (rémunération, formation, etc.) Gestion des sous-traitants : prise en compte de critères environnementaux et sociaux dans le choix des fournisseurs, audits sociaux et environnementaux Innovation produit : capacité à développer des produits permettant d'apporter des solutions nouvelles ou d'atteindre de nouveaux clients (populations peu aisées, etc.) Télécommunications Gestion des ressources humaines : gestion des restructurations (qualité de la Gestion Prévisionnelle des Emplois et des Compétences, passif, dialogue social, etc.), recours à l'externalisation (transparence, qualité des emplois, etc.) Gouvernance : mode de gouvernance classique (indépendance, rémunération, droit des actionnaires) et éthique des affaires (entente sur les prix, etc.) Santé/environnement : appréhension de la problématique des ondes électromagnétiques (Recherche, sensibilisation, etc.), recyclage des téléphones (programme d'incitation, etc.) Accessibilité produit : téléphonie universelle (tarifs sociaux, produits adaptés aux personnes exclues habituellement, etc.) Voyages et loisirs Ressources humaines : gestion des employés et des sous-traitants, respect des conditions de travail et dialogue social Sécurité : sécurité des transports, formation HSE, informations des clients Empreinte environnementale : réduction des émissions, efficience des flottes, choix des transports et des bâtiments. Eco-tourisme, respect des populations locales La Banque Postale Asset Management 10/10 31/01/2015