Dans le cadre du projet régional portant sur le logement abordable et le financement de l habitat.

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1 Dans le cadre du projet régional portant sur le logement abordable et le financement de l habitat. Le Ministère de l Economie et des Finances Direction du Trésor et des Finances Extérieures La Banque Mondiale Le Fonds Monétaire Arabe La Caisse Centrale de Garantie co organisent un workshop international sur le thème : «LE FONDS D ASSURANCE HYPOTHÉCAIRE DAMANE ASSAKANE: RETOUR D EXPERIENCE ET PERSPECTIVES FUTURES» Mardi 14 octobre 2014, Hôtel Hayatt Casablanca

2 Panel III 2 Problématique de risque et de supervision du Fonds Damane Assakane M. Abdelkhalek GLILLAH

3 PLAN 3 DAS : Réalisations Conception des produits et management des risques Système et dispositif de gestion des risques Profil de risque et appréciation Axes d amélioration et recommandations

4 Damane Assakane Réalisations 4 15% de la production des crédits à l habitat en % des bénéficiaires en MMDH d encours garantis à ce jour 19 MMDH d encours de crédits à ce jour bénéficiaires cumulés

5 Conception des produits et management des risques 5 instrument de garantie lancé en 2004 cible initialement scindée en deux groupes : populations disposant d un revenu irrégulier et fonctionnaires revue du mécanisme en 2009 : un seul support financier et produits adaptés à chaque cible Un seul Fonds DAS et 3 produits Cible : large frange des populations souhaitant accéder à la propriété, constituée principalement des ménages à revenu faible, modeste ou irrégulier.

6 Conception des produits et management des risques 6 Paramétrage fondé sur le partage et la diversification des risques : partage des risques avec les banques (asymétrie voulue) conditions génériques et modalités compatibles avec celles des ECs ouverture à une large population répartie sur l ensemble des régions du pays Présentant des limites prudentielles intrinsèques : Taux d intérêt fixe Montant maximum du crédit fixé par cible

7 Conception des produits et management des risques 7 Politique de distribution : dématérialisation et célérité SI Banques et CCG arrimés délais de traitement quasi-instantané traitement entièrement automatisé processusamorcéparlesbanques suivi allégé indemnisation des banques dématérialisée Instrument continuellement adapté aux besoins Politique entièrement alignée sur la pratique bancaire Mais cible potentiellement risquée

8 Stratégique Instances de gouvernance et de surveillance des risques 8 Conseil d Administration Approbation de la Politique Globale de Gestion des Risques Surveillance Comité de Direction Suivi de l activité de la CCG Comité d Audit Veille sur la qualité du dispositif de contrôle interne Comité de suivi du Fonds DAS Suivi régulier de l activité du Fonds DAS (MEF, habitat, CCG, Banques, Promoteurs ) Comité de surveillance des risques Suivi périodique des risques ( crédit, marché et opérationnel) Opérationnel Comités internes opérationnels Octroi, Mise en jeu et évaluation des provisions

9 Système et dispositif de management des risques 9 Objectifs renforcer et pérenniser le rôle de la garantie institutionnelle améliorer les capacités de gestion de l information mesurer et évaluer la perte attendue, la perte inattendue et la perte finale surveiller l adéquation des engagements et des «fonds propres»

10 Processus Système et dispositif de management des risques 10 collecter continuellement les informations des crédits via SI agréger, consolider, analyser et modéliser piloter : actions sur les facteurs du risque Octroi Suivi et modification Mise en jeu Recouvrement Engagements DAS constitués de sous portefeuilles des crédits à l habitat octroyés par les banques partenaires

11 Système et dispositif de management des risques 11 Cartographie Métiers apports qualitatifs Méthodes scoring/rating Risque de crédit Défaillance (PD) Sévérité (LGD) Exposition (EAD) ENGAGEMENT Contribution aux pertes (EL & UL) PORTEFEUILLE Distribution des pertes (VaR) Octroi Suivi MEJG Recouvrement Suivi et sinistralité Pilotage des Fonds Effet multiplicateur Risque Marché Taux, ALM, Partie opérationnelle au service des métiers Partie décisionnelle pour le pilotage de l activité Risque opérationnel: Cartographie EAD: Exposition au moment du défaut PD: Probabilité défaillance LGD: Pertes en cas de default EL & UL: Expected and Unexpected Loss VaR: Value at Risk

12 Système et dispositif de management des risques 12 Cycle d analyse du risque de crédit Processus d octroi Processus de suivi Pilotage Demande Scoring Calibrage EAD PD LGD Modèle LGD Provisions PDxLGDxEAD Distribution PERTES Finale / Maximale VaR Risque crédit Coefficient d engagement Surveillance à priori Surveillance à postériori Adéquation

13 Système et dispositif de management des risques 13 Système de scoring Variables discriminantes potentielles Profil bénéficiaire Age Genre Ville de résidence Type logement actuel Nombre de personnes à charges Profession Ancienneté bancaire Caractéristiques du crédit Durée Type de produit Apport Personnel Montant de crédit Engagement Quotité de garantie Objet du crédit Caractéristiques du bien Prix du bien Superficie Variables finales formant le modèle de Scoring D.A.S Profil bénéficiaire Profession Ville de résidence Type logement actuel Ancienneté bancaire Caractéristiques du crédit Engagement Durée Caractéristiques du bien Prix du bien

14 Profil de risque et appréciation 14 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% Trend croissant T.baissier T. pré-stabilisation 0,0% 0 an 1 an 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans ,8% Taux de sinistralité cumulée FOGARIM DAS 5,5% 5,7% 4,0% 4,6% 5,0% Fin 2012 Fin 2013 Fin Juin 2014 Taux sinistralité 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 0 an 1 an 2 ans Profil générationnel 3 ans 4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans Age de la génération

15 sinistralité en deçà des prévisions Profil de risque et appréciation Fonds solidement doté à même de faire face aux mise en jeu de la garantie stress testing concluant même sous hypothèse d une sinistralité double de celle observée connaissance meilleure du profil de la contrepartie au niveau des parties prenantes dans la gestion de DAS, totalement inconnue au moment du lancement du mécanisme Atouts positifs : Large répartition géographique et contrepartie relativement diversifiée Différents ECs impliqués granularité des engagements fines (200 KDH contre 350 KDH moy. gle.) Paramétrage limitant l incertain 15

16 Support opérationnel Axes d amélioration et recommandations 16 Explorer d autres modes d octroi opportunité du «portefeuille» Connecter davantage les systèmes d information des partenaires. Mutualiser les outils de la gestion des risques. Supervision Opportunité d adopter des règles de provisionnement plus adéquates à la nature de la cible et au fonctionnement du Fonds. Opportunité de mettre en place des règles prudentielles spécifiques.

17 Axes d amélioration et recommandations 17 Management des risques Développer un modèle de stress testing conforme aux directives BKAM Intégrer le risque systémique Financement Diversifier les ressources du Fonds Pricing du risque et son partage entre les parties prenantes modulation de la quotité ou durée de la garantie

18 MERCI POUR VOTRE ATTENTION Tél Fax Site Web: ccg@ccg.ma 18