Réunion des analystes du 10 décembre Comptes consolidés de l exercice clos le 30 septembre 2012
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- Fabrice Paquette
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1 Réunion des analystes du 10 décembre 2012 Comptes consolidés de l exercice clos le 30 septembre 2012
2 ORGANIGRAMME
3 LES COMPTES
4 Commentaires généraux La performance du Groupe a été affectée par la diminution d activité et de résultat des Services à l Environnement, conséquence de la crise économique. Les autres activités ont progressé, traduction de la résilience de leur rentabilité. Chiffre d affaires 3 522,2M 4,8 % Un résultat opérationnel 102,6 M 39,8 % Un résultat net bénéficiaire 46,4 M 52 % 4.
5 Compte de résultat consolidé Un EBITDA courant en baisse de 21%. Le recul provient des Services à l Environnement (diminution des volumes) Variation S1 S2 (en millions d'euros) % CHIFFRE D'AFFAIRES 3 522, ,6 (5%) 1 755, ,6 EBITDA courant 216,3 273,2 (21%) 95,1 121,1 en % du CA 6,1% 7,4% 5,4% 6,9% Résultat opérationnel courant 119,1 175,8 (32%) 47,0 72,1 en % du CA 3,4% 4,8% 2,7% 4,1% Italie : Conséquences directes et indirectes des litiges TVA et Rotamfer (3,8) (4,9) (3,1) (0,6) Charges sur exercices antérieures (4,8) (4,8) Bad debt et restructuration Servisair (4,5) 0,3 (0,4) (4,1) Restructurations et autres charges non courantes (0,9) (1,0) (0,9) Coûts d'adaptation au nouvel environnement économique et sociétal de l'activité Services à l'environnement (1,9) (1,9) Résultat sur cession de participations (0,6) (0,6) Résultat opérationnel 102,6 170,3 (40%) 39,2 59,2 Résultat net de l'ensemble consolidé 46,4 96,4 (52%) 13,5 32,9 Revenant aux actionnaires de la société 46,5 96,3 13,5 33,0 Revenant aux minoritaires (0,1) 0,1 (0,0) (0,1) 5.
6 Par activité Analyse sectorielle du CA et de l EBITDA Des parts relativement stables Par pays ou zone géographique 4 000, , , , , , ,0 500,0 0,0 20% 15% 65% Chiffre d'affaires (en M ) 3 522, ,6 2,5 2,4 674,1 687,7 18% 493,0 526,1 13% 2 306,0 68% 2 530, Services à l'environnement Multiservices Servisair Holding 58% 9% 16% 12% 3% 2% 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 Contribution à l'ebitda courant (en M ) 273,2 216,3 11% 72,9 11% 74,1 2% 10,9 4% 18,5 6% 194,0 8% 128,9 53% 13% 14% 10% 0,0 50,0 5,3 4, Services à l'environnement Multiservices Servisair Holding 5% 5% 6.
7 Bilan : une structure financière en amélioration Gearing : 1,48 vs 1,98 en N 1 (en millions d'euros) ACTIF PASSIF Actif immobilisé (1) (2) 1 085, ,8 Capitaux propres 422,8 375,9 Impôts différés 22,1 22,6 Provisions 76,9 82,8 BFR 34,2 139,6 Endettement net 623,8 743,6 Instruments financiers nets 15,8 10,3 Actifs passifs destinés à être cédés 2,6 1,4 TOTAL 1 142, ,0 TOTAL 1 142, ,0 (1) Hors créances financières au Canada 5M et rétention du factor sans recours 13,4M (2) Actif immobilisé détaillé : Actif immobilisé Ecarts d'acquisition 478,6 471,1 Immobilisation incorporelles 5,6 5,4 Immobilisations corporelles 564,3 530,5 Actifs financiers 37,3 44,7 TOTAL 1 085, ,8 7.
8 Variation de la dette par l EBITDA Une diminution de la dette par dégagement du BFR En millions d'euros 30/09/ /09/ /12/2012 Dette nette d'ouverture (743,6) (837,1) (623,8) EBITDA courant 216,3 271,2 41,0 Eléments non cash (2,5) 6,1 Résultat non courant (16,9) (5,5) Impôts payés (21,2) (24,3) (1,1) Intérêts financiers nets (41,3) (40,5) (10,4) Variation du BFR 121,4 8,1 (39,9) Cash flow des activités opérationnelles 255,7 215,2 (10,4) Investissements corporels et incorporels nets des cessions (111,2) (99,5) (17,5) Cash flow des opérations d'investissement (111,2) (99,5) (17,5) Free cash flow 144,5 115,6 (27,9) Dividendes nets (12,3) 3,0 Investissements financiers nets 6,7 0,8 Juste valeur des instruments financiers (0,0) Débouclage Equity swap 5,2 Actions propres (5,2) (10,6) Incidence des variations de périmètre (3,4) (8,4) Augmentation de capital (0,0) Cash flow des activités de financement (14,3) (10,1) Variation de change 2,0 0,5 Résultat des activités abandonnées ou destinées à être cédées (3,1) (0,1) Créances liées aux contrats de location financement CDF (0,4) (0,8) Autres variations de la dette (6,9) (8,4) Impact IFRS 5 (2,1) (3,3) Variation de la dette 119,8 93,5 (27,9) PRINCIPAUX FLUX DE LA DETTE 30/09/2012 EBITDA 216,3 Intérêts sur la dette (41,3) paiement de l'impôt (21,2) Variation du BFR 121,4 Investissements corporels (111,2) Dividendes versés (12,3) Acquisitions actions propres (5,2) Résultat non courant (16,9) Variation de périmètre (3,4) Impact IFRS 5 (5,2) Autres (1,0) VARIATION DE LA DETTE 119,8 30/09/ /12/2012 Crédit syndiqué ,0 370,0 Affacturage France et Belgique 210,0 Affacturage Allemagne 12,0 Dette leasing 80,0 110,0 Dette bilatérale France 72,0 72,0 Dette bilatérale Allemagne 12,0 12,0 Dette bilatérale Belgique 10,0 10,0 Dette bilatérale USA 11,0 11,0 Total lignes disponibles 877,0 585,0 Affacturage minimum à réaliser au 31/12/ ,7 Dette nette de clôture (623,8) (743,6) (651,7) 8.
9 FINANCEMENT DU GROUPE
10 Financement du groupe Un contexte favorable Respect des covenants : ratio de levier 2,88 pour 2,90 ratio de couverture : 5,76 pour 5 conséquence : baisse du spread applicable aux tirages du crédit syndiqué. Incidence mensuelle 300 K /mois Remboursement assuré de l échéance de 100 M au sur la base de la situation au et compte tenu des réserves de financement existantes et des prévisions d activité Les financements disponibles : Contrat d escompte sans recours signé le : échéance du contrat : Plafond : 210 M 2 contrats d escompte avec recours d un montant total de 28 M pour couvrir d une part les créances des sociétés allemandes, et, d autre part, les créances libellées en USD. Recours aisé au leasing : encours 107 M 10.
11 COVENANTS (en millions d'euros) Dettes financières nettes EBITDA courant Frais financiers ,8 743,6 216,3 273,2 (37,6) (37,3) COVENANTS Contrat Réalisé Contrat Réalisé Gearing = dettes nettes / capitaux propres 1,48 1,98 Ratio de levier = dettes nettes / EBITDA <= 2,90 2,88 <= 3,50 2,72 Ratio de couverture = EBITDA / frais financiers nets >= 5,00 5,76 >= 4,00 7,32 11.
12 SERVICES A L ENVIRONNEMENT
13 Services à l Environnement Compte de résultat Chiffre d affaires 9% Ebitda 34% Un taux EBITDA courant / CA faible 5,6% Variation S1 S2 (en millions d'euros) % CHIFFRE D'AFFAIRES 2 306, ,9 (9%) 1 171, ,5 EBITDA courant 128,9 194,0 (34%) 71,4 57,5 en % du CA 5,6% 7,7% 6,1% 5,1% Résultat opérationnel courant 63,4 128,5 (51%) 38,7 24,7 en % du CA 2,8% 5,1% 3,3% 2,2% Italie : Conséquences directes et indirectes des litiges TVA et Rotamfer (3,5) (4,9) (3,1) (0,4) Coûts d'adaptation au nouvel environnement économique et sociétal de l'activité Services à l'environnement (1,9) (1,9) Résultat sur cession de participations (0,1) (0,1) Résultat opérationnel 57,9 123,6 (53%) 35,5 22,3 13.
14 Services à l Environnement Services à l Environnement CA 2012 : M Filière Ferrailles Filière MNF Collecte Ordures Ménagères Autres Tonnage 2012 Chiffre d affaires Activités Répartition géographique du chiffre d affaires 4 157,5 429, ,1 734, Collecte, cisaillage, broyage, tri, négoce Collecte, tri, séparation, négoce, affinage aluminium Collecte OM, DIB DEEE, autres prestations 14.
15 Services à l Environnement USA CA : 260 M Effectif : 154 Broyeurs : 2 Cisailles : 2 Mexique CA : 37 M Effectif : 65 Broyeurs : 1 Cisailles : - France CA : M Effectif : Broyeurs : 23 Cisailles : 48 Allemagne CA : 155 M Effectif : 153 Broyeurs : 2 Cisailles : 3 Italie CA : 143 M Effectif : Broyeurs : 1 Cisailles : 1 Belgique CA : 97 M Effectif :146 Broyeurs : 2 Cisailles : 3 Espagne CA : 38 M Effectif : 51 Broyeurs : 1 Cisailles : 1
16 Prestations auprès de collectivités locales La collecte des déchets Services à l Environnement Collecte d ordures ménagères Collecte en porte à porte Tous types de déchets : emballages, journaux, verre, déchets organiques, déchets verts, encombrants, Collecte sélective en points d apport volontaire Accompagnée de prestations de nettoiement et désinfection des colonnes. La gestion globale de déchèteries Organisation, entretien et gardiennage du site, accueil et information des usagers, mise à disposition de contenants, planification et évacuation des déchets vers des centres de valorisation 16.
17 Services à l Environnement Collecte d ordures ménagères Propreté urbaine Prestations variées, Balayage et lavage mécanisé des rues, Balayage manuel, collecte des corbeilles de propreté. Services spécifiques tels que : Ramassage des feuilles, Désherbage de la voirie, Enlèvement de graffiti Viabilité hivernale : salage et déneigement (flotte de véhicules spécifiques), Nettoyage des marchés, des espaces verts, des plages, des monuments Le transport et le tri des déchets Transfert des déchets vers les centres de traitement, Exploitation de centres de valorisation des déchets ménagers 17.
18 Services à l Environnement Collecte d ordures ménagères Chiffres clés 1630 collaborateurs. 650 véhicules de collecte et de nettoiement. Plus d 1 million de tonnes de déchets ménagers collectés par an. 33 implantations dans l hexagone. 32 collectivités soit 454 communes nous font confiance notamment la ville de PARIS, la ville de LILLE, la Communauté Urbaine de Marseille,... Plus de 8 millions de riverains desservis. Création d une filière d insertion propre au groupe Certification : ISO / et OHSAS depuis septembre
19 SERVICES AUX ENTREPRISES
20 Services aux entreprises Compte de résultat Variation S1 S2 (en millions d'euros) % CHIFFRE D'AFFAIRES 526,1 493,0 7% 259,3 266,8 EBITDA courant 18,5 10,9 71% 6,0 12,5 en % du CA 3,5% 2,2% 2,3% 4,7% Résultat opérationnel courant 12,3 3,6 246% 2,9 9,4 en % du CA 2,3% 0,7% na 3,5% Charges sur exercices antérieures (0,7) (0,7) Restructurations et autres charges non courantes (0,8) (0,8) (0,8) Résultat opérationnel 10,7 2,8 na 2,9 7,9 20.
21 Services aux entreprises Multiservices CA 2012 : 526 M Propreté et Services associés Interim Energie Aéronautique Effectif Chiffre d affaires (en M ) Activités Répartition géographique du chiffre d affaires Nettoyage industriel et tertiaire, en milieu sensible Accueil, Manutention Interim spécialisé (aéronautique, santé) et généraliste Génie Electrique et Climatique, Maintenance Préparation à la production, assemblage, essais en vols, peinture, lavage, maintenance 21.
22 SERVICES AEROPORTUAIRES
23 Services aéroportuaires Compte de résultat Chiffre d affaires +2% EBITDA courant +2% Variation S1 S2 (en millions d'euros) % CHIFFRE D'AFFAIRES 687,7 674,1 2% 323,7 364,1 EBITDA courant 74,1 72,9 2% 21,3 52,8 en % du CA 10,8% 10,8% 6,6% 14,5% Résultat opérationnel courant 50,5 50,7 (0%) 9,9 40,6 en % du CA 7,3% 7,5% 3,1% 11,1% Bad debt et restructuration (4,5) 0,3 (0,4) (4,1) Résultat sur cession de participations (0,5) (1,1) 0,6 Résultat opérationnel 45,6 51,0 (11%) 8,5 37,1 23.
24 24. Services aéroportuaires
25 Servisair dans son marché
26 Les flux prévisionnels de trafic PASSENGER TRAFFIC GEOGRAPHICAL TRENDS FROM 2011 TO 2031 (1) +4.8% Asia - North America 5.5% +2.2% NORTH AMERICA 18.3% +5.1% 3.5% North South America +3.8% Europe- North America 8.3% +4.6% Europe- S. America 3.2% +3.5% EUROPE 2.6% 12.7% 3.0% +4.8% Europe-Africa +5.7% Europe - Asia 6.0% +5.1% Europe- Middle East 3.7% +7.2% Asia - Middle East +6.7% ASIA 21.1% + 4.8% Asia - North America 5.5% 3.6% SOUTH AMERICA +6.5% +x.x% x.x% E Passenger traffic CAGR Inter area passenger traffic in % of worldwide traffic Growth in Asia-Pacific passenger traffic (+6.7%) will benefit to every region through inter area passenger flows X % Intra area passenger traffic in % of worldwide traffic Source: Boeing CMO (1) For simplification purposes, some intra and inter passenger traffic flows related to South America, Africa and Middle East have not been represented (8.5%)
27 HOLDING
28 Holding Variation S1 S2 (en millions d'euros) % CHIFFRE D'AFFAIRES 2,4 2,5 (5%) 1,1 1,3 EBITDA courant (5,3) (4,5) na (3,6) (1,7) en % du CA na na na na Résultat opérationnel courant (7,1) (6,9) na (4,6) (2,5) en % du CA na na na na Italie : Conséquences directes et indirectes des litiges TVA et Rotamfer (0,2) (3,1) 2,9 Charges sur exercices antérieures (4,1) (4,1) Restructurations et autres charges non courantes (0,1) (0,2) (0,1) Coûts d'adaptation au nouvel environnement économique et sociétal de l'activité Services à l'environnement (0,0) (0,0) Résultat sur cession de participations (0,0) 0,0 (0,0) Résultat opérationnel (11,6) (7,0) na (7,7) (3,9) 28.
29 «Extrait du communiqué de presse» Dans l activité Services à l Environnement, le groupe s attend à rencontrer dans les premiers mois de l exercice , les mêmes conditions d activité ralenties que celles auxquelles il a fait face au cours du second semestre, tout en demeurant bénéficiaire. Dans l activité Services Aéroportuaires, Servisair devrait renouveler sa performance mesurée en termes d EBITDA compte tenu du solde positif de contrats déjà enregistrés depuis le début de l exercice, et de la résilience démontrée de sa profitabilité en période de crise. Des conditions hivernales conformes à celles rencontrées en moyenne au cours des cinq dernières années conforteront cette prévision. Le groupe escompte une progression du chiffre d affaires de l activité Multiservices et de son EBITDA courant, qui confirmera ainsi dans un contexte économique difficile, l efficacité de son organisation et de ses choix stratégiques. Le conseil d administration, compte tenu du contexte économique et de la priorité donnée à l outil de travail, a décidé de ne pas proposer la distribution de dividendes. Par ailleurs, le groupe a poursuivi sa réflexion sur une restructuration stratégique permettant son désendettement et le recentrage de son développement futur. Cette réflexion se concentre aujourd hui sur l activité Services aéroportuaires.
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PRINCIPAUX INDICATEURS
30 juin 2006 RESULTAT DE L DE L EXERCICE 2005 2005-200 2006 (Période du 1 er avril 2005 au 31 mars 2006) PRINCIPAUX INDICATEURS Chiffres Chiffres Chiffres En millions d euros consolidés consolidés consolidés
EXPOSE SOMMAIRE DE L ACTIVITE 2013
GENERALE DE SANTE SOCIETE ANONYME AU CAPITAL DE 42.320.396,25 EUROS SIEGE SOCIAL : 96, AVENUE D IENA 75116 PARIS RCS PARIS 383 699 048 EXPOSE SOMMAIRE DE L ACTIVITE 2013 Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
Excellente performance au premier semestre 2011 pour Sopra Group
Communiqué de Presse Contacts Relations Investisseurs : Kathleen Clark Bracco +33 (0)1 40 67 29 61 kbraccoclark@sopragroup.com Relations Presse : Virginie Legoupil +33 (0)1 40 67 29 41 vlegoupil@sopragroup.com
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Présentation des RÉSULTATS ANNUELS 2013 Comptes de Bouygues et de ses filiales 26 février 2014 32 Hoche - Paris Table des matières GROUPE BOUYGUES...2 Bilan consolidé...2 Compte de résultat consolidé...3
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Communiqué Rabat, le 22 février 2008 Résultats consolidés au 31 décembre 2007 Forte hausse des résultats consolidés en 2007 o Chiffre d affaires : +21,7% o Résultat opérationnel : +21,8% o Résultat net
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Résultats annuels 2014 : forte croissance du Free Cash Flow Free Cash Flow : 31,2 M (+41%) Chiffre d affaires stable Marge opérationnelle d activité : 6% Bilan renforcé : trésorerie nette de 221,9 M Paris,
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GROUPE FLO Le 28 juillet 2011 1 Faits marquants du 1 er semestre 2011 Poursuite de la progression de l activité Progression de + 5,3 % du total des ventes sous enseignes, à 289,6 M Progression de + 1,6
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ETATS FINANCIERS CONSOLIDES 31 DECEMBRE 2002 BILANS CONSOLIDES Avant répartition ACTIF Note au 31 décembre au 31 décembre au 31 décembre en millions d'euros 2002 2001 2000 Immobilisations incorporelles
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COMPTES CONSOLIDES DU GROUPE BOUYGUES
BILAN CONSOLIDE AU 30 SEPTEMBRE 2008 ACTIF 09/2008 12/2007 09/2007 Net Net Net Immobilisations corporelles 5 948 5 564 5 271 Immobilisations incorporelles 1 166 1 073 1 013 Goodwill 5 164 5 123 5 086 Entités
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
: UNE BELLE PERFORMANCE Chiffre d affaires supérieur à un milliard d euros, en hausse de 5,6% hors effets de change Marge opérationnelle courante1 : 25,6% du chiffre d'affaires Marge nette2 : 15,4% du
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