PROSPECTUS COMPLET LYXOR ETF EURO STOXX 50

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1 PROSPECTUS COMPLET LYXOR ETF EURO STOXX 50

2 SOMMAIRE PROSPECTUS SIMPLIFIE... 2 PARTIE STATUTAIRE... 2 PRESENTATION SUCCINTE... 2 INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION... 2 CLASSIFICATION... 3 OBJECTIF DE GESTION... 3 INDICATEUR DE REFERENCE... 3 STRATEGIE D INVESTISSEMENT... 3 PROFIL DE RISQUE... 3 SOUSCRIPTEURS CONCERNES ET PROFIL DE L INVESTISSEUR TYPE... 3 INFORMATIONS CONCERNANT LES FRAIS, LES COMMISSIONS ET LA FISCALITE... 4 FRAIS ET COMMISSIONS... 4 REGIME FISCAL... 5 INFORMATIONS D ORDRE COMMERCIAL... 5 CONDITIONS DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT SUR LE MARCHE PRIMAIRE... 5 CONDITIONS DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT SUR LE MARCHE SECONDAIRE... 6 RENSEIGNEMENTS RELATIFS A L'ADMISSION DES PARTS DU LYXOR ETF EURO STOXX 50 SUR EURONEXT PARIS DE NYSE EURONEXT... 6 DATE DE CLOTURE DE L EXERCICE... 7 AFFECTATION DES RESULTATS... 7 DATE ET PERIODICITE DE CALCUL DE LA VALEUR LIQUIDATIVE... 7 VALEUR LIQUIDATIVE INDICATIVE DU LYXOR ETF EURO STOXX LIEU ET MODALITES DE PUBLICATION OU DE COMMUNICATION DE LA VALEUR LIQUIDATIVE... 7 DEVISE DE LIBELLE DES PARTS... 7 DATE DE CREATION... 8 VALEUR LIQUIDATIVE D ORIGINE... 8 INFORMATIONS SUPPLEMENTAIRES... 8 PARTIE STATISTIQUE... 9 Présentation des frais facturés à l OPCVM au cours du dernier exercice clos au 30/04/ Information sur les transactions au cours du dernier exercice clos au 30/04/ NOTE DETAILLEE CARACTERISTIQUES DETAILLEES FORME DE L OPCVM ACTEURS MODALITES DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION CARACTERISTIQUES GENERALES DISPOSITIONS PARTICULIERES INFORMATIONS D ORDRE COMMERCIAL RENSEIGNEMENTS RELATIFS A L'ADMISSION DES PARTS DU LYXOR ETF EURO STOXX 50 SUR EURONEXT PARIS DE NYSE EURONEXT REGLES D INVESTISSEMENT REGLES D EVALUATION ET DE COMPTABILISATION DES ACTIFS REGLEMENT INTERIEUR Page 1

3 LYXOR ETF EURO STOXX 50 PROSPECTUS SIMPLIFIE FCP CONFORME AUX NORMES EUROPEENNES MIS À LA DISPOSITION DU PUBLIC À L'OCCASION DE L'ADMISSION SUR EURONEXT PARIS DE NYSE EURONEXT DU FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 PARTIE STATUTAIRE La notice légale a été publiée au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires du 21 mars Par application des articles L et L du Code Monétaire et Financier, l Autorité des Marchés Financiers a agréé le prospectus en date du 16 mars L Autorité des Marchés Financiers attire l attention du public sur le fait que : - Rien ne garantit que l objectif de gestion du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50, tel que mentionné dans le prospectus simplifié du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50, agréé par l Autorité des Marchés Financiers en date du 16 mars 2001 sera atteint. - La réalisation de l objectif de gestion du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50, implique un très large recours à des instruments financiers négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré, susceptible d engendrer un risque de contrepartie et un risque de marché. - Le cours d une part du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50, négociée sur Euronext Paris de NYSE Euronext peut ne pas refléter la valeur liquidative de cette même part. - Les ordres qui ne peuvent pas être exécutés à l'intérieur des Seuils de Réservation fixés par NYSE Euronext dans l'article de son Instruction intitulée "Manuel de négociation sur les marchés cash d'euronext" publiée le 13 décembre 2004 seront mis en réservation tels que prévu à l'article de la même Instruction, et ce, tant que l'offre et la demande ne permettent pas leur exécution à un cours autorisé. - En cas d arrêt de la cotation ou du calcul de l indice EURO STOXX 50 ou en cas d indisponibilité pour NYSE Euronext de récupérer le cours de l indice EURO STOXX 50 ou en cas d impossibilité pour NYSE Euronext d obtenir la valeur liquidative journalière du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 ou de calculer et publier la valeur liquidative indicative du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50, il peut s avérer impossible de coter les parts du FCP LYXOR ETF EURO STOXX Aux termes des contrats d animation conclus entre NYSE Euronext et les établissements financiers "Teneurs de Marché", les parties pourront modifier discrétionnairement les dits contrats, notamment quant au nombre de "Teneurs de Marché", à la disparition des "Teneurs de Marché" actuels et aux spreads globaux maximum entre le prix à l achat et le prix à la vente, pouvant entraîner une perte de liquidité. PRESENTATION SUCCINTE DENOMINATION LYXOR ETF EURO STOXX 50. FORME JURIDIQUE FCP de droit français. COMPARTIMENTS / NOURRICIER Non. SOCIETE DE GESTION LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT. DEPOSITAIRE SOCIETE GENERALE. COMMISSAIRE AUX COMPTES PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT. AUTRES DELEGATAIRES Société Générale Securities Servicies NAV assure la gestion comptable du FCP. INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION Page 2

4 CLASSIFICATION Actions de pays de la zone euro. Le FCP est indiciel. OBJECTIF DE GESTION L objectif de gestion du FCP est de reproduire l évolution de l indice EURO STOXX 50 en minimisant au maximum l écart de suivi («tracking error») entre les performances du FCP et celles de l indice EURO STOXX 50. L objectif d écart de suivi («tracking error») calculé sur une période de 52 semaines, est inférieur à 1%. Si l écart de suivi devenait malgré tout plus élevé que 1%, l objectif est de rester néanmoins en dessous de 5 % de la volatilité de l indice EURO STOXX 50. INDICATEUR DE REFERENCE L indicateur de référence est l indice EURO STOXX 50, augmenté des dividendes éventuels perçus par le FCP au titre de la détention des actions composant l'indice. L indice EURO STOXX 50 est un sous-ensemble de l'indice EURO STOXX. ll est composé des 50 valeurs les plus importantes appartenant aux pays membres de la zone Euro. Ces valeurs sont sélectionnées pour leur capitalisation boursière, leur liquidité et leur représentativité sectorielle. L indice s efforce de respecter une pondération par pays et par secteur économique reflétant au maximum la structure économique de la zone Euro. La performance suivie est celle du cours de clôture de l indice. STRATEGIE D INVESTISSEMENT Afin de rechercher la corrélation la plus élevée possible avec la performance de l indice EURO STOXX 50, le FCP aura recours à l achat d un panier d actions et, dans la limite de 10 % de son actif, à un contrat d échange à terme négocié de gré à gré sur actions et indices transformant l exposition aux actions à l actif du FCP en une exposition à l indice. Les actions à l actif du FCP seront notamment des actions composant l indice EURO STOXX 50, ainsi que d autres actions internationales, de tous les secteurs économiques, cotées sur tous les marchés, y compris les marchés de petites capitalisations. Le degré d investissement minimum du FCP au marché des actions d un ou plusieurs pays de la Communauté européenne, dont éventuellement les marchés de la zone euro sera de 75 %, conformément aux critères d éligibilité au PEA. Les actions à l actif du FCP seront choisies afin de limiter les coûts liés à la réplication de l indice et afin d obtenir une évolution du panier d actions la plus proche de l évolution de l indice EURO STOXX 50. Dans le cadre de la gestion du panier d actions, le FCP bénéficie des ratios dérogatoires des OPCVM indiciels : il pourra employer jusqu à 20 % de son actif en actions d une même entité émettrice. Cette limite des 20 % peut être portée à 35 % pour une seule entité émettrice. PROFIL DE RISQUE Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Le porteur s expose au travers du FCP principalement aux risques suivants : à 100 % des risques de marché liés aux évolutions de l indice EURO STOXX 50. Le porteur est donc exposé à l évolution (à la hausse comme à la baisse) de l indice EURO STOXX 50. L indice EURO STOXX 50 est un sous-ensemble de l'indice EURO STOXX. ll est composé des 50 valeurs les plus importantes appartenant aux pays membres de la zone Euro. Ces valeurs sont sélectionnées pour leur capitalisation boursière, leur liquidité et leur représentativité sectorielle. L indice s efforce de respecter une pondération par pays et par secteur économique reflétant au maximum la structure économique de la zone Euro. au risque de perte du capital investi, le capital initialement investi ne bénéficiant d aucune garantie. La performance de l indice EURO STOXX 50 peut être négative ; au risque de change si l indice sous-jacent du FCP n est pas exprimé en Euro. EURO STOXX 50 est un indice exprimé en Euro. En outre le porteur s expose au travers du FCP au risque que l objectif de gestion du FCP ne soit que partiellement atteint et au risque de contrepartie résultant de l utilisation d instruments financiers à terme conclus avec un établissement de crédit. Plus de précisions concernant ces risques se trouvent dans la note détaillée. SOUSCRIPTEURS CONCERNES ET PROFIL DE L INVESTISSEUR TYPE Part A : Les parts de la catégorie A («Part A») du FCP sont ouvertes à tout souscripteur. L investisseur qui souscrit à ce FCP souhaite s exposer aux marchés actions de la zone Euro. Le montant qu il est raisonnable d investir dans ce FCP dépend de votre situation personnelle. Pour le déterminer, vous devez tenir compte de votre richesse et/ou patrimoine personnel, de vos besoins d argent actuels et à cinq ans, mais également de votre souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est également recommandé de diversifier suffisamment vos investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de ce FCP. Tout investisseur est donc invité à étudier sa situation particulière avec son conseiller en gestion de patrimoine habituel. La durée minimale de placement recommandée est supérieure à 3 ans. 3.4 Page 3

5 Part B : Les parts de la catégorie B («Part B» ) du FCP sont réservés aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimum est supérieure ou égale à parts. INFORMATIONS CONCERNANT LES FRAIS, LES COMMISSIONS ET LA FISCALITE FRAIS ET COMMISSIONS Part A : Commissions de souscription et de rachat Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises au FCP servent à compenser les frais supportés par le FCP pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion, au commercialisateur, etc. Frais à la charge de l'investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats Commission de souscription non acquise au FCP Commission de souscription acquise au FCP Commission de rachat non acquise au FCP Commission de rachat acquise au FCP Assiette Taux barème maximum entre (I) Euros par demande de souscription et (ii) 0,25 %, rétrocédable aux tiers maximum entre (I) Euros par demande de rachat et (ii) 0,25 %, rétrocédable aux tiers Aucune commission de souscription/rachat ne sera prélevée pour tout achat/vente de parts du FCP effectué sur une de ses places de cotation. Part B : Commissions de souscription et de rachat Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises au FCP servent à compenser les frais supportés par le FCP pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion, au commercialisateur, etc. Frais à la charge de l'investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats Commission de souscription non acquise au FCP Commission de souscription acquise au FCP Commission de rachat non acquise au FCP Commission de rachat acquise au FCP Assiette Taux barème maximum entre (I) Euros par demande de souscription et (ii) 0,25 %, rétrocédable aux tiers Aucune commission de souscription/rachat ne sera prélevée pour tout achat/vente de parts du FCP effectué sur une de ses places de cotation. FRAIS DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement au FCP, à l exception des frais de transactions. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc.) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : - des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que le FCP a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées au FCP ; - des commissions de mouvement facturées au FCP ; - une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés au FCP, se reporter à la Partie Statistique du prospectus simplifié. Frais facturés au FCP Assiette Taux barème 3.4 Page 4

6 Frais de fonctionnement et de gestion des parts de la catégorie A TTC (1) Frais de fonctionnement et de gestion des parts de la catégorie B TTC (1) Actif net Actif net 0,25% par an maximum 0.25% par an maximum Commission de surperformance Actif net Prestataires percevant des commissions de mouvement : Prélèvement sur chaque transaction (1) incluant tous les frais hors frais de transaction, de surperformance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou fonds d investissement. Aucune commission de mouvement ne sera prélevée sur le FCP. COMMISSIONS EN NATURE Lyxor International Asset Management ne reçoit ni pour son compte propre ni pour le compte de tiers de commissions en nature. REGIME FISCAL FCP éligible au PEA. Le FCP pourra servir de support de contrat d assurance vie libellés en unités de compte. Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts du FCP peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur du FCP. INFORMATIONS D ORDRE COMMERCIAL CONDITIONS DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT SUR LE MARCHE PRIMAIRE Part A : Les demandes de souscriptions/rachats de parts du FCP seront centralisées, par le Département des Titres et de la Bourse de la Société Générale, entre 10h00 et 17h00 (heures de Paris), chaque Jour de Bourse et seront exécutées sur la base de la valeur liquidative de ce Jour de Bourse, ci-après la «VL de référence». Les demandes de souscriptions/rachats transmises après 17h00 (heure de Paris) un Jour de Bourse seront traitées comme des demandes reçues entre 10h00 et 17h00 (heures de Paris) le Jour de Bourse suivant. Les demandes de souscriptions/rachats devront porter sur un nombre entier de parts de FCP correspondant à un montant minimum de EUR.(i) Souscriptions / Rachats par apport d actions. Les souscriptions/rachats pourront s effectuer par apports d actions composant l indice EURO STOXX 50 à condition de porter exactement sur un nombre entier de parts de FCP correspondant à un montant minimum de EUR. Ces demandes seront exécutées sur la base des conditions déterminées par Lyxor International Asset Management à la clôture du marché de référence, à savoir : (1) un nombre d actions composant l indice EURO STOXX 50 correspondant à un nombre de fois l'indice EURO STOXX 50 que le souscripteur doit livrer (arrondi à l'unité inférieure), correspondant à unmontant minimum de EUR, et le cas échéant, (2) un montant en espèces payé ou reçu par le FCP (la «Soulte»). Cette Soulte, positive ou négative, sera égale à l'écart, entre la VL de référence et la valeur des actions à livrer le jour de la VL de référence. Le nombre de chaque action composant l indice EURO STOXX 50 mentionné au (1) ci-dessus ainsi que la Soulte mentionnée au (2) ci-dessus feront l objet d une publication sur Reuters et sur le site internet Pour toutes souscriptions effectuées par apports de valeurs mobilières, la société de gestion se réserve le droit de refuser les valeurs proposées et, à cet effet, dispose d un délai de 7 jours à partir de leur dépôt pour faire connaître sa décision. (ii) Souscriptions / Rachats en numéraire. Les souscriptions/rachats effectués exclusivement en numéraire seront réalisés sur la base de la VL de référence. Modalités de règlement/livraison des souscriptions/rachats. Le règlement/livraison des souscriptions/rachats sera effectué au plus tard cinq Jours de Bourse suivant la date de réception des demandes de souscriptions/rachats. Un Jour de bourse est un jour appartenant au calendrier de calcul et de publication de la valeur liquidative du FCP. La valeur liquidative du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 est calculée en utilisant le cours de clôture de l indice EURO STOXX 50 libellé en EUR. Part B : 3.4 Page 5

7 Les demandes de souscriptions/rachats de parts du FCP seront centralisées, par le Département des Titres et de la Bourse de la Société Générale, entre 10h00 et 17h00 (heures de Paris), chaque Jour de Bourse et seront exécutées sur la base de la valeur liquidative de ce Jour de Bourse, ci-après la «VL de référence». Les demandes de souscriptions/rachats transmises après 17h00 (heure de Paris) un Jour de Bourse seront traitées comme des demandes reçues entre 10h00 et 17h00 (heures de Paris) le Jour de Bourse suivant. Les demandes de souscriptions/rachats devront porter sur un nombre entier de parts de FCP correspondant à un montant minimum de EUR.(i) Souscriptions / Rachats par apport d actions. Les souscriptions/rachats pourront s effectuer par apports d actions composant l indice EURO STOXX 50 à condition de porter exactement sur un nombre entier de parts de FCP correspondant à un montant minimum de EUR. Ces demandes seront exécutées sur la base des conditions déterminées par Lyxor International Asset Management à la clôture du marché de référence, à savoir : (1) un nombre d actions composant l indice EURO STOXX 50 correspondant à un nombre de fois l'indice EURO STOXX 50 que le souscripteur doit livrer (arrondi à l'unité inférieure), correspondant à un montant minimumde EUR, et le cas échéant, (2) un montant en espèces payé ou reçu par le FCP (la «Soulte»). Cette Soulte, positive ou négative, sera égale à l'écart, entre la VL de référence et la valeur des actions à livrer le jour de la VL de référence. Le nombre de chaque action composant l indice EURO STOXX 50 mentionné au (1) ci-dessus ainsi que la Soulte mentionnée au (2) ci-dessus feront l objet d une publication sur Reuters et sur le site internet Pour toutes souscriptions effectuées par apports de valeurs mobilières, la société de gestion se réserve le droit de refuser les valeurs proposées et, à cet effet, dispose d un délai de 7 jours à partir de leur dépôt pour faire connaître sa décision. (ii) Souscriptions / Rachats en numéraire. Les souscriptions/rachats effectués exclusivement en numéraire seront réalisés sur la base de la VL de référence. Modalités de règlement/livraison des souscriptions/rachats. Le règlement/livraison des souscriptions/rachats sera effectué au plus tard cinq Jours de Bourse suivant la date de réception des demandes de souscriptions/rachats. Un Jour de bourse est un jour appartenant au calendrier de calcul et de publication de la valeur liquidative du FCP. La valeur liquidative du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 est calculée en utilisant le cours de clôture de l indice EURO STOXX 50 libellé en EUR. Etablissement en charge de la centralisation des souscriptions et rachats : SOCIETE GENERALE - 32, rue du Champ de Tir Nantes France CONDITIONS DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT SUR LE MARCHE SECONDAIRE Pour tout achat/vente de parts A du FCP effectué directement sur une des places de cotation où le FCP est admis ou sera admis à la négociation en continu aucune taille minimum d achat/vente n est requise autre que celle éventuellement imposée par la place de cotation concernée. Etablissement en charge de la centralisation des souscriptions et rachats : SOCIETE GENERALE - 32, rue du Champ de Tir Nantes -FRANCE RENSEIGNEMENTS RELATIFS A L'ADMISSION DES PARTS DU LYXOR ETF EURO STOXX 50 SUR EURONEXT PARIS DE NYSE EURONEXT Au 12 mars 2001, il existe parts ordinaires qui ont été entièrement souscrites et libérées. Chaque nouvelle part A du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 souscrite conformément aux dispositions du Prospectus simplifié agréé par l Autorité des Marchés Financiers sera automatiquement admise aux négociations. Il est prévu que l admission aux négociations des parts intervienne sur Euronext Paris de NYSE Euronext le 12 mars TITRES MIS A LA DISPOSITION DU MARCHE Parts A Le 12 mars 2001, un nombre de parts A du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 ont été mis à la disposition du marché à un prix par part correspondant à la contrevaleur en euro de la valeur de l indice EURO STOXX 50 divisée par 100. La valeur initiale d une part A du LYXOR ETF EURO STOXX 50 était de Euros au 12 mars 2001, correspondant à la contrevaleur en EUR de la valeur d ouverture au 12 mars 2001 de l indice EURO STOXX 50 (recalculée sur la base des cours d ouverture des actions composant l indice) divisée par 100. Parts B Le 12 octobre 2005, un nombre de [ ] parts du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 a été mis à la disposition du marché à un prix par part correspondant à la valeur en EUR de la valeur de la part A ajustée du ratio ETF/indice défini dans la Note Détaillée. La valeur initiale de la part B du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 était de 33,70 EUR au 12 octobre ETABLISSEMENTS FINANCIERS "TENEURS DE MARCHE" Au 12 mars 2001, les établissements financiers "Teneurs de Marché" sont les suivants : SGCIB (groupe Société Générale) - Tour Société Générale, 17 Cours Valmy, Paris-La Défense, FRANCE. Oddo & Cie 12 boulevard de la Madeleine Paris Conformément aux conditions d admission aux négociations sur le marché Euronext Paris, Société Générale (les «Teneurs de Marché») s engagent à assurer la tenue de marché des parts A du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 à compter de leur admission à la cote sur le marché Euronext Paris. En particulier, les Teneurs de Marché s'engagent à exercer les opérations d animation par une présence permanente sur le marché, laquelle se traduit d abord par le positionnement d'une fourchette acheteur/vendeur. 3.4 Page 6

8 Plus en détail les établissements financiers "Teneurs de Marché" se sont engagés par contrat vis-à-vis d NYSE Euronext à respecter pour le FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 : - un spread global maximum de 2% entre le prix à la vente et le prix à l achat dans le carnet d ordre centralisé. - un montant minimum de Euros de nominal à l achat et à la vente. Les obligations des Teneurs de Marché du LYXOR ETF EURO STOXX 50 seront suspendues si l indice EURO STOXX 50 n est pas disponible. Les obligations des Teneurs de Marché seront suspendues en cas de difficultés sur le marché boursier, tels que un décalage généralisé des cours, ou une perturbation rendant impossible la gestion normale de l animation de marché. En outre les Teneurs de Marché sont chargés de s assurer que le cours de bourse ne s écarte pas de plus de 1.5% de la valeur liquidative indicative La valeur liquidative indicative du LYXOR ETF EURO STOXX 50 est une valeur liquidative théorique instantanée qui est calculée tout au long de la séance de cotation à Paris en utilisant le niveau de l indice EURO STOXX 50. La valeur liquidative indicative permet aux investisseurs de comparer les prix proposés sur le marché par les "Teneurs de Marché" à la valeur liquidative théorique instantanée. DATE DE CLOTURE DE L EXERCICE Dernier jour de Bourse à Paris du mois d avril. AFFECTATION DES RESULTATS La société de gestion se réserve la possibilité de distribuer annuellement tout ou partie des revenus et/ou de les capitaliser. Comptabilisation selon la méthode des coupons encaissés. DATE ET PERIODICITE DE CALCUL DE LA VALEUR LIQUIDATIVE La valeur liquidative sera calculée et publiée quotidiennement dès lors que le marché de cotation des actions sera ouvert et sous réserve que la couverture des ordres passés sur les marchés primaire ou secondaire sera rendue possible. VALEUR LIQUIDATIVE INDICATIVE DU LYXOR ETF EURO STOXX 50 Pour le calcul de la valeur liquidative indicative des parts A du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50, calculé tout au long de la séance de cotation à Paris (9h05 17h35), NYSE Euronext utilisera le niveau de l indice EURO STOXX 50 disponible. Les cours de bourse des actions composant l indice EURO STOXX 50 utilisés pour le calcul du niveau de l indice EURO STOXX 50 et donc l évaluation de la VLI sont ceux des bourses où sont cotées ces valeurs. Si une de ces bourses est fermée (lors des jours fériés au sens du calendrier TARGET), la cotation de l indice EURO STOXX 50 est donc arrêtée, le calcul de la valeur liquidative indicative est rendu impossible et la négociation des parts du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 est suspendue. Des seuils de réservation sont fixés en appliquant un pourcentage de variation de 1.5 % de part et d autre de la valeur liquidative instantanée du LYXOR ETF EURO STOXX 50, calculée par NYSE Euronext, et actualisée de manière estimative en cours de séance en fonction de la variation de l indice EURO STOXX 50. LIEU ET MODALITES DE PUBLICATION OU DE COMMUNICATION DE LA VALEUR LIQUIDATIVE Au siège de LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT, 17, cours Valmy Paris La Défense CEDEX France. La diffusion de ce prospectus simplifié, et l'offre ou l'achat des parts du FCP peuvent être assujettis à des restrictions dans certains pays. Ce prospectus simplifié ne constitue ni une offre ni un démarchage sur l initiative de quiconque, dans tout pays dans lequel cette offre ou ce démarchage serait illégal, ou dans lequel la personne formulant cette offre ou accomplissant ce démarchage ne remplirait pas les conditions requises pour ce faire ou à destination de toute personne à laquelle il serait illégal de formuler cette offre ou qu'il serait illégal de démarcher. Les parts du FCP n ont pas été et ne seront pas offertes ou vendues aux Etats-Unis pour le compte ou au profit d un citoyen ou résident des Etats-Unis. Aucune autre personne que celles citées dans ce prospectus simplifié n est autorisée à fournir des informations sur le FCP. Les souscripteurs potentiels de parts du FCP doivent s'informer des exigences légales applicables à cette demande de souscription, et de prendre des renseignements sur la réglementation du contrôle des changes, et le régime fiscal respectivement applicables dans le pays dont ils sont ressortissants ou résidents, ou dans lequel ils ont leur domicile. DEVISE DE LIBELLE DES PARTS parts Valeur Liquidative d Origine Comparti ments Code ISIN Distribution des revenus Devise de libellé Souscripteurs concernés Frais de gestion maximum Montant minimum de souscription A B 45,10 EUR Non FR EUR Non FR La société de gestion se réserve la possibilité de distribuer tout ou partie des revenus et/ou de les capitaliser La société de gestion se réserve la possibilité de distribuer tout ou partie des revenus et/ou de les capitaliser EUR EUR Les parts A sont ouvertes à tout souscripteur Les parts B sont réservées aux investisseurs institutionnels. 0.25% 0.25% parts 3.4 Page 7

9 DATE DE CREATION Ce FCP a été agréé par l Autorité des Marchés Financiers le 23 janvier Il a été créé le 19 février VALEUR LIQUIDATIVE D ORIGINE Part A : 45,10 EUR par part. (soit 1/100 de la valeur de l indice EURO STOXX 50 au 19 février 2001). Part B : EUR par part. (soit 1/100 de la valeur de l indice EURO STOXX 50 au 12 octobre 2005). Les parts B sont regroupées le 28 octobre 2009 selon un ratio de regroupement de 1 pour 10 : dix parts anciennes valant une nouvelle part. INFORMATIONS SUPPLEMENTAIRES Le prospectus complet du FCP et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de : LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT 17, cours Valmy Paris La Défense CEDEX France. contact@lyxor.com Toute demande d explication peut également être faite au travers du site Internet Date de publication du prospectus : 29 septembre Le site de l AMF ( contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs. Le présent prospectus simplifié doit être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription. 3.4 Page 8

10 PARTIE STATISTIQUE Part A : Performances de l OPCVM au 30/12/09 Performances annuelles 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 24.88% 24.99% 19.26% 17.41% % % % % Les calculs de performance sont réalisés coupons nets réinvestis (le cas échéant). Performances Annualisées LYXOR ETF EURO STOXX 50 - Part A EURO STOXX 50 (EUR) 1 an 3 ans 5 ans 24.99% -6.98% 3.37% 25.04% -6.54% 3.79% AVERTISSEMENT ET COMMENTAIRES Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. EURO STOXX 50 (EUR) A partir du 02/10/2006, le fonds réplique la performance du cours de clôture de l indice Eurostoxx Page 9

11 Part B : Performances de l OPCVM au 30/12/09 Performances annuelles 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 25.09% 17.50% 9.58% % Les calculs de performance sont réalisés coupons nets réinvestis (le cas échéant). Performances Annualisées LYXOR ETF EURO STOXX 50 - Part B EURO STOXX 50 (EUR) 1 an 3 ans 5 ans 25.09% -6.89% 25.11% -6.52% AVERTISSEMENT ET COMMENTAIRES Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. EURO STOXX 50 (EUR) A partir du 02/10/2006, le fonds réplique la performance du cours de clôture de l indice Eurostoxx Page 10

12 PRESENTATION DES FRAIS FACTURES A L OPCVM AU COURS DU DERNIER EXERCICE CLOS AU 30/04/2010 Part A Frais de fonctionnement et de gestion 0.25% Coût induit par l investissement dans d autres OPCVM ou fonds - % d investissement Ce coût se détermine à partir : - des coûts liés à l achat d OPCVM et fonds d investissement, - déduction faite des rétrocessions négociées par la société de gestion de l OPCVM investisseur. Autres frais facturés à l OPCVM Ces autres frais se décomposent en : - commission de sur-performance - commissions de mouvement Total facturé à l OPCVM au cours du dernier exercice clos 0.25% - % - % - % - % - % Part B Frais de fonctionnement et de gestion 0.25% Coût induit par l investissement dans d autres OPCVM ou fonds - % d investissement Ce coût se détermine à partir : - des coûts liés à l achat d OPCVM et fonds d investissement, - déduction faite des rétrocessions négociées par la société de gestion de l OPCVM investisseur. Autres frais facturés à l OPCVM Ces autres frais se décomposent en : - commission de sur-performance - commissions de mouvement Total facturé à l OPCVM au cours du dernier exercice clos 0.25% - % - % - % - % - % Les frais de Fonctionnement et de Gestion Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l OPCVM, à l exception des frais de transaction, et le cas échéant de la commission de sur-performance. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, ) et la commission de mouvement (voir ci-dessous). Les frais de fonctionnement et de gestion incluent notamment les frais de gestion financière, les frais de gestion administrative et comptable, les frais de dépositaire, de conservation et d audit. Coût induit par l achat d OPCVM et/ou de fonds d investissement Certains OPCVM investissent dans d autres OPCVM ou dans des fonds d investissement de droit étranger (OPCVM cibles). L acquisition et la détention d un OPCVM cible (ou d un fonds d investissement) font supporter à l OPCVM acheteur deux types de coûts évalués ici : - des commissions de souscription/rachat. Toutefois, la part de ces commissions acquises à l OPCVM cible est assimilée à des frais de transaction et n est donc pas comptée ici, - des frais facturés directement à l OPCVM cible, qui constituent des coûts indirects pour l OPCVM acheteur. Dans certains cas, l OPCVM acheteur peut négocier des rétrocessions, c est à dire des rabais sur certains de ces frais. Ces rabais viennent diminuer le total des frais que l OPCVM acheteur supporte effectivement. Autres frais facturés à l OPCVM D autres frais peuvent être facturés à l OPCVM. Il s agit : 3.4 Page 11

13 - des commissions de sur-performance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l OPCVM a dépassé ses objectifs, - des commissions de mouvement. La commission de mouvement est une commission facturée à l OPCVM à chaque opération sur le portefeuille. Le prospectus complet détaille ces commissions. La société de gestion peut en bénéficier dans les conditions prévues en partie A du prospectus simplifié. L attention de l investisseur est appelée sur le fait que ces frais sont susceptibles de varier fortement d une année à l autre et que les chiffres présentés ici sont ceux constatés au cours de l exercice précédent. INFORMATION SUR LES TRANSACTIONS AU COURS DU DERNIER EXERCICE CLOS AU 30/04/2010 Le taux de rotation du portefeuille actions a été de fois l actif net moyen ; les opérations sont comptabilisées frais inclus, les frais ne sont pas différenciés sur un compte dédié dans la comptabilité de l OPCVM. Les transactions entre la société de gestion pour le compte des OPCVM qu elle gère et les sociétés liées ont représenté sur le total des transactions de cet exercice : Classes d actifs Transactions Actions % Titres de créance % 3.4 Page 12

14 LYXOR ETF EURO STOXX 50 NOTE DETAILLEE FCP CONFORME AUX NORMES EUROPEENNES CARACTERISTIQUES DETAILLEES FORME DE L OPCVM DENOMINATION LYXOR ETF EURO STOXX 50. FORME JURIDIQUE ET ETAT MEMBRE DANS LEQUEL L OPCVM A ETE CONSTITUE FCP de droit français constitué en France. DATE DE CREATION ET DUREE D'EXISTENCE PREVUE Ce FCP a été agréé par l Autorité des Marchés Financiers le 23 janvier Il a été créé le 19 février 2001 pour une durée de 99 ans. SYNTHESE DE L'OFFRE DE GESTION Parts Valeur Liquidative d Origine Compartiments Code ISIN Distribution Devise Souscripteurs concernés Frais de gestion maximum Montant minimum Ratio Indice Places de cotation A 45,10 EUR Non FR La société de gestion se réserve la possibilité de distribuer tout ou partie des revenus et/ou de les capitaliser EUR Les parts A sont ouvertes à tout souscripteur /100 Deutsche Boerse (Francfort); NYSE Euronext (Paris), Borsa Italiana (Milan),Swis s Exchange (Zurich),Bols a de Madrid,Wien er Boerse (Vienne) B EUR Non FR La société de gestion se réserve la possibilité de distribuer tout ou partie des revenus et/ou de les capitaliser EUR Les parts B sont réservés aux investisseurs institutionnels parts 1/10 Les parts B sont regroupées le 28 octobre 2009 selon un ratio de regroupement de 1 pour 10 : dix parts anciennes valant une nouvelle part. INDICATION DU LIEU OU L'ON PEUT SE PROCURER LE DERNIER RAPPORT ANNUEL ET LE DERNIER ETAT PERIODIQUE Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de : LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT. 17, cours Valmy Paris La Défense CEDEX France contact@lyxor.com. Toute demande d explication peut également être faite au travers du site Internet ACTEURS SOCIETE DE GESTION LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT. Société anonyme à directoire et conseil de surveillance. Siège social : 17, cours Valmy Paris La Défense CEDEX France Adresse postale : Tour Société Générale - 17, Cours Valmy Paris-La Défense Cedex FRANCE. 3.4 Page 13

15 DEPOSITAIRE, CONSERVATEUR ET ETABLISSEMENT EN CHARGE DE LA TENUE DES REGISTRES DES PARTS ET DE LA CENTRALISATION DES ORDRES DE SOUSCRIPTION ET RACHAT SOCIETE GENERALE. Etablissement de crédit créé le 8 mai 1864 par décret d autorisation signé par Napoléon III. Siège social : 29, bd Haussmann Paris FRANCE. Adresse postale de la fonction dépositaire : 50, boulevard Haussmann F Paris Cedex 09 FRANCE Adresse postale de la fonction de centralisation des ordres et tenue des registres : 32, rue du Champ de Tir Nantes -FRANCE COMMISSAIRE AUX COMPTES PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT. Société anonyme. Siège social : 63, rue de Villiers Neuilly-sur-Seine FRANCE. Signataire :Marie-Christine JETIL. DELEGATAIRES Société Générale Securities Servicies NAV assure la gestion comptable du FCP. MODALITES DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION CARACTERISTIQUES GENERALES CARACTERISTIQUES DES PARTS Les parts sont inscrites dans un registre au nom des établissements teneurs de compte des souscripteurs pour le compte de ces derniers. Le registre est tenu par le Département des Titres et de la Bourse de la Société Générale. Chaque porteur de parts en fonction de la catégorie des parts dispose d un droit de copropriété sur l actif net du FCP proportionnel au rapport de la valeur d une part de la catégorie en question divisée par l actif net total et multiplié par le nombre de parts possédées de ladite catégorie. Aucun droit de vote n est attaché aux parts, les décisions étant prises par la société de gestion. Les parts sont au porteur. Les parts ne seront pas fractionnées. DATE DE CLOTURE Dernier jour de Bourse à Paris du mois d avril. Première clôture : 30 avril INDICATIONS SUR LE REGIME FISCAL Eligible au PEA. L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que les informations qui suivent ne constituent qu'un résumé général du régime fiscal applicable, en l état actuel de la législation française, à l investissement dans un FCP français. Les investisseurs sont donc invités à étudier leur situation particulière avec leur conseil fiscal habituel. 1. Au niveau du FCP En France, la qualité de copropriété des FCP les place de plein droit en dehors du champ d application de l impôt sur les sociétés ; ils bénéficient donc par nature d une certaine transparence. Ainsi les revenus perçus et réalisés par le FCP dans le cadre de sa gestion ne sont pas imposables à son niveau. A l étranger (dans les pays d investissement du FCP), les plus-values sur cession de valeurs mobilières étrangères réalisées et les revenus de source étrangère perçus par le FCP dans le cadre de sa gestion peuvent, le cas échéant, être soumis à une imposition (généralement sous forme de retenue à la source). L imposition à l étranger peut, dans certains cas limités, être réduite ou supprimée en présence des conventions fiscales éventuellement applicables. 2. Au niveau des porteurs des parts du FCP 2.1 Porteurs résidents français Les revenus perçus et les PV réalisées sont imposables dans les conditions de droit commun. Les investisseurs sont invités à étudier leur situation particulière avec leur conseil fiscal habituel. 2.2 Porteurs résidents hors de France Sous réserve des conventions fiscales applicables, les produits distribués par le FCP peuvent, le cas échéant, être soumis à un prélèvement ou une retenue à la source en France. En vertu de l'article 244 bis C du CGI, les plus-values réalisées sur rachat/cession des parts du FCP ne sont pas imposables en France. Les porteurs résidents hors de France seront soumis aux dispositions de la législation fiscale en vigueur dans leur pays de résidence. DISPOSITIONS PARTICULIERES CODE ISIN : Part A : FR Part B : FR CLASSIFICATION Actions de pays de la zone euro. Le FCP est un fonds indiciel. 3.4 Page 14

16 OBJECTIF DE GESTION L objectif de gestion du FCP est de reproduire l évolution de l indice EURO STOXX 50 en minimisant au maximum l écart de suivi («tracking error») entre les performances du FCP et celles de l indice EURO STOXX 50. L objectif d écart de suivi («tracking error») calculé sur une période de 52 semaines, est inférieur à 1%. Si l écart de suivi devenait malgré tout plus élevé que 1%, l objectif est de rester néanmoins en dessous de 5 % de la volatilité de l indice EURO STOXX 50. INDICATEUR DE REFERENCE L indicateur de référence est l indice EURO STOXX 50, augmenté des dividendes éventuels perçus par le FCP au titre de la détention des actions composant l'indice.. L indice EURO STOXX 50 est un sous-ensemble de l'indice EURO STOXX. ll est composé des 50 valeurs les plus importantes appartenant aux pays membres de la zone Euro. Ces valeurs sont sélectionnées pour leur capitalisation boursière, leur liquidité et leur représentativité sectorielle. L indice s efforce de respecter une pondération par pays et par secteur économique reflétant au maximum la structure économique de la zone Euro. La performance suivie est celle du cours de clôture de l indice. STRATEGIE D INVESTISSEMENT 1. Stratégie utilisée Afin de rechercher la corrélation la plus élevée possible avec la performance de l indice EURO STOXX 50, le FCP aura recours à l achat d un panier d actions et, dans la limite de 10 % de son actif, à un contrat d échange à terme négocié de gré à gré sur actions et indices transformant l exposition aux actions à l actif du FCP en une exposition à l indice EURO STOXX 50. Les actions à l actif du FCP seront notamment des actions composant l indice EURO STOXX 50, ainsi que d autres actions internationales, de tous les secteurs économiques, cotées sur tous les marchés, y compris les marchés de petites capitalisations. Le degré d investissement minimum du FCP au marché des actions d un ou plusieurs pays de la Communauté européenne, dont éventuellement les marchés de la zone euro sera de 75 %, conformément aux critères d éligibilité au PEA. Les actions à l actif du FCP seront choisies afin de limiter les coûts liés à la réplication de l indice et afin d obtenir une évolution du panier d actions la plus proche de l évolution de l indice EURO STOXX 50. Dans le cadre de la gestion du panier d actions, le FCP bénéficie des ratios dérogatoires des OPCVM indiciels : il pourra employer jusqu à 20 % de son actif en actions d une même entité émettrice. Cette limite des 20 % peut être portée à 35 % pour une seule entité émettrice. Dans le cas présent, le gérant a l intention d utiliser principalement les actifs suivants : 2. Actifs de bilan (hors dérivés intégrés) Le FCP respectera les règles d investissement édictées par la directive européenne n 85/611/CEE du 20 décembre 1985 modifiée par les directives n 2001/107/CE et 2001/108/CE. Le FCP gère, dans le respect des ratios prévus par la réglementation, des actions internationales (de tous les secteurs économiques, cotées sur tous les marchés), jusqu à 100 % de l actif net. Le fonds pourra investir, dans la limite de 10% de son actif net, dans des actifs OPCVM conformes à la Directive 85/611/ECC UCITS comme amendée selon les Directives 2001/107/CE et 2001/108/CE. Dans le cadre d une optimisation future de la gestion du FCP, le gérant se réserve la possibilité d utiliser d autres instruments dans la limite de la réglementation afin d atteindre son objectif de gestion. Le fonds peut investir dans des organismes de placement collectif en valeurs mobilières conformes à la Directive 85/611/CE modifiée par les Directives 2001/107/CE et 2001/108/CE (Directive OPCVM) et dans autres organismes de placement collectif au sens de l'article 19(1)(e) de la Directive OPCVM dans la limite de 10% de l'actif net. 3. Actifs de hors bilan (instruments dérivés) Le FCP aura recours, dans la limite de 10 % de son actif net, à des equity-linked swaps négociés de gré à gré échangeant la valeur des actions à l'actif du FCP (ou de tout autre instrument financier à l'actif du FCP le cas échéant) contre la valeur de l indice EURO STOXX 50. Dans le cadre d une optimisation future de la gestion du FCP, le gérant se réserve la possibilité d utiliser d autres instruments dans la limite de la réglementation afin d atteindre son objectif de gestion, comme par exemple des instruments financiers à terme autres que les equity-linked swaps. Ce contrat pourra être négocié avec Société Générale, sans mise en concurrence avec plusieurs contreparties. Afin de limiter le risque que de tels instruments ne soient pas exécutés dans les meilleurs conditions, la Société Générale a accepté de classer le FCP dans la catégorie client professionnel", plus protectrice que celle de "contrepartie éligible". Lorsqu il n y a pas de mise en concurrence entre plusieurs contreparties, le gérant exige en outre que Société Générale s engage contractuellement à prendre toutes les mesures raisonnables pour obtenir, lors de l exécution des ordres, le meilleur résultat possible pour le FCP, conformément à l article L du code monétaire et financier. 4. Titres intégrant des dérivés. Dans le cadre d une optimisation future de la gestion du FCP, le gérant se réserve la possibilité d utiliser d autres instruments dans la limite de la réglementation afin d atteindre son objectif de gestion, comme par exemple des titres de créances à dérivés intégrés. 5. Dépôts 3.4 Page 15

17 Le FCP pourra avoir recours, dans la limite de 20 % de son actif net, à des dépôts avec des établissements de crédit appartenant au même groupe que le dépositaire, en vue d optimiser la gestion de sa trésorerie. 6. Emprunts d espèces Le FCP pourra avoir recours, dans la limite de 10 % de son actif net, à des emprunts, notamment en vue d optimiser la gestion de sa trésorerie. 7. Opérations d acquisition et cession temporaires de titres. Dans le cadre d une optimisation future de la gestion du FCP, le gérant se réserve la possibilité d utiliser d autres instruments dans la limite de la réglementation afin d atteindre son objectif de gestion, comme par exemple : - des prises en pensions livrées contre espèces, régies par les articles R et suivants du Code Monétaire et Financier, jusqu à 100 % de l actif net ; - des mises en pensions livrées contre espèces, régies par les articles R et suivants du Code Monétaire et Financier, dans la limite de 100 % de l actif net ; - des prêts/emprunts de titres, dans la limite de 100 % de l actif net. Les éventuelles opérations d'acquisitions ou de cessions temporaires de titres ainsi que celles de prêt et d emprunt de titres seront toutes réalisées dans des conditions de marché. PROFIL DE RISQUE Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Le porteur s expose au travers du FCP principalement aux risques suivants : % des risques de marché liés aux évolutions de l indice EURO STOXX 50. Le porteur est donc exposé à l évolution (à la hausse comme à la baisse) de l indice EURO STOXX 50. L indice EURO STOXX 50 est un sous-ensemble de l'indice EURO STOXX. ll est composé des 50 valeurs les plus importantes appartenant aux pays membres de la zone Euro. Ces valeurs sont sélectionnées pour leur capitalisation boursière, leur liquidité et leur représentativité sectorielle. L indice s efforce de respecter une pondération par pays et par secteur économique reflétant au maximum la structure économique de la zone Euro. Le FCP présente donc un profil de risque élevé. 2. Risque que l objectif de gestion du FCP ne soit que partiellement atteint. Rien ne garantit que l objectif de gestion du FCP sera atteint. En effet, aucun actif ou instrument financier ne permet une réplication automatique et continue de l'indice EURO STOXX 50 : les re-pondérations de l indice EURO STOXX 50 peuvent entraîner divers coûts de transaction ou de frottement. De même, le FCP ne pourra parfaitement reproduire la performance de l indice EURO STOXX 50 notamment en raison d indisponibilité temporaire de certaines valeurs composant l indice ou de circonstances exceptionnelles qui auraient pour effet de provoquer des distorsions dans les pondérations de l indice. En outre, en cas de suspension ou d interruption temporaire de la cotation des valeurs composant l indice FCP. 3. Risque de perte du capital investi, le capital initialement investi ne bénéficiant d aucune garantie. La performance de l indice EURO STOXX 50 peut être négative ; 4. Risque de contrepartie : le FCP sera exposé au risque de contrepartie résultant de l utilisation d instruments financiers à terme conclus avec un établissement de crédit. Le FCP est donc exposé au risque que cet établissement de crédit ne puisse honorer ses engagements au titre de ces instruments. Le risque de contrepartie résultant de l utilisation d instruments financiers à terme est limité à tout moment à 10 % de l'actif net du FCP par contrepartie. 5. Risque de change lié à l évolution de la devise de référence de l indice sous-jacent du FCP. Ce risque est absent pour les indices exprimés en Euro. Le EURO STOXX 50 est un indice exprimé en Euro. SOUSCRIPTEURS CONCERNES ET PROFIL DE L INVESTISSEUR TYPE Part A : Les parts de la catégorie A («Part A») du FCP sont ouvertes à tout souscripteur. L investisseur qui souscrit à ce FCP souhaite s exposer aux marchés actions de la zone Euro. Le montant qu il est raisonnable d investir dans ce FCP dépend de votre situation personnelle. Pour le déterminer, vous devez tenir compte de votre richesse et/ou patrimoine personnel, de vos besoins d argent actuels et à cinq ans, mais également de votre souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est également recommandé de diversifier suffisamment vos investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de ce FCP. Tout investisseur est donc invité à étudier sa situation particulière avec son conseiller en gestion de patrimoine habituel. La durée minimale de placement recommandée est supérieure à 3 ans. Part B : Les parts de la catégorie B («Part B») du FCP sont réservées aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale est au moins égale à parts. Les porteurs de parts de catégorie B doivent détenir à chaque date de Valeur de Liquidative au minimum parts B ou alors racheter l intégralité de leur position dans les parts B. MODALITES DE DETERMINATION ET D AFFECTATION DES REVENUS La société de gestion se réserve la possibilité de distribuer tout ou partie des revenus et/ou de les capitaliser. Comptabilisation selon la méthode des coupons encaissés. 3.4 Page 16

18 FREQUENCE DE DISTRIBUTION En cas de distribution, la fréquence sera annuelle. CARACTERISTIQUES DES PARTS Les souscriptions sont effectuées en montant ou en nombre entier de parts. Les rachats sont effectués en nombre entier de parts. MODALITES DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT Part A : Les demandes de souscriptions/rachats de parts du FCP seront centralisées, par le Département des Titres et de la Bourse de la Société Générale, entre 10h00 et 17h00 (heures de Paris), chaque Jour de Bourse et seront exécutées sur la base de la valeur liquidative de ce Jour de Bourse, ci-après la «VL de référence». Les demandes de souscriptions/rachats transmises après 17h00 (heure de Paris) un Jour de Bourse seront traitées comme des demandes reçues entre 10h00 et 17h00 (heures de Paris) le Jour de Bourse suivant. Les demandes de souscriptions/rachats devront porter sur un nombre entier de parts de FCP correspondant à un montant minimum de EUR. (i) Souscriptions / Rachats par apport d actions. Les souscriptions/rachats pourront s effectuer par apports d actions composant l indice EURO STOXX 50 à condition de porter exactement sur un nombre entier de parts de FCP correspondant à un montant minimum de EUR. Ces demandes seront exécutées sur la base des conditions déterminées par Lyxor International Asset Management à la clôture du marché de référence, à savoir : (1) un nombre d actions composant l indice EURO STOXX 50 correspondant à un nombre de fois l'indice EURO STOXX 50 que le souscripteur doit livrer (arrondi à l'unité inférieure), correspondant à un montant minimumde EUR, et le cas échéant, (2) un montant en espèces payé ou reçu par le FCP (la «Soulte»). Cette Soulte, positive ou négative, sera égale à l'écart, entre la VL de référence et la valeur des actions à livrer le jour de la VL de référence. Le nombre de chaque action composant l indice EURO STOXX 50 mentionné au (1) ci-dessus ainsi que la Soulte mentionnée au (2) ci-dessus feront l objet d une publication sur Reuters et sur le site internet Pour toutes souscriptions effectuées par apports de valeurs mobilières, la société de gestion se réserve le droit de refuser les valeurs proposées et, à cet effet, dispose d un délai de 7 jours à partir de leur dépôt pour faire connaître sa décision. (ii) Souscriptions / Rachats en numéraire. Les souscriptions/rachats effectués exclusivement en numéraire seront réalisés sur la base de la VL de référence. Modalités de règlement/livraison des souscriptions/rachats. Le règlement/livraison des souscriptions/rachats sera effectué au plus tard cinq Jours de Bourse suivant la date de réception des demandes de souscriptions/rachats. Un Jour de bourse est un jour appartenant au calendrier de calcul et de publication de la valeur liquidative du FCP. La valeur liquidative du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 est calculée en utilisant le cours de clôture de l indice EURO STOXX 50 libellé en EUR. Part B : Les demandes de souscriptions/rachats de parts du FCP seront centralisées, par le Département des Titres et de la Bourse de la Société Générale, entre 10h00 et 17h00 (heures de Paris), chaque Jour de Bourse et seront exécutées sur la base de la valeur liquidative de ce Jour de Bourse, ci-après la «VL de référence». Les demandes de souscriptions/rachats transmises après 17h00 (heure de Paris) un Jour de Bourse seront traitées comme des demandes reçues entre 10h00 et 17h00 (heures de Paris) le Jour de Bourse suivant. Les demandes de souscriptions/rachats devront porter sur un nombre entier de parts de FCP correspondant à un montant minimum de EUR.(i) Souscriptions / Rachats par apport d actions. Les souscriptions/rachats pourront s effectuer par apports d actions composant l indice EURO STOXX 50 à condition de porter exactement sur un nombre entier de parts de FCP correspondant à un montant minimum de EUR. Ces demandes seront exécutées sur la base des conditions déterminées par Lyxor International Asset Management à la clôture du marché de référence, à savoir : (1) un nombre d actions composant l indice EURO STOXX 50 correspondant à un nombre de fois l'indice EURO STOXX 50 que le souscripteur doit livrer (arrondi à l'unité inférieure), correspondant à un montant minimumde EUR, et le cas échéant, (2) un montant en espèces payé ou reçu par le FCP (la «Soulte»). Cette Soulte, positive ou négative, sera égale à l'écart, entre la VL de référence et la valeur des actions à livrer le jour de la VL de référence. Le nombre de chaque action composant l indice EURO STOXX 50 mentionné au (1) ci-dessus ainsi que la Soulte mentionnée au (2) ci-dessus feront l objet d une publication sur Reuters et sur le site internet Pour toutes souscriptions effectuées par apports de valeurs mobilières, la société de gestion se réserve le droit de refuser les valeurs proposées et, à cet effet, dispose d un délai de 7 jours à partir de leur dépôt pour faire connaître sa décision. 3.4 Page 17

19 (ii) Souscriptions / Rachats en numéraire. Les souscriptions/rachats effectués exclusivement en numéraire seront réalisés sur la base de la VL de référence. Modalités de règlement/livraison des souscriptions/rachats. Le règlement/livraison des souscriptions/rachats sera effectué au plus tard cinq Jours de Bourse suivant la date de réception des demandes de souscriptions/rachats. Un Jour de bourse est un jour appartenant au calendrier de calcul et de publication de la valeur liquidative du FCP. La valeur liquidative du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 est calculée en utilisant le cours de clôture de l indice EURO STOXX 50 libellé en EUR. Etablissement en charge de la centralisation des souscriptions et rachats : SOCIETE GENERALE - 32, rue du Champ de Tir Nantes France FRAIS ET COMMISSIONS Part A : Commissions de souscription et de rachat Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises au FCP servent à compenser les frais supportés par le FCP pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion, au commercialisateur, etc. Frais à la charge de l'investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats Commission de souscription non acquise au FCP Commission de souscription acquise au FCP Commission de rachat non acquise au FCP Commission de rachat acquise au FCP Assiette Taux barème maximum entre (I) Euros par demande de souscription et (ii) 0,25 %, rétrocédable aux tiers maximum entre (I) Euros par demande de rachat et (ii) 0,25 %, rétrocédable aux tiers Aucune commission de souscription/rachat ne sera prélevée pour tout achat/vente de parts du FCP effectué sur une de ses places de cotation. Frais de fonctionnement et de gestion Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement au FCP, à l exception des frais de transactions. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc.) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : - des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que le FCP a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées au FCP ; - des commissions de mouvement facturées au FCP ; - une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés au FCP, se reporter à la Partie Statistique du prospectus simplifié. Frais facturés au FCP Assiette Taux barème Frais de fonctionnement et de gestion TTC (1) Actif net 0,25% par an maximum Commission de surperformance Actif net Prestataires percevant des commissions de mouvement : Prélèvement sur chaque transaction (1) incluant tous les frais hors frais de transaction, de surperformance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou fonds d investissement. Aucune commission de mouvement ne sera prélevée sur le FCP. Part B : Commissions de souscription et de rachat Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises au FCP servent à compenser les frais supportés par le FCP pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion, au commercialisateur, etc. Frais à la charge de l'investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats Commission de souscription non acquise au FCP Assiette Taux barème maximum entre (I) Euros par demande de rachat et (ii) 0,25 %, rétrocédable aux tiers 3.4 Page 18

20 Commission de souscription acquise au FCP Commission de rachat non acquise au FCP Commission de rachat acquise au FCP Aucune commission de souscription/rachat ne sera prélevée pour tout achat/vente de parts du FCP effectué sur une de ses places de cotation. Frais de fonctionnement et de gestion Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement au FCP, à l exception des frais de transactions. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc.) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : - des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que le FCP a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées au FCP ; - des commissions de mouvement facturées au FCP ; - une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés au FCP, se reporter à la Partie Statistique du prospectus simplifié. Frais facturés au FCP Assiette Taux barème Frais de fonctionnement et de gestion TTC (1) Actif net 0.25% par an maximum Commission de surperformance Actif net Prestataires percevant des commissions de mouvement : Prélèvement sur chaque transaction (1) incluant tous les frais hors frais de transaction, de surperformance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou fonds d investissement. Aucune commission de mouvement ne sera prélevée sur le FCP. Acquisitions et cessions temporaires de titres La rémunération des opérations de prêts de titres est partagée entre l'opcvm et la société de gestion. Elle bénéficie pour 50% à l'opcvm et pour 50% à la société de gestion. Commissions en nature Lyxor International Asset Management ne reçoit ni pour son compte propre ni pour le compte de tiers de commissions en nature. INFORMATIONS D ORDRE COMMERCIAL Les parts A du FCP sont admises aux opérations de Euroclear France S.A. Les ordres de souscriptions et de rachats sont envoyés par les intermédiaires financiers (membres de Euroclear France S.A.) des investisseurs, et sont reçus et centralisés au Département des Titres et de la Bourse de la Société Générale. Les parts A du FCP sont admis aux négociations sur Euronext Paris de NYSE Euronext, sur le segment MTF de «Borsa Italiana», sur le segment XTF de la Deutsche Börse, XETRA, sur le segment EUWAX du Stuttgart Börse et sur le SWX Swiss Exchange. Les parts A du FCP pourront faire l objet d une admission à la cote sur d autres places de cotations. Jour de Bourse signifie tout jour où la Bourse de Paris est ouverte et en fonctionnement régulier. Les parts B du FCP n ont pas vocation à faire l objet d une admission à la côte en France ou à l étranger. RENSEIGNEMENTS RELATIFS A L'ADMISSION DES PARTS DU LYXOR ETF EURO STOXX 50 SUR EURONEXT PARIS DE NYSE EURONEXT Au 12 mars 2001, il existe parts ordinaires qui ont été entièrement souscrites et libérées. Chaque nouvelle part A du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 souscrite conformément aux dispositions du Prospectus simplifié agréé par l Autorité des Marchés Financiers sera automatiquement admise aux négociations. Il est prévu que l admission aux négociations des parts intervienne sur Euronext Paris de NYSE Euronext le 12 mars TITRES MIS A LA DISPOSITION DU MARCHE Parts A Le 12 mars 2001, un nombre de parts A du FCP LYXOR ETF EURO STOXX 50 ont été mis à la disposition du marché à un prix par part correspondant à la contrevaleur en euro de la valeur de l indice EURO STOXX 50 divisée par 100. La valeur initiale d une part du LYXOR ETF EURO STOXX 50 était de Euros au 12 mars 2001, correspondant à la contrevaleur en EUR de la valeur d ouverture au 12 mars 2001 de l indice EURO STOXX 50 (recalculée sur la base des cours d ouverture des actions composant l indice) divisée par Page 19