Présentation Rendez-Vous Actionnaires. 01 décembre Marseille

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1 Présentation Rendez-Vous Actionnaires 01 décembre Marseille

2 Avertissement Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations, qui expriment des objectifs établis sur la base des appréciations et estimations actuelles de la Direction Générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes qui pourraient conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent significativement de ceux présentés à titre prévisionnel.

3 04 Présentation du Groupe 18 Développement durable 21 Leviers de croissance 30 Finance & Perspective 39 Actionnariat individuel 3

4 Présentation du Groupe

5 Schneider Electric en chiffres milliards d euros de chiffre d affaires (sur les 12 derniers mois*) Une présence géographique équilibrée CA 12 derniers mois septembre 2011 du chiffre d affaires réalisé dans les nouvelles économies (sur les 12 derniers mois*) Amérique du Nord 23% Reste du monde 18% Europe de l Ouest 33% Asie Pacifique 26% collaborateurs dans plus de 100 pays du chiffre d affaires consacré à la R&D * septembre

6 Nous sommes le spécialiste mondial de la gestion de l énergie Production et transport d énergie Gestion de l énergie Utilisation finale de l énergie Rendre l énergie Sûre Fiable Efficace Productive Verte 30% d économies 6

7 Schneider Electric Rendre l énergie sûre Distribution électrique basse et moyenne tension 7

8 Schneider Electric Rendre l énergie fiable Energie sécurisée 8

9 Schneider Electric Rendre l énergie plus efficace Efficacité énergétique active 9

10 Schneider Electric Rendre l énergie plus productive Automatismes industriels et du bâtiment 10

11 Schneider Electric Rendre l énergie plus verte Solutions dans le domaine des renouvelables 11

12 sur des marchés finaux diversifiés Régies & infrastructures Industries & constructeurs de machines Centres de données & réseaux Bâtiments non résidentiels Résidentiel du CA du CA du CA du CA du CA Énergie électrique Pétrole & Gaz Marine Eau Constructeurs de machines Mines, minerais & métaux Informatique/ télécom Banque et Assurance Hôpitaux Hôtels Sciences de la vie Commerces Bâtiments verts Résidentiel 12

13 Nos produits et solutions répondent à des besoins précis chez nos clients Activités Compétences Illustrations Power Basse tension Appareillage électrique Renouvelables Tableaux électriques Voix Données Image Appareillage Onduleur Energy Moyenne tension Disjoncteurs MT/BT condensateurs transformateurs cellules MT Système de gestion de distribution Scada Buildings Automatisme et sécurité du bâtiment Régulateurs programmables Capteurs Caméras Supervision de la sécurité Industry Automatisme industriel & contrôle Terminaux avancés IHM Boutons poussoirs & signalisation Alimentation Contrôle de température optimale IT Energie sécurisée Onduleurs tri-phasés Contrôle d alimentation réseau Baies Refroidissement InRow 13

14 Les produits de l activité Power pour le segment résidentiel Coffret de distribution terminale Disjoncteurs et contacteurs miniatures, Protection des installations photovoltaïques Appareillage Contrôle de l espace vie : éclairage, mouvement, température Borne de recharge pour véhicule électrique Système de connexion réseau Présence au Salon de l automobile 2010 Système de contrôle portes d entrée 14

15 La gamme Odace et Unica pour le résidentiel La gamme Odace Fiable Simple Ingénieuse La gamme Unica Le recueil des meilleures tendances du moment 15

16 Une solution de l activité Buildings pour le segment bureaux Régulation chauffage, climatisation, ventilation Supervision globale des consommations énergétiques Distribution électrique vers les postes de bureaux Gestion de l éclairage Energies renouvelables: génération d énergie solaire Gestion des moteurs des ascenseurs Livraison moyenne tension Gestion de la salle des serveurs: sécurité, refroidissement Sûreté: contrôle d accès, sécurité, anti-intrusion 16

17 Engagement fort en matière d investissement en R&D Roombox En m et % du CA Budget R&D 818 protection du réseau, compteur, gestion centrale des processus, intégré en un seul produit EcoBreeze %-5% solution de refroidissement des centres de données utilisant l air extérieur (moins énergivore) Acti % de câblage en moins Raccordement plus rapide Plus de sécurité Odace une nouvelle gamme d innovation pour la domotique Contrôle du mouvement conçu pour les nouvelles économies 17

18 Développement durable

19 Un engagement responsable pour soutenir la croissance durable de l entreprise Un business éthique et durable Pacte mondial La protection de l environnement Des produits Green Premium L accès à l énergie Le programme BipBop Le développement des collaborateurs et des communautés Santé & sécurité et engagement La Fondation Schneider Electric Engager tous nos collaborateurs Bonus des top managers 100 délégués Fondation volontaires dans 70 pays Soutien & Fierté de nos 120,000+ collaborateurs Mesurer notre engagement Baromètre Planète & Société 13 indicateurs, 1 note générale 01/2009: 3/10 Gagner la reconnaissance Dans deux indices boursiers éthiques: - Dow Jones Sustainability Stoxx (Europe) Index - Aspi Eurozone (Juin 2011) 19

20 Schneider Electric mène avec succès un projet d électrification d un village isolé au Vietnam millions Le nombre d habitants isolés n ayant pas accès à l électricité au Vietnam Dans la province de Quang Binh, une région montagneuse, Schneider Electric a collaboré pour développer un système de micro-génération d énergies renouvelables dans un village avec quelques 150 habitants, La centrale photovoltaïque, aujourd hui opérationnelle, a été officiellement mise en fonction en décembre Le système génère de l électricité à une capacité de 11kW et alimente ainsi en énergie les 35 maisons du village, son école, la base militaire voisine ainsi qu un bureau de douanes et ce 24h sur 24 et 7 jours sur 7. 20

21 Leviers de croissance

22 Un dilemme énergétique loin d être résolu Les faits Les besoins la demande d énergie d ici 2050 Source: IEA 2007 vs les émissions de CO 2 d ici 2050 pour éviter un dérèglement irrémédiable du climat Source: IPCC 2007 (vs. niveau de 1990) qui va engendrer une révolution énergétique 22

23 L efficacité énergétique est un facteur clé pour résoudre l équation énergétique Environ 50% de la réduction de CO 2 proviendra de l efficacité énergétique Efficacité Energétique Génération plus propre Mix énergétique dans les Bâtiments et l Industrie Bio carburants Capture du carbone Le besoin en Efficacité Energétique est le premier levier de croissance pour Schneider Electric 23

24 Le réseau électrique connait une profonde transformation, et devient «intelligent» Génération centralisée Réseau flexible Véhicule électrique Industries Efficient home Résidentiel Efficient entreprise Gestion interactive des pics de consommation Bâtiments Véhicule électrique Centres de données Transmission Production d énergie renouvelable > 1MW Distribution Intégration et connexion des énergies renouvelables Commercial et industriel Génération décentralisée <1MW 24

25 Les nouvelles économies représentent une formidable opportunité pour notre génération PIB en Parité de Pouvoir d Achat Les 6 premiers PIB mondiaux GDP Trillion $ 70 Economies matures Nouvelles économies Chine Etats Unis Inde Brésil Russie Japon 2050 Le développement des nouvelles économies est aussi un levier important pour Schneider Electric La croissance du PIB des nouvelles économies représentera 70% de la croissance du PIB mondial, en PPA Schneider Electric - Relations Investisseurs Réunion Actionnaires Source: Marseille IMF WEO 1 décembre

26 Nous sommes idéalement positionnés pour saisir les opportunités majeures de notre époque L efficacité énergétique une tendance dominante La smart grid s impose Les nouvelles économies tirent la croissance mondiale Le Groupe vise une croissance organique du PIB mondial + 3 points à travers le cycle 26

27 Nos solutions pour optimiser la consommation d énergie d une usine de traitement des eaux Efficacité énergétique Réseau Intelligent Nouvelles économies Contrôle Moteurs Moteurs & Variateurs de vitesse Software pour interfaces Supervision à distance Sécurité vidéo Suivi d énergie Distribution électrique 20% d économie Intégration Simple Interopérabilité et compatibilité avec des systèmes tiers Fiabilité Service continu et fiable, 24h/24, 7j/7 Efficacité 20% d économie d énergie > 30% en design Productivité 20% d économie sur la maintenance Sécurité Solution sûre et robuste 27

28 Être à la pointe du développement de la «smart grid» Efficacité énergétique Réseau Intelligent Nouvelles économies Energies renouvelables Automatismes de réseaux projets photovoltaïques en 2010 Saisir aussi les opportunités dans l éolien et l énergie hydraulique ~2 % du CA Solution d alimentation électrique pour une centrale solaire à Dayton, Ohio Infrastructure pour le véhicule électrique Optimise les installations du réseau et accroit l efficacité énergétique Augmente la fiabilité du réseau systèmes PACiS (automatisation de sousstations) livrés en 2010 Mise en avant d Areva Distribution «Demand Response» PACiS MiCOM 1ères installations à Bruxelles et à Strasbourg Partenariat avec Parkeon (système de paiement commun pour le stationnement et la charge) 1 er contrats d importance en 2011 Tirer partie de nos atouts en efficacité énergétique Partenaire d Energy Pool en Europe Projets pilotes aux Etats Unis Lancé aux Etats-Unis et en Europe points de consommation connectés 28

29 Un modèle d activité robuste dans les nouvelles économies Efficacité énergétique Réseau Intelligent Nouvelles économies CA dans les nouvelles économies CA dans les nouvelles économies ~40% du CA du Groupe (12 mois jusqu à juin 2011), 2006, 2008, Mds de CA LTM septembre % du chiffre d affaires réalisé dans les nouvelles économies 1,4 Amérique latine 1,1* Europe de l Est 1,8 Moyen- Orient/Afrique 4,1 Asie * hors Elektroshield TM Samara, consolidé selon la méthode de mise en équivalence (CA 2010 : 0,4 Md ) Une implantation forte et durable permettant de bénéficier pleinement du fort potentiel du marché dans ces régions 29

30 Finance & perspectives

31 Forte hausse du chiffres d affaires, tirée par les nouvelles économies, Industry et IT Croissance organique par région Croissance organique par activité m 9 mois 2011 m 9 mois 2011 Europe de l Ouest % Power ,2% Asie-Pacifique Amérique du Nord % +11% Energy Industry ,4% +13,9% Reste du Monde % IT ,8% Buildings ,6% Group ,3% Group ,3% Chiffre d affaires 9 mois publié atteint 16 Mds, en hausse de 14,4% 31

32 EBITA record en S1, à 1,4 Md, en hausse de 14%, avant coûts d acquisition et d intégration En M CHIFFRES PUBLIÉS S S Variation CHIFFRES COMPARABLES S S Variation Chiffre d affaires ,6% ,1% Croissance organique 10,2% Marge brute % % Marge % 40,8% 38,4% -2,4pts 39,2% 38,4% -0,8pt EBITA 2 avant coûts d acquisition et d intégration % % Marge % 14,5% 13,7% -0,8pt 13,3% 13,7% 0,4pt +0,4 pt 1 Y compris impact d Areva D sur une base comparable à partir du 1 er janvier EBIT avant amortissement et dépréciation d actifs incorporels issus des acquisitions 32

33 Résultat net en hausse de 9%, bénéfice par action de 1,5 En M S S Variation EBITA 1 avant charges d acquisitions et d intégration Charges d acquisitions et d intégration Amortissement et dépréciation d actifs incorporels issus des acquisitions % (18) (41) (90) (98) EBIT % Résultat financier (132) (184) Impôts (241) (262) Participations 2 13 Intérêts minoritaires (29) (39) Résultat net part du Groupe % Bénéfice par action 1,43 2 1, % Dont 16 M pour Areva Distribution (15 M au S1 2010) La baisse du coût de la dette n a pas suffit à compenser la variation négative des effets de change (de 56 M ) Maintien d un taux d imposition sous-jacent de 24% 1 EBIT avant amortissement et dépréciation des actifs incorporels issus des acquisitions 2 Après division par 2 du nominal de l action 33

34 Génération de cash flow libre temporairement limitée par une forte croissance du BFR Variation de la dette en M S S mois glissants Endettement net au début de l exercice (2 812) (2 736) (4 013) Cash flow d exploitation Investissements industriels nets (218) (329) (639) Variation du BFR (424) (772) (781) Variation du BFR non opérationnel (68) (204) 91 Cash flow libre 457 (159) Dividendes (199) 1 (852) (852) Acquisitions net (1 271) (642) (1 120) Augmentation de capital Autres (236) (111) 106 (Augmentation) / Diminution de l endettement net (1 201) (1 738) (461) Endettement net au 30 juin (4 013) (4 474) (4 474) 1 ~62% des dividendes payés en 2010 l ont été en actions (au choix de l actionnaire) 34

35 Un bilan toujours très solide Cash conversion (cash flow libre / résultat net) Dette nette / EBITDA 191% 1,2x 1,2x 101% 0,8x 63% LTM LTM juin 2011 juin 2011 EBITDA de M au S1 35

36 Bénéfice par action en augmentation en S par rapport à S Bénéfice par action 3,4 3,5 3,3 1,7 1,6 1,8 0,7 1,4 1,5 S Historiquement, bon rendement du dividende Le taux de versement des dividendes est de 50% du résultat net (ajusté en 2010 des restructurations et dépréciations exceptionnelles) 36

37 Surperformance du titre par rapport au CAC40 sur le long terme Indice base SE CAC 40 30/11/06 30/05/07 30/11/07 30/05/08 30/11/08 30/05/09 30/11/09 30/05/10 30/11/10 30/05/11 30/11/11 37

38 Perspectives 2011 Compte tenu de la performance du CA à ce jour, Schneider Electric confirme sa prévision d une croissance organique aisément située entre 6% à 9% pour 2011 Le groupe prévoit dorénavant une marge EBITA autour de 14%, avant coûts d acquisition et intégration et impact de consolidation des acquisitions devrait être une nouvelle année de croissance pour l EBITA avant coûts d acquisition et de restructuration 38

39 Actionnariat individuel

40 Nos actionnaires Répartition de l'actionnariat par type Juin 2011 Actionnaires Institutionnels 83,2% Autocontrôle et Autodétention 1,7% Groupe CDC 4,2% Actionnaires Salariés 3,9% 11% Individuels & salariés Actionnaires Individuels 7,0% Les actionnaires individuels et salariés sont au cœur de notre stratégie 40

41 Evènements pour nos actionnaires individuels Réunions en province 2011: 31 mars: réunion à Lille 07 nov: réunion à Lyon 01 déc. : réunion à Marseille Formations des actionnaires Nouvelle Initiative 2011: 24 mai: Ecole de la bourse, Rueil 06 déc. : Ecole de la bourse, Paris Palais Brongniart Visites des sites Schneider 2011: Visite Electropole Grenoble 24 mai et 10 oct.: Visite de l ICL à Rueil- Malmaison (International Customer Lounge) Nos événements 2010: Mondial de l'automobile Architect@work 2011: 21 avril: Assemblée Générale 41

42 Aider nos clients à tirer le meilleur de leur énergie

43 Définitions EBITDA : EBITA : EBIT avant dépréciations et amortissements nets Résultat d exploitation avant amortissement et dépréciation des actifs incorporels issus des acquisitions Résultat net ajusté : Résultat net part du Groupe ajusté des coûts exceptionnels de restructuration (au-delà de 100M ), gains/pertes exceptionnels liés aux retraites et pertes de valeur du goodwill et des actifs incorporels, au taux d impôt sous-jacent de la période Cash conversion : Cash flow libre : Cash flow libre / résultat net Autofinancement d exploitation variation du BFR investissements nets 43