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1 Financer sa reprise avec HSBC Groupe COMMERCIAL des repreneurs BANKING du CRA 18 novembre 2009

2 Le Groupe HSBC : la banque des entreprises HSBC est l un des plus grands organismes bancaires et financiers au monde avec plus de 125 millions de clients, dont 3 millions de clients entreprises. Votre Banque partout dans le monde et en France : Le croissance du Groupe résulte du rapprochement de banques de proximité, créant un réseau sans pareil de implantations dans 86 pays en Europe, en Asie-Pacifique, en Amérique du Nord et du Sud, au moyen-orient, en Afrique. Fondé en 1894, le CCF et ses filiales rejoignent le groupe HSBC en juillet de nos banques (CCF, Banque Hervet, UBP, Banque de Picardie et la Banque de Baecque Beau) adoptent la marque HSBC en France en Novembre Le Marché des Entreprises est à la base du Groupe HSBC. Créé en 1865, le Groupe finançait, à l origine, la croissance du commerce entre la Chine et l Europe. HSBC a aujourd'hui 3 millions de clients Entreprises accompagnés par un réseau de conseillers Entreprises dans 62 pays et territoires dont : Brésil, Canada, Chine et Hong Kong, Inde, Mexique, Singapour, UK, USA.

3 Le réseau International du Groupe HSBC : Le Groupe HSBC a collaborateurs et plus de implantations dans 86 pays Saskatoon Calgary Winnipeg Montréal Vancouver Ottawa Québec St John s Seattle Portland Sioux Falls Toronto Fredericton Tigard Prospect Heights Chicago Boston San Francisco Kansas City Buffalo Glastonbury Salinas New York City Las Vegas Chesapeake Bridgewater Beverly Hills Lewisville Philadelphia Los Angeles Dallas Virginia Beach New Castle San Diego Houston Bermuda Washington Tijuana Brandon Atlanta Torreó Monterrey Miami Jacksonville Guadalajara n Nassau Mexico City Mérida Cancún Puebla Acapulco Veracruz Colón Cayman Islands Panama City Tortola (British Virgin Islands) Caracas Manaus Brasília Belém Fortaleza Recife Salvador Manchester Stockholm Edinburgh Leeds Isle of Man Birmingham Belfast London Brussels Dublin Amsterdam Cardiff Düsseldorf Warsaw Channel Islands Prague Luxembourg Zurich Frankfurt Paris Geneva Budapest Monaco Lugano Barcelona Milan Sofia Madrid Rome Istanbul Valencia Athens Adana Nicosia Algiers Valletta Tel Aviv Casablanca Tripoli Cairo Alexandria Abidjan Accra Luanda Moscow Almaty Izmir Baku Beijing Dalian Ankara Yerevan Tianjin Seoul Tokyo Beirut Tehran Chandigarh Qingdao Pusan Ramallah Manama Wuhan Osaka Amman New Delhi Shanghai Doha Chengdu Shenzhen Dammam Abu Dhabi Chongqing Riyadh Dubai Ahmedabad Xiamen Dhaka Guangzhou Taipei Muttrah Karachi Kolkata Macau Hong Kong Jeddah Muscat Hanoi Mumbai Visakhapatnam Ho Chi Minh City Salalah Pune Hyderabad Bangalore Manila Bangkok Kampala Chennai Trivandrum Cebu City Colombo Kuala Lumpur Kota Kinabalu Medan Labuan Bandar Seri Begawan Malé (Maldives) Singapore Kuching Jakarta Bandung Semarang Surabaya Cook Islands Ribeirão Preto Campo Grande Belo Horizonte Corrientes Salta Posadas Rio de Janeiro São Paulo Tucumán Curitiba Resistencia Porto Alegre San Juan Santa Fé Santiago Paraná Mendoza Punta del Este Córdoba Montevideo Neuquén Buenos Aires La Plata Bahía Blanca Mar del Plata Pergamino Johannesburg Cape Town Durban Port Louis (Mauritius) Perth Brisbane Adelaide Sydney Auckland Melbourne Wellington Christchurch

4 Pourquoi choisir HSBC en France : Un offre complète de qualité pour devenir votre principal partenaire bancaire en France et à l étranger: Un interlocuteur dédié : 600 Conseillers Entreprises qui bénéficient de l'appui de plus de 200 experts, lorsque vous souhaitez aborder des domaines plus spécifiques tels que la gestion de trésorerie, le commerce international, le crédit bail et plus largement la gestion de flux domestiques et internationaux. Des Offres adaptées à vos besoins : HSBC en France vous offre des solutions pour la gestion des flux, placement de vos excédents de trésorerie, services de banque à distance, fusions-acquisitions, en passant par les crédits, la couverture des risques de taux et de change. Un accompagnement dans de nouveaux marchés : HSBC en France vous accompagne vers de nouveaux marchés en vous proposant son savoir-faire et un accès

5 HSBC France mobilise 500 millions d euros supplémentaires pour le soutien aux PME françaises En 2009, HSBC s est engagé à prêter 5 milliards USD supplémentaires à ses clients PME dans le monde. Sur cette somme, 500 millions d uros ont été alloués à HSBC France pour ses clients entreprises françaises.

6 Notre réseau commercial Entreprise Un offre complète de qualité pour devenir votre principal partenaire bancaire en France et à l étranger: 10 Corporate banking center CA : 30 M et au-delà. 52 Centres d affaires CA : entre 750 K et 30 M. 380 Agences de proximité CA : inférieur à 750 K.

7 CBCs 30 M de Ca et au-delà 10 CBCs (+ 12 satellites) en France 4 en Île de France. 6 en Province. Lille Opéra Roissy Reims Metz / Nancy Rennes Etoile Montparnasse Strasbourg Orleans Dijon Nantes Lyon Grenoble Bordeaux Montpellier Nice / Cannes Dax / Pau Toulouse Marseille

8 CAE (CA > 750 K - 30 M ) 52 CAE sur 48 sites 29 en Île de France. 23 en Province. Dunkerque Bethune Boulogne Lille Roubaix Arras Valenciennes Amiens Rouen Beauvais Compiègne Le Havre Reims Caen Paris Rennes Le Mans Orleans Vannes Tours Valencay Nantes Angers Bourges Cholet Chateauroux Nevers Thionville Metz Nancy Strasbourg Epinal Colmar Mulhouse Dijon Besançon Poitiers La Rochelle Angoulême Limoges Cognac Annecy Villefranche sur Saone Clermont Ferrand Lyon St. Etienne Grenoble Bordeaux Mont de Marsan Bayonne Pau Toulouse Montpellier Salon Provence Aix Marseille Sophia Nice Grasse Cannes St. Raphael Toulon

9 HSBC Partenaire du CRA Le CRA et HSBC ont signé un partenariat pour faciliter la transmission d entreprises : HSBC a désigné 10 responsables régionaux en charge d orienter votre demande de financement vers le bon interlocuteur local et d en suivre le déroulement. Pour optimiser votre rendez-vous, HSBC met également à votre disposition sur le site du CRA un dossier de demande de financement à télécharger et imprimer. Le support «homologué» HSBC vous aide à nous remettre un dossier complet et facilite une prise de décision rapide.

10 Analyse du dossier Compréhension du projet Dossier + Entretien Un projet. Un homme. Une cible.

11 La décision d octroi de crédit La décision d octroi de crédit sera prise sur la base d un dossier complet permettant une analyse critique : De la valorisation de la cible (contexte de l opération, méthodes retenues). Du modèle économique du client (positionnement de l affaire sur son marché, récurrence de l activité, risques liés à cette dernière). De la qualité de l équipe de management et de sa capacité à développer l affaire selon les hypothèses retenues dans le «business case». Des éventuels crédits d accompagnement nécessaires au développement de la ligne (lignes CT, crédits d investissements). Des prévisions et du business plan de l opération, en intégrant un cas «dégradé».

12 D une manière générale La capacité de la cible à assurer le service de sa dette d acquisition doit être appréciée à l aune de ses cash-flows des exercices passés et non dépendre de projections de croissance trop optimistes : le service de la dette (capital et intérêts) ne doit pas excéder 70 % du résultat net moyen, corrigé d éventuels éléments exceptionnels, des 3 derniers exercices. Le recours à l effet de levier de l endettement doit être raisonnable : la dette d acquisition ne doit pas excéder 3 fois l EBE (ou EBITDA). Le repreneur doit faire un effort significatif d autofinancement : la dette d acquisition ne doit pas excéder plus de 60 % de la valorisation de la cible. La durée du financement ne devra pas excéder 7 années.

13 Composantes d un financement Composition du taux Coût du financement. Coût de la liquidité. Coût du risque = marge. Quelles garanties usuelles? Nantissement de FDC ou des titres de la cible selon les cas. Caution personnelle. Assurance emprunteur homme clé. Contre-garantie (Oséo et SIAGI).

14 1. Qui décide? CA cible 750 K Repreneur Dossier Rendez-vous banque Avis ou décision Directeur Agence Directeur de Groupe Si avis favorable du Directeur Agence Quasi totalité des dossiers si : 1. Cible cliente HSBC 2. Respect des ratios précédents A défaut Directeur du crédit A savoir : Une mutualisation du risque est systématiquement recherchée (Oséo/SIAGI/confrères).

15 2. Qui décide? CA cible > 750 K Repreneur Dossier Rendez-vous banque Double regard Directeur du CAE avec avis de sa direction de région Quasi totalité des dossiers si : 1. Cible cliente HSBC 2. Respect des ratios précédents A défaut Directeur du crédit A savoir : Une mutualisation du risque est systématiquement recherchée (Oséo/SIAGI/confrères).

16 Nos conseils Si vous n êtes pas issu du métier de la cible, justifiez votre choix et expliquez votre stratégie. Pistes pour compléter votre apport : proches, prêt d honneur, crédit vendeur voir capital risque. Outre la trésorerie et le financement de BFR, conserver une capacité de financement pour les investissements courants ou de renouvellement de la cible.