BlackRock Asset Management Deutschland AG Rapport semestriel au 31 octobre 2014 du Fonds

Dimension: px
Commencer à balayer dès la page:

Download "BlackRock Asset Management Deutschland AG Rapport semestriel au 31 octobre 2014 du Fonds"

Transcription

1 BlackRock Asset Management Deutschland AG Rapport semestriel au 31 octobre 2014 du Fonds ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE)

2 Table des matières Mention et remarque relative à la licence Informations complémentaires à l intention des investisseurs domiciliés en Autriche, en France et au Luxembourg Rapport du Directoire Rapport semestriel de l'ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) Société de gestion et dépositaire sur 13

3 Mention Les fonds cités dans le présent rapport sont des fonds de droit allemand. L'achat de parts des fonds se fait sur la base du Prospectus et du Règlement de gestion actuellement en vigueur, accompagnés du dernier rapport annuel en date et du rapport semestriel en vigueur si ce dernier a été publié à une date postérieure à celle du dernier rapport annuel. Le rapport établi en langue allemande a été traduit en anglais. Seule la version allemande est opposable juridiquement. Remarque relative à la licence Informations juridiques Les fonds ishares allemands mentionnés dans le présent document sont des fonds soumis au code allemand des investissements. Ils sont gérés par BlackRock Asset Management Deutschland AG et réglementés par l autorité allemande de surveillance financière (BaFin). À l attention des investisseurs en Allemagne Les prospectus des fonds lancés en Allemagne peuvent être obtenus gratuitement sous forme électronique et imprimée auprès de BlackRock Asset Management Deutschland AG, Max-Joseph-Str. 6, Munich, Allemagne, Tél : +49 (0) , Fax : +49 (0) , Remarques relatives au risque La valeur des actifs de tous les fonds ishares peut fluctuer et il est possible que les investisseurs ne recouvrent pas le montant investi. La performance passée n est pas un indicateur fiable des résultats futurs et ne saurait garantir une évolution future favorable. Les risques d investissement découlant de moins-values et de pertes de change ainsi que d une volatilité et d une concentration de marché élevées ne peuvent être exclus. Exclusion de responsabilité concernant les indices Nasdaq, Nasdaq-100 et Nasdaq-100 Index sont des marques de Nasdaq Stock Market Inc. (qui est reprise, ainsi que ses sociétés affiliées, sous le terme «sociétés») et leur utilisation a été accordée à BlackRock Asset Management Deutschland AG par l'octroi d'une licence. Les sociétés ne donnent aucune garantie quant au caractère légal ou non et à la pertinence du ou des produits et n'émettent, n'approuvent, ne commercialisent ni ne promeuvent ce ou ces produits. Elles ne donnent aucune garantie quant au(x) produit(s) et déclinent toute responsabilité à son/leur égard. «ishares» est une marque déposée de BlackRock Institutional Trust Company, N.A BlackRock Asset Management Deutschland AG. Tous droits réservés. 3 sur 13

4 Informations complémentaires à l intention des investisseurs domiciliés en Autriche, en France et au Luxembourg Les prospectus portant conditions générales, ainsi que les rapports annuels et semestriels correspondants peuvent être obtenus gratuitement auprès de l agent payeur et distributeur. Agent payeur et distributeur en Autriche : UniCredit Bank Austria AG Schottengasse Vienne, Autriche Représentant fiscal en Autriche : Ernst & Young Wagramer Str Vienne, Autriche Agent payeur et distributeur en France : BNP Paribas Securities Services 20, bd des Italiens Paris, France Agent payeur et distributeur au Luxembourg : J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Center 6 Route de Trèves 2633 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg 4 sur 13

5 Rapport du Directoire Chers investisseurs, L année passée a été synonyme de franc succès pour BlackRock Asset Management Deutschland AG. Les investisseurs privés et institutionnels apprécient les avantages des ETF ishares, peu onéreux, liquides et transparents. BlackRock rassemble sous la marque ishares son activité mondiale de fonds indiciels négociés en Bourse (Exchange Traded Funds ou ETF). Au 31 octobre 2014, l encours géré par les 62 fonds ishares actuellement lancés en Allemagne s élevait à environ 35 milliards d euros, hissant ainsi BlackRock Asset Management Deutschland AG au cinquième rang des sociétés allemandes de fonds ouverts au public (source : Bundesverband Investment und Asset Management e.v.). Le rapport semestriel ici présenté vous informe en détail sur l évolution de la performance enregistrée par nos fonds indiciels. La gamme d'etf proposée par ishares compte actuellement 249 fonds domiciliés en Allemagne et offre aux investisseurs un accès simplifié et diversifié à une grande variété de marchés et de catégories d actifs à travers le monde. Un quart de ces fonds indiciels négociés en Bourse ont été lancés en Allemagne et sont identifiables par le suffixe «(DE)» contenu dans leur dénomination. Les investisseurs institutionnels et privés n'apprécient pas seulement de pouvoir utiliser les ETF ishares comme pierre angulaire de leur portefeuille pour réaliser leurs propres idées d'investissement ; l'accroissement de la diffusion des fonds amène aussi une augmentation de la demande de produits gérés basés sur des ETF. Dans ce contexte, nous avons conçu avec des partenaires solides des modèles qui proposent à différents types d'investisseurs dotés de différents profils opportunités-risques des investissements appropriés. La stratégie «Best of ETF», développée en coopération avec Bank für Vermögen, fait partie de ces modèles. L épopée des ETF a démarré il y a un peu plus de dix ans en Allemagne et en Europe. Le 11 avril 2000, l'ishares DJ Euro STOXX 50 (devenu depuis l'ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE)) et l'ishares DJ STOXX 50 (devenu depuis l'ishares STOXX Europe 50 UCITS ETF (DE)) ont été les premiers fonds indiciels négociés en Bourse cotés à la Deutsche Börse. Avec leur cotation, le paysage de l investissement européen a subi une mutation durable. La forte liquidité, l efficience et la transparence des ETF ont avant tout offert de nouvelles possibilités de gestion de portefeuille aux investisseurs. Grâce à son statut de pionnier, ishares conserve une position privilégiée sur le marché des ETF européens. Nous poursuivons nos investissements pour fournir des services et produits d exception répondant aux besoins de nos clients. Nous souhaitons conforter notre position de leader grâce à l'enrichissement constant et innovant de notre offre. Parmi les avantages concurrentiels stratégiques dont les ETF ishares peuvent se prévaloir, citons leur liquidité sur les marchés, de faibles écarts acheteur-vendeur ainsi qu une réplication précise des indices. Par ailleurs, en tant que leader dans l'émission d'etf, nous voulons continuer de développer le marché des fonds indiciels cotés dans son ensemble. Nous voulons ainsi faire encore avancer l'idée d'un resserrement des liens entre les marchés européens d'etf. C'est pourquoi nous avons obtenu en mars 2014 la cotation sur la Bourse allemande, via Xetra, du premier fonds indiciel coté présentant une structure de titres internationale. L'ensemble des transactions sur les parts de ce fonds sont réglées dans une structure centrale, quelle que soit la Bourse européenne auprès de laquelle les parts concernées sont négociées. Cela permet d'augmenter la liquidité et de réduire les coûts du fonds, ce qui devrait contribuer à la croissance du marché européen des ETF. Nous vous invitons à consulter notre site Web ou à nous contacter au +49 (0) pour de plus amples informations. Nous vous remercions pour votre confiance et nous réjouissons à l idée de vous servir encore à l avenir. Le Directoire de BlackRock Asset Management Deutschland AG Christian Staub Dr. Thomas Groffmann Alexander Mertz 5 sur 13

6 Rapport semestriel de l'ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) pour la période considérée du 01/05/2014 au 31/10/2014 Vue d'ensemble de l'actif au 31/10/2014 Valeur de marché % de l'actif en USD du Fonds 1) I. Éléments d'actif ,50 100,02 1. Actions ,80 97,81 Secteur financier ,60 0,22 Santé et soins ,00 10,57 Commerce et prestation de services ,96 37,35 Fabrication de produits industriels de base et semi-finis ,12 9,79 Production industrielle, dont construction ,87 4,01 Production alimentaire et production de biens de consommation ,49 2,66 Secteur des technologies ,95 24,58 Télécommunications ,62 8,22 Transports ,19 0,40 2. Autres valeurs ,39 2,01 Secteur des technologies ,93 1,42 Télécommunications ,46 0,59 3. Créances ,88 0,02 4. Avoirs bancaires ,43 0,19 II. Éléments de passif ,57-0,02 Autres éléments de passif ,57-0,02 III. Actif du Fonds ,93 100,00 1) L'arrondi des pourcentages lors du calcul peut donner lieu à de légères différences d'arrondi. 6 sur 13

7 Rapport semestriel de l'ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) pour la période considérée du 01/05/2014 au 31/10/2014 Composition de l'actif au 31/10/2014 Description ISIN Marché Unité, part ou devise en milliers Valeur au 31/10/2014 Achats/ entrées Ventes/ sorties sur la période considérée Cours Valeur de marché en USD Actif ,19 99,82 Valeurs mobilières négociées en Bourse ,19 99,82 Actions ,80 97,81 21st Century Fox Inc. Registered Shares A DL -,01 US90130A1016 Unité USD 34, ,80 1,03 Activision Blizzard Inc. Registered Shares DL-, US00507V1098 Unité USD 19, ,60 0,31 Adobe Systems Inc. Registered Shares o.n. US00724F1012 Unité USD 70, ,88 0,75 Akamai Technologies Inc. Registered Shares DL -,01 US00971T1016 Unité USD 60, ,80 0,23 Alexion Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL - US Unité USD 191, ,16 0,81,0001 Altera Corp. Registered Shares o.n. US Unité USD 34, ,87 0,23 Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 305, ,98 3,03 Amgen Inc. Registered Shares DL -,0001 US Unité USD 162, ,02 2,65 Analog Devices Inc. Registered Shares DL -,166 US Unité USD 49, ,28 0,34 Apple Inc. Registered Shares o.n. US Unité USD 108, ,00 13,90 Applied Materials Inc. Registered Shares o.n. US Unité USD 22, ,45 0,58 Autodesk Inc. Registered Shares o.n. US Unité USD 57, ,52 0,28 Automatic Data Processing Inc. Registered Shares DL - US Unité USD 81, ,90 0,84,10 Avago Technologies Ltd. Registered Shares o.n. SG Unité USD 86, ,25 0,47 Bed Bath & Beyond Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 67, ,88 0,29 Biogen Idec Inc. Registered Shares DL-,0005 US09062X1037 Unité USD 321, ,56 1,63 Broadcom Corp. Reg. Shares Class A DL -,0001 US Unité USD 41, ,80 0,49 C.H. Robinson Worldwide Inc. Registered Shs (new) DL US12541W2098 Unité USD 69, ,79 0,22 -,10 CA Inc. Registered Shares DL -,10 US12673P1057 Unité USD 29, ,62 0,28 Catamaran Corp. Registered Shares New o.n. CA Unité USD 47, ,07 0,21 Celgene Corp. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 107, ,25 1,84 Cerner Corp. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 63, ,08 0,46 Charter Communications Inc. Reg.Shares Class A New US16117M3051 Unité USD 158, ,95 0,37 DL-,001 Check Point Software Techs Ltd Registered Shares IS - IL Unité USD 74, ,75 0,30,01 Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R1023 Unité USD 24, ,34 2,69 Citrix Systems Inc. Registered Shares DL -,001 US Unité USD 64, ,36 0,23 Cognizant Technology Sol.Corp. Reg. Shs Class A DL - US Unité USD 48, ,75 0,64,01 Comcast Corp. Reg. Shares Class A DL -,01 US20030N1019 Unité USD 55, ,90 2,56 Costco Wholesale Corp. Registered Shares DL -,005 US22160K1051 Unité USD 133, ,00 1,26 DirecTV Registered Shares DL -,01 US25490A3095 Unité USD 86, ,37 0,94 Discovery Communications Inc. Reg. Shares Series A US25470F1049 Unité USD 35, ,15 0,11 DL-,01 Discovery Communications Inc. Reg. Shares Series C US25470F3029 Unité USD 34, ,59 0,11 DL-,01 Dish Network Corp. Reg. Shares Class A DL -,01 US25470M1099 Unité USD 63, ,55 0,30 Dollar Tree Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 60, ,28 0,27 ebay Inc. Registered Shares DL -,001 US Unité USD 52, ,00 1,40 Equinix Inc. Registered Shares DL -,001 US29444U5020 Unité USD 208, ,10 0,24 Expedia Inc. Registered Shares DL-,0001 US30212P3038 Unité USD 84, ,56 0,21 Expeditors Intl of Wash. Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 42, ,40 0,18 Express Scripts Holding Inc. Registered Shares DL -,01 US30219G1085 Unité USD 76, ,40 1,23 F5 Networks Inc. Registered Shares o.n. US Unité USD 122, ,24 0,20 Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A DL-, US30303M1027 Unité USD 74, ,30 3,61 Fastenal Co. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 44, ,16 0,28 Fiserv Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 69, ,40 0,37 Garmin Ltd. Namens-Aktien SF 10 CH Unité USD 55, ,24 0,23 7 sur 13 % de l'actif du Fonds 2)

8 Rapport semestriel de l'ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) pour la période considérée du 01/05/2014 au 31/10/2014 Description ISIN Marché Unité, part ou devise en milliers Valeur au 31/10/2014 Achats/ entrées Ventes/ sorties Cours Valeur de marché en USD sur la période considérée Gilead Sciences Inc. Registered Shares DL -,001 US Unité USD 112, ,00 3,64 Google Inc. Reg. Shares Class A DL -,001 US38259P5089 Unité USD 567, ,39 3,46 Google Inc. Registered Shares C DL -,001 US38259P7069 Unité USD 559, ,16 4,06 Henry Schein Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 120, ,61 0,22 Illumina Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 192, ,72 0,58 Intel Corp. Registered Shares DL -,001 US Unité USD 34, ,79 3,62 Intuit Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 88, ,00 0,54 Intuitive Surgical Inc. Registered Shares DL -,001 US46120E6023 Unité USD 495, ,80 0,38 Keurig Green Mountain Inc. Registered Shares DL -,10 US49271M1009 Unité USD 151, ,00 0,53 KLA-Tencor Corp. Registered Shares DL 0,001 US Unité USD 79, ,40 0,28 Kraft Foods Group Inc. Registered Shares o.n. US50076Q1067 Unité USD 56, ,40 0,72 Liberty Global Inc. Registered Shares A DL -,01 GB00B8W67662 Unité USD 45, ,54 0,21 Liberty Interactive Corp. Reg. Shs Interactive A DL -,01 US53071M1045 Unité USD 26, ,96 0,25 Liberty Interactive Corp. Reg. Shs Liberty Vent.A DL-,01 US53071M8800 Unité USD 35, ,71 0,05 Liberty Media Corp. Reg.Shares C (WI) DL -,01 US Unité USD 47, ,61 0,24 Liberty Media Corp. Reg.Shares Class A DL -,01 US Unité USD 48, ,08 0,11 Linear Technology Corp. Registered Shares DL-,001 US Unité USD 42, ,08 0,22 Marriott International Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 US Unité USD 75, ,00 0,47 Mattel Inc. Registered Shares DL 1 US Unité USD 31, ,16 0,23 Maxim Integrated Products Inc. Registered Shares DL - US57772K1016 Unité USD 29, ,06 0,18,001 Micron Technology Inc. Registered Shares DL -,10 US Unité USD 33, ,33 0,76 Microsoft Corp. Registered Shares DL-, US Unité USD 46, ,25 8,31 Mondelez International Inc. Registered Shares Class A US Unité USD 35, ,56 1,28 o.n. Monster Beverage Corp. Registered Shares DL -,005 US Unité USD 100, ,28 0,36 Mylan Inc. Registered Shares DL 0,50 US Unité USD 53, ,15 0,43 NetApp Inc. Registered Shares o. N. US64110D1046 Unité USD 42, ,40 0,29 Netflix Inc. Registered Shares DL -,001 US64110L1061 Unité USD 392, ,00 0,51 NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 US67066G1040 Unité USD 19, ,62 0,23 NXP Semiconductors NV Aandelen aan toonder EO -,20 NL Unité USD 68, ,06 0,35 O'Reilly Automotive Inc.[New] Registered Shares DL - US67103H1077 Unité USD 175, ,48 0,39,01 Paccar Inc. Registered Shares DL 1 US Unité USD 65, ,00 0,50 Paychex Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 46, ,92 0,37 Priceline Group Inc., The Registered Shares DL-,008 US Unité USD 1 206, ,73 1,36 QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 US Unité USD 78, ,18 2,83 Regeneron Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL US75886F1075 Unité USD 393, ,84 0,84 -,001 Ross Stores Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 80, ,60 0,37 SanDisk Corp. Registered Shares DL -,001 US80004C1018 Unité USD 94, ,08 0,45 SBA Communications Corp. Registered Shares DL -,01 US78388J1060 Unité USD 112, ,31 0,31 Seagate Technology PLC Registered Shares DL - IE00B58JVZ52 Unité USD 62, ,38 0,44,00001 Sigma-Aldrich Corp. Registered Shares DL 1 US Unité USD 135, ,80 0,35 Sirius XM Holdings Inc. Registered Shares DL -,001 US82968B1035 Unité USD 3, ,91 0,42 Staples Inc. Registered Shares DL-,0006 US Unité USD 12, ,40 0,18 Starbucks Corp. Registered Shares o.n. US Unité USD 75, ,84 1,22 Stericycle Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 126, ,00 0,23 Symantec Corp. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 24, ,36 0,37 Tesla Motors Inc. Registered Shares DL-,001 US88160R1014 Unité USD 241, ,10 0,65 Texas Instruments Inc. Registered Shares DL 1 US Unité USD 49, ,36 1,14 Tractor Supply Co. Registered Shares DL -,008 US Unité USD 73, ,84 0,22 Tripadvisor Inc. Registered Shares DL -,001 US Unité USD 88, ,82 0,25 Verisk Analytics Inc. Registered Shs Cl.A DL -,001 US92345Y1064 Unité USD 62, ,60 0,22 8 sur 13 % de l'actif du Fonds 2)

9 Rapport semestriel de l'ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) pour la période considérée du 01/05/2014 au 31/10/2014 Description ISIN Marché Unité, part ou devise en milliers Valeur au 31/10/2014 Achats/ entrées Ventes/ sorties Cours Valeur de marché en USD sur la période considérée Vertex Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,01 US92532F1003 Unité USD 112, ,76 0,58 Viacom Inc. Reg. Shares Class B DL -,001 US92553P2011 Unité USD 72, ,92 0,58 Western Digital Corp. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 98, ,02 0,49 Whole Foods Market Inc. Registered Shares o.n. US Unité USD 39, ,25 0,31 Wynn Resorts Ltd. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 190, ,83 0,41 Xilinx Inc. Registered Shares DL -,01 US Unité USD 44, ,40 0,26 Yahoo! Inc. Registered Shares DL-,001 US Unité USD 46, ,60 0,98 Autres valeurs ,39 2,01 Baidu Inc. R.Shs A(Sp.ADRs)1/10/DL-,00005 US Unité USD 238, ,93 1,42 Vimpelcom Ltd. Reg. Sh.(Sp.ADRs) 1/o.N. US92719A1060 Unité USD 6, ,48 0,23 Vodafone Group PLC R.Shs(Sp.ADRsN.)/10DL-, % de l'actif du Fonds 2) US92857W3088 Unité USD 33, ,98 0,36 Avoirs bancaires, instruments monétaires non titrisés et fonds monétaires ,43 0,19 Avoirs bancaires ,43 0,19 Devises hors UE/UEM ,43 0,19 Banque dépositaire : StateStreet Bank USD ,43 % 100, ,43 0,19 Autres éléments d'actif ,88 0,02 Droits à dividendes USD , ,88 0,02 Autres éléments de passif ,57-0,02 Commission de gestion USD , ,57-0,02 Actif du Fonds USD ,93 100,00 Valeur unitaire des parts USD 41,37 Nombre de parts en circulation Unité ) L'arrondi des pourcentages lors du calcul peut donner lieu à de légères différences d'arrondi. Opérations effectuées au cours de la période considérée, n'apparaissant plus dans la composition de l'actif : achats et ventes de valeurs mobilières, parts d'investissement et prêts à billets à ordre (classification de marché à la date du rapport) ISIN Unité, part ou devise en milliers Achats/ entrées Ventes/ sorties Valeurs mobilières Valeurs mobilières négociées en Bourse Actions CDK Global Inc. Registered Shares DL -,10 US12508E1010 Unité sur 13

10 Û Rapport semestriel de l'ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) pour la période considérée du 01/05/2014 au 31/10/2014 Compte de résultat (péréquation du revenu comprise) pour la période du 01/05/2014 au 31/10/2014 I. Revenus 1. Dividendes d émetteurs étrangers (avant retenue à la source) USD ,54 2. Déduction de retenues à la source étrangères USD ,95 Total des revenus USD ,59 II. Charges 1. Intérêts issus des emprunts USD -178,28 2. Commission de gestion USD ,97 3. Autres charges USD ,60 Total des charges USD ,85 III. Revenu net ordinaire USD ,74 IV. Opérations de vente 1. Plus-values réalisées USD ,41 2. Moins-values réalisées USD ,18 Produits issus des opérations de vente USD ,23 V. Résultat réalisé en fin d'exercice USD ,97 1. Variation nette des plus-values latentes USD ,60 2. Variation nette des moins-values latentes USD ,00 VI. Résultat non réalisé en fin d'exercice USD ,60 VII. Résultat de l'exercice USD ,57 Évolution du Fonds I. Valeur du Fonds en début d'exercice USD ,07 1. Distribution au titre de l'exercice précédent USD ,00 2. Distributions intermédiaires USD ,40 3. Entrées/sorties de fonds (nettes) USD ,00 a) Entrées de fonds provenant des ventes de parts du Fonds USD ,00 b) Sorties de fonds provenant des rachats de parts du Fonds USD ,00 4. Péréquation des revenus/charges USD ,69 5. Résultat de l'exercice USD ,57 dont plus-values latentes USD ,60 dont moins-values latentes USD ,00 II. Valeur du Fonds en fin d'exercice USD , sur 13

11 Rapport semestriel de l'ishares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) pour la période considérée du 01/05/2014 au 31/10/2014 Annexe Autres informations Nombre de parts en circulation et valeur d'une part à la date du rapport conformément à l'art. 16 paragraphe 1 n 1 de la KARBV Valeur unitaire des parts USD 41,37 Nombre de parts en circulation Unité Informations sur le procédé d'évaluation des éléments d'actif conformément à l'art. 16 paragraphe 1 n 2 de la KARBV Valeur de marché des titres ou taux du marché Les actifs du Fonds sont évalués sur la base des cours/taux du marché suivants : Ensemble des valeurs mobilières : Cours de clôture du jour d'évaluation concerné L'évaluation des actifs s'est en principe faite, au cours de la période considérée tout comme à la date du rapport, sur la base des cours en vigueur sur les Bourses de valeurs. Les actifs qui ne sont ni admis à la cote officielle d une Bourse de valeurs ni admis ou intégrés à un autre marché réglementé, ou pour lesquels aucun cours n est disponible, sont valorisés à leur valeur de réalisation en vigueur, déterminée avec diligence sur la base des modèles de valorisation appropriés et compte tenu des conditions actuelles de marché. La valorisation des avoirs bancaires et créances existantes se fait à leur valeur nominale en vigueur. Les dettes existantes sont valorisées à leur valeur de remboursement. Informations sur le fonds indiciel conformément à l'art. 16 paragraphe 2 de la KARBV Taux d'erreur de suivi à la fin de la période sous revue conformément à l'article 16 paragraphe 2 n 1 de la KARBV 1,89 point de pourcentage Informations supplémentaires nécessaires pour la compréhension du rapport conformément à l'art. 7 n 9 d) de la KARBV Explication sur le calcul de la variation nette des plus-values et moins-values latentes L'évaluation de la variation nette des plus-values et moins-values latentes s'effectue en comparant d'abord pour chaque exercice la valeur comptable des éléments de l'actif entrant dans le prix des parts avec le coût d'acquisition historique respectif de ceux-ci. Les différences positives donnent la somme des plus-values latentes, tandis que les différences négatives donnent la somme des moins-values latentes. La variation nette est ensuite obtenue en comparant ces deux sommes calculées à la fin de l'exercice avec celles calculées au début de l'exercice. Munich, le 31 octobre 2014 BlackRock Asset Management Deutschland AG Dr. Thomas Groffmann Alexander Mertz 11 sur 13

12 Société de gestion et dépositaire Société de gestion BlackRock Asset Management Deutschland AG Max-Joseph-Straße Munich Capital social au 31/12/2013 : 5 millions d'eur Capitaux propres au 31/12/2013 : 10 millions d'eur Associés BlackRock Investment Management (UK) Limited Direction Christian Staub* Président du Directoire Munich Dr. Thomas Groffmann Vice-président du Directoire Munich Alexander Mertz Directoire Munich Conseil de surveillance Rachel Lord (Présidente)** BlackRock, Managing Director, Head of Sales EMEA ishares Londres, Royaume-Uni Derek Stein BlackRock, Managing Director, Head of Business Operations Group San Francisco, États-Unis Prof. Dr. Markus Rudolf Vice-recteur et professeur d'université, WHU Otto Beisheim School of Management Banque dépositaire State Street Bank GmbH Brienner Straße Munich, Allemagne Commissaires aux comptes Deloitte & Touche GmbH Société d'audit Rosenheimer Platz Munich, Allemagne (*) depuis le 01/08/2014 (**) depuis le 01/07/ sur 13

13 BlackRock Asset Management Deutschland AG Max-Joseph-Straße 6 D Munich Tél : +49 (0)

14

POUR LES INVESTISSEURS EN SUISSE UNIQUEMENT. PRÉSENTATION DES ETF ishares

POUR LES INVESTISSEURS EN SUISSE UNIQUEMENT. PRÉSENTATION DES ETF ishares POUR LES INVESTISSEURS EN SUISSE UNIQUEMENT PRÉSENTATION DES ETF ishares Les ETF (Exchange Traded Funds) ont révolutionné les méthodes de gestion de portefeuilles des investisseurs. Simples, flexibles

Plus en détail

Emerging Markets Equity Fund (le «Compartiment»)

Emerging Markets Equity Fund (le «Compartiment») Prospectus Simplifié Novembre 2008 JPMorgan Funds Emerging Markets Equity Fund (le «Compartiment») Un compartiment de JPMorgan Funds (la «SICAV»), une SICAV de droit luxembourgeois. Ce prospectus simplifié

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE DU FCP «BNP PARIBAS INDICE FRANCE» A. PARTIE STATUTAIRE. BNP PARIBAS INDICE FRANCE Fonds commun de placement de droit français

PROSPECTUS SIMPLIFIE DU FCP «BNP PARIBAS INDICE FRANCE» A. PARTIE STATUTAIRE. BNP PARIBAS INDICE FRANCE Fonds commun de placement de droit français OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée PROSPECTUS SIMPLIFIE DU FCP «BNP PARIBAS INDICE FRANCE» A. PARTIE STATUTAIRE 1 - PRESENTATION SUCCINCTE

Plus en détail

CCR FLEX CROISSANCE. Fonds Commun de Placement de droit français «FCP» RAPPORT SEMESTRIEL POUR LA SUISSE AU 30 JUIN 2014

CCR FLEX CROISSANCE. Fonds Commun de Placement de droit français «FCP» RAPPORT SEMESTRIEL POUR LA SUISSE AU 30 JUIN 2014 CCR FLEX CROISSANCE Fonds Commun de Placement de droit français «FCP» RAPPORT SEMESTRIEL POUR LA SUISSE AU 30 JUIN 2014 LA SOCIÉTÉ DE GESTION : LE REPRÉSENTANT EN SUISSE : CCR Asset Management Carnegie

Plus en détail

Société d investissement à capital variable Siège social : 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B-119.

Société d investissement à capital variable Siège social : 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B-119. Société d investissement à capital variable Siège social : 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B-119.899 (la «Société») AVIS IMPORTANT AUX ACTIONNAIRES DE Luxembourg, le 8 mai

Plus en détail

STATE STREET INVESTMENT ANALYTICS ANNONCE LES RÉSULTATS DE SON INDICE DES CAISSES DE PENSION SUISSES AU QUATRIÈME TRIMESTRE

STATE STREET INVESTMENT ANALYTICS ANNONCE LES RÉSULTATS DE SON INDICE DES CAISSES DE PENSION SUISSES AU QUATRIÈME TRIMESTRE STATE STREET INVESTMENT ANALYTICS ANNONCE LES RÉSULTATS DE SON INDICE DES CAISSES DE PENSION SUISSES AU QUATRIÈME TRIMESTRE L indice des caisses de pension suisses affiche un rendement en baisse de 8,79

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE DU FCP «BNP PARIBAS ENERGIE» A. PARTIE STATUTAIRE

PROSPECTUS SIMPLIFIE DU FCP «BNP PARIBAS ENERGIE» A. PARTIE STATUTAIRE PROSPECTUS SIMPLIFIE DU FCP «BNP PARIBAS ENERGIE» 1- PRESENTATION SUCCINCTE A. PARTIE STATUTAIRE CODE ISIN : DENOMINATION : FORME JURIDIQUE : COMPARTIMENTS : NOURRICIER : SOCIETE DE GESTION : DELEGATION

Plus en détail

Rapport financier semestriel

Rapport financier semestriel FONDS De PLACeMeNT 2015 Rapport financier semestriel PRogRAmme ÉPARgne et RetRAite iag DiPlomA mes ÉtuDeS ecoflex ecoflextra APeX StRAtÉgieS De PlAcement AlteRnAtiF votre partenaire de confiance. www.inalco.com

Plus en détail

CCR VALEUR. Fonds Commun de Placement de droit français «FCP» RAPPORT SEMESTRIEL POUR LA SUISSE AU 30 JUIN 2015

CCR VALEUR. Fonds Commun de Placement de droit français «FCP» RAPPORT SEMESTRIEL POUR LA SUISSE AU 30 JUIN 2015 CCR VALEUR Fonds Commun de Placement de droit français «FCP» RAPPORT SEMESTRIEL POUR LA SUISSE AU 30 JUIN 2015 LA SOCIETE DE GESTION : LE REPRESENTANT EN SUISSE : CCR Asset Management Carnegie Fund Services

Plus en détail

Fonds communs de placement de la HSBC

Fonds communs de placement de la HSBC Aucune autorité en valeurs mobilières ne s est prononcée sur la qualité des parts décrites dans le prospectus simplifié et toute personne qui donne à entendre le contraire commet une infraction. Les parts

Plus en détail

db x-trackers FTSE Developed Europe Ex UK Property UCITS ETF (DR) Supplément du Prospectus

db x-trackers FTSE Developed Europe Ex UK Property UCITS ETF (DR) Supplément du Prospectus db x-trackers FTSE Developed Europe Ex UK Property UCITS ETF (DR) Supplément du Prospectus Le présent Supplément contient des informations sur le db x-trackers FTSE Developed Europe Ex UK Property UCITS

Plus en détail

JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (la «SICAV») Registered Office:

JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (la «SICAV») Registered Office: JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (la «SICAV») Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg

Plus en détail

HSBC Global Investment Funds

HSBC Global Investment Funds HSBC Global Investment Funds Euro Core Credit Bond Prospectus simplifié Novembre 2007 GEDI:512160v5 Euro Core Credit Bond importantes Dans quels instruments le Compartiment peut-il investir? Date de lancement

Plus en détail

JPMorgan Funds - JF Hong Kong Fund (le Compartiment )

JPMorgan Funds - JF Hong Kong Fund (le Compartiment ) JPMorgan Funds - JF Hong Kong Fund (le Compartiment ) Prospectus Simplifié - Décembre 2010 Un Compartiment de JPMorgan Funds (la SICAV ), une SICAV de droit luxembourgeois. Ce Prospectus simplifié contient

Plus en détail

Rapport semestriel. 30 juin 2014 PRIM PRECIOUS METALS. Forme Juridique : Fonds Commun de Placement

Rapport semestriel. 30 juin 2014 PRIM PRECIOUS METALS. Forme Juridique : Fonds Commun de Placement PRIM PRECIOUS METALS Rapport semestriel 30 juin 2014 Forme Juridique : Société de Gestion : Dépositaire : Commissaire aux Comptes : Fonds Commun de Placement PRIM' FINANCE 41 boulevard des Capucines -

Plus en détail

JPMorgan Funds - JF Japan Equity Fund (le Compartiment )

JPMorgan Funds - JF Japan Equity Fund (le Compartiment ) JPMorgan Funds - JF Japan Equity Fund (le Compartiment ) Prospectus Simplifié - Octobre 2011 Un Compartiment de JPMorgan Funds (la SICAV ), une SICAV de droit luxembourgeois. Ce Prospectus simplifié contient

Plus en détail

JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg

JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg Rapport Semestriel Non Audité JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg 30 juin 2014 Rapport destiné aux investisseurs suisses Certains des compartiments du Fonds

Plus en détail

PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE : INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION : OPCVM conforme aux normes européennes

PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE : INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION : OPCVM conforme aux normes européennes SG MONETAIRE EURO PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE : DENOMINATION : SG MONETAIRE EURO FORME JURIDIQUE : SICAV de droit français COMPARTIMENTS/NOURRICIER

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE

PROSPECTUS SIMPLIFIE PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE Code ISIN : FR0000983348 Dénomination : CAAM MONE ETAT Forme juridique : F.C.P. de droit français. Compartiments / nourricier : l OPCVM est

Plus en détail

YAMA OPPORTUNITES. OPCVM ACTIONS INTERNATIONALES FCP de droit français

YAMA OPPORTUNITES. OPCVM ACTIONS INTERNATIONALES FCP de droit français 01.07.07 YAMA OPPORTUNITES OPCVM ACTIONS INTERNATIONALES FCP de droit français Prospectus Simplifié Société de Gestion : ATLAS GESTION Date d agrément : 02/04/1999 Date d édition : 01/07/2007 FCP «YAMA

Plus en détail

PALATINE IMMOBILIER PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE - A - STATUTAIRE

PALATINE IMMOBILIER PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE - A - STATUTAIRE PALATINE IMMOBILIER OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE - A - STATUTAIRE Présentation succincte : Code ISIN : FR0000437550 Dénomination : PALATINE IMMOBILIER Forme juridique

Plus en détail

Rapport semestriel. 30 juin 2014 INVESCO TAIGA. Forme Juridique : Société d'investissement à Capital Variable

Rapport semestriel. 30 juin 2014 INVESCO TAIGA. Forme Juridique : Société d'investissement à Capital Variable INVESCO TAIGA Rapport semestriel 30 juin 2014 Forme Juridique : Société de Gestion : Dépositaire : Commissaire aux Comptes : Société d'investissement à Capital Variable Invesco Asset Management SA 16-18,

Plus en détail

PARVEST WORLD AGRICULTURE Compartiment de la SICAV PARVEST, Société d Investissement à Capital Variable

PARVEST WORLD AGRICULTURE Compartiment de la SICAV PARVEST, Société d Investissement à Capital Variable Compartiment de la SICAV PARVEST, Société d Investissement à Capital Variable PARVEST World Agriculture a été lancé le 2 avril 2008. Le compartiment a été lancé par activation de sa part N, au prix initial

Plus en détail

Rapport semestriel. 30 juin 2014 GESTION FLEXIBLE INTERNATIONALE. Forme Juridique : Fonds Commun de Placement

Rapport semestriel. 30 juin 2014 GESTION FLEXIBLE INTERNATIONALE. Forme Juridique : Fonds Commun de Placement GESTION FLEXIBLE INTERNATIONALE Rapport semestriel 30 juin 2014 Forme Juridique : Société de Gestion : Dépositaire : Commissaire aux Comptes : Fonds Commun de Placement Société Privée de Gestion de Patrimoine

Plus en détail

USD BULLISH NOTE NEW TECHNOLOGIES 2022

USD BULLISH NOTE NEW TECHNOLOGIES 2022 BNP PARIBAS FORTIS FUNDING (LU) USD BULLISH NOTE NEW TECHNOLOGIES 2022 FLASH INVEST Avril 2014 Document promotionnel Obligation structurée 8 ans Droit au remboursement à 100% du capital investi en USD

Plus en détail

AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON GLOBAL REAL ESTATE SECURITIES

AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON GLOBAL REAL ESTATE SECURITIES AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON GLOBAL REAL ESTATE SECURITIES UN COMPARTIMENT DE AXA WORLD FUNDS, UN FONDS DE PLACEMENT DU LUXEMBOURG CONSTITUÉ SOUS LA FORME D UNE SOCIÉTÉ D'INVESTISSEMENT À CAPITAL VARIABLE

Plus en détail

LBPAM ACTIONS INDICE FRANCE

LBPAM ACTIONS INDICE FRANCE PROSPECTUS SIMPLIFIE LBPAM ACTIONS INDICE FRANCE (SICAV à catégories d'actions : action E et action R) PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte Dénomination : LBPAM ACTIONS INDICE FRANCE Forme juridique

Plus en détail

World Equity II. Compartiment de la SICAV belge Crelan Invest Mai 2012

World Equity II. Compartiment de la SICAV belge Crelan Invest Mai 2012 offre la possibilité de bénéficier, à l échéance du 29/11/2019, d une protection du capital (1) associée à une plus-value potentielle jusqu à 75% maximum (soit un rendement annualisé compris entre et 7,76%

Plus en détail

CLIKÉO 3. OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée. Prospectus simplifié

CLIKÉO 3. OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée. Prospectus simplifié CLIKÉO 3 Éligible au PEA OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée Prospectus simplifié Le FCP CLIKÉO 3 est construit dans la perspective d un investissement

Plus en détail

HSBC ETFs PLC PROSPECTUS. 6 octobre 2014

HSBC ETFs PLC PROSPECTUS. 6 octobre 2014 Il est recommandé aux investisseurs potentiels de lire attentivement ce Prospectus dans son intégralité et de consulter un courtier, un conseiller bancaire, un juriste, un comptable ou tout autre conseiller

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE

PROSPECTUS SIMPLIFIE PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE OPCVM conforme aux normes européennes PRESENTATION SUCCINCTE Code ISIN : FR0010736355 Dénomination : LCL SECURITE 100 (MAI 2009) Forme juridique : Fonds Commun

Plus en détail

Expertise Crédit Euro. La sélection de titres au coeur de la performance de notre gestion. Décembre 2014

Expertise Crédit Euro. La sélection de titres au coeur de la performance de notre gestion. Décembre 2014 Expertise Crédit Euro La sélection de titres au coeur de la performance de notre gestion Décembre 2014 destiné à des investisseurs professionnels au sens de la Directive Européenne MIF Performance cumulée

Plus en détail

NOTICE D INFORMATION

NOTICE D INFORMATION FCP A FORMULE PULPAVIE NOTICE D INFORMATION Forme Juridique de l'opcvm : F.C.P. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Agences des CAISSES REGIONALES de CREDIT AGRICOLE,

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE

PROSPECTUS SIMPLIFIE PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION Code ISIN : FR0010334037 Dénomination : ATOUT HORIZON DUO Forme juridique : Fonds commun de placement (FCP) de droit français Société de gestion :

Plus en détail

BNP PARIBAS B FUND I Equity Belgium

BNP PARIBAS B FUND I Equity Belgium BNP PARIBAS B FUND I Equity Belgium Prospectus simplifié Informations concernant la sicav Dénomination BNP PARIBAS B FUND I Date de constitution 15 mai 1991 Durée d existence Illimitée Etat membre où la

Plus en détail

alpha sélection est une alternative à un placement risqué en actions et présente un risque de perte en capital, en cours de vie et à l échéance.

alpha sélection est une alternative à un placement risqué en actions et présente un risque de perte en capital, en cours de vie et à l échéance. alpha sélection alpha sélection est une alternative à un placement risqué en actions et présente un risque de perte en capital, en cours de vie et à l échéance. Instrument financier émis par Natixis (Moody

Plus en détail

London Stock Exchange. Bourse de Casablanca le 12 mars 2011

London Stock Exchange. Bourse de Casablanca le 12 mars 2011 Le développement du marché d ETFs sur London Stock Exchange Bourse de Casablanca le 12 mars 2011 Programme Présentation du marché Croissance des produits ETFs & ETPs Renseignements opérationnels Admission

Plus en détail

NOTE D OPERATION. relative à l émission et l admission de

NOTE D OPERATION. relative à l émission et l admission de 24 mai 2001 NOTE D OPERATION relative à l émission et l admission de Deux tranches respectivement de 5 000 000 de Bons d Option d Achat sur l action APPLE COMPUTER, INC. (les tranches A et B) Deux tranches

Plus en détail

AVIS AUX ACTIONNAIRES

AVIS AUX ACTIONNAIRES Kotak Funds Société d investissement à capital variable Siège social: 16, boulevard d Avranches, L-1160 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg R.C.S. Luxembourg: B 131.576 (la «Société») AVIS AUX ACTIONNAIRES

Plus en détail

RÉSUMÉ DESCRIPTION GENERALE DES ÉMETTEURS LA BANQUE ET LE GROUPE

RÉSUMÉ DESCRIPTION GENERALE DES ÉMETTEURS LA BANQUE ET LE GROUPE RÉSUMÉ Ce résumé a été rédigé conformément à l'article 5(2) de la directive sur les prospectus (directive 2003/71/CE) (la «Directive Prospectus») et doit être considéré comme une introduction au Prospectus

Plus en détail

> Porphyre. Assurance Vie & Capitalisation. Janvier 2014

> Porphyre. Assurance Vie & Capitalisation. Janvier 2014 Assurance Vie & Capitalisation > Porphyre Janvier 2014 Titre de créance à capital non garanti, ni en cours de vie, ni à l'échéance Support en unités de compte d un contrat d assurance vie ou de capitalisation,

Plus en détail

KALTCHUGA FUND Société d'investissement à Capital Variable Luxembourg

KALTCHUGA FUND Société d'investissement à Capital Variable Luxembourg Rapport semestriel non révisé KALTCHUGA FUND Société d'investissement à Capital Variable Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 123 323 Ce rapport est une traduction de la version anglaise du rapport. En cas de

Plus en détail

Les ETF immobiliers dans le monde au 28 février 2011, par zone d exposition, en milliards d euros. Nombre Actif net Poids Nombre Actif net

Les ETF immobiliers dans le monde au 28 février 2011, par zone d exposition, en milliards d euros. Nombre Actif net Poids Nombre Actif net ÉTUDE EN BREF Juin 2011 Les ETF immobiliers dans le monde et en France Les ETF ou Exchange-Traded Funds immobiliers sont des produits financiers cotés en Bourse répliquant la performance d un indice immobilier

Plus en détail

Addendum belge au prospectus d émission. Hermes Investment Funds Public Limited Company

Addendum belge au prospectus d émission. Hermes Investment Funds Public Limited Company Addendum belge au prospectus d émission Avril 2011 Hermes Investment Funds Public Limited Company (Société d investissement à compartiments multiples, à capital variable et à responsabilité séparée entre

Plus en détail

CERTIFICATS TURBOS INFINIS BEST Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004

CERTIFICATS TURBOS INFINIS BEST Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004 CERTIFICATS TURBOS INFINIS BEST Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004 Emetteur : BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garant du remboursement : BNP Paribas S.A. POURQUOI

Plus en détail

Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Fonds commun de placement de droit luxembourgeois. Prospectus simplifié Juillet 2009

Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Fonds commun de placement de droit luxembourgeois. Prospectus simplifié Juillet 2009 Fonds commun de placement de droit luxembourgeois Juillet 2009 Le présent prospectus simplifié résume les principales caractéristiques du (le «fonds»). Les investisseurs potentiels devraient également

Plus en détail

L yxor ETF R eal Estate

L yxor ETF R eal Estate L yxor ETF R eal Estate Les clés du marché mondial de l immobilier coté Les trackers sont apparus dès le début des années 90 aux États-Unis sous le nom d ETF, ou "Exchange Traded Funds" (littéralement

Plus en détail

JPMorgan Liquidity Funds Société d Investissement à Capital Variable (la «SICAV») de droit Luxembourgeois Registered Office:

JPMorgan Liquidity Funds Société d Investissement à Capital Variable (la «SICAV») de droit Luxembourgeois Registered Office: JPMorgan Liquidity Funds Société d Investissement à Capital Variable (la «SICAV») de droit Luxembourgeois Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand

Plus en détail

PROSPECTUS FONDS COMMUN DE PLACEMENT BG LONG TERM VALUE FCP CONFORME AUX NORMES EUROPEENNES

PROSPECTUS FONDS COMMUN DE PLACEMENT BG LONG TERM VALUE FCP CONFORME AUX NORMES EUROPEENNES PROSPECTUS FONDS COMMUN DE PLACEMENT BG LONG TERM VALUE FCP CONFORME AUX NORMES EUROPEENNES Date d effet : 15 Février 2013 TABLE DES MATIERES INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR PART I 3 INFORMATIONS

Plus en détail

INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR

INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous

Plus en détail

BNP PARIBAS B PENSION BALANCED

BNP PARIBAS B PENSION BALANCED BNP PARIBAS B PENSION BALANCED Prospectus simplifié Dénomination BNP PARIBAS B PENSION BALANCED Date de constitution 1er février 1987 Durée d existence Illimitée Présentation du Fonds commun de placement

Plus en détail

CA Oblig Euro Stoxx 50 (Octobre 2015)

CA Oblig Euro Stoxx 50 (Octobre 2015) CA Oblig Euro Stoxx 50 (Octobre 2015) Titre obligataire émis par Crédit Agricole S.A. Souscription du 9 septembre au 8 octobre 2015 Une performance liée en partie à l évolution sur 10 ans des marchés actions

Plus en détail

FCPE AG2R LA MONDIALE ES CARMIGNAC INVESTISSEMENT. Notice d Information

FCPE AG2R LA MONDIALE ES CARMIGNAC INVESTISSEMENT. Notice d Information FCPE AG2R LA MONDIALE ES CARMIGNAC INVESTISSEMENT Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000097549 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun

Plus en détail

EPARGNE SELECT RENDEMENT

EPARGNE SELECT RENDEMENT EPARGNE SELECT RENDEMENT Instrument financier non garanti en capital 1 Durée d investissement conseillée : 6 ans (en l absence d activation automatique du mécanisme de remboursement anticipé) Ce produit

Plus en détail

CERTIFICATS TURBOS Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004

CERTIFICATS TURBOS Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004 CERTIFICATS TURBOS Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004 Emétteur : BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garant du remboursement : BNP Paribas S.A. POURQUOI INVESTIR

Plus en détail

ALMA CAPITAL INVESTMENT FUNDS

ALMA CAPITAL INVESTMENT FUNDS ALMA CAPITAL INVESTMENT FUNDS Société d'investissement à capital variable PROSPECTUS Janvier 2014 VISA 2014/92763-7340-0-PC L'apposition du visa ne peut en aucun cas servir d'argument de publicité Luxembourg,

Plus en détail

Certificat BNP Paribas Double Avantage 2017 Placement d une durée maximale de 4 ans et 9 mois à capital non garanti

Certificat BNP Paribas Double Avantage 2017 Placement d une durée maximale de 4 ans et 9 mois à capital non garanti Certificat BNP Paribas Double Avantage 2017 Placement d une durée maximale de 4 ans et 9 mois à capital non garanti Cette offre peut être close à tout moment. ANNEXE À LA NOTICE : CARACTÉRISTIQUES PRINCIPALES

Plus en détail

Floored Floater sur le taux d intérêt LIBOR CHF à trois mois avec emprunt de référence «General Electric Capital Corporation»

Floored Floater sur le taux d intérêt LIBOR CHF à trois mois avec emprunt de référence «General Electric Capital Corporation» sur le taux d intérêt LIBOR CHF à trois mois avec emprunt de référence «General Electric Capital Corporation» Dans l environnement actuel caractérisé par des taux bas, les placements obligataires traditionnels

Plus en détail

Addendum belge au prospectus d émission

Addendum belge au prospectus d émission Addendum belge au prospectus d émission Octobre 2012 Threadneedle Specialist Investment Funds ICVC Société d'investissement à capital variable et à responsabilité limitée conforme à la Directive 2009/65/CEE

Plus en détail

GARANTIE DE COURS. visant les actions de la société PagesJaunes Groupe. initiée par la société MEDIANNUAIRE. présentée par

GARANTIE DE COURS. visant les actions de la société PagesJaunes Groupe. initiée par la société MEDIANNUAIRE. présentée par GARANTIE DE COURS visant les actions de la société PagesJaunes Groupe initiée par la société MEDIANNUAIRE présentée par INFORMATIONS RELATIVES AUX CARACTERISTIQUES DE L INITIATEUR Le présent document relatif

Plus en détail

Addendum belge au prospectus d émission

Addendum belge au prospectus d émission Addendum belge au prospectus d émission Octobre 2012 Threadneedle Investment Funds ICVC Société d'investissement à capital variable et à responsabilité limitée conforme à la Directive 2009/65/CE (la «Société»)

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE

PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Code ISIN : FR0010171686 Dénomination : SG CASH EONIA + Forme juridique : Société d'investissement à Capital Variable (SICAV)

Plus en détail

PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE : INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION : Conforme aux normes européennes DENOMINATION :

PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE : INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION : Conforme aux normes européennes DENOMINATION : SOGEMONE CREDIT PROSPECTUS SIMPLIFIE Conforme aux normes européennes PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE : DENOMINATION : SOGEMONE CREDIT FORME JURIDIQUE : FCP de droit français COMPARTIMENTS/NOURRICIER

Plus en détail

RESUME. Ce Résumé contient : Résumé des Facteurs de Risque. Résumé de la Description Economique. Résumé des Conditions Définitives de l Offre

RESUME. Ce Résumé contient : Résumé des Facteurs de Risque. Résumé de la Description Economique. Résumé des Conditions Définitives de l Offre RESUME Les informations figurant ci-dessous ne sont qu un résumé et doivent être lues en conjonction avec le reste des Conditions Définitives. Ce résumé est censé contenir les caractéristiques essentielles

Plus en détail

Réservé aux Professionnels de l investissement au sens de la MIF LES MEILLEURS TALENTS EN EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP

Réservé aux Professionnels de l investissement au sens de la MIF LES MEILLEURS TALENTS EN EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP Réservé aux Professionnels de l investissement au sens de la MIF LES MEILLEURS TALENTS EN EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP 5 D INVESTIR DANS RAISONS PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP 1 LES PETITES

Plus en détail

Cette offre peut être close à tout moment.

Cette offre peut être close à tout moment. Certificat Oméga Protection 90 Juillet 2018 Placement d une durée de 4 ans et 9 jours offrant une protection du Capital Investi 1 à hauteur de 90% à la date de Remboursement. 1 Le Capital Investi correspond

Plus en détail

TABLE DES MATIERES. 1. Description du programme d émission 3 2. Description de l Émetteur 6 3. Certification des informations fournies 10 Annexes 11

TABLE DES MATIERES. 1. Description du programme d émission 3 2. Description de l Émetteur 6 3. Certification des informations fournies 10 Annexes 11 TABLE DES MATIERES 1. Description du programme d émission 3 2. Description de l Émetteur 6 3. Certification des informations fournies 10 Annexes 11 2 1 DESCRIPTION DU PROGRAMME D EMISSION Article D. 213-9,

Plus en détail

EMISSIONS ET COTATIONS VALEURS ÉTRANGÈRES ACTIONS ET PARTS CONVOCATIONS ASSEMBLÉES D'ACTIONNAIRES ET DE PORTEURS DE PARTS

EMISSIONS ET COTATIONS VALEURS ÉTRANGÈRES ACTIONS ET PARTS CONVOCATIONS ASSEMBLÉES D'ACTIONNAIRES ET DE PORTEURS DE PARTS 104e année. N 55 ISSN 0242-6781 Vendredi 8 mai 2015 EMISSIONS ET COTATIONS VALEURS ÉTRANGÈRES ACTIONS ET PARTS Cs Investment Funds 2...5 Cs Investment Funds 2...6 db x-trackers...7 CONVOCATIONS ASSEMBLÉES

Plus en détail

INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR

INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous

Plus en détail

Credit Suisse Equity Fund Management Company Société Anonyme, 5, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 44 867 www.credit-suisse.

Credit Suisse Equity Fund Management Company Société Anonyme, 5, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 44 867 www.credit-suisse. Credit Suisse Equity Fund Management Company Société Anonyme, 5, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 44 867 www.credit-suisse.com le 18 juin 2010 Credit Suisse Equity Fund (Lux) Madame,

Plus en détail

PROSPECTUS COMPLET PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE

PROSPECTUS COMPLET PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PROSPECTUS COMPLET OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte : Dénomination : Forme juridique : Compartiments/nourricier : Société de gestion

Plus en détail

Pictet CH Solutions, fonds de placement de droit suisse du type «autres fonds en placements traditionnels» Modifications du contrat de fonds

Pictet CH Solutions, fonds de placement de droit suisse du type «autres fonds en placements traditionnels» Modifications du contrat de fonds Pictet CH Solutions, fonds de placement de droit suisse du type «autres fonds en placements traditionnels» Modifications du contrat de fonds Suite à la publication du 1 er juin 2015 relative au repositionnement

Plus en détail

COVEA SECURITE SICAV de droit français Monétaire court terme

COVEA SECURITE SICAV de droit français Monétaire court terme Plaquette semestrielle d'information COVEA SECURITE SICAV de droit français Monétaire court terme 30 juin 2014 COVEA Finance Affectation des résultats Résultat net : Capitalisation : actions G. Distribution

Plus en détail

CONVOCATIONS ASSEMBLÉES D'ACTIONNAIRES ET DE PORTEURS DE PARTS AUTRES OPÉRATIONS FUSIONS ET SCISSIONS PUBLICATIONS PÉRIODIQUES

CONVOCATIONS ASSEMBLÉES D'ACTIONNAIRES ET DE PORTEURS DE PARTS AUTRES OPÉRATIONS FUSIONS ET SCISSIONS PUBLICATIONS PÉRIODIQUES 104e année. N 14 ISSN 0242-6781 Lundi 2 février 2015 CONVOCATIONS ASSEMBLÉES D'ACTIONNAIRES ET DE PORTEURS DE PARTS Lacroix SA... 4 AUTRES OPÉRATIONS FUSIONS ET SCISSIONS ishares VII Plc... 5 PUBLICATIONS

Plus en détail

Exchange Traded Funds (ETF) Mécanismes et principales utilisations. 12 Mai 2011

Exchange Traded Funds (ETF) Mécanismes et principales utilisations. 12 Mai 2011 Exchange Traded Funds (ETF) Mécanismes et principales utilisations 12 Mai 2011 Sommaire I Présentation du marché des ETF II Construction des ETF III Principales utilisations IV Les ETF dans le contexte

Plus en détail

ETF ishares AVEC COUVERTURE DU RISQUE DE CHANGE POUR LES INVESTISSEURS PROFESSIONNELS UNIQUEMENT

ETF ishares AVEC COUVERTURE DU RISQUE DE CHANGE POUR LES INVESTISSEURS PROFESSIONNELS UNIQUEMENT ETF ishares AVEC COUVERTURE DU RISQUE DE CHANGE POUR LES INVESTISSEURS PROFESSIONNELS UNIQUEMENT Sommaire Synthèse 1 Principaux avantages des ETF ishares couverts contre le risque de change 1 Mécanismes

Plus en détail

NOTE DE PRÉSENTATION

NOTE DE PRÉSENTATION AUTORITE DES NORMES COMPTABLES NOTE DE PRÉSENTATION RÈGLEMENT N 2011-05 DU 10 NOVEMBRE 2011 modifiant le règlement du CRC n 2003-02 relatif au plan comptable des organismes de placement collectif en valeurs

Plus en détail

Aperçu des portefeuilles modèles de titres à revenu fixe ishares MD. Une judicieuse combinaison de FNB ishares

Aperçu des portefeuilles modèles de titres à revenu fixe ishares MD. Une judicieuse combinaison de FNB ishares Aperçu des portefeuilles modèles de titres à revenu fixe ishares MD Une judicieuse combinaison de FNB ishares 2 Notre but est simple : en tant que chef de file du secteur des titres à revenu fixe, nous

Plus en détail

Crédit Agricole Corporate & Investment Bank (FR) FIXED TARGET

Crédit Agricole Corporate & Investment Bank (FR) FIXED TARGET Crédit Agricole Corporate & Investment Bank (FR) FIXED TARGET Profitez de l incertitude des marchés actions européens Quelle stratégie? Les marchés actions souffrent actuellement d une incertitude forte.

Plus en détail

Lux International Strategy 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg. PROSPECTUS SIMPLIFIE DE DECEMBRE 2009 Compartiments d Allocation d Actifs

Lux International Strategy 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg. PROSPECTUS SIMPLIFIE DE DECEMBRE 2009 Compartiments d Allocation d Actifs VISA Lux International Strategy 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg PROSPECTUS SIMPLIFIE DE DECEMBRE 2009 Compartiments d Allocation d Actifs Lux International Strategy (le Fonds ) est une société d'investissement

Plus en détail

Examiner les risques. Guinness Asset Management

Examiner les risques. Guinness Asset Management Examiner les risques Guinness Asset Management offre des produits d investissement à des investisseurs professionnels et privés. Ces produits comprennent : des compartiments de type ouvert et investissant

Plus en détail

State Street Global Advisors Index Funds. PROSPECTUS COMPLET comprenant :

State Street Global Advisors Index Funds. PROSPECTUS COMPLET comprenant : Prospectus complet State Street Global Advisors Index Funds PROSPECTUS COMPLET comprenant : Un prospectus simplifié pour chaque compartiment La note détaillée Les statuts SSgA EMU Index Real Estate Fund

Plus en détail

Votre coupon augmente avec la hausse des taux d intérêt. Crédit Agricole CIB (AA- / Aa3) Interest Evolution 2018 STRATÉGIE P. 2. DURÉE p.

Votre coupon augmente avec la hausse des taux d intérêt. Crédit Agricole CIB (AA- / Aa3) Interest Evolution 2018 STRATÉGIE P. 2. DURÉE p. Crédit Agricole CIB (AA- / Aa3) STRATÉGIE P. 2 Crédit Agricole CIB - fait bénéficier l investisseur d un coupon brut annuel intéressant pendant 8 ans. Concrètement, le calcul du coupon s opère sur la base

Plus en détail

RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS. ishares EN SUISSE SEPTEMBRE 2015

RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS. ishares EN SUISSE SEPTEMBRE 2015 RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS ishares EN SUISSE SEPTEMBRE 2015 i SHARES EN SUISSE Présentation d ishares Avec plus de 700 Exchange Traded Products (ETP ou produits indiciels cotés) à travers le monde

Plus en détail

Distribution interdite aux États-Unis, au Canada, en Australie et au Japon

Distribution interdite aux États-Unis, au Canada, en Australie et au Japon Communiqué de presse Rabat, le 10 décembre 2004 MAROC TELECOM ANNONCE LE SUCCES DE SON INTRODUCTION EN BOURSE SUR LES PLACES DE CASABLANCA ET DE PARIS L introduction en bourse de Maroc Telecom a rencontré

Plus en détail

FCP de droit français TIKEHAU ENTRAID'EPARGNE CARAC

FCP de droit français TIKEHAU ENTRAID'EPARGNE CARAC FCP de droit français TIKEHAU ENTRAID'EPARGNE CARAC PLAQUETTE SEMESTRIELLE au 25 juin 2014 Société de Gestion : Tikehau Investment Management Dépositaire : Caceis Bank France Commissaire aux comptes :

Plus en détail

SSgA Investment Funds SICAV. PROSPECTUS COMPLET comprenant : Un DICI pour chaque catégorie d actions La note détaillée Les statuts

SSgA Investment Funds SICAV. PROSPECTUS COMPLET comprenant : Un DICI pour chaque catégorie d actions La note détaillée Les statuts complet SSgA Investment Funds SICAV PROSPECTUS COMPLET comprenant : Un DICI pour chaque catégorie d actions La note détaillée Les statuts Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations

Plus en détail

Plateforme Lyxor. Un accès simple et sécurisé à la gestion alternative

Plateforme Lyxor. Un accès simple et sécurisé à la gestion alternative Plateforme Lyxor Un accès simple et sécurisé à la gestion alternative Gestion alternative Une classe d actifs attractive Avec plus de 7,600 hedge funds à travers le monde (source HFR Industry Report Q4

Plus en détail

Éligible PEA. La recherche de la performance passe par une approche différente

Éligible PEA. La recherche de la performance passe par une approche différente Éligible PEA La recherche de la performance passe par une approche différente FIDELITY EUROPE : UNE GESTION Sur la durée, on constate qu il est difficile pour les Sicav de battre les indices des grandes

Plus en détail

NOTICE D INFORMATION

NOTICE D INFORMATION FCP A FORMULE PULPEA ELIGIBLE AU PEA NOTICE D INFORMATION Forme Juridique de l'opcvm : F.C.P. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Agences des CAISSES REGIONALES de

Plus en détail

NE PAS DIFFUSER AUX ETATS UNIS, AU CANADA OU AU JAPON COMMUNIQUE PUBLIE EN APPLICATION DU REGLEMENT GENERAL DE L AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS

NE PAS DIFFUSER AUX ETATS UNIS, AU CANADA OU AU JAPON COMMUNIQUE PUBLIE EN APPLICATION DU REGLEMENT GENERAL DE L AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS Informations NE PAS DIFFUSER AUX ETATS UNIS, AU CANADA OU AU JAPON Air France place avec succès 402,5 millions d euros d OCEANE en actions Air France-KLM sur les marchés de capitaux Visa de l Autorité

Plus en détail

Prospectus simplifié Décembre 2011. KBL Key Fund. Société d Investissement à Capital Variable Luxembourg

Prospectus simplifié Décembre 2011. KBL Key Fund. Société d Investissement à Capital Variable Luxembourg VISA 2012/81993-892-0-PS L'apposition du visa ne peut en aucun cas servir d'argument de publicité Luxembourg, le 2012-01-09 Commission de Surveillance du Secteur Financier KBL Key Fund Prospectus simplifié

Plus en détail

Compte d exploitation 2013. Prévoyance professionnelle Swiss Life Suisse

Compte d exploitation 2013. Prévoyance professionnelle Swiss Life Suisse Compte d exploitation 2013 Prévoyance professionnelle Swiss Life Suisse Editorial Chère lectrice, cher lecteur, En 2013, Swiss Life a une nouvelle fois fait la preuve éclatante de sa stabilité financière,

Plus en détail

Fintro Green Invest. Émetteur : BNP Paribas Fortis Funding, filiale de Fortis Banque SA Garant : Fortis Banque SA (A1/AA/AA-)

Fintro Green Invest. Émetteur : BNP Paribas Fortis Funding, filiale de Fortis Banque SA Garant : Fortis Banque SA (A1/AA/AA-) Fintro Green Invest Émetteur : BNP Paribas Fortis Funding, filiale de Fortis Banque SA Garant : Fortis Banque SA (A1/AA/AA-) Générez du rendement tout en bénéficiant à maturité d un remboursement du capital

Plus en détail

p s den Titres de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance(1).

p s den Titres de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance(1). p s den 1 / 12 Titres de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance(1). ériode de commercialisation : du 18 mai au 17 juillet 2015. La commercialisation

Plus en détail

Document à caractère publicitaire

Document à caractère publicitaire Ce titre de créance complexe émis par Natixis (Standard & Poor s : A / Moody s : A2 / Fitch : A), dont l investisseur supportera le risque de crédit, est une alternative à un placement risqué en actions

Plus en détail

INDEPENDANCE ET EXPANSION SICAV

INDEPENDANCE ET EXPANSION SICAV INDEPENDANCE ET EXPANSION SICAV Société d'investissement à capital variable Rapport semestriel non-révisé au 30/06/2013 RCS Luxembourg N B34355 Database Publishing System: CO-Reporter by CO-Link, Belgium.

Plus en détail

Rapport annuel ACTYS 2. au 31 mars 2014. FORME JURIDIQUE DE L OPCVM FCPR de droit français CLASSIFICATION. Document public. labanquepostale-am.

Rapport annuel ACTYS 2. au 31 mars 2014. FORME JURIDIQUE DE L OPCVM FCPR de droit français CLASSIFICATION. Document public. labanquepostale-am. Rapport annuel au 31 mars 2014 ACTYS 2 FORME JURIDIQUE DE L OPCVM FCPR de droit français CLASSIFICATION Document public La Banque Postale Asset Management 34, rue de la Fédération 75737 Paris Cedex 15

Plus en détail