Programme 12 e congrès des actuaires

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1 Programme 12 e congrès des actuaires Paris - 22 mai 2013 Innovation et gestion des risques au service d une performance pérenne

2 Édito Bienvenue au 12 e Congrès des actuaires! 4 Merci d avoir répondu présent à notre invitation, et de prendre part aujourd hui au rendez-vous annuel de la profession actuarielle. Plus que jamais, les actuaires sont conscients que la recherche d une performance pérenne est plus qu un Arnaud COHEN enjeu : un véritable défi. C est pourquoi cette journée, dédiée à l innovation, a été conçue pour nous permettre à tous d enrichir nos connaissances et de partager nos expertises, mais aussi d ouvrir notre réflexion à des domaines connexes. Nous écouterons les allocutions de trois personnalités choisies à cette fin : M. Frédéric Lavenir, Directeur général de CNP Assurances, mais aussi Mme Karine Berger, députée, co-auteur du rapport Berger-Lefebvre sur l épargne financière et les besoins de financement de l économie, et M. Patrick Errard, vice-président du LEEM, qui évoquera l innovation et la gestion des risques dans l industrie du médicament. Deux tables-rondes donneront la parole à huit intervenants, actuaires ou non, sur des thèmes d actualité : «Les conséquences de l accord de sécurisation de l emploi pour les acteurs de la santé et de la prévoyance», et «Quelles classes d actifs innovantes et quels risques attachés pour le secteur de l assurance en 2013?». Près de vingt actuaires issus de quatorze entreprises de nos secteurs présenteront conjointement sept ateliers, d autres restitueront les avancées de groupes de travail de l Institut des actuaires ayant mobilisé des dizaines de nos collègues Au total, c est à près d une quarantaine d intervenants que nous devrons la richesse de ce programme : qu ils en soient tous très sincèrement remerciés. Mais le Congrès des actuaires ne connaîtrait pas son succès renouvelé sans l espace qu il sait également laisser à la convivialité. Grâce au soutien de près de trente partenaires professionnels et institutionnels, pauses, déjeuner et cocktail seront autant d occasions de nous retrouver, d échanger Mais aussi d aller découvrir, sur le stand de l Institut des actuaires notre nouveau site Internet. Nous souhaitons par ailleurs très rapidement l enrichir par des moyens de communication connexes réseaux sociaux notamment qui seront à notre disposition pour garder le contact et faire encore mieux vivre notre mouvement. N hésitez a contribuer par ces différents canaux à son animation et à l entraide entre membres. Le comité d organisation et les membres du Conseil d administration se joignent à moi pour vous souhaiter une excellente journée. Arnaud COHEN, Président du Comité d organisation D.R. 3

3 Sommaire Éditorial - Par Arnaud Cohen... 3 Comité d organisation du Congrès... 6 Liste des intervenants... 8 Programme du Congrès Allocution M. Patrick ERRARD - Vice-Président du LEEM Allocution M. Frédéric LAVENIR - Directeur Général CNP Assurances Allocution Mme Karine BERGER - Députée, Secrétaire nationale à l économie Atelier 1 : Pilotage de l instabilité des ratios de couverture dans le temps en tenant compte de l appétence au risque de l assureur Atelier 2 : Le produit diversifié comme nouvelle solution d épargne Atelier 3 : Revue indépendante d un modèle interne Solvabilité II : l exemple du risque de provisionnement non-vie Atelier 4 : Le suivi de la conformité permanente dans le dispositif ORSA : méthodologies et applications Atelier 5 : Tarification : Les modélisations de risques innovantes pour pérenniser la performance Atelier 6 : IFRS 4 Phase 2 - Quels impacts pour les compagnies d assurance? Atelier 7 : Institution de Prévoyance, concilier intérêt des assurés et appétit au risque grâce à la réassurance Table-ronde 1 : Conséquences de l accord de sécurisation de l emploi pour les acteurs de la santé et de la prévoyance Table-ronde 2 : Quelles classes d actifs innovantes et quels risques attachés pour le secteur de l assurance en 2013? Groupes de travail : Restitution des groupes de travail de l Institut des actuaires ORSA, Contrats d épargne, GTSA Pages de notes Remerciements partenaires Ce programme du congrès est édité par la Société des actuaires. Maison des actuaires - 4 rue Chauveau-Lagarde Paris Tél : Fax : Publicité : Institut des actuaires Réalisation : Kokoro Expression, Éditions 360. Impression : Imprimé en France. 5

4 Comité d organisation Le 12 e Congrès des actuaires est organisé par : Actuaire EXPERT ERM Dans le contexte de Solvabilité II et pour se préparer à la nouvelle gouvernance qui va se mettre en place, l Institut du Risk Management (IRM), sous l égide de l Institut des actuaires, propose de nouveau pour 2014 une formation à l Enterprise Risk Management (ERM). La formation sera validée par un examen (QCM) et un rapport de projet. Elle donnera accès au titre «Actuaire Expert ERM» ainsi qu à la qualification internationale en gestion des risques «CERA». Objectifs de la formation Programme de la formation Modules de formation Laurence Bauduin Vladislav Grigorov Arnaud Cohen Régis de Laroullière Vincent Dupriez Solène Le Mentec Développer les compétences des actuaires en ERM. Acquérir de nouvelles expertises en accompagnant le mouvement parallèlement engagé par les Instituts d autres pays et respectant le core syllabus de l AAI (acté dans le traité CERA de 2009). Permettre aux actuaires d assumer les différentes responsabilités de la fonction gestion des risques (ERM - Risk Officer, au sens de Solvabilité II). Public visé Actuaires qualifiés ayant plus de 5 d expérience. Une année de formation commençant en janvier heures de formation. 7 modules de 15 ou 30 heures. Les interventions sont assurées par des professionnels (Chief Risk Officers (CRO) et spécialistes de l ERM) et des universitaires. La formation est dispensée à temps partiel sous forme de sessions mensuelles de 2 jours et demi consécutifs (jeudi, vendredi et samedi matin). Ces sessions se déroulent à Paris pendant 10 mois, de janvier à novembre, à l exception du mois d août. Conformes au core syllabus établi dans le traité CERA sous l égide de l Association actuarielle internationale (AAI, : A : Enterprise Risk Management Concept and Framework (15 heures) B : ERM Process (Structure of the ERM Function and Best Practices, 15 heures) C : Risk Categories and Identification (30 heures) D : Risk Modelling and Aggregation of Risks (30 heures) E : Risk Measures (15 heures) F : Risk Management Tools and Techniques (30 heures) G : Economic Capital (15 heures) + Participation à la journée d étude ERM Informations complémentaires Jean-Marie Nessi Chloé Parfait Lionel Périnel La participation aux frais est de euros (formation professionnelle). Si vous êtes intéressé(e) pour vous-même ou pour un collaborateur, vous pouvez demander un dossier d inscription à erm@institutdesactuaires.com. Les dossiers seront à retourner au plus tard le 25 octobre Les candidats seront auditionnés en novembre actuaires au plus seront sélectionnés. 6

5 Liste des intervenants Thomas BÉHAR, Président de l Institut des actuaires, Arnaud COHEN, Président du Comité d organisation et Secrétaire générale de l Institut des actuaires, et les membres du Conseil d administration, seront heureux d accueillir le 22 mai 2013, pour le Congrès des Actuaires, plus de 30 intervenants. Les ALLOCUTIONS ET CONFÉRENCES exceptionnelles de : Mme Karine BERGER, Députée des Hautes-Alpes, co-auteur du rapport Berger Lefebvre sur l épargne financière et les besoins de financement de l économie M. Patrick ERRARD, vice-président du LEEM (Les Entreprises du médicament) M. Frédéric LAVENIR, Directeur Général de CNP Assurances Les TABLES-RONDES s enrichiront de la présence de : M. Jacques BARTHÉLÉMY, Avocat chez Barthélémy Avocats M. François de VARENNE, Président du Directoire de Scor Global Investments M. Pierre-Alain de MALLERAY, Directeur Général de Mut Ré M. Jean-Christophe MÉNIOUX, Directeur des risques du Groupe AXA M. Sylvain MERLUS, Directeur des Collectives de Groupama Gan VIE Mme Sylvie NGOUMAPE, Directrice Produits de Alp Prévoyance, société du Groupe APRIL M. Franck NICOLAS, en charge des solutions d investissement de Natixis Asset Management M. Romain PASEROT, Directeur des contrôles spécialisés et transversaux et chef de projet Solvabilité II à l ACP Mme Corinne JEHL, pour l Institut des actuaires Mme Emmanuelle LAFERRERE, BNP Paribas Cardif M. Martial LASFARGUES, pour l Institut des actuaires Mme Marie MAIGNIÉ, Sham M. Pierre MIEHE, pour l Institut des actuaires M. Franck PINETTE, Guy Carpenter M. Jean-Michel PINTON, CNP Mme Elsa RENOUF, pour l Institut des actuaires M.Gildas ROBERT, Optimind Winter M. Julien VEDANI, Milliman M. Babatounde YAYA, Altia, groupe Forsides actuary M. Thameur ZGHAL, Mazars Actuariat Les ATELIERS TECHNIQUES et les RESTITUTIONS de groupes de travail seront animés par : M. Marc BERGER, Guy Carpenter Mme Céline BLATTNER, Actuaris M. Stéphane CHAPPELIER, Actuaris Mme Claude CHASSAIN, Deloitte Mme Sarah CLARINARD, Predica assurances de Personnes M. Arnaud COHEN, pour l Institut des actuaires M. Laurent DEVINEAU, Milliman M. Jean-Pierre DIAZ, BNP Paribas Cardif M. Michaël DONIO, pour l Institut des actuaires M. Charles-Henri DU REPAIRE, Audiens M. Vladislav GRIGOROV, Swiss Life M. Alexandre GUCHET, pour l Institut des actuaires 8 9

6 Programme du Congrès 8h00-12h30 Matinée 8h00-8h15 8h15-9h00 9h00-9h15 9h20-10h20 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE du Centre d Études Actuarielles ASSEMBLÉE GÉNÉRALE de l Institut des actuaires OUVERTURE DU CONGRÈS ATELIERS ATELIER 1 Pilotage de l instabilité des ratios de couverture dans le temps en tenant compte de l appétence au risque de l assureur Vladislav GRIGOROV, Swiss Life Babatounde YAYA, Altia, groupe Forsides actuary ATELIER 2 Le produit diversifié comme nouvelle solution d épargne Jean-Pierre DIAZ, BNP Paribas Cardif Emmanuelle LAFERRERE, BNP Paribas Cardif Gildas ROBERT, Optimind Winter ATELIER 3 Revue indépendante d un modèle interne Solvabilité II : l exemple du risque de provisionnement non-vie Thameur ZGHAL, Mazars Actuariat Marie MEIGNIÉ, Sham ATELIER 4 Le suivi de la conformité permanente dans le dispositif ORSA : méthodologies et applications Laurent DEVINEAU, Milliman Julien VEDANI, Milliman Arnaud BURGER, Predica Assurances de Personnes 10h25-11h25 ATELIERS ATELIER 5 Tarification : Les modélisations de risques innovantes pour pérenniser la performance Céline BLATTNER, Actuaris Stéphane CHAPPELLIER, Actuaris Sarah CLARINARD, Predica Assurances de Personnes ATELIER 6 IFRS 4 Phase 2 - Quels impacts pour les compagnies d assurance? Jean-Michel PINTON, CNP Assurances Claude CHASSAIN, Deloitte ATELIER 7 Institution de Prévoyance, concilier intérêt des assurés et appétit au risque grâce à la réassurance Charles-Henry DU REPAIRE, Audiens Marc BERGER, Guy Carpenter Franck PINETTE, Guy Carpenter 11h30-12h30 Restitution des groupes de travail de l Institut des actuaires 12h30-13h50 DÉJEUNER ORSA, Alexandre GUCHET, Michaël DONIO et Martial LASFARGUES Contrats d épargne, Arnaud COHEN et Corinne JEHL GTSA, Elsa RENOUF et Pierre MIEHE 10 11

7 Programme du Congrès 13h50-19h30 Après-midi 13h50-14h00 INTERVENTION de THOMAS BÉHAR, Président de l Institut des actuaires 14h00-14h30 ALLOCUTION de M. Patrick ERRARD, Vice-Président du LEEM (Les Entreprises du Médicament) 14h30-15h45 TABLE-RONDE 1 «Conséquences de l accord de sécurisation de l emploi pour les acteurs de la santé et de la prévoyance» Table-ronde animée par Laurent GROUAS, Kadris Avec la participation de : Jacques BARTHÉLÉMY, Avocat chez Barthélémy Avocats Sylvie NGOUMAPE, Directrice Produits de Alp Prévoyance, société du Groupe APRIL Sylvain MERLUS, Directeur des Collectives de Groupama Gan Vie Pierre-Alain DE MALLERAY, Directeur Général de Mut Ré 15h45-16h15 ALLOCUTION de M. FRÉDÉRIC LAVENIR, Directeur Général de CNP Assurances 16h15-16h30 PAUSE 16H30-17h45 TABLE-RONDE 2 «Quelles classes d actifs innovantes et quels risques attachés pour le secteur de l assurance en 2013?» Table-ronde animée par Arthur CHABROL, Ernst & Young Avec la participation de : Jean-Christophe MÉNIOUX, Directeur des risques du Groupe AXA Franck NICOLAS, en charge des solutions d investissement de Natixis Asset Management Romain PASEROT, Directeur des contrôle spécialisés et transversaux et chef de projet Solvabilité II à l ACP François DE VARENNE, Président du Directoire de Scor Global Investments 17h45-18h15 ALLOCUTION de Mme Karine BERGER, Députée des Hautes-Alpes, Co-auteur du rapport Berger Lefebvre sur l épargne financière et les besoins de financement de l économie 18h15-18h30 CLÔTURE DU CONGRÈS 18h30-19h30 COCKTAIL DE CLÔTURE Amicale des Actuaires de Paris L Amicale des Actuaires de Paris vous invite au cocktail de clôture du Congrès De 18h30 à 19h30, dans les salons de l Hôtel Marriott-Rive Gauche Les membres de l AAP sont ensuite conviés à son Assemblée générale, qui se tiendra de 19h30 à 20h30 dans la salle plénière

8 Allocution 14h00-14h30 Patrick ERRARD Vice-Président du LEEM Patrick Errard est Directeur général de la filiale française d Astellas Pharma, deuxième groupe pharmaceutique japonais. Âgé de 52 ans, marié et père de trois enfants, gastroentérologue diplômé et lauréat de la faculté de Médecine de Paris, il a rejoint Fujisawa en 1995 et fut à l origine de la création de l entreprise en France, avant d être nommé DG de Fujisawa et de Yamanouchi en 2004, en charge de la fusion des deux entités devenues Astellas Pharma. Particulièrement attaché à la dimension humaine de l entreprise, Patrick Errard implante le siège d Astellas Pharma à Levallois-Perret, et s attache à développer celle-ci en portant les efforts sur la mise à disposition de produits innovants dans des domaines de priorité de santé publique tels que la greffe d organe, la cancérologie, l incontinence urinaire, l infectiologie nosocomiale ou encore le traitement de la douleur. En investissant plus de 18% de son chiffre d affaires en R&D, et en contribuant par de nombreux partenariats à la recherche publique en France, Astellas se veut être résolument une entreprise tournée vers l innovation, s inscrivant pleinement dans l esprit défini par le Conseil Stratégique des Industries de Santé, présidée par le Président de la République, Mr Nicolas Sarkozy, en En cinq ans, c est 8 molécules et nouvelles indications, dont 4 ont obtenu une ASMR, qui ont été mises sur le marché en France. 15 ans après la création de Fujisawa, Astellas France emploie 215 personnes, et réalise une croissance de chiffre d affaires de plus de 10% sur le dernier exercice. Avant de rentrer dans l industrie pharmaceutique, Patrick Errard exerça son métier de médecin pendant quatre ans en tant que praticien hospitalier en région parisienne. Il est également Vice-Président et Membre du Conseil d Administration du LEEM, et préside la Commission des Affaires Juridiques et Fiscales de cette organisation professionnelle rassemblant les entreprises du médicament. Amateur de musique et peintre, Patrick ERRARD est l auteur de trois romans, dont les derniers, Sanskrit Aniti, le souffles des âmes et H8N1 ont étés publié aux éditions Séguier. Les Enfants de la Tuilerie, publié en 2007, fut quant à lui sélectionné par la Mairie de Paris au salon du livre de Paris. 14

9 Allocution 15h45-16h15 Frédéric LAVENIR Directeur général de CNP Assurances Frédéric Lavenir est directeur général de CNP Assurances depuis le 26 septembre Né en 1960, Frédéric Lavenir est diplômé de l école des Hautes études commerciales (HEC) et de l Ecole nationale d administration (ENA). Il est vice-président de l Association pour le droit à l initiative économique (ADIE). Inspecteur des Finances de 1986 à 1990, il intègre ensuite la direction du Trésor en tant que responsable de la réglementation bancaire puis en qualité de chef du bureau des entreprises d assurance. En 1995, il est secrétaire général du Comité interministériel de restructuration industrielle (CIRI) puis, de 1997 à 2000, directeur adjoint du cabinet du Ministre de l Économie, des Finances et de l Industrie. Il rejoint le Groupe BNP Paribas début 2001 en tant que directeur général délégué de BNP Paribas Lease Group dont il devient, en 2002, président-directeur général. Il était, depuis janvier 2007, directeur des ressources humaines et membre du comité exécutif du Groupe BNP Paribas. 16

10 Allocution 17h45-18h15 Karine BERGER Députée, Secrétaire nationale à l économie Karine Berger a été élue députée le 17 juin 2012 dans la première circonscription des Hautes-Alpes lors des élections législatives de Karine Berger s est orienté vers l économie, tout d abord à la Direction de la Prévision à partir de 1998, puis au Ministère de l Économie et des Finances où elle devient responsable de la synthèse des projections macro économiques pour la France en Elle intègre l INSEE en 2004 comme chef de division et entre à la Direction du Budget au ministère en Elle est recrutée en 2008 en tant que directrice du service des études économiques chez Euler Hermes, qu elle quitte en Karine Berger est devenue membre de la Commission des finances, de l économie générale et du contrôle budgétaire de l Assemblée nationale. Le 18 juillet 2012, elle a été désignée secrétaire nationale du Parti socialiste à l Économie. Karine Berger est diplômée de l École polytechnique (X 93), de l École nationale de la statistique et de l administration économique (ENSAE) et de l Institut d'études politiques de Paris. Elle est l auteur de l ouvrage Les Trente Glorieuses sont devant nous, coécrit avec Valérie Rabault, éditions Rue Fromentin,

11 Atelier 1 Pilotage de l instabilité des ratios de couverture dans le temps en tenant compte de l appétence au risque de l assureur L atelier 9h20-10h20 Babatounde YAYA Altia, groupe Forsides actuary Il est chef de mission chez ALTIA, où il exerce depuis Babatoundé YAYA a surtout travaillé sur la construction de modèles internes en épargne dans le cadre du pilier 1 de Solvency 2. Il est diplômé du master Assurance et Risk management de Paris Dauphine ; et est en cours de rédaction de son mémoire pour le master Actuariat de l ISUP. Le cadre théorique posé par Solvency 2 ou d'autres normes prudentielles basées sur des bilans en valorisation économique, en révélant les caractéristiques du passif (notamment optionalité), leur interaction avec l actif, induit naturellement une volatilité des ratios de solvabilité. Malgré les mécanismes contra cycliques récents (LTGA) qui pourraient être introduits par les régulateurs, la volatilité résiduelle reste un sujet de préoccupation majeur. Les assureurs appréhenderont cette volatilité résiduelle lors de l élaboration des premiers processus ORSA. En effet ils devront dans ce cadre, réaliser une projection des ratios de solvabilité et mettre en œuvre des moyens de pilotage. L atelier illustrera ces éléments de volatilité sur l exemple d une compagnie d assurance vie ainsi que non-vie. Il permettra de présenter des éléments de pilotage à partir de quelques exemples en fonction de l appétence au risque de l assureur. Les leviers de pilotage que nous discuterons seront notamment : Les caractéristiques des produits, l allocation d actif, les actions du management et le pilotage des affaires nouvelles le transfert du risque financier et assurantiel. Les intervenants Vladislav GRIGOROV Swiss Life Après avoir exercé une activité de consultant senior au sein de la société d'actuariat-conseil Fixage, il rejoint SwissLife France où il occupe notamment la fonction de responsable ALM de 2008 à Depuis mai 2010, Vladislav Grigorov est Chief Risk Officer de Swiss- Life France. Vladislav Grigorov est actuaire, membre qualifié de l'institut des Actuaires et titulaire de la certification Global CERA (Certified Enterprise Risk Analyst)

12 Atelier 2 Le produit diversifié comme nouvelle solution d épargne L atelier Le marché de l assurance vie s est longtemps articulé autour de deux offres que sont le fonds en euros et les unités de comptes. Cependant, l environnement réglementaire et économique actuel amène les assureurs à réfléchir à des nouveaux produits, moins gourmands en marge de solvabilité et continuant à offrir des garanties en capital aux assurés. C est dans ce contexte que sont nés les produits diversifiés, qui en limitant au terme du contrat la garantie en capital, permettent à l assureur de diversifier ses investissements à l actif et tendent à offrir aux assurés des performances supérieures à celle du fonds en euros. Après une présentation de ce contexte, des bénéfices apportés par ce produit et de l offre du marché, cet atelier permettra d appréhender le cadre réglementaire des produits diversifiés en décrivant les mécanismes de gestion et comptables spécifiques à ces produits. Ces mécanismes seront ensuite illustrés par le retour d expérience de BNP Paribas Cardif, premier assureur à avoir commercialisé à grande échelle des produits diversifiés. BNP Paribas Cardif expliquera comment ont été définis les positionnements commerciaux de ses deux produits par rapport au cadre réglementaire et, présentera les différentes garanties proposées par ses contrats et les performances (globale et individualisées) de ses fonds diversifiés. 9h20-10h20 Emmanuelle LAFERRERE BNP Paribas Cardif Titulaire d'un DESS de Mathématicien d'entreprise, Emmanuelle Laferrère a intégré BNP Paribas Cardif en Responsable de l'équipe Actuariat Epargne Produits des Particuliers depuis 2009, Emmanuelle a notamment piloté la mise en œuvre technique des contrats diversifiés chez BNP Paribas Cardif. Gildas ROBERT Optimind Winter Diplômé de l Institut de Science Financière et d Assurances, Gildas Robert a intégré Optimind en Désormais directeur métier en charge de l actuariat conseil chez Optimind Winter, Gildas intervient auprès des assureurs, institutions de prévoyance et mutuelles sur leurs problématiques actuarielles liées à la conception de produit, à l inventaire et aux grands chantiers de mise en place des trois piliers de Solvabilité II. Les intervenants Jean-Pierre DIAZ BNP Paribas Cardif Docteur en mathématiques de l Université Pierre et Marie Curie (1989), et diplômé de ISUP (1990), il a commencé sa carrière au Bureau commun d assurances collectives (BCAC), puis a rejoint en 2002 la Direction des assurances de personnes de la FFSA, pour occuper le poste de directeur vie et capitalisation. En janvier 2008, Jean-Pierre intègre BNP Paribas Cardif pour devenir le responsable de la Direction produits France

13 Atelier 3 Revue indépendante d un modèle interne Solvabilité II : l exemple du risque de provisionnement non-vie L atelier Dans le cadre de l approbation d un modèle interne par l Autorité de Contrôle Prudentiel, celui-ci doit faire l objet d une revue indépendante afin de vérifier sa conformité avec la Directive Solvabilité II. Les articles 120 à 126 ainsi que les mesures d exécution de niveau 2, décrivent, de façon générale et générique, les exigences à respecter pour le développement et l utilisation des modèles internes. Ainsi, tous les aspects relatifs à l utilisation d un modèle interne doivent être validés en allant de la qualité des données en entrée des modèles jusqu à la gouvernance en passant par la pertinence de la modélisation et du calibrage. L objectif de cet atelier est de rappeler les exigences de la Directive et de présenter une application pratique et concrète de ces principes au calcul du risque de provisionnement. Nous montrerons que, pour le calcul de ce risque, l application des méthodes classiques, comme Merz & Wüthrich ou Bootstrap, peut, dans certains cas, présenter certaines limites et invalider la pertinence de ces modèles au sens de Solvabilité II. Nous présentons par la suite une méthode novatrice basée sur une approche «Actuary in the box» qui, selon les cas, permettrait de surmonter les limites des méthodes traditionnelles ou alternativement de valider le recours à ces méthodes classiques. Le but ultime étant d assurer la conformité avec les exigences de Solvabilité II. 9h20-10h20 Marie MEIGNIÉ Sham Responsable du projet Solvabilité II chez Sham, leader sur le marché de la Responsabilité Civile Médicale en France, Marie travaille actuellement sur la construction d un modèle interne partiel pour le risque de souscription en RCM. Marie s est fortement mobilisée depuis 5 ans pour que Sham réponde aux exigences de SII, contraignantes pour un assureur spécialisé sur un risque long non-vie. Avant le projet modèle interne, elle avait notamment apporté sa contribution aux études EIOPA de calibrage de la formule standard, via l association des mutuelles européennes (AMICE). Elle travaille également sur la mise en œuvre des piliers 2 et 3. Marie est membre qualifiée de l institut des actuaires. Les intervenants Thameur ZGHAL Mazars Actuariat Actuellement consultant Senior chez Mazars Actuariat, Thameur a développé une expérience étendue sur les sujets relatifs à la validation des modèles internes notamment en travaillant avec des assureurs de premier rang dans le monde. Il travaille également sur des sujets relatifs à l estimation des provisions, à la modélisation de la sinistralité atypique et à la structuration et la tarification des traités de réassurance. Thameur est membre de l institut des actuaires et participe activement au développement de la recherche en encadrant tous les ans des mémoires d actuariat

14 Atelier 4 Le suivi de la conformité permanente dans le dispositif ORSA : méthodologies et applications L atelier La directive Solvabilité II introduit, dans le cadre du dispositif ORSA, la nécessité de disposer de moyens permettant de vérifier le respect continu des exigences de solvabilité réglementaire. De par la forte complexité opérationnelle induite par chaque évaluation complète de ratio de solvabilité, ce suivi s avère le plus souvent délicat à mettre en œuvre. Il apparaît pertinent dans un tel contexte d utiliser des outils paramétriques, particulièrement efficaces sur le court/moyen terme, afin d estimer au jour le jour l impact de l évolution temporelle des facteurs de risque sur les Fonds Propres économiques et sur le capital réglementaire de la compagnie. Nous présenterons dans cet atelier une approche possible pour la construction de proxies paramétriques des éléments éligibles et du capital réglementaire, avec une attention particulière portée à la méthode «Least Squares Monte Carlo». Nous illustrerons ensuite cette démarche sous la forme d un retour d expérience. 9h20-10h20 Julien VEDANI Milliman Paris Julien Vedani est consultant R&D chez Milliman Paris et doctorant CIFRE sur les problématiques relatives au dispositif ORSA. Ses travaux portent sur la mise en œuvre de méthodologies de calcul du capital économique en assurance-vie ainsi que sur le développement d approches quantitatives en lien avec l ORSA, telles que la mesure de la solvabilité pluriannuelle, le suivi de la conformité permanente ou la définition et l allocation de budgets de risque. Arnaud BURGER Predica Assurances de Personnes Actuaire CERA, Manager ALM au sein de PREDICA Assurances de Personnes. Arnaud a une expérience de 14 ans dans le domaine de l assurance vie et non-vie, et est plus particulièrement expert sur les problématiques actuarielles de gestion des risques et des normes S2 et MCEV. Arnaud est responsable au sein de la Direction Financière de PREDICA de l'équipe ALM équilibres financiers et allocation, en charge de la définition de la politique financière et du pilotage des risques ALM. Les intervenants Laurent DEVINEAU Milliman Paris Laurent Devineau est Directeur du pôle Recherche et Développement de Milliman Paris. Il est impliqué sur de nombreux projets de construction de modèles internes Solvabilité II. Laurent a également développé une expertise sur les aspects quantitatifs liés à l ORSA en contribuant notamment à la mise en œuvre de différentes approches de mesure de la solvabilité pluriannuelle et de suivi de la conformité permanente

15 Atelier 5 Tarification : les modélisations de risques innovantes pour pérenniser la performance L atelier La Gender Directive nous rappelle la nécessité d innover pour pérenniser la performance. Innover, exploiter de nouvelles données, explorer et utiliser de nouveaux modèles, s avère plus que jamais essentiel pour trouver d autres sources de différenciation dans un contexte concurrentiel, en vue de rétablir les équilibres économiques et techniques. Lors de cet atelier, nous explorerons les thématiques suivantes : Exploiter de nouvelles données : La commercialisation du Fichier National des Immatriculations permet de construire un véhiculier très segmenté présentant une alternative à l interdiction de l usage de la variable sexe ; les boîtiers enfichés dans les prises OBD des véhicules permettent de capturer le comportement de conduite (coup de volant, conduite nocturne, ), et par la même occasion, la propension à sinistres ; la densité médicale, la densité urbaine, sont des critères intéressants pour affiner la tarification Santé. Explorer et utiliser de nouveaux modèles : La prise en compte de la duration prévisionnelle des contrats (différentiée par profils) donne une meilleure vision de la rentabilité des segments de portefeuille en amortissant plus justement les coûts d acquisition ; la connaissance de l élasticité au prix de la demande et du positionnement de la concurrence permet d arbitrer les ajustements tarifaires en connaissance des enjeux. L objectif de cet atelier sera d examiner ces pistes d innovations tarifaires : quels avantages en retirer, quels écueils éviter et quel gap existe entre la théorie et la pratique. Les intervenants 10h25-11h25 Stéphane CHAPPELLIER Actuaris Stéphane CHAPPELLIER dirige le pôle IARD d ACTUARIS en tant qu associé depuis décembre Après avoir débuté sa carrière en compagnie (assurance et réassurance), il a exercé des responsabilités en conseil, où il a notamment été l associé fondateur d EMB en France. Il dispose d une expertise tant sur le marché français qu à l international où il a encadré de nombreuses missions en tarification, provisionnement, modélisation financière et fusion-acquisition. Sarah CLARINARD Predica Assurances de Personnes Responsable de l actuariat produits au sein de la Direction Pilotage Tarification et Décisionnel de la MAIF, Sarah Clarinard a une expérience de 15 ans en assurance non vie, qui concerne particulièrement les problématiques comptables, de réassurance et de contrôle de gestion, au nombre desquelles figure le pilotage des dossiers annuels de révision des tarifs de la MAIF. Depuis 2012, elle a la responsabilité de l'actuariat produits, qui assure la conception, le paramétrage et la maintenance des systèmes tarifaires IARD de la MAIF. Céline BLATTNER Actuaris Dirigeant le pôle Prévoyance-Santé d ACTUARIS en tant qu associée depuis 12 ans, Céline BLATTNER a conduit de nombreuses missions d actuariat dans le domaine de la prévoyance-santé, tant en tarification, provisionnement, que sur Solvabilité II... Elle est habilitée à certifier les lois de maintien en incapacité de travail et en invalidité. Elle conduit également régulièrement des missions d audit technique et financier et de conseil stratégique dans le secteur paritaire, notamment dans le cadre de rapprochements

16 Atelier 6 IFRS4 phase 2 : quels impacts pour les compagnies d assurance françaises? L atelier Au cours de cet atelier, les points suivants seront abordés : les dernières évolutions du projet de norme ; les problématiques liées à la mise en œuvre de la norme (dont la cohérence avec les autres référentiels de reporting, eg Solvency II, MCEV, etc.) ; les principaux impacts de la norme sur les états financiers des compagnies d assurance. Nous commencerons par résumer les dernières évolutions du projet de norme IFRS Assurance. Ceci inclura l état d avancement de la norme, le calendrier prévisionnel et les propositions récentes du Staff : le format des états financiers, la mirroring approach (décomposition du Best Estimate en trois composantes), l approche OCI (Other Comprehensive Income), la transition, la marge résiduelle flottante, etc. Et si le calendrier IFRS4 le permet, les propositions de l exposé sondage dû au deuxième trimestre 2013 seront également présentées. Nous aborderons ensuite les principaux impacts de la norme sur les états financiers des compagnies d assurance. Les réflexions normatives du Groupe CNP sur la méthode OCI seront présentées, à la fois d un point de vue théorique et d un point de vue pratique à travers l application de la méthode OCI à des contrats français avec participation aux bénéfices. Nous présenterons également les résultats du fieldtesting de méthodes alternatives pour les contrats participatifs, l application de la «mirroring approach» aux contrats à participations aux bénéfices discrétionnaires français ainsi que l évaluation de l intérêt du recalibrage de la marge résiduelle. En conclusion, les enjeux opérationnels et collatéraux (IFRS 9, Solvency II) mettront en perspective l ampleur du projet à venir. Les intervenants Jean-Michel PINTON CNP Assurances Depuis 2007, Jean-Michel Pinton est Directeur de la Comptabilité Groupe de CNP Assurances qu'il a rejoint après six années au sein de la Fédération Française des Sociétés d'assurances en tant que Directeur adjoint en charge des affaires économiques et financières. Diplômé du Mastère Techniques Financières de l Essec (1989), actuaire de formation (1998), Jean-Michel a débuté sa carrière chez Oddo & Cie en tant qu analyste financier. En 1993, il rejoignit l agence IBCA (désormais FicthRatings) pour créer et développer le 10h25-11h25 secteur Assurances à Paris jusqu en 1995, puis de 1999 à De 1995 à 1998, il fut fondé de pouvoir au sein de la Direction financière du groupe AGF. Il est également membre de l'insurance Working Group de l'efrag (European Financial Reporting Advisory Group), en charge de conseiller la Commission européenne pour l'approbation de la norme comptable internationale Assurance. Claude CHASSAIN Deloitte Claude Chassain est Associée de Deloitte depuis Elle est membre qualifiée de l Institut des Actuaires français et Fellow de l Institut des Actuaires britannique (FIA). Elle a débuté sa carrière chez Bacon & Woodrow en 1997 à Londres où elle a contribué au développement du logiciel Prophet pour l Europe continentale. Elle a ensuite rejoint le Groupe Aviva en 2004 où elle a occupé différentes fonctions liées principalement au reporting financier (embedded value, IFRS, etc.), à l audit interne et à la gestion des risques au Royaume Uni et en France. Chez Deloitte au sein de l activité Actuariat Assurance, elle est spécialisée dans le secteur de l assurance vie et la gestion des risques

17 Atelier 7 Institution de Prévoyance, concilier intérêt des assurés et appétit au risque grâce à la réassurance L atelier Nous vous exposerons dans cette présentation les différentes étapes qui ont conduit à une évolution du plan de réassurance d Audiens et à sa validation par ses administrateurs. Une cartographie complète des risques a été menée, avec analyse de la sinistralité pour les risques déjà réassurés comme pour ceux non encore couverts. En parallèle, un chantier portant sur la qualité des données a permis de réconcilier la sinistralité réelle et sa transcription dans les comptes de réassurance. Enfin, le transfert de risque vers les réassureurs a été optimisé pour chaque garantie en tenant compte des critères de performance d Audiens en matière de volatilité des résultats, d'exposition aux événements exceptionnels et de bonne adéquation des niveaux de risque aux ressources opérationnelles et financières de l Institution. Le plan de réassurance à ainsi pu évoluer avec une nouvelle rédaction des traités et de nouveaux seuils de rétention et de transfert. Les études menant à la conception du nouveau plan ont été présentées au conseil d administration afin de permettre aux administrateurs de s approprier les enjeux de la réassurance, les motivations de l'évolution du plan et le choix des réassureurs. 10h25-11h25 Franck PINETTE Guy Carpenter Franck est C.E.O. European Life Business de Guy Carpenter depuis 2 ans. Franck a une expérience de près de 25 ans en réassurance, à Singapour et en France. Il a notamment exercé les fonctions de Directeur Général Monde des opérations de réassurance vie ainsi que d'administrateur et Mandataire Social de l'entité légale parisienne d'un grand réassureur. Il est diplômé de l'institut de Science Financière et d'assurances et de l'université de Columbia, membre qualifié de l'institut des Actuaires dont il a été secrétaire général. Il a également été membre de la Commission Exécutive de la FFSA. Marc BERGER Guy Carpenter Marc est courtier en réassurance de personne à Guy Carpenter depuis 2 ans. Marc est membre qualifié de l'institut des Actuaires. Il a commencé sa carrière dans une institution de prévoyance comme responsable de la tarification collective puis a passé 7 ans en réassurance vie au sein de directions techniques et comme souscripteur. Marc a notamment acquis une grande expérience des assurances collectives et des enjeux propres aux acteurs de l'économie sociale. Les intervenants Charles-Henry DU REPAIRE Audiens Charles-Henry est depuis 2006 directeur du pôle technique du groupe Audiens, le groupe professionnel dédié à la culture, à la communication et aux médias. Il a acquis une expérience de 20 ans en assurance de personnes, en particulier de la prévoyance collective, que ce soit en tant qu'assureur ou réassureur. Charles-Henry est membre qualifié de l'institut des Actuaires

18 Table-ronde 1 14h30-15h45 Conséquences de l accord de sécurisation de l emploi pour les acteurs de la santé et de la prévoyance La table-ronde L article 1 de l Accord de sécurisation de l emploi a consacré la généralisation de la couverture complémentaire des frais de santé pour tous les salariés. Après un débat majeur sur les impacts de ce nouveau dispositif et notamment l intégration ou non des «clauses de désignations», la Commission mixte paritaire s est exprimée le 23 avril 2013, confirmant la position de l Assemblée Nationale. L accord national entrainera des transferts de portefeuilles de l Individuel vers le collectifs et sera un des catalyseurs de la recomposition du paysage de l Assurance de Personnes. Quels impacts? Quelles conditions nécessaires à la mise en place d un Régime de Protection Sociale éligible dans le cadre de désignation? Quels points d attentions dans la relation aux Entreprises, aux salariés? Quid des équilibres techniques? En collectifs comme en Individuel? Quelle place pour la réassurance? La sur-complémentaire peut elle être un axe de développement? Sous quelles conditions? Quels avenirs probables des exonérations sociales et fiscales? Comment anticiper et mesurer les impacts futurs? L animateur Laurent GROUAS Kadris Laurent Grouas, 42 ans, a débuté sa carrière dans la Grande Distribution au travers de fonctions d audit et d organisation puis de Direction et restructuration de Centres de Profit. Après un bref passage au sein du GIE SINTIA (FFSA), il rejoint d abord le monde du Conseil au sein du Cabinet CSC Peat Marwick au sein de la Practice Santé/Protection Sociale puis le groupe France Télecom en tant que Co-fondateur de la Société ALMERYS. En 2001, il fonde le Cabinet KADRIS, Cabinet de Conseil dédié aux secteurs de la Santé et de la Protection Sociale dont il assure toujours la Direction Générale. 34

19 > Table-ronde 1 14h30-15h45 Conséquences de l accord de sécurisation de l emploi pour les acteurs de la santé et de la prévoyance Les intervenants Jacques BARTHÉLÉMY Barthélémy Avocats Officier dans l Ordre national de la légion d honneur, Chevalier dans celui des palmes académiques, Avocat conseil en droit social, Ancien professeur associé à la Faculté de Droit de Montpellier, Ancien membre du Conseil Economique et Social, Administrateur de la Fédération Nationale pour le Droit de l Entreprise (FNDE), Jacques Barthélémy a été Président de l Association Française des Avocats Conseils d Entreprise, Vice-président délégué de l Union Nationale des Professions Libérales, Membre du Conseil National des Barreaux, Membre du comité des experts assistant la mission de recodification du code du travail. Il est l auteur de Le droit de la durée du travail, 2 e édition (LITEC, 2000), Le droit social technique d organisation de l entreprise (Editions Liaisons, 2003), Évolution du droit social (Editions Liaisons, 2010), Refonder le droit social, coécrit avec l économiste Gilbert Cette (La Documentation Française, 2011). Il publié des centaines d articles Droit social, La Semaine Juridique social, La Semaine sociale Lamy, Les Cahiers du DRH où sont publiés chaque mois «les apartés de Jacques Barthélémy». Ses thèmes habituels portent sur la Durée du travail, la Négociation collective, la Protection sociale complémentaire, la Parasubordination. Sylvie NGOUMAPE Alp Prévoyance Directeur Technique et Produits au sein d ALP Prévoyance, filiale spécialisée en assurances collectives et en distribution directe du Groupe APRIL, Sylvie Ngoumape est diplômée de l ISFA en Après un stage au sein de la branche Assurances Collectives de la CNP, elle débute sa carrière dans le groupe AG2R jusqu en 1999 au poste de responsable études actuarielles, puis devient chef de produit chez Groupama Vie puis Unum. En 2003, elle rejoint l Union de Prévoyance de la Mutualité Française en qualité de responsable technique pour coordonner les activités de souscription grands comptes et de tarification des gammes standard et accords conventionnels. En 2006, elle intègre le groupe APICIL pour assurer le développement du service en charge de la souscription des offres sur mesure avant de rejoindre en 2010, ALP Prévoyance, en qualité de Directeur Technique et Produits en charge du marketing, de la conception des offres standard et sur-mesure et du pilotage technique. À la recherche de solutions innovantes et facilitant la distribution, Sylvie Ngoumape se définit comme une Actuaire Produit «de terrain». 36

20 > Table-ronde 1 14h30-15h45 Conséquences de l accord de sécurisation de l emploi pour les acteurs de la santé et de la prévoyance Sylvain MERLUS Groupama Gan Vie Sylvain Merlus, 37 ans, diplômé de l École Polytechnique, de l ENSAE et membre qualifié de l Institut des Actuaires, a débuté sa carrière au Ministère de l Économie et des Finances au sein de l Inspection Générale des Finances, puis à la commission de contrôle des assurances comme Commissaire Contrôleur. C est en 2003 qu il rejoint Groupama à la Direction Audit et Actuariat Groupe. En 2005, il prend la direction du Contrôle de Gestion Groupe au sein de la Direction Financière. Début 2008, il est nommé directeur métiers assurances collectives, puis, en décembre 2011, directeur Assurance Vie & Epargne au sein de Groupama SA, supervisant la filiale Groupama Epargne Salariale et les directions métiers Assurances Collectives, et Epargne. Depuis le 1 er janvier 2013, Sylvain Merlus assure la direction Collectives de Groupama Gan Vie, et supervise les fonctions technique, produits, souscription, gestion, et l ensemble des fonctions dédiées au développement (Gan Eurocourtage, ANIPS et relations partenariales avec l économie sociale) en assurance collective ; il supervise également les opérations santé individuelle Gan et la SGPS (société de gestion des prestations santé). Pierre-Alain DE MALLERAY Mut Ré Diplômé de l Ecole polytechnique et ancien élève de l Ecole nationale d administration, Pierre-Alain de Malleray, 35 ans, commence sa carrière à l Inspection générale des Finances en Inspecteur des Finances, il a occupé les fonctions de conseiller technique, conseiller spécial puis directeur adjoint du cabinet de trois ministres des affaires sociales 2007 à En 2007, il est appelé au cabinet de Xavier Bertrand, ministre du Travail, pour piloter les travaux de préparation de la réforme du financement de la dépendance. Il devient ensuite le directeur adjoint du cabinet, Brice Hortefeux, puis Xavier Darcos lui confiant la responsabilité des politiques de protection sociale relevant du ministère du Travail (préparation de la réforme des retraites, projets de loi de financement de la sécurité sociale, dépendance, famille, accidents du travail et maladies professionnelles, handicap). Pierre-Alain de Malleray a été nommé au poste de directeur général délégué de Mutré SA en 2010, puis à celui de directeur général en Il est depuis mars 2011 membre du comité directeur de l Association des professionnels de la réassurance en France (APREF) et président de son comité Vie. Il est l auteur de La pauvreté en Europe : quelles réalités? (Fondation Robert Schuman, 2006), Rapport sur la valorisation de la recherche (Documentation Française, 2007), Le financement des PME (avec Grégoire Chertok et Philippe Pouletty, Conseil d analyse économique, Documentation française, 2009). 38

21 Table-ronde 2 16h30-17h45 Quelles classes d actifs innovantes et quels risques attachés pour le secteur de l assurance en 2013? La table-ronde Dans un contexte de taux bas désormais installés depuis longtemps, les assureurs sont amenés à revoir leurs allocations stratégiques. De nouvelles classes d actifs font désormais l objet d investissements significatifs de la part des assureurs européens : créances hypothécaires commerciales, projets de financement d infrastructures, prêts aux collectivités locales ou encore prêts aux ETI-PME. Certains grands groupes d assurance ont choisi d investir en direct sur leur bilan, d autres privilégient en revanche des investissements par le biais de fonds collectifs du type fonds contractuels ou fonds communs de titrisation. En France, la direction générale du Trésor a par ailleurs lancé une consultation ouverte jusqu à fin juin 2013 concernant l admissibilité de ces nouvelles classes d actifs en représentation des engagements réglementés d assurance. Derrière des rendements bruts qui semblent attractifs, quels sont les nouveaux risques auxquels doivent être sensibles les sociétés d assurance en investissant sur ces nouvelles classes d actifs par nature peu liquides? Comment appréhender le nouvel équilibre entre banques/arrangeurs et assureurs/financeurs? Au-delà des risques de marché (risque de crédit, risque de taux et risque de liquidité notamment), investir dans ces nouvelles classes d actifs impose une revue large des risques opérationnels et de conflits d intérêt. Pour en parler, l Institut des actuaires a réuni des acteurs clefs de l assurance et de la gestion d actifs et souhaité étudier le point de vue du régulateur. L animateur Arthur CHABROL Ernst & Young Diplômé de l ENSAE, Arthur Chabrol a travaillé successivement chez ABN-AMRO, BNP Paribas et Groupama. Il est directeur financier de Nuova Tirrena puis de Groupama Assicurazioni en Italie de 1997 à 2011 puis directeur actuariat, investissement et financement de Groupama SA. Il rejoint le cabinet Ernst & Young début 2012 en qualité de directeur associé. Il pilote notamment les missions sur les actifs de placement des sociétés d assurances et réalise aussi les missions pour le compte des gestionnaires d actifs gérant d importants encours institutionnels et assurance en France mais aussi dans toute la zone EMEIA. Avant de rejoindre le cabinet, Arthur a travaillé en France, en Angleterre, en Allemagne aux Pays-Bas et en Italie. 40

22 > Table-ronde 2 16h30-17h45 Quelles classes d actifs innovantes et quels risques attachés pour le secteur de l assurance en 2013? Les intervenants Jean-Christophe MÉNIOUX Groupe Axa Chief Risk Officer of the AXA Group, Jean-Christophe Ménioux started his career in 1992 in HSBC France (former Credit Commercial de France) as head of trading on Interest rate derivatives and then as Chief Risk Officer for market risks. In 2001, Jean-Christophe Ménioux joined the AXA Group as Director of Financing and group Treasurer. His responsibilities involved the centralized financing of the AXA group, including all types of Capital markets solutions such as securitizations, subordinated debt or rights issues. Since 2008, he has been the Chief Risk Officer for the AXA Group. He has the responsibility of the Risk Management community area which encompasses 80 people centrally and more than 550 people in local entities. It covers a broad range of areas including asset liability management, reserving process, product approval process, risk monitoring, operational risk, risk management systems, economic capital / internal model, etc. Jean-Christophe holds a M.Sc. in Economics from Ecole Centrale Paris, and followed an Executive Development Program in INSEAD. Jean-Christophe was also lecturer of International Finance in La Sorbonne University. Member of the CRO Forum Chair in Franck NICOLAS Natixis Asset Management Directeur Investissement et Solutions Clients, Franck Nicolas a débuté sa carrière auprès de la Compagnie Financière Holding Edmond de Rothschild à Genève en janvier 1991 en qualité de gérant actions jusqu en De 1994 à 1998, il a occupé les fonctions de gérant obligataire chez HSBC Midland Bank à Paris et Londres. Il a rejoint Ixis AM en 1999 en qualité d ingénieur financier. En 2002, il exerce la fonction de directeur du département d Ingénierie & Recherche quantitative. En 2005 il devient également directeur de la Stratégie et de la recherche. Il est devenu Directeur de l Allocation Globale et ALM au sein de Natixis AM en Il est actuellement en charge de la Direction de la Business Unit Investment & Client Solutions. Franck Nicolas est titulaire d un Doctorat en Économie de l Université d Aix-en-Provence, d un Doctorat en Gestion de l Université de Paris I-Sorbonne et d un MBA de l école des HEC de Genève. Il a 14 ans d ancienneté et 22 ans d expérience professionnelle. Il est auteur de Retraite : stratégies de placement, Editions Eska,