PLATEFORME DE GESTION. Sommaire DE POSITIONS COMMERCIALES DU RISQUE PRIX. Contexte. La solution WPRIOP. Fonctionnalités majeures de WPRIOP

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1 PLATEFORME DE GESTION DE POSITIONS COMMERCIALES ET DU RISQUE PRIX Sommaire Contexte 4 La solution WPRIOP 5 Fonctionnalités majeures de WPRIOP 7 Gestion de contrats 7 Valorisation «Mark to Market» 8 Netting 9 Visualisation graphique 9 Pricer 9 Tableaux de bord 10 Devenez performant, formez-vous 11 Formation WPRIOP 11 Prestations de conseils 12 Les interactions avec WPRIOP 13 Focus WPRIOP MY REPORT 15 Focus CLEAX 16 Passerelle WPRIOP 17

2 Contexte En tant qu acteur de la filière, vous opérez aujourd hui dans un environnement économique en constante évolution. L accroissement de la volatilité et des amplitudes de prix des matières premières en sont des exemples frappants. Ils ont rendu indispensable le renforcement de la gestion du risque. Commercialiser et acheter des matières premières s avère de plus en plus complexe et risqué. Aussi, les besoins de sécurisation financière et de gestion du risque n ont jamais été aussi importants. Avez-vous une connaissance précise de votre exposition au risque de marché? Disposez-vous d indicateurs de risque? Possédez-vous une solution sécurisée assurant le suivi et l évaluation de ces risques dans votre entreprise? LOGAVIV au cours des 20 dernières années, n a cessé de développer son logiciel WPRIOP, une solution performante et innovante pour contrôler à tout moment le niveau de risque attaché à votre activité. 3 4

3 La solution WPRIOP WPRIOP, une solution performante, polyvalente et efficace LOGAVIV, forte d une expérience de plus de 20 ans dans le secteur des matières premières agricoles, a développé le logiciel WPRIOP, dès l apparition des premiers contrats Futures colza EURONEXT commodities, à Paris, en WPRIOP est une plateforme de gestion de positions commerciales et du risque prix qui s adapte à votre environnement informatique. L objectif premier de WPRIOP est de pouvoir gérer de manière détaillée l intégralité de vos positions commerciales et de pouvoir les revaloriser à tout moment en fonction des évolutions du marché (prix, volatilité, etc). Véritable outil de suivi, WPRIOP permet de visualiser à un instant T, la valeur de votre portefeuille grâce à des indicateurs préprogrammés (quantité, delta, P&L, marge ). Grâce aux tableaux de bord et à la fonction graphique, le logiciel vous permet de vous projeter à travers une multitude de scénarios d évolution de marché, hausse ou baisse des prix, changement de volatilité, passage du temps, etc. Performante Suivi détaillé de toutes vos opérations Simulation de différents scénarios de marché Visibilité instantanée claire et précise de votre exposition aux risques du marché sur tout ou partie de vos positions Polyvalente Multiproduit / sousjacents Multicontrat Multicompte Multiutilisateur Différentes stratégies de commercialisation Efficace Espace de travail ergonomique et personnalisable Simplification de vos pricings Automatisation de vos processus de contrôle Solution évolutive Grâce à son Club Utilisateurs qui comprend aujourd hui plus de 40 opérateurs de marché, cette solution polyvalente et sécurisée est en permanence améliorée depuis plus de 15 ans. WPRIOP intègre les dernières évolutions liées à vos attentes. Son implémentation est aisée car elle ne nécessite pas de modification du système d information (ERP) de l entreprise. Les différentes possibilités d intégration permettent d optimiser les temps alloués au contrôle et à la saisie pour se focaliser sur l analyse et la prise de décision. Publics concernés Organismes stockeurs Société de trading Importateurs Exportateurs Industriels Instituts financiers 5 6

4 P IO R P W e d s nnalités majeure Fonctio Gestion de contrats WPRIOP permet de gérer individuellement tous types de contrats sur tout leur cycle de vie. Typologies de contrats gérés par WPRIOP : Physiques ou Cash Futures Contrats à prime, Prime à fixer Options Futures et OTC (vanilles américaines, européennes, asiatiques, digitales, ) Swaps, Swaps moyen, Prix à fixer, Prime à fixer, etc. Valorisation «Mark to Market» Ce système de revalorisation est entièrement personnalisable et offre de nombreuses possibilités de paramétrage. L utilisateur peut revaloriser sa position de manière dynamique ou à échéance. Cette interface offre plusieurs possibilités : Indexation d un marché de gré à gré sur le marché «Futures» Récupération des structures de volatilité de compensation Modification et sauvegarde de différentes structures de volatilité Cotations de variables Gestion des courbes forward Gestion des historiques de cotations Le listing des contrats permet d identifier chaque contrat en fonction de différentes informations : numéro de contrat, stratégie appliquée, marché, produit, échéance, type de contrat, quantité, date, etc. Point fort de la solution La connexion en temps réel aux flux de marché afin d automatiser la récupération des cours et des volatilités avec WSD Master. 7 8

5 P IO R P W e d s e nnalités majeur Fonctio Netting Le netting permet d assurer un suivi comptable des positions Futures et de combiner une vision opérationnelle et financière puisque les affectations Futures/physiques et LIFO/FIFO sont cumulables et indépendantes. Visualisation graphique Vous avez la possibilité de visualiser instantanément tout ou partie de votre position commerciale. Ainsi, vous pouvez appréhender votre exposition au risque prix. Cette fonction permet également d anticiper l évolution de vos pertes et profits en fonction de la hausse ou la baisse du marché, de la volatilité et du facteur temps. Tableaux de bord WPRIOP est composé de «workshops» qui permettent d établir des filtres sur la position et donc d obtenir des tableaux de bord personnalisés. Visualisez votre position de manière synthétique 300 indicateurs préprogrammés (P&L, quantité, delta, pourcentage, gamma, vega, thêta, etc.) et indicateurs personnalisés Enfin, vous avez la possibilité de simuler l impact d opérations d achat ou de vente de Futures et d options sur votre position afin de prendre les meilleures décisions de couverture. Pricer Rien de plus simple avec le Pricer que de calculer le prix des différentes options (américaines, européennes, asiatiques, digitales européennes, etc.) Le Pricer vous permet aussi de calculer le prix des stratégies d options suivantes : Callspread Putspread Collar Straddle Strangle CMO1 PMO2 1 Call Moyenne Optimisée 2 Put Moyenne Optimisée 9 10

6 Devenez performant, formez-vous! Afin de comprendre et d approfondir vos connaissances sur le logiciel WPRIOP et de vous préparer au mieux à la prise en main au quotidien, LOGAVIV propose des formations régulières sur le logiciel mais aussi des prestations de conseils sur des problématiques ciblées. Les formations et prestations de conseils sont dispensées par notre service consulting, composé d experts en gestion du risque de marché et dotés de nombreuses expériences dans la mise en place d outils pour le suivi et la gestion de la commercialisation des opérateurs. Prestations de conseils Basées sur des problématiques propres à votre entreprise Le logiciel WPRIOP évolue au fil du temps tout comme les innovations et les évolutions que connaissent les marchés. L aide de consultants spécialisés s avère donc très importante et stratégique. Ils vous assureront une vue globale de votre projet et vous aideront dans des problématiques bien spécifiques à votre métier. Plusieurs thématiques sont proposées : Formation WPRIOP Prise en main et exploitation de WPRIOP Journée 1 Initiation au logiciel Journée 2 Approfondissement et perfectionnement dans l utilisation de WPRIOP - Accompagnement dans vos choix stratégiques Etat des lieux sur l utilisation de WPRIOP Netting Exécution Paramétrage, insertion et gestion des contrats CBOT Insertion, valorisation et déclaration des strips d options OTC Gestion de position pour l industrie Etude passerelle Réception des contrats par la solution CLEAX Pré-requis : Connaissance des marchés à terme, options, contrats à prime, etc. Afin d attester de la maîtrise du logiciel, une certification WPRIOP est remise à l issue de la deuxième journée pour les participants ayant réussi l évaluation finale composée d un QCM et d une évaluation cas pratique. Notre service consulting vous assure également des prestations de conseils sur mesure en fonction de vos besoins

7 Les interactions avec WPRIOP Découvrez WPRIOP My Report WPRIOP interagit avec différents produits proposés par LOGAVIV permettant aux utilisateurs de disposer d une solution complète, puissante et souple. Comment exploiter les données du logiciel WPRIOP? Comment gagner du temps et se concentrer sur l analyse de votre activité? Comment historiser, archiver et harmoniser vos données? Découvrez CLEAX Comment contrôler vos positions? Comment simuler de manière simple vos appels de marge? Bénéficiez d une parfaite intégration avec notre solution WSD Master, pour la récupération en temps réel des cours et historiques de cours ainsi que des structures de volatilité. Grâce à notre solution CLEAX, sécurisez et accélerez l administration de vos positions en récupérant automatiquement les affaires traitées avec votre compensateur. Contrôlez votre position par vérification croisée des appels de marge et simulez votre besoin de trésorerie. Grâce à notre solution d informatique décisionnelle WPRIOP MyReport, diffusez librement vos données

8 WPRIOP MY REPORT L outil de reporting de WPRIOP CLEAX Solution d aide au contrôle financier Simplifiez vos contrôles de positions Exploitez vos données de manière simple et efficace Comprendre pour bien décider est essentiel en entreprise. Avec WPRIOP MyReport, vous avez toutes les cartes en main pour appréhender, reformater et partager les données de vos positions. Outil simple et puissant, il vous aidera à prendre les bonnes décisions. CLEAX est un logiciel de contrôle de compensation et de simulation d appels de marge. Il a été conçu avec des compensateurs pour les départements financiers, comptabilité et back office. Directement accessible dans le logiciel WPRIOP, CLEAX est un système sécurisé de collecte des données de votre compensateur. Une offre complète et modulaire Spécificités de CLEAX Récupération automatique des ordres exécutés Validation et insertion des ordres dans la solution WPRIOP Réception quotidienne, historisée et détaillée de l appel de marge Base de données WPRIOP Organiser Collecter Elaborer Générer Diffuser Partager Piloter Décider Contrôle des états financiers Intégration de la méthode de calcul SPAN pour le calcul de l appel de marge Contrôle croisé des données du compensateur avec celles de WPRIOP Système de filtre pour gestion multicompte et identification des erreurs Simulation d appels de marge Anticipation des appels de marge avec calcul du déposit sur les opérations non compensées et sur des opérations simulées Simulation du montant de l appel de marge et des besoins de trésorerie en fonction de la variation de plusieurs éléments, prix, volatilité, «deposit»,... Bénéfices Fiabilité de l information La solution vous permet d historiser et d archiver automatiquement vos valeurs, pour vous permettre de les comparer entre elles. WPRIOP My Report centralise vos données et les harmonise pour que vous puissiez les exploiter avec efficacité. Simplicité d utilisation La solution vous permet d être autonome dans l élaboration de vos tableaux en toute simplicité. La solution est accessible sans programmation. Gain de temps La solution vous permet de vous libérer des tâches fastidieuses de ressaisies, de calculs et de mises en forme et ainsi de vous concentrer sur l analyse de vos activités. Options Futures L une des fonctionnalités permet d exercer les options Futures directement depuis CLEAX les + de cleax Interactions avec le logiciel WPRIOP : récupération de contrats Netting Calcul d appels de marge Simulation d appels de marge Contrôle de portefeuille Vérification par contrôle croisé Visualisation des encours de trésorerie 15 16

9 Passerelle WPRIOP Ils nous font confiance Afin d assurer la compatibilité avec différents Systèmes d Information, LOGAVIV propose une passerelle permettant l échange de données. Utilisée pour transférer des données depuis le SI de l utilisateur vers WPRIOP, la passerelle fait gagner du temps en évitant la ressaisie d informations. Les informations de l ERP se retrouvent automatiquement dans WPRIOP. L intérêt majeur de la passerelle est de pouvoir automatiser entièrement la saisie et l actualisation de la position. De nombreuses sociétés nous font confiance. Nous faisons évoluer constamment notre solution WPRIOP grâce à notre Club Utilisateurs. L utilisateur peut paramétrer dans WPRIOP plusieurs tâches d échanges de données. Il est possible de consulter l historique d exécution des tâches avec les détails des opérations effectuées et des erreurs rencontrées. Parmi nos références nous comptons notamment : Une interface spécifique dans WPRIOP permet de gérer la réception d opérations provenant de logiciel tiers. Les insertions, modifications et supressions peuvent être gérées. Toutes ces opérations peuvent se faire avec une validation manuelle ou automatique. Cette interface se comporte comme une boite de réception où chaque élément correspond à une opération sur un contrat. L accès à cette interface peut être limité à certains utilisateurs. ERP Base de données ACOLYANCE ALTERNAE AXEREAL CEREMIS CEREST CEREVIA CHAMTOR CHARENTES ALLIANCE DIJON CEREALES EURALIS MAISADOUR MALTEUROP NEALIA NORIAP SANDERS SCAM SEINEYONNE SEVEPI SOBTRAN UNION SILLAGE TERRE ATLANTIQUE TERRE D ALLIANCE THOMAS VALFRANCE VIVESCIA PASSERELLE 17 18

10 Contactez-nous LOGAVIV 14, place Georges Pompidou Noisy-le-Grand CEDEX SERVICE COMMERCIAL Tél : Fax :