Rapport sur l exercice 2007
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- Valentin Viau
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3 Sommaire 1 SOMMAIRE Préambule I RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D ADMINISTRATION 1. Activités et faits marquants de l exercice 2007 a. Présentation générale de l activité de Technip b. L activité de Technip en 2007 c. Segments d activité d. Investissements e. Evolution de la stratégie contractuelle f. L environnement de l activité de Technip g. Ressources humaines 2. Résultats des activités a. Résultats consolidés du Groupe b. Résultats sociaux de la Société Gouvernement d entreprise a. Composition du Conseil d Administration au 20 février 2008, mandats et fonctions des administrateurs b. Rôle et fonctionnement du Conseil d'administration et ordre du jour des réunions du Conseil d Administration en 2007 c. Composition, rôle et fonctionnement des comités spécialisés d. Rémunérations et avantages de toute nature versés aux mandataires sociaux Perspectives et gestion des risques a. Evénements postérieurs à la clôture b. Perspectives c. Facteurs de risques et assurances d. Faits exceptionnels et litiges 5. Technip et ses actionnaires a. Informations relatives au capital b. Actionnariat de la Société c. Dividendes versés au cours des trois derniers exercices d. Programmes de rachat d actions Développement durable a. Informations sociales b. Informations environnementales
4 2 Sommaire II ANNEXES DU RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION 1. Rapport du Président du Conseil d Administration sur le contrôle interne 2. Rapport des Commissaires aux Comptes sur le contrôle interne 3. Assemblée Générale du 25 avril 2008 : ordre du jour et projet de résolutions 4. Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité accordées par l'assemblée Générale Extraordinaire III COMPTES CONSOLIDES IV COMPTES ANNUELS V RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES VI AUTRES INFORMATIONS A CARACTERE GENERAL 1. Responsable du document de référence et du contrôle des comptes a. Responsable et déclaration du responsable du document de référence b. Responsable du contrôle des comptes 2. Documents accessibles au public 3. Autres informations à caractère juridique a. Renseignements de caractère général concernant la Société b. Autres informations sur le capital et actionnariat 4. Autres informations sur le gouvernement d entreprise a. Extraits des statuts relatifs au gouvernement d'entreprise b. Autres informations concernant les membres des organes de direction et de surveillance c. Opérations avec les apparentés 5. Autres informations sur l'activité et l'organisation du Groupe a. Organigramme b. Environnement de marché c. Approvisionnements d. Cyclicité et saisonnalité e. Propriétés immobilières, usines et équipement f. Contrats importants g. Technologie h. Historique du Groupe i. Informations provenant de tiers, déclarations d experts et déclarations d intérêts 6. Contacts et calendrier de communication financière a. Responsable de l'information financière b. Calendrier de communication financière VII TABLE DE CONCORDANCE
5 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration 3 I RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D ADMINISTRATION Préambule Les termes «Technip» et «Groupe» utilisés dans le présent document de référence se réfèrent, de façon collective, à Technip SA et l ensemble de ses filiales consolidées directes et indirectes situées en France et hors de France. Les termes «Société» et «émetteur» utilisés dans le présent document de référence se réfèrent exclusivement à Technip SA, société mère du Groupe. En application de l article 28 du règlement (CE) n 809/2004 de la Commission européenne du 29 avril 2004, les informations suivantes sont incluses par référence dans le présent document de référence : les comptes consolidés 2006 et les comptes sociaux ainsi que les rapports des contrôleurs légaux relatifs à l exercice clos le 31 décembre 2006 figurant aux pages 99 à 199 du document de référence de l exercice 2006 déposé auprès de l Autorité des Marchés Financier (AMF) en date du 6 avril 2007 sous le n D , les comptes consolidés 2005 et les comptes sociaux ainsi que les rapports des contrôleurs légaux relatifs à l exercice clos le 31 décembre 2005 figurant aux pages 82 à 191 du document de référence de l exercice 2005 déposé auprès de l AMF en date du 18 avril 2006 sous le n D Les parties non incluses de ces documents sont soit sans objet pour l investisseur, soit couvertes par une autre partie du document de référence. 1. Activités et faits marquants de l exercice 2007 a. Présentation générale de l activité de Technip Avec un chiffre d'affaires consolidé d'environ 7,89 milliards d'euros en 2007, Technip se classe parmi les leaders mondiaux de l'ingénierie, des technologies et de la réalisation de projets pour l industrie du pétrole et du gaz. Technip est l un des groupes les plus intégrés de ce secteur, grâce notamment à ses nombreux actifs industriels. En 2007, 88,7 % du chiffre d affaires consolidé de Technip a été généré sur des marchés situés en dehors de l Union européenne. Les principales implantations de Technip hors du territoire français sont situées en Italie, en Malaisie, en Allemagne, au Royaume-Uni, en Norvège, en Finlande, aux Etats-Unis, aux Pays-Bas, au Brésil, à Abu Dhabi, en Chine, en Inde et en Australie. Ses usines de production (conduites flexibles, ombilicaux), ses chantiers de fabrication et ses bases d assemblage sont situées en France, au Brésil, au Royaume-Uni, en Norvège, aux Etats-Unis, en Finlande et en Angola. Au 29 février 2008, Technip emploie plus de personnes dans près de 50 pays. A cette date, il dispose d une flotte de 16 navires, spécialisés dans la pose de conduites sous-marines, la construction sous-marine, le support de plongée ou la reconnaissance. Technip conçoit et réalise des installations industrielles de haute technologie : équipements sous-marins et plates-formes, mégacomplexes pétroliers, gaziers et pétrochimiques à terre.
6 4 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration Technip intervient sur l ensemble des phases du projet, de la phase d études à la livraison de l unité, y compris pour l approvisionnement des équipements et la fabrication de conduites flexibles et la construction. En 50 ans d existence,technip a conçu et supervisé la construction de plus de installations dans plus de 115 pays. Son panel de clients comprend les compagnies pétrolières internationales telles que Exxon Mobil, Total, Shell, Chevron Texaco, BP, ainsi que de nombreuses compagnies nationales comme Petrobras, Saudi Aramco, Qatar Petroleum, Petronas, ADNOC et PDVSA. Les cinq premiers clients contribuent à hauteur de 40,4 % du chiffre d affaires consolidé réalisé en Technip, dont les actions sont cotées à la Bourse de Paris (marché Euronext Paris) depuis 1994, a pour double objectif de fournir des solutions innovantes pour l industrie du pétrole et du gaz et de créer de la valeur pour ses actionnaires. b. L activité de Technip en 2007 Les informations présentées ci-après sont extraites des communiqués de presse de Technip. Ces communiqués sont disponibles et consultables dans leur intégralité sur le site Internet de la Société ( Le lecteur est invité à lire la synthèse suivante au regard des tableaux de chiffres figurant dans ces communiqués de presse, le cas échéant. Sabah Oil et de son partenaire Petronas Carigali, est destinée au développement du champ Kikeh, situé en mer profonde au large de la Malaisie. Emirats Arabes Unis Technip a remporté un contrat clé en main à prix forfaitaire d environ 610 millions de dollars auprès d Abu Dhabi Gas Liquefaction Limited (ADGAS) pour des installations de compression de gaz et des équipements associés qui seront situés sur l île de Das, aux Emirats Arabes Unis. FEVRIER 2007 Groupe Technip a cédé le 2 février 2007 à Triton Group Holdings, filiale du fonds d investissements privé SCF Partners, l intégralité du capital de Perry Slingsby Systems Ltd et Perry Slingsby Systems Inc., deux sociétés spécialisées notamment dans la fabrication de robots sous-marins télécommandés. Situées respectivement à Kirkbymoorside (Royaume-Uni) et à Jupiter (Floride, Etats-Unis), ces sociétés, qui emploient au total environ 300 personnes, ont réalisé en 2006 un chiffre d affaires global d environ 70 millions d euros essentiellement avec des clients extérieurs au groupe Technip. Cette cession, faite au prix de 82 millions de dollars, a généré après amortissement des survaleurs à hauteur de 10 millions de dollars, une plus-value de cession avant impôt de l ordre de 23 millions de dollars. JANVIER 2007 Pologne Technip a remporté auprès de PKN Orlen un contrat pour la réalisation d une unité de production d hydrogène au sein de la raffinerie opérée par PKN Orlen à Plock, en Pologne. Il s agit d un contrat de management de projet à prix forfaitaire. Groupe Réuni le 15 janvier 2007, le Conseil d Administration de Technip, sur proposition du Comité des Nominations et des Rémunérations, a désigné Thierry Pilenko pour succéder à Daniel Valot en tant que Président-Directeur Général à l issue de l Assemblée Générale du 27 avril 2007 au cours de laquelle il a été nommé Administrateur de Technip. Malaisie Technip a réalisé avec succès la première installation en pleine mer de topsides par floatover en «catamaran», pour la Spar Kikeh. Cette plate-forme, réalisée pour le compte de Murphy Nouvelle-Zélande L'alliance Technip-Subsea 7 (Technip-Subsea 7 Joint Venture) a remporté un contrat auprès de New Zealand Overseas Petroleum pour le développement du champ Tui situé à environ 50 kilomètres au large de Taranaki (Nouvelle-Zélande), par une profondeur d eau de 125 mètres. Thaïlande Technip a remporté un contrat auprès de la filiale explorationproduction de la compagnie pétrolière de Thaïlande, PTT (Petroleum Authority of Thailand), pour l ingénierie de base et de détail de quatre plates-formes têtes de puits, de leurs conduites sous-marines et de leurs raccordements. Les plates-formes seront installées dans le champ gazier d Arthit, situé par une profondeur d eau de 80 mètres dans le Golfe de Thaïlande, et raccordées aux plates-formes têtes de puits existantes.
7 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration 5 France Technip a remporté un contrat auprès de Silicium de Provence (Silpro) pour les études préliminaires d une usine dédiée à la production de silicium polycristallin pour des applications photovoltaïques. Cette usine sera située à Saint-Auban (Alpes-de- Haute-Provence). Elle produira dans un premier temps tonnes par an de silicium ultra pur destiné à la fabrication des panneaux solaires. Golfe du Mexique Technip a remporté un contrat auprès de BHP Billiton pour l installation des flowlines, risers et structures sous-marines destinés au développement du champ Shenzi, situé dans le Golfe du Mexique par mètres de profondeur d eau. MARS 2007 Brésil Technip a remporté un contrat d une valeur d environ 115 millions d euros auprès de Petrobras pour le développement du champ Roncador, situé au large du Brésil. Le projet Roncador P-54 comprend 11 puits sous-marins de production et six puits sous-marins d injection d eau, situés par des profondeurs d eau allant jusqu à mètres, connectés directement au FPSO P-54 qui sera ancré par une profondeur d eau de mètres. Technip a remporté auprès de Petrobras un contrat d affrètement d une valeur d environ 150 millions d euros et d une durée de quatre ans pour son navire de pose de conduites flexibles, le Sunrise 2000, opérant au large du Brésil. Ce contrat pourra être renouvelé pour une période supplémentaire de quatre ans. Golfe du Mexique Technip a remporté un contrat auprès de Shell pour l installation des flowlines d injection d eau et des risers destinés au développement des champs Ursa et Princess. Ces champs sont situés dans le Golfe du Mexique, à 230 kilomètres au sud-est de la Nouvelle-Orléans (Louisiane). AVRIL 2007 Chine Technip a remporté un contrat de management de projet (EPCM) auprès de BYACO, la joint venture formée à parts égales entre BP et Sinopec/YPC, pour la construction d une unité d acide acétique située à Nanjing, dans la province de Jiangsu (Chine). Groupe L Assemblée Générale Mixte des actionnaires de Technip s'est réunie le 27 avril. Les résolutions suivantes ont été notamment adoptées : l approbation des comptes de l exercice 2006 ; le versement d'un dividende ordinaire de 1,05 euros par action au titre de l exercice 2006 ; le versement d un dividende exceptionnel de 2,10 euros par action, la mise en paiement du dividende ordinaire et du dividende exceptionnel le 3 mai 2007, la nomination en tant qu administrateurs de Mme Germaine Gibara et de MM. Pascal Colombani, John O Leary et Thierry Pilenko et le renouvellement des mandats d administrateurs de MM. Olivier Appert, Jacques Deyirmendjian, Jean-Pierre Lamoure, Daniel Lebègue, Roger M. Milgrim, Rolf-Erik Rolfsen et Bruno Weymuller ; et le renouvellement de l autorisation donnée au Conseil d Administration de procéder à des rachats d actions dans la limite de 10 % du capital. Le Conseil d Administration de Technip, réuni à l issue de l Assemblée Générale des Actionnaires, a nommé Thierry Pilenko Président-Directeur Général de Technip. Il succède à Daniel Valot qui a fait valoir ses droits à la retraite.thierry Pilenko avait rejoint Technip le 15 janvier 2007 en tant que Directeur Général Délégué pour assurer une transition efficace. MAI 2007 Inde Technip a remporté un contrat d assistance à la maîtrise d ouvrage auprès de la joint venture formée de Renault, Nissan et Mahindra, pour la réalisation d une usine automobile commune à Chennai (Inde). Résultat du premier trimestre 2007 Principales informations opérationnelles Prises de commandes Les prises de commandes de Technip enregistrées au cours du premier trimestre 2007 ont atteint 1 481,3 millions d euros contre 1 824,7 millions d euros sur la même période en 2006.Au 31 mars 2007, le carnet de commandes du Groupe s est élevé à 9 878,5 millions d euros contre ,8 millions d euros à fin Projets Dans le segment SURF, les projets en cours d exécution ont évolué de façon satisfaisante. Dans le segment Plates-Formes, le premier trimestre 2007 a été caractérisé par une bonne activité autour de la technologie SPAR. Dans le segment Onshore- Downstream, de nombreux projets sont en phase de construction. Dans le segment Industries, les projets ont progressé dans des conditions satisfaisantes.
8 6 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration Cession d activités Dans le segment SURF, la vente de l activité de fabrication de robots sous-marins a été finalisée, activité qui était gérée par les deux filiales Perry Slingsby Systems Inc (PSSI) et Perry Slingsby Systems Ltd (PSSL). Résultats financiers du premier trimestre 2007 Le chiffre d affaires du Groupe au premier trimestre 2007, à 1 774,7 millions d euros, a enregistré une progression de 12,7 % par rapport à celui du premier trimestre Le résultat opérationnel courant du Groupe au premier trimestre 2007 s est élevé à 107,9 millions d euros en hausse de 237,2 % par rapport à celui du premier trimestre Au premier trimestre 2007, le résultat des opérations de cession représentées par la vente de PSSI et PSSL s est élevé à 14,6 millions d euros après amortissement du goodwill associé pour 8,0 millions d euros. Après impôts, le résultat net a atteint 68,1 millions d euros en forte hausse de 169,2 % par rapport à celui du premier trimestre Mer du Nord norvégienne Technip a remporté auprès de BP un contrat d'ingénierie, de fourniture des équipements et de construction (EPC), d'une valeur d'environ 90 millions d'euros, pour les conduites flexibles destinées au FPSO Skarv situé en mer du Nord norvégienne. Ce contrat comprend les risers flexibles, les jumpers flexibles et les équipements associés. JUIN 2007 Norvège Technip a remporté auprès de Talisman Energy un contrat clé en main d'une valeur d'environ 110 millions d'euros pour le redéveloppement du champ YME, situé à 100 km des côtes norvégiennes. Espagne Technip a remporté auprès de CEPSA un contrat d'ingénierie, de fourniture des équipements et de construction (EPC) à prix forfaitaire d'environ 60 millions d'euros pour une unité d'hydrogène. Celle-ci sera construite au sein de la raffinerie d'huelva, en Espagne. Groupe En date du 20 juin 2007,Technip a enregistré son rapport annuel 20-F de l exercice 2006 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des Etats-Unis. JUILLET 2007 Canada Technip a remporté auprès de Fort Hills Energy un contrat pour la transformation de bruts lourds extraits de sables bitumineux dans le cadre du projet Fort Hills Oil Sands. Ce contrat de services porte sur l'ingénierie d'avant-projet détaillé, l'ingénierie détaillée, la fourniture des équipements, la construction et le management de projet de l'upgrader principal, qui sera situé près d'edmonton dans la province de l'alberta (Canada). Chine Technip, en association avec INEOS en tant que bailleur de licence, a remporté un contrat auprès de Liaoning Huajin Chemicals pour une unité de polyéthylène haute densité qui sera située à Panjin (Chine). Pologne Technip a remporté auprès de PKN ORLEN un contrat d'une valeur d'environ 160 millions d'euros pour la construction d'un nouveau complexe de paraxylène au sein de la raffinerie de Plock, en Pologne. Technip a remporté auprès de Lotos un contrat clé en main à prix forfaitaire d environ 472 millions d euros, pour la raffinerie de Gdansk en Pologne. Le contrat comprend l ingénierie, la fourniture des équipements et la construction d une nouvelle unité d hydrocraquage à pression moyenne d une capacité de production de barils par jour. Golfe du Mexique Technip a remporté auprès de Mariner Energy un contrat pour un ombilical de contrôle électro-hydraulique destiné au développement du champ Bass Lite, dans le golfe du Mexique. Ce projet fait suite au contrat attribué à Technip en 2006 pour les conduites du même champ. Groupe Le Conseil d'administration de Technip, réuni le 25 juillet, a approuvé la recommandation faite par la Direction Générale du Groupe de procéder aux formalités de retrait volontaire de la cote du New York Stock Exchange (NYSE) de ses American Depositary Shares (ADS) et de désenregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des Etats-Unis.
9 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration 7 Résultat du deuxième trimestre 2007 Principales informations opérationnelles Prises de commandes Les prises de commandes de Technip enregistrées au cours du premier semestre 2007 ont atteint 3 165,9 millions d euros contre 3 126,7 millions d euros sur la même période en 2006.Au 30 juin 2007, le carnet de commandes du Groupe s est élevé à 9 669,7 millions d euros contre 9 878,5 millions d euros au 31 mars Projets Dans le segment SURF, les projets en cours d exécution ont évolué de façon satisfaisante sur l ensemble des zones d activités. Dans le segment Plates-Formes, sur le projet Tahiti, des problèmes de métallurgie sont apparus sur des manilles du système d ancrage de la plate-forme. De nouvelles manilles sont actuellement en cours de fabrication et remplaceront celles identifiées défaillantes. Des investigations poussées sont en cours afin d identifier l origine exacte de ces problèmes de métallurgie. Dans le segment Onshore- Downstream, de nombreux projets sont en phase de construction. Dans le segment Industries, les projets ont progressé dans des conditions satisfaisantes. Ressources L augmentation des capacités de production des usines de conduites flexibles sous-marines de Vitoria au Brésil (+50 %) et du Trait en France (+20 %) est effective. Résultats financiers Deuxième trimestre 2007 Le chiffre d affaires du Groupe au deuxième trimestre, à 1 844,6 millions d euros, a enregistré une progression de 16,1 % par rapport à celui du deuxième trimestre Le résultat opérationnel courant du Groupe au deuxième trimestre 2007 s est élevé à 128,1 millions d euros en hausse de 61,9 % par rapport à celui du deuxième trimestre Après impôts, le résultat net a atteint 79,6 millions d euros en hausse de 54,6% par rapport à celui du deuxième trimestre Abu Dhabi Technip et National Petroleum Construction Company ont remporté auprès d'abu Dhabi Marine Operating Company un contrat d'ingénierie, de fourniture des équipements et de construction (EPC) pour les installations de traitement et de compression de gaz de Zakum, au large d'abu Dhabi. Dans le cadre de ce contrat d'un montant total d'environ 370 millions de dollars, la part de Technip représente 35 %. Algérie Technip a remporté auprès de Sonatrach un contrat d avant-projet détaillé pour le projet d extraction d éthane d Arzew, en Algérie. Ce contrat concerne deux unités qui permettront d extraire l éthane du gaz naturel liquéfié produit par les trains GL1Z et GL2Z d'arzew. AOUT 2007 Arabie Saoudite Technip, en consortium avec Bechtel, a signé avec Saudi Aramco un contrat pour la conversion du projet d'unité de gaz de Khursaniyah (Arabie Saoudite) en contrat clé en main à prix forfaitaire. En mars 2005, le contrat avait été attribué à ce consortium, sur une base remboursable. Nigeria Technip a remporté auprès d'elf Petroleum Nigeria Ltd un contrat clé en main pour le chargement, le transport et l'installation des topsides de la plate-forme fixe OFP2 sur le champ Ofon. Situé à 50 km des côtes nigérianes et par 40 mètres de profondeur d'eau, ce champ est opéré par Elf Petroleum Nigeria Ltd pour le compte de la Joint Venture Nigerian National Petroleum Corp. / Elf Petroleum Nigeria Ltd. Chine Technip a remporté un contrat d'ingénierie de base auprès de Sinopec Yangzi Petrochemical Co. Ltd (YPC) pour une unité de gaz de synthèse située à Nanjing, en Chine. Premier semestre 2007 Le chiffre d affaires du Groupe au premier semestre 2007, à 3 619,3 millions d euros, a enregistré une progression de 14,4% par rapport à celui du premier semestre Le résultat opérationnel courant du Groupe au premier semestre 2007 s est élevé à 236,0 millions d euros en hausse de 111,5% par rapport à celui du premier semestre Après impôts, le résultat net s est élevé à 147,7 millions d euros en forte hausse de 92,3% par rapport à celui du premier semestre Le bénéfice net par action sur une base diluée a fortement progressé de 99,8% à 1,41 euro. Norvège Technip et Subsea 7 ont remporté auprès de Statoil un contrat d'une valeur d'environ 37 millions d'euros pour le développement du champ Alve, situé au large de la Norvège. Technip a remporté un contrat d'une valeur d'environ 24 millions d'euros auprès de Statoil pour le développement du champ Gjøa. Ce champ est situé dans les blocs 35/9 et 36/7 du plateau continental norvégien, par des profondeurs d'eau de 360 à 380 mètres.
10 8 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration Golfe du Mexique Technip a remporté auprès de Bluewater Industries, Inc. un contrat pour les flowlines, risers, jumpers et structures sous-marines destinés au développement du champ Mirage, dans le golfe du Mexique. Ce champ se situe dans le Block 941 du Mississippi Canyon, par une profondeur d'eau de mètres. Etats-Unis Technip a remporté un contrat d ingénierie d avant-projet détaillé auprès de Biomass Investment Group (BIG) pour son projet de centrale électrique exploitant la biomasse et fonctionnant en circuit fermé. Cette centrale située en Floride utilisera de l e-grass comme combustible pour la production d énergie. Le contrat inclut également la conception et la fourniture d une unité de démonstration, à l échelle 1/10ème. Malaisie Technip a remporté un contrat pour le développement du champ gazier Cili Padi auprès de Shell Oil and Gas Malaysia LLC. Shell, dans le cadre d'un contrat de partage de production pour le compte de Petronas, est l'opérateur de ce développement de champ dont Petronas Carigali Sdn Bhd et Nippon Oil sont partenaires. Qatar Technip a remporté auprès de Qatar Petroleum un contrat d'avant-projet détaillé à prix forfaitaire d'environ 44 millions d'euros pour la raffinerie d'al Shaheen qui sera construite à Messaieed, au Qatar. SEPTEMBRE 2007 Brésil Technip a remporté auprès de Petrobras trois contrats majeurs, d'une valeur totale d'environ 200 millions d'euros, pour des conduites sous-marines destinées au développement des champs Canapu, Mexilhão et Roncador, au Brésil. Australie Technip a remporté auprès de Woodside Energy Limited un contrat pour le développement du champ Enfield. Ce champ se situe au large des côtes australiennes, par une profondeur d eau de 550 mètres. République du Congo Technip a remporté auprès de Murphy West Africa, Ltd un contrat, d une valeur d environ 80 millions d euros, pour le développement du champ Azurite. Le champ Azurite se situe à 150 km au large de la République du Congo, dans le block Mer Profonde Sud, par mètres de profondeur d eau. OCTOBRE 2007 Groupe Technip est sélectionné pour 2007/2008 en tant que membre des indices de développement durable du Dow Jones. C'est la sixième sélection consécutive de Technip depuis Dans le secteur industriel «services et équipements pétroliers», Technip a confirmé sa position de leader en ayant les meilleures performances en termes de développement durable parmi un panel de 47 entreprises. Bernard di Tullio est nommé Directeur Général, Chief Operating Officer, le 1er octobre Dans cette fonction nouvellement créée, Bernard di Tullio est responsable des opérations de l'ensemble du Groupe pour tous les segments d'activité. Thierry Pilenko, Président-Directeur Général de Technip, a présenté en octobre le cadre stratégique et les objectifs 2010 pour un développement rentable du Groupe : Focalisation sur le cœur de métier : les marchés du pétrole et du gaz Développement des technologies et des savoir-faire Programme d'investissement d'environ un milliard d'euros pour accroître les capacités industrielles et navales Poursuite de l'expansion géographique dans les régions clés du globe Renforcement de la performance opérationnelle. Technip a attribué à STX Heavy Industries (Corée) un contrat pour la construction d'un nouveau navire de pose de conduites rigides et flexibles. Le nouveau navire devrait être livré fin Indonésie Technip a remporté auprès d Eramet un contrat pour les études et, en cas de décision finale d investissement, pour la maîtrise d œuvre d un projet de traitement de latérite situé sur l île d Halmahera, en Indonésie. NOVEMBRE 2007 Résultats du troisième trimestre 2007 Principales informations opérationnelles Prises de commandes Les prises de commandes de Technip enregistrées au cours des neuf premiers mois de 2007 ont atteint 5 096,2 millions d euros contre 4 487,1 millions d euros sur la même période en 2006.Au 30 septembre 2007, le carnet de commandes du Groupe s est élevé à 9 411,3 millions d euros contre 9 669,7 millions d euros au 30 juin 2007.
11 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration 9 Projets Dans le segment SURF, les projets en cours d exécution ont évolué de façon satisfaisante sur l ensemble des zones géographiques. Dans le segment Plates-Formes, sur le projet de Spar Tahiti, des problèmes de métallurgie ont été identifiés sur des manilles du système d ancrage de la plate-forme. Des investigations poussées ont mis en évidence que les manilles n ont pas subi exactement le même cycle de fabrication et de traitement thermique que les coupons témoins utilisés pour les tests de réception. Par conséquent et en accord avec le client, il a été décidé de commander à un nouveau fournisseur et de remplacer l ensemble des manilles du système d ancrage. Une partie de ces nouvelles manilles a déjà été livrée au client, le complément devant l être en janvier prochain. Le contrat de Technip couvre la fourniture des éléments du système d ancrage et de la coque de la Spar. Les coûts de remplacement des manilles sont couverts par l assurance. Sur l autre projet de Spar également concerné, Technip a fourni au client une solution comprenant des manilles dont le coût associé sera couvert par notre assurance. Dans le segment Onshore-Downstream, de nombreux projets sont en phase de construction. En Arabie Saoudite, les difficultés rencontrées lors de la construction d une usine pétrochimique, ont conduit le Groupe à enregistrer dans les comptes du troisième trimestre 2007 une charge de 50 millions d euros au titre de ce contrat. Dans le segment Industries, les projets progressent dans des conditions satisfaisantes. Ressources Les études relatives au projet de développement d une nouvelle usine de fabrication de conduites flexibles en Asie du Sud Est à horizon 2010 ont progressé de manière satisfaisante. Deux navires supplémentaires ont rejoint la flotte de Technip : le Seamec Princess et le Skandi Achiever. La flotte compte 16 bateaux opérationnels. Résultats financiers Troisième trimestre 2007 Le chiffre d affaires du Groupe au troisième trimestre 2007, à 2 166,0 millions d euros, a enregistré une progression de 21,6 % par rapport à celui du troisième trimestre Le résultat opérationnel courant du Groupe au troisième trimestre 2007 s est élevé à 119,0 millions d euros en hausse de 10,4 % par rapport à celui du troisième trimestre Après impôts, le résultat net s est élevé à 76,1 millions d euros en hausse de 26,2 % par rapport à celui du troisième trimestre Le bénéfice net par action sur une base diluée a progressé de 27,6 % à 0,72 euro. Neuf premiers mois de l année 2007 Le chiffre d affaires du Groupe au cours des neufs premiers mois de l année 2007, à 5 785,3 millions d euros, a enregistré une progression de 17,0% par rapport à celui des neufs premiers mois de l année Le résultat opérationnel courant du Groupe au cours des neufs premiers mois de l année 2007 s est élevé à 355,0 millions d euros progression de 61,8 % par rapport à celui des neufs premiers mois de l année Au cours des neufs premiers mois de l année 2007, le résultat des opérations de cession s est élevé à 20,7 millions d euros et représente les plus-values réalisées sur la vente de PSSL et PSSI (17,6 millions d euros incluant un complément de prix de 3,2 millions d euros, et après extourne du goodwill associé pour 8,0 millions d euros), et la vente des titres GIFI (3,1 millions d euros). Après impôts, le résultat net s est élevé à 223,8 millions d euros en forte hausse de 63,2 % par rapport à celui enregistré sur les neuf premiers mois de Le bénéfice net par action sur une base diluée a progressé de 68,6 % à 2,13 euros. Groupe Comme annoncé le 25 juillet 2007,Technip a procédé aux formalités requises pour le retrait volontaire de la cote du NYSE de ses American Depositary Shares (ADS) et pour son désenregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des Etats-Unis. La radiation de la cote du NYSE est effective depuis le 16 août 2007 et le désenregistrement est définitif depuis le 14 novembre Technip et Wieland ont annoncé la signature d'un accord de commercialisation de solutions innovantes d'échange de chaleur à haute performance destinées à des unités de gaz naturel liquéfié (GNL) et d'éthylène. DECEMBRE 2007 Groupe John Harrison est nommé General Counsel et Membre du Comité Exécutif de la Société. Il a la responsabilité de piloter l ensemble des activités juridiques et «corporate» du Groupe et est directement rattaché au Président-Directeur Général de la Société, Thierry Pilenko. Inde Technip a remporté auprès d'aker-kvaerner deux contrats d'une valeur d'environ 270 millions d'euros pour les conduites flexibles d'un champ pétrolier situé à l'est de l'inde, par mètres de profondeur d'eau.
12 10 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration Allemagne Technip a remporté auprès de Total un contrat de service de management de projet (EPCM), d'une valeur d'environ 90 millions d'euros, pour une unité d'hydrodésulfuration de kérosène. Cette unité sera construite dans la raffinerie de Leuna située près de Leipzig, en Allemagne. Pologne Technip a remporté auprès de Grupa Lotos un contrat de services de management de projet pour la raffinerie de Gdansk, en Pologne. Caraïbes Technip a remporté auprès de National Gas Company of Trinidad and Tobago Limited (NGC) un contrat de services pour deux conduites de gaz qui seront installées au large des îles de Trinidad et Tobago, dans les Caraïbes. Brésil Le consortium FSTP, composé de Technip et de Keppel FELS, a remporté auprès de Petrobras un contrat, d'une valeur d'environ 1,2 milliards de dollars, pour l'ingénierie, la fourniture des équipements et la construction (EPC) de la plate-forme semisubmersible P-56. La plate-forme sera raccordée au champ pétrolier de Marlim Sul dans le Bassin de Campos, par mètres de profondeur. PRINCIPALES ACQUISITIONS ET CESSIONS RECENTES La politique de croissance externe de Technip s inscrit dans le cadre de la stratégie présentée par le Président-Directeur Général en octobre Cette politique vise à consolider le leadership du Groupe dans les marchés du pétrole et du gaz, soit par l acquisition de technologies et savoir-faire technologiques complémentaires, soit par l acquisition de positions géographiques permettant d étendre sa couverture du marché mondial, soit par le renforcement de sa maîtrise des activités de construction et de fabrication. Au cours de l exercice 2005, Technip a réalisé les cessions d actifs suivantes : En mars 2005,Technip UK Limited a conclu un protocole d accord avec Mermaid Offshore Services Limited, pour la cession du navire de support de plongée Marianos. La livraison du navire par Technip à Mermaid s est faite en août La cession du Marianos s inscrit dans le cadre de la stratégie développée par Technip consistant à adapter en continu ses actifs à l évolution de ses marchés. En décembre 2005, Technip USA Holdings, Inc., a signé avec Gulf Island Fabrication, Inc. (NASDAQ : GIFI) un accord au terme duquel Technip a cédé à une filiale de Gulf Island Fabrication les actifs et le fonds de commerce de Gulf Marine Fabricators, filiale de Technip située près de Corpus Christi au Texas (Etats-Unis). Technip a reçu environ 85 millions de dollars dont 40 millions en numéraire et une participation minoritaire dans Gulf Island Fabrication d un montant d environ 45 millions de dollars. Un accord de coopération a également été signé pour la réalisation de projets EPC (ingénierie, approvisionnement et construction). Il permet à Technip de continuer à bénéficier de l accès à des capacités de fabrication dans le Golfe du Mexique. Poursuivant sa politique de cession des actifs non essentiels à son activité, Technip a, le 22 décembre 2005, cédé les 83,75 % qu il détenait dans Technip Portugal au management de cette entité. Basée à Lisbonne, la société, qui réalise des contrats d ingénierie sur le marché portugais, emploie 150 personnes pour un chiffre d affaires de 12,4 millions d euros en Technip Portugal a changé sa raison sociale en Technoedif Engenharia et poursuivra sa collaboration au cas par cas avec Technip sur le marché portugais. Au cours de l exercice 2006, Technip a réalisé les opérations suivantes : Cession : En mars 2006 Technip a cédé sa participation de 8 % dans TECI, société d'ingénierie tunisienne, à un autre actionnaire de TECI. Création d une société commune : Technip et Subsea 7 ont signé, le 12 mai 2006, un accord en vue de la formation d une société commune pour leurs activités sous-marines dans la région Asie Pacifique (en dehors de l Inde et du Moyen-Orient). Cette société commune, Technip Subsea 7 Asia Pacific Pty Ltd, a commencé à exercer ses activités le 1er juillet Au cours de l exercice 2007, Technip a réalisé les opérations suivantes : Cessions de sociétés ou de titres : En janvier 2007, Technip a cédé la participation de 20 % qu il détenait dans Nargan, société d'ingénierie iranienne, à un autre actionnaire de Nargan. Le 18 janvier 2007,Technip a cédé sa participation de 51 % dans Deepwater Charters Inc. Dans AGR Deepwaters Development Systems Inc. Au mois de février 2007,Technip a cédé à Triton Group Holdings, filiale du fonds d investissement privé SCF Partners, l intégralité du capital de Perry Slingsby Systems Ltd et Perry Slingsby Systems Inc., deux sociétés de fabrication de robots sous-marins télécommandés et d autres engins sous-marins. Situées respectivement à Kirkbymoorside (Royaume-Uni) et à Jupiter (Floride, Etats-Unis), ces sociétés, qui emploient au total environ 300 personnes, ont réalisé en 2006 un chiffre d affaires global d environ 70 millions d euros essentiellement avec des clients extérieurs au groupe Technip.
13 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration 11 Préalablement à la cession de la participation de Technip dans Guigues, société spécialisée dans le traitement des eaux et l environnement, l activité laboratoire de Guigues a été filialisée dans Guigues puis cédée par Guigues en janvier 2007 à une filiale de l Institut Pasteur. A la fin de l exercice 2007, le 21 décembre, Technip a cédé à l actionnaire majoritaire de Guigues sa participation de 36,56 % pour un montant de euros. La collaboration avec cette société se poursuit. Acquisitions ou prises de participation : Le 2 juillet 2007, Setudi, une société d ingénierie d environ 40 personnes, située à Rouen, a été acquise par Citex, filiale à 100 % de Technip, elle-même spécialisée dans l ingénierie pour les industries chimiques. Le 3 juillet 2007, Technip Offshore (Nigeria) Limited, filiale à 100 % de Technip, a pris une participation de 39 % à la constitution d une société d ingénierie nigériane, Crestech Engineering Limited, avec un partenaire nigérian, renforçant ainsi de façon significative sa présence dans ce pays et répondant aux exigences locales. La société nouvelle comptait une centaine de personnes, au 31 décembre Le 10 juillet 2007, la société Asiaflex Products a été constituée en vue de la construction d une nouvelle usine de fabrication de conduites flexibles en Malaisie. Cette société est détenue à 100 % par Technip Offshore International, elle-même détenue à 100 % par Technip. Le 9 septembre 2007,Technip Norge AS et Dofcon AS ont constitué une société commune pour la détention du navire Skandi Arctic, en cours de construction, et destiné au marché norvégien. c. Segments d activité A compter du 1 er janvier 2008, le reporting financier de Technip est réalisé selon les trois segments d activité suivants en plus du segment Corporate : SUBSEA : précédemment dénommé SURF, OFFSHORE : précédemment dénommé Offshore Facilities, ONSHORE : regroupant les deux segments d activité précédemment dénommés Onshore-Downstream et Industries. Les activités ci-après sont décrites selon l ancienne organisation. 1. Activités SURF et Offshore Facilities En 2007, les activités SURF et Offshore Facilities ont généré un chiffre d affaires net de 3 217,0 millions d euros, soit 40,8 % du chiffre d affaires consolidé du Groupe. Technip fournit des services intégrés de conception, d ingénierie, de fabrication et d installation d infrastructures destinées à la production et au transport de pétrole et de gaz en mer, dont entre autres des plates-formes fixes ou flottantes et des systèmes de conduites sous-marines. Technip réalise principalement son activité au travers de contrats intégrés couvrant toutes les étapes depuis la conception jusqu à la livraison clé en main des installations pétrolières de surface (plates-formes, flotteurs) et sous-marines (systèmes de conduites, équipements sous-marins). Technip est considéré comme l une des sociétés de tout premier plan dans le secteur de la construction en mer. Grâce à ses ingénieurs et techniciens, Technip est internationalement reconnu pour son expertise technologique. Ses importants efforts en matière de développement technologique permettent au Groupe de proposer ses technologies propres tant en termes de produits - SPAR, TPG 500, conduites flexibles, ombilicaux que de procédés d installation. En amont de la direction et de la réalisation de projets d exploitation de champs, Technip intervient dans l évaluation des options de développement de champs. Ses services d ingénierie couvrent à la fois l évaluation économique, la gestion des risques et les études techniques. a. Services pour champs pétroliers sous-marins (SURF : SUBSEA à compter du 1 er janvier 2008) Les services sous-marins représentent historiquement le cœur des activités marines de Technip. Une alternative à l utilisation de plates-formes dotées de puits en surface pour la production d hydrocarbures en mer consiste à placer les têtes de puits au fond de la mer en les raccordant par des conduites rigides et/ou flexibles, à des plates-formes de traitement et d enlèvement. Ces têtes de puits et les systèmes de collecte sous-marins sont gérés à distance par l intermédiaire d ombilicaux qui transmettent les données, pilotent les têtes de puits sous-marines et transmettent les fluides de service depuis une plate-forme ou un navire de production. Les services proposés par Technip comprennent la livraison clé en main de ces systèmes de conduites sous-marine, notamment la réalisation des travaux en mer (pose des conduites et construction sous-marines) et la fabrication d équipements critiques tels que les ombilicaux et les conduites flexibles. Par ailleurs, Technip peut être également en charge de l achat des autres équipements sous-marins et de la fourniture des conduites rigides que le Groupe se procure auprès de tiers sur appels d offre internationaux. L évolution des marchés vers les grandes profondeurs requiert la mise en œuvre de nouveaux moyens et de nouvelles approches. Fort de ses innovations technologiques, Technip accompagne ses clients dans la mise en production de nouveaux champs en mer très profonde, comme en témoigne les contrats remportés, en 2007, pour l installation de conduites
14 12 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration dans le Golfe du Mexique, en Angola, au Brésil ou en Inde, à des profondeurs records. sur le fond de la mer et offre l avantage d un accès direct et permanent au puits, facilitant ainsi les travaux de maintenance. En complément de ces activités, Technip peut être amené à exécuter d autres travaux tels que les opérations d ensouillage des conduites au fond de la mer. Ces travaux sous-marins requièrent en général l intervention de plongeurs et/ou de robots télécommandés (ROV - Remotely Operated Vehicles) qui opèrent à partir de navires de support de plongée ou de construction. Outre l ingénierie et l installation de nouveaux systèmes, les activités SURF recouvrent également la maintenance et la réparation des infrastructures sous-marines existantes ainsi que le remplacement ou l enlèvement des équipements sous-marins. Support essentiel à ses activités SURF, Technip possède l une des flottes de navires de pose de conduites et de construction sousmarines les plus performantes au monde. b. Offshore Facilities Technip conçoit et réalise des plates-formes fixes ou flottantes de forage, de production, de traitement et d habitation pour le développement de champs de pétrole et gaz en mer. En matière de plates-formes, le Groupe se distingue notamment dans les domaines de compétences suivants : la gestion des grands projets, les concepts innovants de plate-forme et les technologies associées (méthodologie de levage et d installation des unités de traitement, modularisation des unités de traitement). Technip offre une gamme de solutions technologiques de tout premier plan telles que les flotteurs de type SPAR ou EDP (Extendable Draft Platform), des concepts de plates-formes auto-installables (Unideck et TPG), permettant de s affranchir de l utilisation de coûteux moyens de levage flottant. Technip propose également des solutions d installations innovantes de type float-over. Plates-formes fixes La TPG 500 est une plate-forme fixe auto-élévatrice à haute capacité, construite, équipée et testée dans le chantier de construction, puis remorquée sur le site. Une fois sur le champ, les piliers de la plate-forme sont abaissés et posés sur le fond sous-marin qui peut se trouver jusqu à 150 mètres de profondeur (ce qui convient à de nombreux gisements de la mer du Nord). La plateforme fixe est ensuite élevée à sa position finale. Plates-formes flottantes et semi-submersibles La SPAR est une plate-forme flottante de forage et de production destinée à des applications en mer profonde, dont la technologie a été développée conjointement par Technip et J.Ray McDermott. Cette structure comprend une coque cylindrique ancrée verticalement dans l eau. La plate-forme permet de disposer les têtes de puits en surface par opposition aux têtes de puits installées Les plates-formes SPAR constituent un élément important de la stratégie de Technip en mer profonde dans le domaine des flotteurs. Outre les plates-formes SPAR, Technip a développé un nouveau concept de plate-forme semi-submersible auto-élévatrice (Extendable Draft Platform ou «EDP»), à haute capacité pour les grandes profondeurs, susceptible d être utilisée en Afrique de l Ouest, dans le golfe du Mexique, au Brésil mais aussi pour les gisements en eau profonde de la mer du Nord. Cette nouvelle technologie qui permet de s affranchir des moyens de levage en mer est actuellement à l étude pour des projets de développement au large des côtes d Afrique de l Ouest et du Canada à Terre-Neuve. c. Evolution du secteur Les marchés Offshore devraient rester bien orientés au cours des prochaines années avec l augmentation du nombre de champs sous-marins devant être mis en production. Cette croissance devrait être particulièrement forte pour la mer profonde, notamment au Brésil, en Asie-Pacifique, en Afrique de l Ouest et dans le golfe du Mexique. Les marchés de la mer du Nord devraient rester à des niveaux d activité records, proches de ceux observés en Ces évolutions de marchés sont favorables à Technip qui dispose des moyens navals et industriels ainsi que des savoir-faire et d une couverture géographique de premier plan. d. Stratégie Dans le marché du SURF, la stratégie de Technip vise à consolider sa position de leadership au niveau mondial et s articule autour de quatre axes principaux : - l amélioration continue des compétences et méthodes en matière d exécution de projets, - la modernisation et l augmentation de sa flotte de navires ainsi que de ses capacités de production de conduites flexibles et d ombilicaux, - la mise au point des technologies nécessaires pour le développement de champs sous-marins à des profondeurs d eau croissante et dans des environnements de plus en plus difficiles, - le renforcement de sa présence locale dans les principaux marchés régionaux (Afrique, Etats-Unis, Brésil, Asie-Pacifique). Dans le marché des plates-formes, la stratégie de Technip repose sur le développement et la mise en valeur de technologies et savoir-faire innovants : systèmes de float-over, concepts de plates-formes flottantes et fixes, savoir-faire en gestion de projets et ingénierie de top-side.
15 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration Activités Onshore-Downstream et Industries En 2007, les activités Onshore-Downstream et Industries ont généré un chiffre d affaires net de 4 669,5 millions d euros, soit 59,2 % du chiffre d affaires consolidé du Groupe. Les activités Onshore-Downstream (dénommées Onshore à compter du 1er janvier 2008) comprennent à la fois les activités upstream, liées à la production, au traitement et au transport de gaz et de pétrole à terre, et les activités downstream, avec le raffinage du pétrole, les unités de traitement de gaz, les usines pétrochimiques et d engrais. Technip conçoit et construit également les infrastructures afférentes, notamment les unités de production d hydrogène, de récupération de soufre et les unités de stockage. a. Activités Développement de champs Onshore Technip conçoit et construit tous types d installations de développement pour les champs de pétrole et de gaz Onshore, des têtes de puits aux centres de traitement et aux systèmes d expédition des produits. Parallèlement aux nouveaux projets de développement de champs Onshore, Technip réalise l'agrandissement d'installations existantes à travers la modernisation de leurs équipements de production et des systèmes de contrôle et effectue la mise en conformité de ces installations avec les normes en vigueur en matière d environnement. Pipelines terrestres Depuis 1960, Technip a réalisé plus de 160 projets de pipelines dans plus de 40 pays, pour une longueur totale de km. Technip construit des systèmes de pipelines essentiellement pour le gaz naturel, le pétrole brut et les produits pétroliers, l eau, le soufre liquide. Grâce à son centre d opérations à Düsseldorf (Allemagne), Technip est l un des constructeurs de pipelines les plus expérimentés au monde, et a réalisé des projets dans les environnements les plus difficiles, comme le désert, la toundra, les montagnes et terrains marécageux. Développement du gaz naturel et liquéfaction La longue expérience accumulée par Technip et l importance des projets en cours de réalisation dans les domaines du gaz naturel et liquéfié positionnent le Groupe parmi les leaders mondiaux dans ces domaines. En effet, bénéficiant de plus de 40 ans d expérience en ce domaine,technip est un pionnier dans le domaine de la liquéfaction du gaz naturel (LNG) et a été chargé de la construction de la première installation de liquéfaction à haute capacité de Arzew, en Algérie, au début des années Trois grands projets de LNG situés au Qatar ont été attribués à Technip en joint venture avec Chiyoda : QatarGas II, Rasgas 3 et QatarGas III/IV respectivement en 2004, 2005 et Dans le cadre d une joint venture avec KBR et JGC dont il assure la direction, Technip s est vu attribuer le projet Yemen LNG en En outre, Technip est bien positionné sur le marché émergent du Gas-to-Liquids (GTL) ayant réalisé l ingénierie et la construction du premier projet de taille significative au Qatar (Oryx) en 2003 ; cette usine est en production depuis Technip bénéficie d une forte expérience dans le domaine du traitement du gaz naturel et a accès aux technologies sous licence correspondantes. Technip est spécialisé dans l extraction de soufre du gaz naturel et est, en ce domaine, selon la connaissance du marché par le Groupe, le premier groupe en termes de nombre d usines installées. Depuis 2000, Technip a réalisé 10 usines de traitement de gaz offrant des capacités de plus de 400 millions de mètres cubes chacune, ainsi que de la plus grande installation mondiale de récupération de soufre. De plus, à travers la technologie Cryomax,Technip est spécialisé dans la récupération à fort rendement des hydrocarbures C2 et C3 du gaz naturel et dans le raffinage des résidus gazeux. Raffinage Les activités de Technip dans ce secteur sont la préparation de schémas de raffinage intégrés, la conception et la construction de raffineries de pétrole. Depuis sa création en 1958, Technip a conçu et construit plus de 31 raffineries complètes, dont huit depuis 1995, et a effectué des agrandissements ou modernisations majeurs de plus de 175 usines existantes. Ces projets représentent plus de 800 unités individuelles de traitement du pétrole et du gaz naturel, dans plus de 70 pays pour des compagnies pétrolières nationales et internationales. Les capacités techniques de contrôle des systèmes de Technip ainsi que ses technologies brevetées, notamment les brevets de distillation progressive du pétrole brut qu elle détient conjointement avec Total, sont des atouts stratégiques dans l'attribution des contrats pour des raffineries. Technip est l une des premières sociétés de conception et de construction d unités de production d hydrogène, de gaz de synthèse et d unités de récupération du soufre. L hydrogène et le gaz de synthèse sont utilisés pour traiter et/ou transformer des produits de raffinerie et des produits pétrochimiques. Depuis 1992, Technip participe à une alliance mondiale avec Air Products & Chemicals pour la fourniture d hydrogène à haute pureté pour l industrie du raffinage. L hydrogène à haute pureté est essentiel à la transformation de pétrole lourd brut en diesel et en essence à faible taux de soufre pouvant satisfaire les normes environnementales les plus sévères. Depuis sa création, Technip a participé à la conception ou à la conception et à la construction de plus de 240 unités de ce type dans le monde pour les industries liées au raffinage et autres industries associées. Le gaz naturel a généralement un contenu en soufre indésirable élevé qui doit être récupéré dans le
16 14 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration cadre du traitement. Technip estime avoir construit 40 % environ des capacités mondiales de récupération de soufre. et d une érosion du taux de renouvellement des réserves pétrolières et gazières des principaux producteurs. Pétrochimie Dans le domaine de la pétrochimie, Technip a conçu et construit un grand nombre d unités pétrochimiques individuelles, comprenant plus de 130 unités d aromatiques, plus de 110 unités de produits intermédiaires et 130 unités de polymères, dont 85 unités de polyoléfines ainsi que la plupart des unités géantes de vapocraquage attribuées à ce jour. Technip a également réalisé 10 contrats clé en main pour des complexes pétrochimiques totalement intégrés depuis Dans ce contexte,technip estime que les marchés du GNL et de l éthylène devraient rester bien orientés, dans la continuité des tendances observées depuis mi-2004, avec des investissements sur les prochaines années à des niveaux sensiblement supérieurs à ceux des années passées. Cette évolution des investissements devrait aussi toucher le raffinage pour lequel un nombre important de projets de nouvelles raffineries a été identifié au Moyen-Orient, en Asie et en Amérique Latine. Ethylène Technip combine la maîtrise technologique et le savoir-faire avec de nombreux projets en cours de réalisation pour une capacité totale d éthylène supérieure à sept millions de tonnes par an, dont la construction au Moyen-Orient des deux plus gros vapocraqueurs au monde. Ces projets sont à différents stades d avancement (tels que Ras Laffan au Qatar et Olefin II Koweit Project au Koweit) et confirment l avantage concurrentiel de Technip dans ce domaine. Polyéthylène/Polypropylène Technip est actif dans la construction d unité de polyéthylène et de polypropylène quant au nombre d unités conçues ou bien conçues et construites (109 unités au total). Biocarburants et énergies renouvelables En 2007, Technip a renforcé son implantation sur le marché des biocarburants et des énergies renouvelables, avec la signature de plusieurs contrats pour des projets tels qu une unité de déshydratation d alcool à Dunkerque, une usine de silicium polycristallin destiné à la fabrication de panneaux solaires à Saint-Auban (France), ou une centrale électrique exploitant la biomasse en Californie. Industries Technip propose ses services d ingénierie et de construction à des industries autres que le pétrole et le gaz, principalement les sciences de la vie, la chimie fine, les mines et métaux et le bâtiment. Le Groupe a remporté en 2007 auprès d Eramet un contrat pour les études d un projet de traitement de latérite situé sur l île d Halmahera, en Indonésie. Technip a également remporté un contrat pour la réalisation d une usine automobile à Chennai (Inde) auprès de la joint venture Renault, Nissan et Mahindra. b. Evolution du secteur Les marchés Onshore-Downstream sont entrés dans une phase de croissance résultant notamment de l augmentation soutenue de la consommation mondiale d énergie et des prix du pétrole et du gaz, d une saturation des capacités de production existantes c. Stratégie La stratégie de Technip pour ce segment s appuie sur les acquis du Groupe en matière de savoir-faire (gestion de grands projets, ingénierie, achats, supervision de chantiers de construction), sur ses références de premier plan chez ses principaux clients, et sur la solidité de son bilan financier. Les principaux objectifs poursuivis sont de conforter la position de leader dans les segments du GNL, de l éthylène et du traitement du gaz et du raffinage. Il s agit aussi de réduire la part des contrats clé en main à prix forfaitaire pour lesquels Technip assure la responsabilité de la construction et d augmenter la part des contrats dont la construction est traitée en dehors d une structure contractuelle forfaitaire. d. Investissements Pour faire face à une demande soutenue, Technip s est lancé, dès 2006, dans un programme important d investissements d un montant d un milliard d euros sur la période , afin d augmenter les capacités de sa flotte et d accroître sa capacité de production de conduites flexibles. Ce programme comprend : un navire de pose de conduites rigides d une vitesse de 20 nœuds destiné à la mer du Nord et aux eaux profondes du triangle d or (golfe du Mexique, Brésil, Afrique de l Ouest), un navire de plongée et de construction détenu à parts égales avec Dofcon, destiné au marché norvégien pour la réalisation du contrat-cadre signé avec Statoil en 2005, un navire de pose de conduites flexibles au Brésil qui accompagne l augmentation de capacité de l usine du Groupe dans ce pays, un système de pose d ombilicaux dédiés aux mers profondes du golfe du Mexique, l augmentation de la capacité de production des usines du Trait (France) et de Vitoria (Brésil) de 30 % au total, la construction d une nouvelle usine de conduites flexibles en Malaisie d une capacité de 200 km/an dont la production devrait démarrer en 2010.
17 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration 15 Le montant global des investissements en 2007 représentait 250,3 millions d euros en immobilisations corporelles. Sa répartition par segment est la suivante : - SURF : 222,7 millions d euros, - Plates-Formes : 7,7 millions d euros, et - Onshore Downstream et Industries : 19,9 millions d euros. En 2007, ce programme d investissements a conduit à l augmentation de la capacité de production de conduites flexibles de l usine du Trait (France) de 20 % et de Vitoria (Brésil) de 50 %. D autre part, deux navires ont rejoint la flotte de Technip en 2007 : le Seamec Princess converti en navire de support de plongée, et le Skandi Achiever, affrété par Technip pour une période de huit ans. Pour 2008, les investissements devraient s élever à environ 470 millions d euros dont environ 300 millions d euros sont consacrés à la flotte et au projet de construction d une nouvelle usine de fabrication de conduites flexibles en Asie du Sud-Est. L installation d une nouvelle grue est prévue au Trait (France) en 2008 pour un montant d environ 14 millions d euros. Les principaux investissements du Groupe en cours sont autofinancés. e. Evolution de la stratégie contractuelle Un ressort essentiel de la réflexion stratégique menée fin 2007 a pour but de faire évoluer le choix des formes contractuelles en visant un meilleur équilibre des risques. Cette approche de «de-risking» consiste à réduire la part des contrats clé en main «pur», à équilibrer la part des contrats à coûts remboursables et des contrats à prix forfaitaire, à réduire l exposition aux risques de construction et à améliorer la gestion par le Groupe du risque à toutes les étapes du projet. Elle conduit à considérer une nouvelle hiérarchie des formes contractuelles d intervention et à promouvoir les partenariats sur les grands projets. 1. Approche sélective des projets En raison du coût élevé d une offre pour un projet important clé en main, Technip ne répond aux appels d offres qu après un processus strict de sélection. En particulier, chaque projet est évalué selon ses propres mérites sans qu il soit dérogé à cette règle pour des raisons tenant à des objectifs de parts de marché ou d utilisation d éléments d actifs. Avant de répondre à un appel d offre,technip procède à une estimation des coûts, une évaluation des risques techniques et autres, et à une analyse financière et juridique du projet considéré. La soumission d une offre doit faire l objet d une autorisation préalable du management (Authorization to Tender ou «ATT»). Une fois la soumission effectuée, il est procédé à une mise à jour des estimations de coûts et des analyses financières et juridiques. Le contrat ne peut être conclu qu après avoir été autorisé par le management (Authorization to Commit ou «ATC»). 2. Evolution des formes contractuelles La stratégie de Technip est de privilégier les contrats clé en main progressifs et les coûts remboursables. a. Contrats à coûts remboursables ("cost plus fee") ou contrats de service Dans le cadre de ces contrats, le titulaire du projet communique au client les coûts des études, des équipements et de construction incluant une marge prédéfinie. Contrairement aux contrats clé en main à prix forfaitaire, les commandes d'équipement et de matériel, ainsi que la construction, ne font pas l'objet d'une fourniture à prix forfaitaire par le maître d œuvre. Si les contrats à coûts remboursables contiennent fréquemment des bonus et pénalités liés aux performances, une grande partie de la négociation de l offre est centrée sur le pourcentage de rémunération. Les contrats à coûts remboursables sont utilisés principalement aux Etats-Unis et dans certains pays européens tandis que sur la plupart des autres marchés internationaux, il est souvent fait recours au contrat forfaitaire clé en main. b. Contrats clé en main progressifs Dans l environnement actuel incertain quant au coût des matières premières, Technip met en place de nouveaux schémas contractuels afin de diminuer le risque et les coûts pour luimême ainsi que pour ses clients. Durant les phases d études et d achat, le travail s effectue sur une base cost plus fee, ce qui permet à Technip d atténuer les risques liés à l augmentation des prix et à ses clients de réduire le montant des provisions pour risques. Lorsque cela devient adapté, le contrat est converti en un contrat clé en main à prix forfaitaire. c. Projets clé en main à prix forfaitaire Certains clients de Technip souhaitent obtenir la livraison d un complexe industriel complet et opérationnel, dans des délais et pour un budget fixés. Dans ce schéma, le titulaire d un projet clé en main prend en charge tous les aspects du projet qui comprennent notamment l ingénierie de conception, l achat des équipements et la construction. Il garantit généralement, dans le contrat signé avec le client, la réalisation avec une date de réception contractuelle et l ensemble des performances prévues.
18 16 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration 3. Politique de partenariats a. Les joint ventures Technip répond parfois seul aux appels d offres pour des projets. Technip assume alors la responsabilité de l intégralité des aspects du projet vis-à-vis du client, y compris la sélection et la supervision des sous-traitants. Pour d autres projets, Technip constitue des associations ad hoc dénommées joint ventures avec d autres sociétés de construction et d ingénierie afin de partager les risques et optimiser les ressources et les compétences notamment financières et techniques de chacun des partenaires de la joint venture. En 2007, environ 28 % de son chiffre d affaires provenait de contrats en joint venture. b. Fonctionnement des joint ventures de projet La joint venture peut prendre la forme soit d une association ad hoc entre partenaires, à base contractuelle sans personnalité morale, soit d une entité nouvelle, dotée de la personnalité morale et constituée par les partenaires pour les seuls besoins du contrat considéré. Dans l un et l autre cas, chaque partenaire retient, selon un pourcentage prédéterminé, sa quote-part de chiffre d affaires et de résultat du projet. Les partenaires sont généralement responsables conjointement et solidairement à l égard du client. Dans ce cadre, Technip pourrait être tenu pour responsable d un défaut de performance de la part de ses partenaires. Ces joint ventures constituées pour les besoins d un projet unique sont dissoutes par les partenaires lorsque les comptes du projet sont soldés. c. Alliances Technip forme aussi parfois des alliances avec ses clients dans les secteurs du pétrole et du gaz, ce qui lui permet de partager une partie des risques et des résultats d un projet. Contrairement aux projets clé en main traditionnels, un contrat d alliance prévoit un prix cible pour le projet. Cependant, toute économie ou dépassement de coûts, par rapport au prix cible, fait l objet d un partage entre le client et Technip. Les alliances permettent à Technip de rationaliser le projet, en travaillant avec son client sur une base intégrée. En outre, les alliances permettent à Technip de renforcer ses relations avec ses clients, de participer à un projet à un stade plus précoce et favorisent son implication dans les choix technologiques. Au cours des trois dernières années, Technip a participé à plusieurs contrats d alliance avec des compagnies pétrolières européennes. Dans le cadre de ses relations contractuelles, Technip doit généralement consentir à ses clients une garantie bancaire couvrant l exécution de ses obligations. f. L environnement de l activité de Technip Le contexte de l activité est fortement structuré par son profil concurrentiel marqué qui se traduit en général par des procédures d appels d offres. 1. Appels d offres La plupart des contrats de Technip sont obtenus au terme d un processus d appels d offres concurrentiel, courant dans le secteur des industries de la construction et de l ingénierie. Dans le choix des sociétés sélectionnées, les clients limitent généralement l appel d offres aux maîtres d œuvre qu ils ont préqualifiés en se fondant sur des critères techniques. Dans le cas des contrats à coûts remboursables ("cost plus fee"), les clients peuvent se contenter de contacter une société avec laquelle ils ont déjà travaillé. Pour les contrats clé en main, le processus d appels d offres est généralement la règle. Dans les deux cas, le prix représente le critère de décision le plus important. Les autres facteurs importants sont notamment la capacité et la performance technologiques du soumissionnaire, son expérience en termes de protection de l environnement, de sécurité, de santé, ainsi que sa réputation et son expérience. La capacité technologique est particulièrement importante pour les appels d offres et notamment pour les développements Offshore, chaque soumissionnaire proposant des solutions technologiques différentes pour le projet. Jusqu à la sélection finale, les négociations continuent avec le client sur des sujets tels que la conception spécifique, les paramètres de performance, le calendrier de construction et les conditions contractuelles et financières. Pour les projets réalisés dans les pays en développement, les clients sont généralement plus sensibles au prix et lancent essentiellement des appels d offres clé en main, illustrant en cela la forte préférence des établissements financiers en charge du financement. Bien souvent, la concurrence pour des projets dans les pays en développement dépend également de la capacité du soumissionnaire à assister le client dans l obtention de son financement, notamment dans la recherche de solutions multi-sources accordées par des banques, organismes internationaux de développement et assureurs crédit-export. Par ailleurs, l accès à des financements locaux nécessite souvent que le projet soit réalisé par une filiale locale ou en collaboration avec un partenaire local. Les six Régions de Technip, mises en place dans le cadre de la nouvelle organisation à compter du 1 er octobre 2007 (1), sont en (1) Les grands principes de la nouvelle organisation sont décrits dans l Annexe 1 Rapport du Président du Conseil d Administration sur le contrôle interne, III. Les grands principes de la nouvelle organisation.
19 I - Rapport de gestion du Conseil d'administration 17 charge des activités marketing et commerciales, tout en assurant la responsabilité de la performance financière de ses projets. La structure décentralisée de Technip est propice au développement mondial du Groupe et permet, dans le même temps, que les décisions relatives à des contrats importants supérieurs à certains seuils soient prises par la Direction Générale du Groupe. 2. Concurrence Technip est en concurrence avec des acteurs nombreux mais également puissants. Aucun concurrent ne dispose en propre et au même degré des capacités nécessaires pour réaliser l ensemble des activités Offshore et Onshore-Downstream de l industrie des hydrocarbures et de la pétrochimie.technip fait partie des sociétés les plus intégrées de son domaine d activité. a. Offshore Plates-formes de surface Les principaux concurrents de Technip sur le segment de la conception et de la construction de plates-formes de surface dans l industrie du pétrole et du gaz Offshore sont J.Ray McDermott (avec lequel Technip détient les droits exclusifs sur la plate-forme SPAR), Saipem et Aker Kvaerner ainsi que, pour la fabrication des plates-formes, les trois grands chantiers coréens (Hyundaï, Daewoo et Samsung). Construction sous-marine Les principaux concurrents de Technip sur le segment des projets sous-marins sont Acergy, Saipem, Allseas, Subsea 7, Helix, Clough. Conception et fabrication de conduites flexibles L analyse par Technip des chiffres d affaires et des capacités installées indiquées par ses principaux concurrents positionne Technip comme le leader mondial de la conception et de la fabrication de conduites flexibles destinées à des installations Offshore. Ses principaux concurrents dans les domaines des systèmes de conduites et des flexibles dynamiques sont Wellstream Company et NKT Cable (société détenue à 51 % par NKT Holding et à 49 % par Acergy). Sur le segment des DRAPS, le principal concurrent de Technip est Taurus Hungarian Rubber Works. Ombilicaux Sur le marché de la fabrication d ombilicaux, les principaux concurrents de Technip sont Multiflex, filiale d Oceaneering International, Nexans et Aker Kvaerner. b. Onshore-Downstream Technip est principalement concurrencé par des sociétés américaines telles que Bechtel, Fluor, Foster Wheeler, Jacobs, KBR et Shaw, des sociétés japonaises dont Chiyoda, JGC et Toyo, des sociétés européennes comme Saipem, Linde, Uhde,Tecnicas Reunidas et Lurgi, et des sociétés coréennes dont GS, Hyundai, Samsung et SK. De plus, des sociétés d ingénierie et de construction plus locales sont présentes dans certains pays émergents, soit comme concurrents soit comme partenaires sur des projets. g. Ressources humaines Les collaborateurs de Technip, personnes en moyenne au cours de 2007, assurent pour la plupart la conception ou la gestion des projets du Groupe. Avec des équipes présentes dans près de 50 pays, Technip bénéficie d une grande proximité avec ses clients et d une bonne capacité d adaptation aux évolutions de ses marchés. Avec 91 nationalités représentées,technip s attache à développer une culture d entreprise internationale. Les Ressources Humaines du Groupe veillent au quotidien à recruter et intégrer les talents dont le Groupe a besoin, favoriser le développement de leurs compétences pour accompagner la croissance des activités, promouvoir la mobilité tant géographique que fonctionnelle, poursuivre et enrichir le dialogue social. La politique des Ressources Humaines est décrite plus en détail dans le Cahier Institutionnel pages 44 à 51.
20 18 I - Rapport de gestion du Conseil d Administration 2. Résultats des activités a. Résultats consolidés du Groupe Généralités sociétés sont entrées dans le périmètre de consolidation, Technip South Africa contrôlée à 51%, Technipetrol Hellas contrôlée à 99% et Technip Marine Sdn. Bhd contrôlée à 90%. Reporting des performances opérationnelles Les développements suivants sont principalement consacrés à la présentation des résultats et de la situation financière consolidés de Technip pour les trois exercices clos respectivement aux 31 décembre 2007, 2006 et 2005, préparés conformément aux normes d informations financières internationales (International Financial Reporting Standards - «IFRS») («Comptes Consolidés de Technip»). Dans la présente section, le terme «Technip» désigne Technip SA et ses filiales consolidées. Le lecteur est invité à lire la présentation suivante au regard de l ensemble du document de référence, y compris les Comptes Consolidés et les notes annexées à ces comptes. Principales modifications apportées au périmètre de consolidation (cf Note 2 des Etats Financiers Consolidés au 31 décembre 2007) En 2007, les sociétés Perry Slingsby Systems Inc. et Perry Slingsby Systems Ltd., sociétés de fabrication de robots sous-marins télécommandés et autres engins sous-marins, basées aux Etats-Unis et au Royaume-Uni, ont été cédées. La cession de la participation dans la société Nargan a été réalisée en janvier En 2006, les cessions des actifs de Gulf Marine Fabricators et de l immeuble Gerland à Lyon ont été effectives. L année 2005 a connu l arrêt des activités d ingénierie pharmaceutique aux Etats-Unis avec la mise en liquidation de Technip BioPharm en juillet 2005, la cession de Technip Engineering Brunei en septembre 2005 et la cession de Technip Portugal à son management en décembre Cette même année, trois Jusqu au 31 décembre 2007, Technip avait organisé le reporting de ses performances opérationnelles en cinq segments : Le segment SURF (Subsea Umbilicals, Risers and Flowlines) qui comprend la conception, la fabrication, la fourniture et l installation d équipements sous-marins. Le segment Plates-formes qui inclut la conception et la réalisation de plates-formes fixes ou flottantes et d installations de surface. Le segment Onshore Downstream qui comprend toutes les activités d ingénierie et de construction d unités de pétrochimie et de raffinage ainsi que les installations de développement de champs pétroliers et gaziers à terre, y compris les unités de traitement de gaz, les unités de gaz naturel liquéfié (GNL) et les conduites à terre. Le segment Industries qui est dédié à l ingénierie et à la construction d installations non-pétrolières notamment dans les secteurs suivants : mines et métaux, chimie, bâtiments industriels et pharmacie. Le segment Corporate qui regroupe les activités Holding, la refacturation des services groupe, les services informatiques, les activités de réassurance et de gestion centralisée de la trésorerie. A compter du 1er janvier 2008, le reporting financier trimestriel de Technip se fera selon les trois segments d activités opérationnelles suivants, en plus du Corporate : - SUBSEA précédemment dénommé SURF, - OFFSHORE précédemment dénommé Plates-formes, - ONSHORE regroupant les deux segments d activités précédemment dénommés Onshore Downstream et Industries.
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