SOMMAIRE PRESENTATION RESUMEE DE LA SOCIETE TUNISIENNE DE BANQUE

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2 SOMMAIRE PRESENTATION RESUMEE DE LA SOCIETE TUNISIENNE DE BANQUE CHAPITRE 1 - RESPONSABLES DU PROSPECTUS ET RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES RESPONSABLE DU DOCUMENT DE REFERENCE ATTESTATION DU RESPONSABLE DU DOCUMENT DE REFERENCE RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES ATTESTATION DE L INTERMEDIAIRE EN BOURSE CHARGE DE L ELABORATION DU DOCUMENT DE REFERENCE RESPONSABLE DE L INFORMATION CHAPITRE 2- RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LA BANQUE ET SON CAPITAL RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LA BANQUE DENOMINATION ET SIEGE SOCIAL FORME JURIDIQUE ET LEGISLATION PARTICULIERE APPLICABLE DATE DE CONSTITUTION ET DUREE OBJET SOCIAL (ARTICLE 3 DES STATUTS) CLAUSES STATUTAIRE PARTICULIERES CAPITAL SOCIAL REGISTRE DE COMMERCE NATIONALITE REGIME FISCAL MATRICULE FISCAL EXERCICE SOCIAL LIEU OU PEUVENT ETRE CONSULTES LES DOCUMENTS DE LA BANQUE RESPONSABLE CHARGE DE L INFORMATION ET DES RELATIONS AVEC LES ACTIONNAIRES, LES OBLIGATAIRES, LE CMF, LA BVMT ET LA TUNISIE CLEARING RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LE CAPITAL DE LA BANQUE TABLEAU D'EVOLUTION DU CAPITAL REPARTITION DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE AU 30/04/ LISTE DES ACTIONNAIRES DETENANT INDIVIDUELLEMENT 3% ET PLUS DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE AU 30/04/ POURCENTAGE DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE DETENUS PAR L ENSEMBLE DES MEMBRES DES ORGANES D ADMINISTRATION ET DE DIRECTION AU 30/04/ NOMBRE D ACTIONNAIRES Document de Référence «STB 2015» Page 2

3 2.5. DESCRIPTION SOMMAIRE DU GROUPE STB AU 31/12/ PRESENTATION GENERALE DU GROUPE STB RELATIONS AVEC LES SOCIETES DU GROUPE STB AU 31/12/ RELATIONS COMMERCIALES ENTRE LA STB ET LES AUTRES SOCIETES DU GROUPE DURANT L EXERCICE RELATIONS DE LA STB AVEC LES AUTRES PARTIES LIEES AU 31/12/ INFORMATIONS SUR LES ENGAGEMENTS TRANSFERTS DE RESSOURCES RELATIONS COMMERCIALES DIVIDENDES MARCHE DES TITRES CHAPITRE 3- RENSEIGNEMENTS CONCERNANT L ACTIVITE DE LA BANQUE PRESENTATION SOMMAIRE DE LA BANQUE ORGANISATION DE LA BANQUE GOUVERNANCE LE CONTRÔLE INTERNE LE SYSTÈME D INFORMATION POLITIQUE SOCIALE ET EFFECTIF EFFECTIF ET RESEAU DE LA BANQUE ACTIVITÉS ET PERFORMANCES DE LA BANQUE AU 31/12/ LES RESSOURCES LES EMPLOIS LES RESULTATS D EXPLOITATION LES INDICATEURS TRIMESTRIELS DE LA BANQUE AU 31/03/ MATRICE SWOT FACTEURS DE RISQUES ET NATURE SPECULATIVE DE L ACTIVITE DE LA BANQUE DEPENDANCE DE L EMETTEUR LITIGE OU ARBITRAGE POLITIQUE D INVESTISSEMENT DE LA BANQUE CHAPITRE 4- PATRIMOINE SITUATION FINANCIERE - RESULTAT SITUATION DES IMMOBILISATIONS ET PORTEFEUILLE TITRES DE LA STB AU 31/12/ Document de Référence «STB 2015» Page 3

4 PATRIMOINE IMMOBILIER DE LA BANQUE AU 31/12/ PORTEFEUILLE TITRES D INVESTISSEMENT DE LA STB AU 31/12/ RENSEIGNEMENTS FINANCIERS SUR LES ETATS FINANCIERS INDIVIDUELS AU 31 DECEMBRE ETATS FINANCIERS COMPARES AU 31 DECEMBRE RAPPORT GÉNÉRAL ET SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RELATIFS À L EXERCICE TABLEAU DE MOUVEMENT DES CAPITAUX PROPRES AFFECTATION DES RESULTATS EVOLUTION DES DIVIDENDES EVOLUTION DU PRODUIT NET BANCAIRE ET RESULTAT D EXPLOITATION EVOLUTION DU RESULTAT NET EVOLUTION DE LA MARGE BRUT D'AUTOFINANCEMENT EMPRUNTS OBLIGATAIRES EMIS PAR LA STB EMPRUNTS OBLIGATAIRES SOUSCRITS PAR LA STB EMPRUNTS OBLIGATAIRES GARANTIS PAR LA STB PRINCIPAUX INDICATEURS ET RATIOS PRINCIPAUX RATIOS RENSEIGNEMENTS SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ARRETES AU 31 DECEMBRE BILAN CONSOLIDE ARRETE AU 31/12/ ETAT DES ENGAGEMENTS HORS BILAN CONSOLIDE ARRETE AU 31 DECEMBRE ETAT DE RESULTAT CONSOLIDE ARRETE AU 31 DECEMBRE ETAT DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE ARRETE AU 31 DECEMBRE NOTES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ARRETES AU 31 DECEMBRE RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RELATIF AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ARRETES AU 31 DECEMBRE LES INDICATEURS BOURSIERS DE LA VALEUR STB CHAPITRE 5- ORGANES D ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE CONTROLE DES COMPTES CONSEIL D ADMINISTRATION ET DE DIRECTION MEMBRES DES ORGANES D ADMINISTRATION FONCTION DES MEMBRES DES ORGANES D ADMINISTRATION ET DE DIRECTION DANS LA BANQUE PRINCIPALES ACTIVITES EXERCEES EN DEHORS DE LA BANQUE AU COURS DES TROIS DERNIERES ANNEES PAR LES MEMBRES DES ORGANES D ADMINISTRATION ET DE DIRECTION Document de Référence «STB 2015» Page 4

5 5.1.4 MANDATS D ADMINISTRATEURS LES PLUS SIGNIFICATIFS DANS D AUTRES SOCIETES FONCTION DES REPRESENTANTS PERMANENTS DES PERSONNES MORALES MEMBRES DU CONSEIL D ADMINISTRATION DANS LA SOCIETE QU ILS REPRESENTENT INTERETS DES DIRIGEANTS DANS LA BANQUE AU 31/12/ REMUNERATIONS ET AVANTAGES EN NATURES ATTRIBUES AUX MEMBRES DES ORGANES D ADMINISTRATION ET DE DIRECTION AU TITRE DE L EXERCICE PRET ET GARANTIES ACCORDES EN FAVEUR DES ORGANES D'ADMINISTRATION ET DE DIRECTION CONTROLE NATURE ET IMPORTANCE DES OPERATIONS CONCLUES DEPUIS LE DEBUT DU DERNIER EXERCICE AVEC LES MEMBRES DES ORGANES D ADMINISTRATION ET DE DIRECTION AINSI QU AVEC UN CANDIDAT A UN POSTE DE MEMBRE DU CONSEIL D ADMINISTRATION OU UN ACTIONNAIRE DETENANT PLUS DE 5% DU CAPITAL CHAPITRE 6- RENSEIGNEMENTS CONCERNANTS L'EVOLUTION RECENTE ET LES PERSPECTIVES D AVENIR EVOLUTION RÉCENTE ET ORIENTATIONS STRATEGIQUE EVOLUTION RECENTE STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT ET ORIENTATION STRATEGIQUE ANALYSE DES ECARTS ENREGISTRES ET DES MODIFICATIONS EFFECTUEES AU NIVEAU DES PREVISIONS ANALYSE DES ECARTS ENREGISTRE ENTRE LES REALISATIONS DE L'EXERCICE 2014 ET LES PREVISIONS FIGURANT DANS LE BP "STB 2011" ANALYSE DES MODIFICATIONS OPÉREES AU NIVEAU DES PREVISIONS ANALYSE DES PERFORMANCES AU 31 MARS PERSPECTIVES D'AVENIR LES HYPOTHES DE PREVISIONS RETENUS LES RESSOURCES DE LA BANQUE LES EMPLOIS DE LA BANQUE ETATS FINANCIERS PREVISIONNELS BILANS PREVISIONNELS ETAT DE RESULTATS PREVISIONNELS ETATS DE FLUX DE TRESORERIE PREVISIONNELS INDICATEURS DE GESTION ET RATIOS FINANCIERS PREVISIONNELS INDICATEURS DE GESTION PRINCIPAX RATIOS FINANCIERS AVIS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES INFORMATION FINANCIERE PREVISIONNELLES DE LA PERIODE ALLANT DE 2015 A Document de Référence «STB 2015» Page 5

6 PRESENTATION RESUMEE DE LA SOCIÉTÉ TUNISIENNE DE BANQUE La Société Tunisienne de Banque, née au lendemain de l indépendance, la première banque du pays, a ouvert ses guichets le 26 mars Créée avec un statut de banque de dépôt et d investissement, la Société Tunisienne de banque a représenté, durant des décennies, un instrument privilégié de la politique financière du pays. Avec l avènement des années quatre vingt, le groupe STB se présentait déjà comme une force économique de première importance, constitué de dizaines de filiales appartenant à tous les secteurs de l économie et considéré comme l un des plus importants employeurs du pays. La STB a aussi joué un rôle crucial dans la recherche des sources de financement les plus adaptées aux besoins des investisseurs et la gestion rigoureuse des fonds spéciaux d origine étrangère ou publique. La transformation de l environnement économique et financier a nécessité une réforme de la politique monétaire et de crédit mise en œuvre au cours de la décennie visant particulièrement le renforcement des assises financières des banques par l introduction des normes prudentielles et la libéralisation des taux d intérêt, développement de la concurrence interbancaire et la dynamisation du marché financier. C est ainsi que la STB a pu renforcer ses capacités financières, techniques et commerciales tout en intensifiant son soutien à la croissance et à la relance de l investissement. Les actions menées dans cette optique lui ont permis de raffermir sa position au niveau national et international et d enregistrer un développement appréciable de ses principaux indicateurs de croissance. La STB a pleinement adhéré au programme de modernisation du secteur bancaire préconisé dès janvier 1997 et en a réalisé plusieurs étapes dont la plus importante a concerné la restructuration du secteur. Elle est ainsi devenue la première banque nationale à vocation universelle dotée d une force compétitive plus conséquente grâce à la consolidation de sa position aussi bien en matière d octroi de crédits à l économie que de collecte des ressources. Elle a pu, en tant que banque universelle, proposer une large palette de services à la clientèle des entreprises et des particuliers via son vaste réseau d exploitation. La STB a aussi renforcé son action d appui à la promotion de nouveaux projets et au financement de l investissement productif par la combinaison de synergies générées par les complémentarités des compétences et des activités. La STB a réalisé de grands progrès dans la concrétisation des quatre principaux axes de ce programme, à savoir la modernisation des moyens de paiement et l introduction de nouveaux instruments de financement, le renforcement de la sécurité des opérations bancaires, l amélioration de la qualité de la créance et de son recouvrement ainsi que l adaptation du système de formation et de gestion des ressources humaines. Elle a contribué efficacement à toutes les étapes de réalisation du système de télécompensation, lui accordant une priorité absolue. Elle s est investie dans le programme de développement de la monétique, adoptant les technologies de pointe en matière de monétique et de banque directe ainsi qu une stratégie commerciale active et ciblée afin de diffuser massivement l usage des cartes de paiement. Elle a, de même, œuvré à la concrétisation Document de Référence «STB 2015» Page 6

7 du projet de migration vers la carte à puce, à l élaboration d un système de contrôle et de monitoring et a été la première banque de la place à créer une société de recouvrement des créances accrochées, la Société Tunisienne de Recouvrement des Créances «STRC», afin qu elle contribue à l assainissement de son portefeuille financier. Concernant le portefeuille touristique que la STB détient majoritairement depuis sa fusion avec les deux banques de développement, elle a renforcé son action de recouvrement des créances accrochées à travers son réseau d agences. La STB a participé à la création de la société «Interbank services» en vue de sécuriser le transport de fonds et d en alléger les charges. Consciente de l importance des ressources humaines dans toute œuvre de développement, la STB a fait de la formation de son personnel, tant ciblée que par métier, l une de ses priorités majeures. Parallèlement, la STB a poursuivi la mise à niveau de son réseau afin de donner à l agence de proximité toute sa valeur dimensionnelle de lieu de vente et de fidélisation de sa clientèle. Au cours de l année 2014, les dépôts collectés auprès de la clientèle ont marqué une progression de 3,03 % passant ainsi de md au 31 Décembre 2013 à md au 31 Décembre Les dépôts à vue ont atteint md à fin décembre 2014 contre md à fin décembre 2013, enregistrant ainsi un accroissement de 6,1%. Le volume des dépôts à terme et des certificats de dépôts est passé, au cours de la même période, de md à MD, soit une baisse 3,4%. Les dépôts en comptes spéciaux d épargne ont drainé, durant la période d analyse, un volume additionnel de capitaux de 40,5MD en progression de 2% par rapport à leur niveau de fin En référence à ces évolutions, les dépôts faiblement rémunérés (dépôts à vue et dépôts d épargne) continuent à représenter la part la plus importante accaparant près de 77% des dépôts de la clientèle ce qui a permis à la banque de maintenir son coût des ressources à un niveau assez compétitif. 31/12/ /12/ /12/2012 En md Variation 2014/2013 Dépôts à vue (1) ,1% Dépôts d épargne ,0% Dépôts à terme (2) ,4% Autres (3) ,1% Total ,0% (1) y compris comptes en dinars convertibles et comptes en devises (2) y compris les certificats de dépôts et bon caisse (3) Autres sommes dues à la clientèle Document de Référence «STB 2015» Page 7

8 A fin 2014 l'encours brut des créances sur la clientèle s'est établi à md contre md une année auparavant enregistrant ainsi une évolution de 3,9%. Net des provisions et des agios réservés, l'encours de ces créances s'est élevé à md contre md une année auparavant, soit un accroissement de 2,6%. L'accroissement constaté a essentiellement concerné les crédits de gestion qui ont progréssé de 9,62% passant de md en 2013 à md en Une évolution conforme aux orientations, de la Banque visant à accroitre la part de cette forme d'engagements qui constitut, en fait, son fonds de roulement réel. Quant aux crédits d'investissement, ils ont légèrement augmenté (1,3%), une situation à mettre en rapport avec le ralentissement de l'investissement au niveau macroéconomique. Par ailleurs, l'encours des crédits aux particuliers est passé de md en 2013 à md en 2014 soit une amélioration de 1,8%. En md Variation 2014/2013 Crédits de gestion ,62% Crédits d'investissement ,29% Crédits aux particuliers ,85% Autres crédits ,84% Créances brutes sur la clientèle ,86% - Provisions et agios réservés ,02% Créances nettes sur la clientèle ,59% Ces évolutions ont permis une progression du produit net bancaire comme suit : En MD 31/12/ /12/ /12/2012 PRODUIT NET BANCAIRE 262,3 247,2 225,7 Evolution 6,07% 9,53% 1,94% Le ratio de solvabilité de la banque a évolué pendant ces dernières années comme suit: 31/12/ /12/ /12/2012 Ratio de solvabilité* -5,17% -6,21% 8,57% *Fonds propres nets / risques encourus Document de Référence «STB 2015» Page 8

9 Le ratio de liquidité a évolué comme suit : 31/12/ /12/ /12/2012 Ratio de liquidité** 87,49% 79,4% 94,4% **Actifs réalisables (y compris les propres titres de la banque) / passifs exigibles EVOLUTION DU TAUX DE COUVERTURE En md 31/12/ /12/ /12/2012 Créances brutes bilan et hors bilan (a) Classe Classe Total classe 0 et Classe Classe Classe Dont contentieux Créances douteuses et litigieuses (classe 2,3 et 4) (b) Provisions et agios réservés (c) Provisions Agios réservés Taux de créances classées (*) (b)/(a) 28,8% 28,7% 26,9% Taux de couverture (c)/(b) 51,0% 49,5% 47,8% Taux de couverture de l ensemble des créances (c)/(a) 14,7% 14,2% 12,9% *sans tenir compte des autres actifs Document de Référence «STB 2015» Page 9

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12 1.1. RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES Etats financiers individuels de la STB : * Le Groupement SNJ-IMAC représenté par Madame Nedra JELASSI, composé du cabinet SNJ inscrit au tableau de l Ordre des Experts Comptables de Tunisie représenté par Madame Nadra JELASSI et sise à Espace Tunis- Bloc I - 4 ème étage Bureau 1- Montplaisir Tunis, et de la SOCIÉTÉ INTERNATIONAL MANAGEMENT & AUDITING COMPAGNY «IMAC», Société inscrite au tableau de l Ordre des Experts Comptables de Tunisie, représentée par Monsieur Abderrazek SOUEI et sise au 49, Avenue de l UMA Bureau n 2 La Soukra Tunis. * CFA AUDIT & CONSEIL, Société inscrite au tableau de l Ordre des Experts Comptables de Tunisie, représentée par Monsieur Fathi SAIDI, sise au 83, Avenue Mohamed V- Immeuble Belvédère Center Bureau A Tunis-. Etats financiers 2014 individuels de la STB : * GROUPEMENT ABC-FINACO représenté par Monsieur Yahia ROUATBI, composé du CABINET FINANCE AUDIT & CONSEIL «FINACO», inscrit au tableau de l Ordre des Experts Comptables de Tunisie, représenté par Monsieur Yahia ROUATBI et sise au 18 bis, Avenue Principale les Berges du Lac Tunis et du CABINET «ABC AUDIT & CONSEIL» inscrit au tableau de l Ordre des Experts Comptables de Tunisie, représenté par Monsieur Maher GUIIDA et sise au Rue des Entrepreneurs Bâtiment Hertz Bloc A, 1er étage Charguia l Ariana. * La société «GEM» GENERALE D'EXPERTISE ET DE MANAGEMENT, société, inscrite au Tableau de l Ordre des Experts Comptables de Tunisie, sise à 11, Av. Abderrhmane Azzam Montplaisir Tunis- représentée par Monsieur Ali BEN MOHAMED. Etats financiers consolidés de la STB : * Le Groupement SNJ-IMAC représenté par Madame Nedra JELASSI, composé du cabinet SNJ inscrit au tableau de l Ordre des Experts Comptables de Tunisie représenté par Madame Nadra JELASSI et sise à Espace Tunis- Bloc I - 4 ème étage Bureau 1- Montplaisir Tunis, et de la SOCIÉTÉ INTERNATIONAL MANAGEMENT & AUDITING COMPAGNY «IMAC», Société inscrite au tableau de l Ordre des Experts Comptables de Tunisie, représentée par Monsieur Abderrazek SOUEI et sise au 49, Avenue de l UMA Bureau n 2 La Soukra Tunis. * CFA AUDIT & CONSEIL, Société inscrite au tableau de l Ordre des Experts Comptables de Tunisie, représentée par Monsieur Fathi SAIDI, sise au 83, Avenue Mohamed V- Immeuble Belvédère Center Bureau A Tunis-. Document de Référence «STB 2015» Page 12

13 Etats Financiers 2014 consolidés de la STB : * GROUPEMENT ABC-FINACO représenté par Monsieur Yahia ROUATBI, composé du CABINET FINANCE AUDIT & CONSEIL «FINACO», inscrit au tableau de l Ordre des Experts Comptables de Tunisie, représenté par Monsieur Yahia ROUATBI et sise au 18 bis, Avenue Principale les Berges du Lac Tunis et du CABINET «ABC AUDIT & CONSEIL» inscrit au tableau de l Ordre des Experts Comptables de Tunisie, représenté par Monsieur Maher GUIIDA et sise au Rue des Entrepreneurs Bâtiment Hertz Bloc A, 1er étage Charguia l Ariana. * La société «GEM» GENERALE D'EXPERTISE ET DE MANAGEMENT, société, inscrite au Tableau de l Ordre des Experts Comptables de Tunisie, sise à 11, Av. Abderrhmane Azzam Montplaisir Tunis- représentée par Monsieur Ali BEN MOHAMED. EXTRAIT DE L'OPINION SUR LES ÉTATS FINANCIERS INDIVIDUELS ARRÊTÉS AU 31 DÉCEMBRE 2012 Les états financiers relatifs à l exercice clos le 31/12/2012 arrêtés par le Conseil d Administration ont fait l objet d un audit effectué par la société CFA AUDIT & CONSEIL, représentée par Monsieur Fathi SAIDI et par Le GROUPEMENT SNJ-IMAC représenté par Madame Nadra JELASSI composé du CABINET SNJ représenté par Madame Nadra JELASSI & de la SOCIETE INTERNATIONAL MANAGEMENT ET AUDITING COMPAGNY "IMAC" représentée par Monsieur Abderrazek SOUEI, selon les normes professionnelles applicables en Tunisie et ont été certifiés sous réserves des points suivants : 1. La non exhaustivité de la base de données des garanties reçues par la STB ainsi que l indisponibilité de documentations (inscription d hypothèque, engagement d inscription AFI, AFT, rapports d expertise ) justifiant la valeur de certaines garanties réelles retenues par la STB ; L absence de réponses à nos demandes d informations sur les litiges en cours par les avocats mandatés par la STB ; L absence d informations valablement restituées par le système comptable au titre des engagements hors bilan. L état des engagements hors bilan a été arrêté d une manière extracomptable sur la base de situations communiquées par les structures internes à la STB ; Aussi, les garanties réelles reçues par la STB en couverture des risques encourus sur sa clientèle ne sont pas prises en compte au niveau de la rubrique «Garanties reçues», et ce, comme il a été ci-haut reporté, faute d un inventaire exhaustif de ces garanties ; L absence d une comptabilité multidevises, autonome tenue en devise selon un système dit en partie double. Ce qui ne permet pas d identifier clairement l impact des opérations effectuées en devises sur le résultat de l exercice. 2. Ainsi qu il a été donné en avis au niveau de notre rapport général de l exercice 2011, nos travaux d audit ont mis en évidence l existence de risques provenant des exercices antérieurs insuffisamment couverts par des provisions. En suite donnée à ce rapport, les travaux engagés Document de Référence «STB 2015» Page 13

14 par la banque au cours des exercices 2011 et 2012 ont permis d établir le provisionnement complémentaire requis pour la couverture de ces risques à 287 millions de dinars dont 159 millions de dinars identifiés et constatés en modifications comptables en 2011 et 128 millions de dinars identifiés et constatés en modifications comptables en Les modifications comptables, constatées en ajustement des capitaux propres d ouverture, n ont pas donné lieu au retraitement en proforma des états financiers de l exercice 2011 présentés à titre comparatif et ce, pour des limites inhérentes au système d information de la banque qui ne permet pas de rattacher les provisions complémentaires aux exercices appropriés. En conséquence, nous estimons que les tendances de la situation financière et des performances de la Banque ne sont pas à établir avec les données comparatives non retraitées de l exercice Le tableau des engagements comporte des garanties réelles pour 303 millions de dinars considérées par la banque pour l estimation des provisions relatives à des actifs compromis (créances classées 4 et 5 et principalement relatives au secteur touristique) et qui remontent à l exercice 2006 et antérieurs. L ancienneté de ces garanties est de nature à remettre en cause l hypothèse de la liquidation rapide sur le marché telle qu exigée par l article 10 de la circulaire n de la BCT pour la considération de ces garanties. L estimation des corrections à apporter à la juste valeur de ces garanties, et conséquemment des provisions complémentaires à constituer, requiert, à notre avis, de nouvelles expertises indépendantes et la reconsidération au niveau du tableau des engagements des éléments juridiques et procéduraux d empêchement à la réalisation. 4. Les capitaux propres de la banque comportent un compte intitulé «réserves pour fonds social» qui représente les montants affectés au financement des activités fonds social. Le rapprochement du solde de ce compte qui s élève à 7 millions de dinars avec les encours des prêts sur fonds social qui s élèvent à 23 millions de dinars dégage un déséquilibre entre les ressources et les emplois de 16 millions de dinars dont l origine n a pas pu être justifiée par la banque. 5. Contrairement aux dispositions de l article 17 de la loi n du 30 décembre 1996, portant promulgation du Système Comptable des Entreprises, la STB n a pas procédé en 2012 à l inventaire physique de ses immobilisations qui s élèvent en net à 82 millions de dinars. Par conséquent, nous ne sommes pas en mesure de certifier l existence physique des immobilisations inscrites au bilan de la STB ni d estimer l effet des ajustements sur les capitaux propres, qui le cas échéant, pourraient se révéler nécessaires si l inventaire physique a été réalisé et rapproché avec la comptabilité. 6. Ainsi qu il a été donné en informations au niveau des notes &4.11, les rubriques «Caisse, et avoirs auprès de la BCT, CCP et TGT», «Créances sur les établissements bancaires et financiers» et «Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers» comportent des comptes qui présentent des suspens se rapportant principalement aux comptes BCT dinars, BCT devises et correspondants devises. Document de Référence «STB 2015» Page 14

15 Au cours de l exercice audité et sur la base d identifications individuelles de ces suspens une provision complémentaire de 38,630 millions de dinars a été constatée. Cette provision est affectée à raison de 30,661 millions de dinars aux suspens anciens et 7,969 millions de dinars aux suspens de l exercice. Aussi, les comptes «correspondants locaux» et le compte intitulé «BCT compte BDET /BNDT» présentent des soldes anciens figés provisionnés mais non rapprochés. Par ailleurs, certains comptes au niveau des rubriques «Autres actifs» et «Autres passifs» présentent des soldes figés et des suspens se rapportant principalement aux comptes inter-sièges (en dinars et en devises). En attendant, l achèvement des travaux d apurement, nous ne sommes pas en mesure d établir que ces comptes ne contiennent pas d anomalies significatives provenant d erreurs ou d opérations non autorisées, ni d estimer l effet des ajustements sur les capitaux propres de la banque que les travaux d apurement pourraient, le cas échéant, mettre en évidence. Par ailleurs, les commissaires aux comptes ont émis les observations suivantes : 1. Les engagements des membres de la famille du président déchu et de leurs alliés ainsi que les sociétés qu ils contrôlent, suivant le dernier périmètre arrêté par la Banque Centrale de Tunisie, s élèvent au 31 décembre 2012 à 443 millions de dinars représentant 5% du total engagement de la STB. Des provisions de 30,551 millions de dinars ont été constituées pour couvrir les risques encourus sur ces relations. 2. Par référence aux termes de la circulaire n du 12 avril 2011 relative aux mesures conjoncturelles de soutien aux entreprises économiques, et de la circulaire n du 11 janvier 2012 complétée par la note aux établissements de crédit n du 2 mars 2012, relatives à l évaluation des engagements dans le cadre desdites mesures, les engagements des entreprises ayant bénéficié des mesures de soutien, ont été maintenus parmi les actifs courants ou nécessitant un suivi particulier. Une provision dite «collective» s élevant à 54 millions de dinars a été constituée pour couvrir les risques latents sur ces engagements courants. 3. Les actifs de la banque comportent des engagements importants, non couverts par des garanties suffisantes, envers des entreprises publiques qui connaissent des difficultés financières dont notamment la Société Tunisienne de Sidérurgie «El Fouladh». L évaluation des risques inhérents à ces engagements est tributaire de la concrétisation des plans de restructuration de ces entreprises. 4. En application des dispositions de l article 270 du code des sociétés commerciales, nous avons révélé au Procureur de la République, en date du 28 novembre 2012 certains faits délictueux mis en évidence par nos travaux d audit. Ils se rapportent principalement à la correction de la valeur de garanties prises dans le calcul des provisions requises sur engagements. 5. En vertu de la Loi approuvée par l Assemblée Nationale Constituante courant septembre 2012, la STB a constaté, au cours de l exercice 2011, parmi ses capitaux propres une dotation de l État d un montant de 117 millions de dinars assortie d une éventualité de restitution en cas de rétablissement de l équilibre financier de la banque. Document de Référence «STB 2015» Page 15

16 De plus les commissaires aux comptes ont procédé, conformément aux normes de la profession, aux vérifications spécifiques prévues par la loi : 1. En application des dispositions de l'article 266 du Code des Sociétés Commerciales, nous avons procédé à l'examen du rapport du Conseil d'administration destiné à l'assemblée Générale Ordinaire. Les informations sur les comptes contenues dans ledit rapport appellent les mêmes observations exprimées dans le paragraphe «justification de l opinion avec réserves». 2. En application des dispositions de l article 266 (alinéa 2) du Code des Sociétés Commerciales et de l article 3 de la loi n du 14 novembre 1994, telle que modifiée par la loi n du 18 octobre 2005, nous avons procédé à l appréciation de l efficacité du système de contrôle interne. Nos rapports font état d insuffisances majeures au niveau du système d information susceptibles d impacter l efficacité du système de contrôle interne. 3. En application des dispositions de l article 19 du décret n du 20 novembre 2001, nous avons procédé aux vérifications portant sur la conformité de la tenue des comptes des valeurs mobilières émises par la Banque avec la réglementation en vigueur. Nous avons relevé le défaut de signature et de dépôt auprès du Conseil du Marché Financier (CMF) du cahier des charges prévu par l arrêté du Ministre des Finances du 28 août La STB affiche au 31 décembre 2012 un ratio de liquidité, rapport entre l actif réalisable et le passif exigible, de 94,04 % soit une insuffisance de 5,96 % par rapport au minimum de 100% prévu par l article 13 de la circulaire BCT n du 17 décembre EXTRAIT DE L'OPINION SUR LES ÉTATS FINANCIERS INDIVIDUELS ARRÊTÉS AU 31 DÉCEMBRE 2013 Les états financiers relatifs à l exercice clos le 31/12/2013 arrêtés par le Conseil d Administration ont fait l objet d un audit effectué par la société CFA AUDIT & CONSEIL, représentée par Monsieur Fathi SAIDI et par Le GROUPEMENT SNJ-IMAC représenté par Madame Nadra JELASSI composé du CABINET SNJ représenté par Madame Nadra JELASSI & de la SOCIETE INTERNATIONAL MANAGEMENT ET AUDITING COMPAGNY "IMAC" représentée par Monsieur Abderrazek SOUEI, selon les normes professionnelles applicables en Tunisie et ont été certifiés sous réserves des points suivants : 1. Par référence aux termes de la circulaire n du 30 décembre 2013, la STB a constitué des provisions additionnelles de 486,734 millions de dinars sur les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 supérieure ou égale à 3 ans pour la couverture du risque net. En application de cette circulaire, les provisions additionnelles sur les actifs classés 4 dont l ancienneté est supérieure ou égale à 3 ans à fin 2012, qui s élèvent à 403,221 millions de dinars, ont été imputées sur les capitaux propres d ouverture de l exercice Les modifications comptables, constatées en ajustement des capitaux propres d ouverture, n ont pas donné lieu au retraitement en proforma des états financiers de l exercice 2012 présentés à titre comparatif. Document de Référence «STB 2015» Page 16

17 Par Conséquent, nous estimons que les tendances de la situation financière et des performances de la Banque ne sont pas à établir avec les données comparatives non retraitées de l exercice Ainsi qu il a été donné en informations au niveau des notes &4.11,les rubriques «Caisse, et avoirs auprès de la BCT, CCP et TGT», «Créances sur les établissements bancaires et financiers» et «Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers» comportent des comptes qui présentent des suspens se rapportant principalement aux comptes BCT Dinars, BCT Devises et correspondants devises. Aussi, les comptes «correspondants locaux» et le compte intitulé «BCT compte BDET /BNDT» présentent des soldes anciens figés provisionnés mais non rapprochés. Par ailleurs, certains comptes au niveau des rubriques «Autres actifs» et «Autres passifs» présentent des soldes figés et des suspens se rapportant principalement aux comptes inter-sièges (en dinars et en devises). Par conséquent, nous ne sommes pas en mesure d établir que ces comptes ne contiennent pas d anomalies significatives provenant d erreurs ou d opérations non autorisées, ni d estimer l effet des ajustements sur les capitaux propres de la banque que les travaux d apurement pourraient, le cas échéant, mettre en évidence. 3. La STB ne dispose pas d une comptabilité régulière et exhaustive des engagements hors bilan. L état des engagements hors bilan a été arrêté d une manière extracomptable sur la base d informations communiquées par les structures internes à la STB. Aussi, les garanties réelles reçues par la STB en couverture des risques encourus sur sa clientèle ne sont pas pris en compte au niveau de la rubrique «Garanties reçues», et ce, faute d un inventaire confirmé de ces garanties. Par conséquent, nous formulons une réserve sur la régularité et l exhaustivité de l état des engagements hors bilan. Par ailleurs, l absence d une comptabilité multidevises, autonome tenue en devise selon un système dit en partie double ne permet pas à la STB d identifier clairement l impact des opérations effectuées en devises sur le résultat de l exercice. 4. Les capitaux propres de la banque comportent un compte intitulé «réserves pour fonds social» qui représente les montants affectés au financement des activités fonds social. Le rapprochement du solde de ce compte qui s élève à 7,228 millions de dinars avec les encours des prêts sur fonds social qui s élèvent à 21,082 millions de dinars dégage un déséquilibre entre les ressources et les emplois de 13,854millions de dinars dont l origine n a pas pu être justifiée par la banque. 5. Contrairement aux dispositions de l article 17 de la loi n du 30 décembre 1996, portant promulgation du Système Comptable des Entreprises, la STB n a pas procédé en 2013 à l inventaire physique de ses immobilisations qui s élèvent en net à 83 millions de dinars. Par conséquent, nous ne sommes pas en mesure de certifier l existence physique des immobilisations inscrites au bilan de la STB ni d estimer l effet des ajustements sur les capitaux propres, qui le cas échéant, pourraient se révéler nécessaires si l inventaire physique a été réalisé et rapproché avec la comptabilité. Document de Référence «STB 2015» Page 17

18 Par ailleurs, les commissaires aux comptes ont émis les observations sauivantes : 1. La STB a parachevé au cours de l exercice 2013 son action de couverture des risques antérieurs tels que annoncés dans nos rapports de 2011 et Au cours de la période , une couverture qui s élève en dotations brutes à millions dinars, dont 487 millions de dinars à titre de provisions additionnelles instituées par la circulairen du 30 décembre 2013, a été constituée par la STB. Les provisions constituées, dont une partie conséquente se rapporte au secteur touristique, ont engendré, pour la période , des résultats déficitaires cumulés de 748,883 millions de dinars dont 640,110 millions de dinars constatées en modifications comptables. Ces pertes venues en couverture de risques qui ne se rapportent pas, nécessairement, à la gestion de la période, ne reflètent pas, à juste valeur, la capacité bénéficiaire de la banque. 2. Les états financiers de la Banque Franco-Tunisienne «BFT», filiale de la STB à 78,18%, ont fait l'objet d'une opinion défavorable de la part des commissaires aux comptes en raison de l'incertitude significative qui pèse sur la capacité de la BFT à poursuivre son exploitation et sur sa capacité de recouvrer ses actifs et de payer ses dettes dans le cours normal de ses activités. En application de l article 40 de la loi n du 10 juillet 2001 relative aux établissements de crédits, la STB, actionnaire de référence, pourrait être invitée à apporter le soutien nécessaire pour rétablir l équilibre de la BFT. 3. Les actifs de la banque comportent 48 millions de dinars au titre de créances consolidées, garanties ou prises en charge par l État, sur des périodes allant de 20 à 25 ans et sans intérêts, et ce dans le cadre de la loi de finances pour l année Les capitaux propres de la banque comportent une dotation de l Etat d un montant de 117 millions de dinars constituée en vertude la loi n du 21 septembre 2012 et assortie d une éventualité de restitution en cas de rétablissement de l équilibre financier de la banque. De plus les commissaires aux comptes ont procédé, conformément aux normes de la profession, aux vérifications spécifiques prévues par la loi : 1. Les états financiers arrêtés au 31 décembre 2013 font apparaitre des capitaux propres négatifs de 113,823 millions de dinars. Ces capitaux propres sont inférieurs à la moitié du capital social de la banque. En application des dispositions de l article 388 du Code des Sociétés Commerciales, une Assemblée Générale Extraordinaire est à convoquer dans les quatre mois de l approbation des comptes, et ce afin de statuer sur la question de savoir s il y a lieu de prononcer la dissolution de la banque, l augmentation de son capital ou bien sa réduction à concurrence des pertes enregistrées. 2. la STB affiche au 31 décembre 2013 un ratio de solvabilité, calculé par le rapport entre les fonds propres nets et le total actif (bilan et hors bilan) net pondéré suivant les quotités des risques prévues par l article 6 de la circulaire n 91-24, négatif de 6,21% contre un minimum de 9% prévu par l article 4 de la dite circulaire. Document de Référence «STB 2015» Page 18

19 3. La STB affiche au 31 décembre 2013 un ratio de liquidité, rapport entre l actif réalisable et le passif exigible, de 79,4 % soit une insuffisance de 20,60 % par rapport au minimum de 100% prévu par l article 13 de la circulaire BCT n du 17 décembre En application des dispositions de l'article 266 du Code des Sociétés Commerciales, nous avons procédé à l'examen du rapport du Conseil d'administration destiné à l'assemblée Générale Ordinaire. Les informations sur les comptes contenues dans ledit rapport appellent les mêmes observations exprimées dans le paragraphe «justification de l opinion avec réserves». 5. En application des dispositions de l article 266 (alinéa 2) du Code des Sociétés Commerciales et de l article 3 de la loi n du 14 novembre 1994, telle que modifiée par la loi n du 18 octobre 2005, nous avons procédé à l appréciation de l efficacité du système de contrôle interne. Nos rapports font état d insuffisances majeures au niveau du système d information susceptibles d impacter l efficacité du système de contrôle interne. 6. En application des dispositions de l article 19 du décret n du 20 novembre 2001, nous avons procédé aux vérifications portant sur la conformité de la tenue des comptes des valeurs mobilières émises par la Banque avec la réglementation en vigueur. Nous avons relevé le défaut de signature et de dépôt auprès du Conseil du Marché Financier (CMF) du cahier des charges prévu par l arrêté du Ministre des Finances du 28 août OPINION SUR LES ÉTATS FINANCIERS INDIVIDUELS ARRÊTÉS AU 31 DÉCEMBRE 2014 Les états financiers relatifs à l exercice clos le 31/12/2014 arrêtés par le Conseil d Administration ont fait l objet d un audit effectué par la société «GEM» GENERALE D'EXPERTISE ET DE MANAGEMENT, représentée par Monsieur Ali BEN MOHAMED et par Le GROUPEMENT ABC-FINACO représenté par Monsieur Yahia ROUATBI composé du Cabinet FINANCE AUDIT & CONSEIL «FINACO» représenté par Monsieur Yahia ROUATBI et du Cabinet «ABC AUDIT ET CONSEIL» représentée par Monsieur Maher GUIIDA, selon les normes professionnelles applicables en Tunisie. Les commissaires aux comptes ont émis l'opinion suivante : Mesdames et Messieurs les actionnaires, En exécution de la mission de commissariat aux comptes qui nous a été confiée, nous vous présentons notre rapport sur les états financiers de la Société Tunisienne de Banque-STB- arrêtés au 31 décembre 2014, tels qu'annexés au présent rapport, ainsi que sur les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi et les normes professionnelles. 1. Rapport sur les états financiers Nous avons effectué l'audit des états financiers ci-joints de la Société Tunisienne de Banque STB-, arrêtés au 31 décembre 2014, comportant le bilan, l état des engagements hors bilan, l état de résultat, l état des flux de trésorerie et les notes aux états financiers pour l'exercice clos à cette date. Ces états financiers font apparaitre un total bilan net de KDT, des capitaux propres négatifs de KDT, et un résultat bénéficiaire de l exercice s élevant à KDT. Document de Référence «STB 2015» Page 19

20 2. Responsabilité de la Direction Les organes de Direction et d'administration de la Banque sont responsables de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers conformément au Système Comptable des Entreprises. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d un système de contrôle interne permettant la préparation et la présentation d'états financiers ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. 3. Responsabilité des Commissaires aux comptes Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en Tunisie. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit en vue d'obtenir une assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l auditeur, et notamment de son évaluation des risques en vue de s assurer que les états financiers ne comportent pas d anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs.lors de l évaluation de ces risques, l auditeur prend en considération le contrôle interne de l entité portant sur l établissement et la présentation sincère des états financiers afin de concevoir des procédures d audit appropriées aux circonstances. Un audit comporte également l appréciation des méthodes et des estimations comptables faites par la Direction, de même que l appréciation de la présentation d ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. 4. Justification de l'opinion avec réserves 4-1. Nos travaux d audit ont été limités par : L'absence d'une notation récente attribuée par une agence de notation et/ou d états financiers récents et audités par un commissaire aux comptes légalement habilité pour plusieurs relations présentant des engagements auprès du système financier dépassant individuellement les seuils respectifs de KDT, et de 5 000KDT, tel que prévus par l article 7 de la circulaire BCT n du 17 décembre L'absence d'un inventaire physique des "garanties reçues" par la STB en couverture des risques encourus sur la clientèle ainsi que l'indisponibilité de documentation justifiant la valeur retenue de Document de Référence «STB 2015» Page 20