Rapport intermédiaire du premier trimestre de 2014

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1 Banque HSBC Canada Rapport intermédiaire du premier trimestre de

2 Rapport intermédiaire du premier trimestre de Profil La Banque HSBC Canada, filiale de la société HSBC Holdings plc, est le chef de file des banques internationales au Canada. Le Groupe HSBC sert des clients du monde entier à partir de plus de bureaux répartis dans plus de 75 pays et territoires en Europe, en Asie, dans les Amériques, au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Avec des actifs de milliards de dollars US au, la HSBC est l un des plus importants établissements de services bancaires et financiers au monde.. En bref Le bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat s est situé à 233 millions de dollars pour le trimestre clos le, s étant replié de 13,4 % par rapport à celui inscrit à la même période de, mais n ayant pour ainsi dire pas changé en regard de celui du quatrième trimestre de. Le bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires a été de 160 millions de dollars pour le trimestre clos le, en baisse de 6,4 % en regard de celui du même trimestre de. Le rendement des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires a été de 15,0 % pour le trimestre clos le, contre 16,3 % pour le même trimestre de. Le ratio d efficience s est établi à 51,9 % pour le trimestre clos le, comparativement à 45,0 % pour le trimestre correspondant de. Le total des actifs se chiffrait à 84,3 milliards de dollars au, en regard de 84,4 milliards de dollars au. Au, le ratio des capitaux propres ordinaires de catégorie 1 s établissait à 10,8 %, le ratio du capital de catégorie 1 se situait à 12,9 % et le ratio du capital total était de 14,5 %, comparativement à des ratios de 11,1 %, 13,9 % et 15,9 %, respectivement, au. Table des matières Rapport de gestion... 1 Sommaire financier... 1 Base d établissement de l information financière... 2 Utilisation de mesures financières non conformes aux IFRS... 2 Performance financière... 3 Évolution de la situation financière... 7 Secteurs d activité mondiaux... 8 Sommaire de la performance trimestrielle Questions comptables Arrangements hors bilan Transactions avec des parties liées Contrôles et procédures de communication de l information et contrôle interne à l égard de l information financière Gestion des risques Facteurs susceptibles d avoir une incidence sur les résultats futurs Capital Actions et titres en circulation États financiers (non audité) Notes afférentes aux états financiers (non audité) Renseignements à l intention des actionnaires... 42

3 Rapport de gestion Sommaire financier de dollars, sauf indication contraire) Performance financière de la période Total du résultat d exploitation Bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat Bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires Résultat de base par action ordinaire (en dollars)... 0,32 0,34 0,33 Situation financière à la clôture de la période Prêts et avances à des clients Comptes des clients Ratio des avances à des clients aux comptes des clients ,3 89,3 79,6 Capitaux propres attribuables aux actionnaires Moyenne du total des capitaux propres attribuables aux actionnaires en pourcentage de la moyenne du total des actifs ,8 6,2 6,0 Mesures du capital Ratio des capitaux propres ordinaires de catégorie 1 (%)... 10,8 11,1 11,0 Ratio du capital de catégorie 1 (%)... 12,9 13,9 13,2 Ratio du capital total (%)... 14,5 15,9 15,0 Ratio actifs/capital... 15,3 14,1 15,1 Actifs pondérés en fonction des risques Ratios de performance (%) 2 Ratios de couverture du crédit (%) Charges de dépréciation liées aux prêts en pourcentage du total du résultat d exploitation... 4,9 9,6 7,4 Charges de dépréciation liées aux prêts en pourcentage de la moyenne du montant brut des avances à des clients ,3 0,5 0,4 Total des comptes de correction de valeur en pourcentage des prêts douteux à la clôture de la période ,0 50,4 66,4 Ratios de rendement (%) Rendement des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires... 15,0 16,3 15,2 Rendement après impôt de la moyenne du total des actifs... 0,76 0,83 0,76 Rendement avant impôt de la moyenne des actifs pondérés en fonction des risques 3.. 2,5 3,0 2,5 Ratios d efficience et de la composition des produits (%) Ratio d efficience... 51,9 45,0 51,5 Ratio d efficience ajusté... 51,7 44,8 51,3 Produits d intérêts nets en pourcentage du total du résultat d exploitation... 57,7 57,5 60,3 Produits de commissions nets en pourcentage du total du résultat d exploitation... 29,1 25,0 28,8 Produits de négociation nets en pourcentage du total du résultat d exploitation... 7,3 9,8 6,5 1 Depuis le 1 er janvier, les conventions de revente et de rachat non détenues à des fins de transaction sont présentées dans des postes distincts du bilan. Antérieurement, les conventions de revente non détenues à des fins de transaction étaient incluses dans les prêts et avances à des banques et dans les prêts et avances à des clients, et les conventions de rachat non détenues à des fins de transaction l étaient dans les dépôts effectués par des banques et dans les comptes des clients. Les données correspondantes ont été retraitées en conséquence. Il y a lieu de se reporter à la rubrique «Questions comptables» figurant dans le présent document pour obtenir des renseignements supplémentaires concernant ce changement de présentation. 2 Il y a lieu de se reporter à la rubrique «Utilisation de mesures financières non conformes aux IFRS» figurant dans le présent document pour une description des mesures financières non conformes aux IFRS. 3 Cette mesure a été harmonisée à celle qu utilise le Groupe HSBC et les données correspondantes ont été retraitées en conséquence. Il y a lieu de se reporter à la rubrique «Utilisation de mesures financières non conformes aux IFRS» figurant dans le présent document pour une description de la méthode de calcul de cette mesure. 1

4 Rapport de gestion (suite) Base d établissement de l information financière La Banque HSBC Canada (la «banque») est une filiale en propriété exclusive indirecte de HSBC Holdings plc («HSBC Holdings»). Dans le présent rapport de gestion, le Groupe HSBC Holdings est désigné comme étant le «Groupe HSBC» ou le «Groupe». Ce rapport de gestion est en date du 1 er mai, date à laquelle le comité d audit et de gestion des risques du conseil d administration a approuvé les états financiers consolidés non audités ainsi que le rapport de gestion du premier trimestre de. La banque établit ses états financiers consolidés non audités conformément aux Normes internationales d information financière (les «IFRS»). Les renseignements figurant dans le présent rapport de gestion sont tirés de ses états financiers consolidés non audités ou de l information qui a servi à les préparer. Le symbole «$» désigne le dollar canadien. À moins d indication contraire, tous les montants des tableaux sont exprimés en millions de dollars. Dans le présent rapport de gestion, toute mention des notes renvoie aux notes afférentes aux états financiers consolidés non audités du premier trimestre clos le. Les documents d information continue de la banque, y compris ses documents intermédiaires et annuels, sont disponibles sur son site et sur celui des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, au Utilisation de mesures financières non conformes aux IFRS Pour évaluer sa performance, la banque utilise, entre autres, des mesures financières dérivées des résultats qu elle présente. Or, ces mesures ne sont ni présentées dans les états financiers, ni définies aux termes des IFRS. Elles sont considérées comme étant non conformes aux IFRS; il est donc improbable qu elles soient comparables à des mesures semblables présentées par d autres entreprises. L usage et la définition des mesures financières non conformes aux IFRS, auxquelles il est fait référence tout au long du présent document, sont présentés ci-après. Situation financière à la clôture de la période Ces mesures sont des indicateurs de la stabilité du bilan de la banque et de l utilisation des fonds aux fins du financement des actifs. Le ratio des avances à des clients aux comptes des clients correspond aux prêts et avances à des clients divisés par les comptes des clients, ces montants étant établis à l aide des soldes de clôture de la période. La moyenne du total des capitaux propres attribuables aux actionnaires en pourcentage de la moyenne du total des actifs correspond à la moyenne du total des capitaux propres attribuables aux actionnaires (calculée à l aide des soldes de fin de mois de la période) divisée par la moyenne du total des actifs (calculée en utilisant aussi les soldes de fins de mois de la période). Ratios de couverture du crédit La direction se sert des ratios de couverture du crédit pour évaluer l importance des charges de dépréciation liées aux prêts qui sont constatées par rapport au rendement de la banque et à la taille de son portefeuille de prêts aux clients durant la période. Les charges de dépréciation liées aux prêts en pourcentage du total du résultat d exploitation représentent les charges de dépréciation liées aux prêts et autres provisions relatives au risque de crédit calculées en pourcentage du total du résultat d exploitation de la période. Les charges de dépréciation liées aux prêts en pourcentage de la moyenne du montant brut des avances à des clients désignent le montant annualisé des charges de dépréciation liées aux prêts et autres provisions relatives au risque de crédit de la période exprimé en pourcentage de la moyenne du montant brut des avances à des clients (calculée à l aide des soldes de fin de mois de la période). Le total des comptes de correction de valeur en pourcentage des prêts douteux à la clôture de la période aide la direction à évaluer la couverture de ces comptes par rapport aux prêts douteux, ce qui est établi au moyen des soldes de clôture de la période. Ratios de rendement La direction a recours à des ratios de rendement pour évaluer la rentabilité des capitaux propres, des actifs et des actifs pondérés en fonction des risques. Le rendement des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires correspond au montant annualisé du bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires pour la période divisé par les capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires (calculés à l aide des soldes de fin de mois de la période). 2

5 Le rendement après impôt de la moyenne du total des actifs correspond au montant annualisé du bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires de la période divisé par la moyenne des actifs (calculée à l aide des soldes moyens de fin de mois de la période). Le rendement avant impôt de la moyenne des actifs pondérés en fonction des risques correspond au montant annualisé du bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires de la période divisé par la moyenne des actifs pondérés en fonction des risques (calculée au moyen des soldes de clôture de la période). Ratios d efficience Les ratios d efficience sont des mesures de l efficience de la banque à gérer ses charges d exploitation dans le but de générer des produits. Le ratio d efficience correspond au total des charges d exploitation de la période exprimé en pourcentage du total du résultat d exploitation de la période. Le calcul du ratio d efficience ajusté s apparente à celui du ratio d efficience, à la différence que le total du résultat d exploitation de la période exclut les profits et pertes liés aux instruments financiers désignés comme étant à la juste valeur, puisque la variation de la valeur des titres de créance subordonnés émis par la banque est essentiellement attribuable aux fluctuations des taux sur les marchés et qu elle n est pas du ressort de la direction. Ratio de la composition des produits Cette mesure est un indicateur de l apport de chaque principale source de produits au total du résultat d exploitation. Les ratios des produits d intérêts nets, des produits de commissions nets et des produits de négociation nets en pourcentage du total du résultat d exploitation correspondent aux produits d intérêts nets, aux produits de commissions nets et aux produits de négociation nets de la période divisés par le total du résultat d exploitation de la période. Performance financière État consolidé résumé du résultat net Produits d intérêts nets Produits de commissions nets Produits de négociation nets Charge nette liée aux instruments financiers désignés comme étant à la juste valeur... (2) (3) (2) Profits diminués des pertes liés aux placements financiers Autres produits d exploitation Total du résultat d exploitation Charges de dépréciation liées aux prêts et autres provisions relatives au risque de crédit... (26) (56) (39) Résultat d exploitation net Total des charges d exploitation... (276) (263) (270) Bénéfice d exploitation Quote-part du bénéfice dans des entreprises associées Bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat Charge d impôt sur le résultat... (61) (80) (50) Bénéfice de la période Aperçu La Banque HSBC Canada a dégagé un bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat de 233 millions de dollars au premier trimestre de, ce bénéfice s étant replié de 36 millions de dollars, ou 13 %, par rapport à celui inscrit à la même période de, mais n ayant pour ainsi dire pas changé en regard de celui du quatrième trimestre de. Le recul, sur un an, du bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat a résulté essentiellement de la baisse des produits d intérêts nets par suite de la contraction des soldes des prêts du portefeuille de prêts à la consommation en voie de liquidation, de la diminution des produits de négociation nets qu ont générés les produits de change et ceux liés aux taux et de la baisse des profits diminués des pertes liés aux placements financiers en raison des activités de gestion du bilan. Ces facteurs ont été atténués par l allègement des charges de 3

6 Rapport de gestion (suite) dépréciation liées aux prêts par suite de la réduction des comptes de correction de valeur évalués individuellement pour des clients entreprises. Commentant les résultats, Paulo Maia, président et chef de la direction de la Banque HSBC Canada, a déclaré ce qui suit : «Bien qu il n ait pour ainsi dire pas changé en regard du quatrième trimestre de, notre bénéfice avant impôt est demeuré élevé au premier trimestre de, atteignant 233 millions de dollars. C est avec plaisir que je constate que davantage de clients, qu ils soient Performance par élément de produits et de charges Produits d intérêts nets Les produits d intérêts nets du premier trimestre de se sont établis à 307 millions de dollars, ce qui signale une baisse de 29 millions de dollars, ou 9 %, comparativement à ceux du premier trimestre de, et un repli de 9 millions de dollars, ou 3 %, en regard de ceux du quatrième trimestre de. Le fléchissement des produits d intérêts nets par rapport à ceux de la période correspondante de l exercice précédent est essentiellement imputable à la réduction des soldes des prêts du nouveaux ou non, tirent parti de la gamme inégalée de services et de produits que leur offre le réseau mondial de la HSBC. L intensification des activités de financement des entreprises et l essor marqué de celles de gestion de patrimoine sont de bon augure pour l avenir. Puisque notre marché en est un de croissance et demeure prioritaire pour la HSBC, nous continuerons d investir dans nos activités et d en assurer l expansion de sorte à aider nos clients à concrétiser leurs rêves et espoirs et à réaliser leurs ambitions, mettant ainsi à profit les liens que nous avons tissés avec les entreprises et marchés internationaux.» portefeuille de prêts à la consommation en voie de liquidation et des soldes des prêts personnels. Les produits d intérêts nets du trimestre précédent avaient bénéficié du recouvrement de produits d intérêts liés à des prêts douteux, ce qui n a pas été le cas au premier trimestre de. La diminution des soldes des prêts du portefeuille de prêts à la consommation en voie de liquidation a également accentué la baisse des produits d intérêts nets en regard de ceux du trimestre précédent. Produits de commissions nets Facilités de crédit Fonds sous gestion Services à l égard des comptes Cartes de crédit Services de paiement Financement des entreprises Programme Immigrants Investisseurs Commissions de courtage Assurance Financement commercial des importations et des exportations Commissions de fiduciaire Autres Produits de commissions Moins les charges de commissions... (17) (20) (22) Produits de commissions nets Les produits de commissions nets du premier trimestre de se sont établis à 155 millions de dollars, ayant augmenté de 9 millions de dollars, ou 6 %, en regard de ceux du premier trimestre de, et de 4 millions de dollars, ou 3 %, par rapport à ce qu ils étaient au quatrième trimestre de. L amélioration des produits de commissions nets comparativement à ceux du même trimestre et du quatrième trimestre de s explique principalement par la hausse des commissions de soutien de crédit et par les commissions plus élevées engendrées par la croissance des fonds sous gestion. 4

7 Produits de négociation nets Activités de négociation Produits d intérêts nets sur les activités de négociation Inefficacité des couvertures (2) Produits de négociation nets Les produits de négociation nets du premier trimestre de se sont établis à 39 millions de dollars, en baisse de 18 millions de dollars, ou 32 %, par rapport à ceux constatés au premier trimestre de, mais en hausse de 5 millions de dollars, ou 15 %, comparativement à ceux du quatrième trimestre de. Le recul des produits de négociation nets par rapport à ceux du même trimestre il y a un an a découlé principalement de la contraction des marges des clients associées aux produits de change et de la diminution des produits de négociation provenant des produits liés aux taux. Quant à la hausse des produits de négociation nets par rapport à ceux du trimestre précédent, elle s explique surtout par les profits de négociation enregistrés dans les portefeuilles de couvertures. Autres éléments de produits Charge nette liée aux instruments financiers désignés comme étant à la juste valeur... (2) (3) (2) Profits diminués des pertes liés aux placements financiers Autres produits d exploitation Autres éléments de produits La charge nette liée aux instruments financiers désignés comme étant à la juste valeur a été de 2 millions de dollars au premier trimestre de, ce qui est légèrement inférieur à celle du premier trimestre de, mais correspond à celle du quatrième trimestre de. Les profits diminués des pertes liés aux placements financiers se sont établis à 19 millions de dollars au premier trimestre de, ce qui est de 16 millions de dollars, ou 46 %, inférieur à ceux du premier trimestre de, mais dépasse de 13 millions de dollars ceux du du quatrième trimestre de. Les sorties de placements financiers disponibles à la vente réalisées dans le cadre d activités de gestion du bilan donnent lieu à des profits ou pertes liés aux placements financiers. Les variations enregistrées par rapport aux périodes correspondantes proviennent essentiellement des activités continues de gestion du bilan de la banque. Les autres produits d exploitation sont élevés à 14 millions de dollars au premier trimestre de, ce qui est légèrement supérieur à ceux constatés au même trimestre de, mais représente une baisse de 5 millions de dollars, ou 26 %, en regard de ceux du quatrième trimestre de. Ce recul a résulté essentiellement d un repli des activités de soutien à l échelle mondiale, ce qui a causé une diminution des produits provenant d autres entités du Groupe HSBC. 5

8 Rapport de gestion (suite) Charges de dépréciation liées aux prêts et autres provisions relatives au risque de crédit Comptes de correction de valeur évalués individuellement Comptes de correction de valeur évalués collectivement Charges de dépréciation liées aux prêts Autres provisions/(reprises sur provisions) relatives au risque de crédit... 5 (11) (7) Charges de dépréciation liées aux prêts et autres provisions relatives au risque de crédit Les charges de dépréciation liées aux prêts et autres provisions relatives au risque de crédit du premier trimestre de se sont établies à 26 millions de dollars, s étant allégées de 30 millions de dollars et de 13 millions de dollars, respectivement, par rapport à celles des premier et quatrième trimestres de. Ces diminutions sont essentiellement imputables à la réduction des comptes de correction de valeur évalués individuellement pour des clients entreprises. Total des charges d exploitation Rémunération et avantages du personnel Charges générales et administratives Amortissement des immobilisations corporelles Amortissement et perte de valeur des immobilisations incorporelles Total des charges d exploitation Le total des charges d exploitation du premier trimestre de s est chiffré à 276 millions de dollars, ce qui témoigne de hausses respectives de 13 millions de dollars et de 6 millions de dollars en comparaison de ceux du premier trimestre de et du trimestre précédent. Ces hausses sont principalement imputables à des investissements continus dans nos ressources de Quote-part du bénéfice dans des entreprises associées La quote-part du bénéfice dans des entreprises associées s est établie à 3 millions de dollars au premier trimestre de, ce qui n est que légèrement inférieur à celle du premier trimestre de et reflète une baisse de 14 millions de dollars en regard de celle du quatrième Charge d impôt sur le résultat Le taux d impôt effectif a été de 26,5 % au premier trimestre de, contre 30,0 % au même trimestre de et 21,8 % au quatrième trimestre de. La charge d impôt sur le résultat du premier trimestre de avait été plus élevée en raison de l augmentation du montant inscrit à ce chapitre relativement à certains actifs au titre conformité réglementaire et de lutte contre les crimes financiers. Le total des charges d exploitation du premier trimestre de et celui du quatrième trimestre de tenaient compte de réductions des charges à payer au titre des primes au rendement de 7 millions de dollars et de 4 millions de dollars, respectivement. trimestre de. La quote-part du bénéfice dans des entreprises associées avait été plus importante au quatrième trimestre en raison de la plus-value du placement de la banque dans des fonds de capital-investissement. des prestations de retraite définies, ce qui avait haussé le taux d impôt effectif de la période. La charge d impôt sur le résultat du quatrième trimestre de tenait compte de diverses diminutions des montants estimés, ce qui s était soldé par un taux d impôt effectif moins élevé pour ce trimestre. 6

9 Évolution de la situation financière Bilan consolidé résumé Au Au Au ACTIFS Actifs détenus à des fins de transaction Dérivés Prêts et avances à des banques Prêts et avances à des clients Conventions de revente non détenues à des fins de transaction Placements financiers Engagements de clients en contrepartie d acceptations Autres actifs Total des actifs PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES Passifs Dépôts effectués par des banques Comptes des clients Conventions de rachat non détenues à des fins de transaction Passifs détenus à des fins de transaction Dérivés Titres de créance émis Acceptations Autres passifs Total des passifs Capitaux propres Capital social et autres réserves Résultats non distribués Participations ne donnant pas le contrôle Total des capitaux propres Total des passifs et des capitaux propres Actifs Le total des actifs s établissait à 84,3 milliards de dollars au, ce qui représente un résultat pour ainsi dire identique à celui inscrit au. D une part, les actifs ont augmenté en raison de la progression des prêts aux entreprises, laquelle s est traduite par une hausse de 1,5 milliard de dollars des prêts et avances à des clients ainsi que des engagements de clients en contrepartie d acceptations. En outre, l augmentation de Passifs Le total des passifs atteignait 79,2 milliards de dollars au, ce qui correspond à peu près au montant inscrit à cet égard au. Les hausses de 1,1 milliard de dollars des passifs détenus à des fins de transaction, de 0,8 milliard de dollars des acceptations et de 0,6 milliard de dollars des conventions de rachat ont été en grande partie compensées par des baisses de 1,5 milliard de dollars des comptes des clients et de 1,0 milliard de dollars des titres de créance émis. L accroissement des passifs détenus à des fins de transaction a résulté essentiellement de la montée des 1,6 milliard de dollars des conventions de revente a favorisé l essor des actifs. D autre part, ces augmentations ont été annulées en grande partie par des baisses de 2,2 milliards de dollars des placements financiers par suite d activités de gestion du bilan et de 0,8 milliard de dollars des positions de négociation en obligations de gouvernements et d organismes d État. soldes associés aux règlements de transactions en cours et du montant plus élevé des positions vendeur dans les titres. La hausse des acceptations est principalement attribuable à l intensification des activités de prêt aux clients entreprises sous forme d acceptations bancaires. La diminution enregistrée dans les comptes des clients est essentiellement imputable au recul des soldes des comptes d entreprises. Quant à la baisse constatée au chapitre des titres de créance émis, elle a découlé surtout de l échéance de titres de financement de gros au premier trimestre de. 7

10 Rapport de gestion (suite) Secteurs d activité mondiaux Services aux entreprises Les services aux entreprises proposent un éventail complet de services financiers commerciaux et de solutions sur mesure à des clients allant des petites et moyennes entreprises («PME») aux sociétés ouvertes. Survol de la performance financière Produits d intérêts nets Produits de commissions nets Produits de négociation nets Autres produits d exploitation Total du résultat d exploitation Charges de dépréciation liées aux prêts et autres provisions relatives au risque de crédit... (12) (39) (29) Résultat d exploitation net Total des charges d exploitation... (101) (90) (95) Bénéfice d exploitation Quote-part du bénéfice dans des entreprises associées Bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat Aperçu Le bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat a totalisé 149 millions de dollars au premier trimestre de, soit 25 millions de dollars, ou 20 %, de plus qu au trimestre correspondant de, mais 11 millions de dollars, ou 7 %, de moins qu au quatrième trimestre de. L augmentation, sur un an, du bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat s explique principalement par la diminution des charges de dépréciation liées à des prêts spécifiques ainsi que par l augmentation des produits d intérêts nets générée par des soldes des prêts plus élevés. En, le Groupe HSBC a revu sa méthode de ventilation, aux secteurs d activité mondiaux, des charges indirectes des services fonctionnels afin de refléter plus fidèlement le recours aux services de soutien des produits. L accroissement du bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat pour le premier trimestre de par rapport à ce qu il était au même trimestre de a été contrebalancé en partie par la hausse du total des charges d exploitation en raison surtout de l adoption de la nouvelle méthode. Au quatrième trimestre de, le bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat avait bénéficié de l augmentation de la valeur du placement de la banque dans des fonds de capital-investissement ainsi que de la montée des produits d intérêts nets par suite du recouvrement de produits d intérêts liés à des prêts douteux, ce qui n a pas été le cas au premier trimestre de. Le recul du bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat en regard de ce qu il était pour le quatrième trimestre de a été accentué par la hausse du montant ventilé au titre des coûts de soutien des produits. Cette hausse a découlé de la révision de la méthode utilisée pour leur ventilation et a été en partie compensée par la diminution des charges pour dépréciation liées à des prêts spécifiques. Performance financière par élément de produits et de charges Les produits d intérêts nets se sont élevés à 168 millions de dollars au premier trimestre de, ce qui représente une augmentation de 7 millions de dollars, ou 4 %, comparativement à ceux du premier trimestre de, mais un repli de 5 millions de dollars, ou 3 %, en regard de ceux du quatrième trimestre de l exercice précédent. La progression des produits d intérêts nets par rapport à ceux inscrits un an plus tôt est essentiellement due à l accroissement des soldes des prêts. Les produits d intérêts nets du trimestre précédent avaient bénéficié du recouvrement de produits d intérêts sur des prêts douteux, ce qui n a pas été le cas au premier trimestre de. Les produits de commissions nets se sont établis à 79 millions de dollars au premier trimestre de, ce qui signale une amélioration de 2 millions de dollars, ou 3 %, par rapport à ceux du même trimestre de, mais un recul de 3 millions de dollars, ou 4 %, en regard de ceux du quatrième trimestre de. La hausse des produits de commissions nets par rapport à ceux du premier trimestre de s explique essentiellement par la montée des commissions de crédit de soutien. Quant à la baisse des produits de commissions nets par rapport à ceux du trimestre précédent, elle a résulté essentiellement du repli du volume de transactions sur les produits de change. 8

11 Les produits de négociation nets du premier trimestre de se sont élevés à 6 millions de dollars, ce qui est légèrement inférieur à ceux du trimestre correspondant de, mais représente un résultat en grande partie semblable à celui du quatrième trimestre de. Les autres produits d exploitation ont totalisé 6 millions de dollars au premier trimestre de, ayant monté de 3 millions de dollars en regard de ceux du premier trimestre de, mais étant demeurés les mêmes que ceux du quatrième trimestre de cet exercice. Les autres produits d exploitation du trimestre correspondant de l exercice précédent tenaient compte de pertes d exploitation provenant d un immeuble de placement qui a été vendu ultérieurement. Les charges de dépréciation liées aux prêts et autres provisions relatives au risque de crédit du premier trimestre de se sont établies à 12 millions de dollars, ayant fléchi de 27 millions de dollars et de 17 millions de dollars, respectivement, par rapport à celles inscrites aux premier et quatrième trimestres de. Comparativement aux montants inscrits au trimestre précédent et au même trimestre un an plus tôt, les baisses des charges de dépréciation liées aux prêts et autres provisions relatives au risque de crédit sont essentiellement imputables à la réduction des charges de dépréciation liées à des prêts spécifiques. Le total des charges d exploitation du premier trimestre de a été de 101 millions de dollars, ce qui représente des hausses respectives de 11 millions de dollars et de 6 millions de dollars par rapport au total du premier trimestre de et à celui du quatrième trimestre de. En, le Groupe HSBC a révisé sa méthode de ventilation des charges indirectes des services fonctionnels aux secteurs d activité mondiaux, de façon à refléter plus fidèlement le recours aux services de soutien des produits. L accroissement du total des charges d exploitation en regard de ceux de a résulté surtout de l adoption de la nouvelle méthode. La quote-part du bénéfice dans des entreprises associées s est établie à 3 millions de dollars au premier trimestre de, ce qui représente un résultat légèrement inférieur à celui du premier trimestre de et une diminution de 14 millions de dollars par rapport à celui du quatrième trimestre de. Dans ces trois mois, la quote-part du bénéfice dans des entreprises associées avait bénéficié de l accroissement de la valeur du placement de la banque dans des fonds de capital-investissement. Services bancaires internationaux et marchés Les services bancaires internationaux et marchés offrent, à l échelle internationale, des solutions financières sur mesure à une clientèle d envergure constituée d administrations publiques, de sociétés et d institutions. Survol de la performance financière Produits d intérêts nets Produits de commissions nets Produits de négociation nets Profits diminués des pertes liés aux placements financiers Autres produits d exploitation... 1 Total du résultat d exploitation (Charges)/reprises de dépréciation liées aux prêts et autres provisions relatives au risque de crédit... (1) 2 1 Résultat d exploitation net Total des charges d exploitation... (30) (29) (26) Bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat

12 Rapport de gestion (suite) Aperçu Le bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat s est chiffré à 77 millions de dollars au premier trimestre de, soit 26 millions de dollars, ou 25 %, de moins qu au trimestre correspondant de, mais 15 millions de dollars, ou 24 %, de plus qu au quatrième trimestre de. Des profits diminués des pertes liés aux placements financiers sont réalisés en raison des activités continues de gestion du bilan qui ont pour objet de rééquilibrer le portefeuille à des fins de gestion des risques dans un contexte de faibles taux d intérêt. Les variations du bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat en regard ce qu il était au premier et au quatrième trimestre de l exercice précédent ont résulté essentiellement du rééquilibrage du portefeuille de placements financiers. De plus, le rétrécissement des marges des clients associées aux produits de change et le recul des produits de négociation provenant des produits liés aux taux, soit surtout des instruments de gouvernements, ont également contribué à la baisse du bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat. Performance financière par élément de produits et de charges Les produits d intérêts nets se sont établis à 44 millions de dollars au premier trimestre de, ayant monté de 2 millions de dollars, ou 5 %, et de 4 millions de dollars, ou 10 %, respectivement, par rapport à ceux du trimestre correspondant de l exercice précédent et du quatrième trimestre de. Ces hausses, par rapport aux produits d intérêts nets du premier et du dernier trimestre de, ont résulté surtout de l intensification des activités de négociation de financement associées aux conventions de revente. Les produits de commissions nets se sont établis à 24 millions de dollars au premier trimestre de, ce qui représente une hausse de 6 millions de dollars, ou 33 %, par rapport à ceux du premier trimestre de et une faible augmentation en regard de ceux du quatrième trimestre de. La progression des produits de commissions nets par rapport à ceux de la période correspondante de est essentiellement imputable à la montée des commissions de crédit de soutien. Les produits de négociation nets du premier trimestre de ont été de 21 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 16 millions de dollars, ou 43 %, en regard de ceux du premier trimestre de, mais une hausse de 4 millions de dollars, ou 24 %, comparativement à ceux du quatrième trimestre de. La baisse des produits de négociation nets par rapport à ceux du trimestre correspondant de l exercice précédent est principalement attribuable au repli des marges des clients liées aux produits de change et au recul des produits de négociation générés par les produits liés aux taux, plus particulièrement, les instruments de gouvernements. L accroissement des produits de négociation nets par rapport à ceux du trimestre précédent vient principalement des profits de négociation enregistrés par les portefeuilles de couvertures. Les profits diminués des pertes liés aux placements financiers se sont établis à 19 millions de dollars au premier trimestre de, accusant une baisse de 14 millions de dollars, ou 42 %, comparativement à ceux du premier trimestre de, mais affichant une hausse de 13 millions de dollars par rapport à ce qu ils étaient au quatrième trimestre de. Des profits diminués des pertes liés aux placements financiers sont réalisés en raison des activités continues de gestion du bilan qui ont pour objet de rééquilibrer le portefeuille à des fins de gestion des risques dans un contexte de faibles taux d intérêt. Les variations que ces profits ont enregistrées par rapport à ceux des périodes considérées de l exercice précédent ont résulté principalement de ce facteur. Le total des charges d exploitation a été de 30 millions de dollars pour le premier trimestre de, ayant légèrement dépassé celui inscrit pour la période correspondante de et ayant augmenté de 4 millions de dollars, ou 15 %, en regard de celui du quatrième trimestre de. Le total des charges d exploitation du quatrième trimestre de tenait compte d un ajustement des provisions constituées pour les primes au rendement, ce qui a réduit les charges. Quant à la hausse enregistrée par rapport au total des charges d exploitation du trimestre précédent, elle a découlé surtout de cet ajustement. 10

13 Services bancaires de détail et gestion de patrimoine Ce secteur d activité fournit aux particuliers des services bancaires et de gestion de patrimoine afin de les aider à gérer leurs finances ainsi qu à bâtir et à protéger leur avenir financier. Survol de la performance financière Produits d intérêts nets Produits de commissions nets Produits de négociation nets Profits diminués des pertes liés aux placements financiers... 2 Autres produits d exploitation Total du résultat d exploitation Charges de dépréciation liées aux prêts et autres provisions relatives au risque de crédit... (13) (19) (11) Résultat d exploitation net Total des charges d exploitation... (133) (134) (142) Bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat Bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat Activités poursuivies des services bancaires de détail et gestion de patrimoine (1) Portefeuille de prêts à la consommation en voie de liquidation Bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat Aperçu Un bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat de 15 millions de dollars a été inscrit au premier trimestre de, ce qui représente respectivement 33 millions de dollars, ou 69 %, de moins qu au premier trimestre de, mais 6 millions de dollars, ou 67 %, de plus qu au quatrième trimestre de. Le bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat attribuable aux activités poursuivies (ce qui exclut le portefeuille de prêts à la consommation en voie de liquidation) a totalisé 9 millions de dollars, ce qui traduit une baisse de 9 millions de dollars, ou 50 %, par rapport à celui du premier trimestre de, mais une amélioration de 10 millions de dollars en regard de ce qu il était au quatrième trimestre de. Le bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat a diminué par rapport à celui inscrit il y a un an en raison surtout de la contraction des produits d intérêts nets qu ont causée le repli des soldes des prêts personnels ainsi que le recul de la marge nette d intérêts vu la faiblesse des taux d intérêt dans un contexte de vive concurrence. En, le Groupe HSBC a revu sa méthode de ventilation, aux secteurs d activité mondiaux, des charges indirectes des services fonctionnels afin de refléter plus fidèlement le recours aux services de soutien des produits. L accroissement du bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat par rapport à celui du quatrième trimestre de a résulté surtout de la baisse des charges d exploitation par suite de l adoption de la nouvelle méthode. Le bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat attribuable au portefeuille de prêts à la consommation en voie de liquidation a totalisé 6 millions de dollars au premier trimestre de, ayant fléchi de 24 millions de dollars, ou 80 %, en regard de celui du premier trimestre de, et de 4 millions de dollars, ou 40 %, comparativement à celui du quatrième trimestre de. La diminution du bénéfice avant la charge d impôt sur le résultat imputable au portefeuille de prêts à la consommation en voie de liquidation a résulté essentiellement du repli des produits d intérêts par suite de la contraction des soldes des prêts, ce qui a été atténué par la réduction des comptes de correction de valeur évalués collectivement et des charges d exploitation par suite d une rationalisation des activités. 11

14 Rapport de gestion (suite) Performance financière par élément de produits et de charges Les produits d intérêts nets liés aux activités poursuivies se sont établis à 83 millions de dollars au premier trimestre de, ayant baissé respectivement de 11 millions de dollars et de 3 millions de dollars par rapport à ceux des premier et quatrièmes trimestres de. Les produits d intérêts nets ont fléchi essentiellement à cause de la contraction des soldes des prêts aux particuliers et du rétrécissement de la marge nette d intérêts engendrés par la faiblesse des taux d intérêt dans un contexte de vive concurrence, ce qui a été contrebalancé en partie par la hausse des soldes des dépôts. Les produits de commissions nets générés par les activités poursuivies au premier trimestre de ont totalisé 51 millions de dollars, inscrivant ainsi une faible hausse en regard de ceux du premier trimestre de et une augmentation de 6 millions de dollars, ou 13 %, par rapport à ceux du quatrième trimestre de. Au quatrième trimestre de, la banque a revu sa méthode de constatation des commissions de garantie de sorte à mieux refléter le moment où les produits sont gagnés, ce qui a donné lieu au report de telles commissions. La hausse des produits de commissions nets en regard de ceux du trimestre précédent est essentiellement imputable au report de commissions de garantie au quatrième trimestre de. Les produits de négociation nets provenant des activités poursuivies ont été de 5 millions de dollars pour le premier trimestre de, ce qui est légèrement plus élevé que ceux du même trimestre un an plus tôt et du quatrième trimestre de. Les charges de dépréciation liées aux prêts et autres provisions relatives au risque de crédit des activités poursuivies se sont établies à 7 millions de dollars au premier trimestre de, ayant reculé de 2 millions de dollars, ou 22 %, par rapport à celles du trimestre correspondant de, mais ayant légèrement augmenté en regard de celles du quatrième trimestre de. La diminution des charges de dépréciation liées aux prêts et autres provisions relatives au risque de crédit a découlé de la réduction des provisions évaluées collectivement par suite du repli des soldes des prêts. Le total des charges d exploitation des activités poursuivies a été de 125 millions de dollars au premier trimestre de, ce qui représente une hausse de 3 millions de dollars, ou 2 %, par rapport à celui du premier trimestre de, mais une baisse de 7 millions de dollars, ou 5 %, comparativement à celui du quatrième trimestre de. Le total des charges d exploitation du premier trimestre de tenait compte d un ajustement des provisions constituées à l égard des primes au rendement, ce qui avait réduit les charges. En, le Groupe HSBC a revu sa méthode de ventilation des charges indirectes des services fonctionnels aux secteurs d activité mondiaux de façon à refléter plus fidèlement le recours aux services de soutien des produits. La baisse du total des charges d'exploitation comparativement à celui du trimestre précédent a découlé essentiellement de l adoption de la nouvelle méthode. Autres Le secteur «Autres» rend compte de l incidence des variations de la juste valeur de la dette de la banque, des produits et des charges afférents aux services de technologie de l information fournis à d autres sociétés du Groupe HSBC dans des conditions de concurrence normale ainsi que des autres transactions qui ne sont pas directement liées aux secteurs d activité mondiaux de la banque. Survol de la performance financière de Charges d intérêts nettes... (7) (8) (7) Produits de négociation nets Charge nette liée aux placements financiers désignés comme étant à la juste valeur... (2) (3) (2) Autres produits d exploitation Total du résultat d exploitation Total des charges d exploitation... (12) (10) (7) Bénéfice/(perte) avant la charge d impôt sur le résultat... (8) (6) 1 12

15 Sommaire de la performance trimestrielle Il y a lieu de se reporter à la rubrique intitulée «Sommaire de la performance trimestrielle» du Rapport et états financiers annuels pour obtenir plus de détails sur les tendances trimestrielles de la performance en et en Sommaire de l état consolidé du résultat net 30 septembre 30 juin septembre juin 2012 Total du résultat d exploitation Bénéfice de la période Bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires Bénéfice attribuable aux détenteurs d actions privilégiées Bénéfice attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle Bénéfice de base par action ordinaire... 0,32 0,33 0,34 0,23 0,34 0,27 0,33 0,37 Questions comptables Méthodes comptables critiques Les résultats de la banque sont sensibles aux méthodes, aux hypothèses et aux estimations comptables qui soustendent l établissement de ses états financiers consolidés. Un résumé de ses principales méthodes comptables figure à la note 2. Il y a lieu de se reporter à la rubrique intitulée «Méthodes comptables critiques» du Rapport et états financiers annuels pour une description des méthodes comptables qui sont réputées être critiques pour les résultats et la situation financière de la banque, sur le plan de l importance relative des éléments auxquels s applique une méthode, ou parce qu elles font intervenir une grande part de jugement, ce qui englobe l utilisation d hypothèses et d estimations. Changements touchant la présentation Au premier trimestre de, la banque a changé son mode de présentation des conventions de revente et de rachat. Antérieurement, les montants s y rapportant étaient inclus soit dans les prêts et avances à des banques et les prêts et avances à des clients soit dans les dépôts d autres banques et les comptes des clients. Ces montants sont maintenant présentés dans des postes distincts du bilan consolidé de la banque, ce qui constitue une présentation plus appropriée pour ces instruments, lesquels ne constituent pas des prêts et dépôts typiques. La présentation des chiffres des périodes correspondantes a été modifiée en conséquence. Ce changement n a entraîné aucune modification du total des actifs et des passifs et n a eu aucune conséquence sur les produits et charges d intérêts. Il y a lieu de se reporter à la note 1 pour obtenir d autres renseignements concernant ce changement. Changements de méthode comptable Compensation Le 1 er janvier, la banque a adopté les modifications de l IAS 32 portant sur la compensation d actifs financiers et de passifs financiers. Ces modifications précisent les exigences à l égard de la compensation d instruments financiers et éliminent les problèmes d incohérence des pratiques survenant au moment de l application des critères de compensation énoncés dans l IAS 32, Instruments financiers : Présentation. L adoption de ces modifications n a eu aucune incidence importante sur les états financiers consolidés de la banque et c est pourquoi les informations correspondantes n ont pas été retraitées. Changements comptables à venir Instruments financiers Il y a lieu de se reporter à la rubrique intitulée «Changements comptables à venir» du Rapport et états financiers annuels pour des détails sur le projet de l International Accounting and Standards Board («l IASB») de remplacer les normes comptables actuelles concernant les instruments financiers par l IFRS 9, Instruments financiers. En février, l IASB a décidé, de manière provisoire, d exiger des entités qu elles adoptent l IFRS 9 pour les exercices ouverts à compter du 1 er janvier

16 Rapport de gestion (suite) Arrangements hors bilan Dans le cadre de ses activités bancaires, la banque participe à diverses transactions financières hors bilan qui ont une incidence financière, mais qui ne sont pas comptabilisées dans ses états financiers. Ce genre d arrangement pose un risque et pourrait, en certaines circonstances, se traduire par un passif dont le montant serait supérieur à celui inscrit dans le bilan consolidé. Ces arrangements comprennent les garanties, les lettres de crédit et les dérivés et sont décrits sous la rubrique «Arrangements hors bilan» du Rapport et états financiers annuels de. La note 11 renferme d autres renseignements à leur sujet. Transactions avec des parties liées Dans le cadre normal de ses activités, la banque conclut des transactions avec d autres sociétés affiliées de la HSBC, dont celles visant la prestation de services bancaires ou d exploitation. Plus particulièrement, comme elle fait partie de l une des plus grandes entreprises de services financiers au monde, elle profite de l expertise et des économies d échelle que procure le Groupe HSBC. La banque fournit et obtient des services ou conclut des transactions avec diverses autres entreprises du Groupe HSBC, ce qui inclut la prise en charge d une partie des coûts de développement des plateformes technologiques qui sont utilisées partout dans le monde, et elle tire parti de contrats mondiaux, par exemple pour la publicité, la recherche marketing, la formation et d autres fonctions d exploitation. Ces transactions entre parties liées sont assorties de modalités conformes à celles offertes à des parties non liées et font l objet de processus d autorisation officielle qui sont approuvés par le comité de révision de la banque. Contrôles et procédures de communication de l information et contrôle interne à l égard de l information financière Le chef de la direction et le chef des finances de la banque ont signé des attestations concernant la pertinence de l information financière présentée dans les documents intermédiaires déposés auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, y compris le présent rapport de gestion et les états financiers consolidés intermédiaires non audités du trimestre clos le, et ils ont attesté être responsables de la conception et du maintien de contrôles et procédures de communication de l information et d un contrôle interne à l égard de l information financière visant à fournir une assurance raisonnable quant à la fiabilité de l information financière produite conformément aux IFRS. Il n y a eu aucun changement dans le contrôle interne à l égard de l information financière au cours du trimestre clos le qui a eu ou qui pourrait vraisemblablement avoir une incidence importante sur ce contrôle. Gestion des risques Il y a lieu de se reporter à la rubrique «Gestion des risques» du Rapport et états financiers annuels pour une analyse de la façon dont la banque gère les risques à l échelle de l entreprise ainsi que les risques réputationnel et opérationnel. Risque de crédit Le risque de crédit représente le risque de subir une perte financière si un client ou une contrepartie ne s acquitte pas de ses obligations contractuelles. Il découle surtout des prêts directs, du financement du commerce international et des activités de crédit-bail, mais provient aussi d autres produits comme les garanties et les dérivés de crédit, ainsi que de la détention de certains actifs sous forme de titres de créance. Les principaux objectifs de la banque en matière de gestion du risque de crédit sont les suivants : maintenir une culture en matière de crédit responsable qui est bien ancrée et qui s appuie sur une politique rigoureuse à l égard de ce risque et un cadre de contrôle efficient; travailler de pair avec les secteurs d activité en vue de définir clairement et de réévaluer constamment le degré de tolérance au risque dans des conditions réelles ou hypothétiques et les inciter à le faire; assurer qu un examen minutieux des risques de crédit, des coûts qui s y rattachent et des mesures d atténuation des risques soit effectué de manière indépendante. Il y a lieu de se reporter à la rubrique «Gestion des risques» du Rapport et états financiers annuels pour une description de la façon dont la banque gère le risque de crédit, les garanties et autres rehaussements de crédit ainsi que pour une analyse plus approfondie de ses autres mesures du risque de crédit. 14

17 Diversification du risque de crédit Il peut y avoir concentration du risque de crédit lorsque la capacité d un groupe d emprunteurs ou de contreparties de s acquitter de leurs obligations contractuelles est touchée de la même façon par des événements externes. La banque accorde une grande importance à la diversification du risque de crédit. En évaluant la concentration du risque de crédit et en en faisant le suivi, la banque regroupe les expositions par type de produit, secteur d activité et zone géographique. Une exposition est évaluée en tant qu exposition en cas de défaut («ECD»), ce qui reflète le crédit déjà utilisé ainsi qu une provision pour les montants inutilisés des engagements et des expositions éventuelles. C est pourquoi les expositions ne concordent pas avec les montants des états financiers. Expositions au risque de crédit des portefeuilles de gros et de détail par type de produit ECD Au ECD Au Expositions au risque de crédit des portefeuilles de gros États Crédit utilisé Dérivés Engagements inutilisés Autres expositions hors bilan Banques Crédit utilisé Dérivés Transactions de type rachat Autres expositions hors bilan Sociétés Crédit utilisé Engagements inutilisés Dérivés Transactions de type rachat Autres expositions hors bilan Total des expositions au risque de crédit des portefeuilles de gros Expositions au risque de crédit des portefeuilles de détail Prêts hypothécaires résidentiels Marges de crédit hypothécaire Autres facilités de crédit personnel Cartes de crédit Facilités de crédit personnel renouvelables non garanties Portefeuille de prêts à la consommation en voie de liquidation Autres facilités de crédit aux PME Total des expositions au risque de crédit des portefeuilles de détail Total des expositions au risque de crédit des portefeuilles de gros et de détail Qualité du crédit des actifs financiers Dans l ensemble, la qualité du crédit au s était améliorée par rapport à celle au notamment du côté du portefeuille de gros, à la suite d un recentrage des activités en faveur des relations de grande qualité et d une plus grande sélectivité sur le plan de la tolérance au risque. L amélioration a permis de réduire les charges de dépréciation liées aux prêts spécifiques, soit plus particulièrement en ce qui concerne les clients entreprises. Une amélioration de la qualité du crédit a également été constatée du côté du portefeuille de détail, et ce, en raison surtout de la poursuite de la liquidation du portefeuille de prêts à la consommation. 15

18 Rapport de gestion (suite) Comptes de correction de valeur et dotation aux provisions pour pertes de crédit Comptes de correction de valeur Au Au Montant brut des prêts et avances à des clients Prêts et avances douteux évalués individuellement A) Prêts et avances évalués collectivement B) Prêts et avances douteux Prêts et avances non douteux Total du montant brut des prêts et avances à des clients C) Moins les comptes de correction de valeur c) Prêts et avances évalués individuellement a) Prêts et avances évalués collectivement b) Montant net des prêts et avances à des clients Couverture des prêts et avances douteux évalués individuellement - a) en tant que pourcentage de A).. 31,3 % 35,3 % Couverture des prêts et avances évalués collectivement - b) en tant que pourcentage de B)... 0,5 % 0,5 % Couverture du total des prêts et avances - c) en tant que pourcentage de C)... 0,8 % 0,9 % Variations des comptes de correction de valeur et de la dotation aux provisions pour pertes de crédit Clients évalués individuellement Dotation aux Clients évalués provisions pour collectivement pertes de crédit Total Solde à l ouverture de la période Variations Prêts et avances sortis du bilan déduction faite du recouvrement de montants sortis antérieurement... (23) (11) (34) Montant passé en charges/ (repris) à l état du résultat net Intérêts comptabilisés sur les prêts et avances douteux... (4) (4) Solde à la clôture de la période Variations des comptes de correction de valeur et de la dotation aux provisions pour pertes de crédit Clients évalués individuellement Clients évalués collectivement Dotation aux provisions pour pertes de crédit Total Solde à l ouverture de la période Variations Prêts et avances sortis du bilan déduction faite du recouvrement de montants sortis antérieurement... (45) (30) (75) Montant passé en charges/ (repris) à l état du résultat net (11) 56 Intérêts comptabilisés sur les prêts et avances douteux... (5) (5) Solde à la clôture de la période

19 Risques de liquidité et de financement Le risque de liquidité désigne le risque que la banque ne dispose pas des ressources financières lui permettant de faire face à ses engagements lorsqu ils deviennent exigibles ou qu elle soit obligée d obtenir de telles ressources à un coût excessif. Ce risque découle de décalages entre les entrées et sorties de trésorerie. L objectif de la stratégie de gestion des risques de liquidité et de financement de la banque est de lui assurer de pouvoir faire face à tous ses engagements de financement prévisibles, y compris les retraits de dépôts, Ratio des avances au financement de base La banque met l accent sur les comptes courants et les comptes d épargne de base comme sources de financement des prêts à des clients et évite autant que possible d avoir recours à du financement à court terme sur les marchés professionnels. Le ratio des avances au financement de base représente les prêts et avances à des clients en lorsqu ils deviennent exigibles, et d avoir accès aux marchés de gros de manière ordonnée et efficiente. Aucun changement significatif n a été apporté à la stratégie de gestion des risques de liquidité et de financement qui est décrite sous la rubrique «Gestion des risques» du Rapport et états financiers annuels. La banque continue de surveiller ces risques à la lumière des limites établies à l égard de son degré de tolérance au risque et des paramètres de son cadre de gestion. pourcentage du total des comptes courants et comptes d épargne de base des clients et du financement à terme d une durée résiduelle de plus de un an. La distinction entre les dépôts de base et les dépôts secondaires signifie habituellement que le ratio des avances au financement de base que la banque utilise est plus restrictif que celui qui serait obtenu en utilisant les états financiers publiés. Ratio des avances au financement de base (%) (%) À la clôture de la période Maximum Minimum Moyenne Actifs liquides Le tableau qui suit indique la valeur de liquidité estimée (compte non tenu des décotes présumées) des actifs classés comme liquides aux fins des simulations de crise s y rapportant, tel que l établit le cadre de gestion des risques de liquidité et de financement. Les actifs liquides ne comprennent ni les actifs non grevés qui sont détenus en raison d une convention de revente dont l échéance contractuelle résiduelle se situe dans la période couverte par les simulations de crise, ni les prêts interbancaires non garantis venant à échéance dans trois mois ou moins, car ces actifs représentent des entrées de trésorerie contractuelles. Aucun des actifs détenus dans le portefeuille d actifs liquides n est grevé d une charge. Valeur de liquidité estimée Au de dollars) Au de dollars) Niveau Niveau Comprend les titres de créance de gouvernements centraux, de banques centrales, d institutions supranationales et de banques multilatérales de développement. 2 Comprend les titres de créance d administrations locales et régionales, y compris ceux d entités du secteur public, et les obligations sécurisées. 17

20 Rapport de gestion (suite) Flux de trésorerie contractuels nets Le tableau suivant quantifie les flux de trésorerie contractuels liés aux prêts et aux dépôts interbancaires et intragroupe, aux conventions de revente et de rachat (y compris les transactions intragroupe) et aux positions vendeur. Ces entrées et sorties de trésorerie contractuelles doivent être prises en compte concurremment avec le niveau d actifs liquides et sont traitées comme tels aux fins des simulations de crise de liquidité effectuées à l interne. Flux de trésorerie dans une période de trois mois Au de dollars) Au de dollars) Prêts et dépôts interbancaires et intragroupe Conventions de revente et de rachat et positions vendeur (y compris les transactions intragroupe) Risque d événement déclenchant un appel aux liquidités résultant des facilités de prêt avec engagement La banque prend des engagements envers diverses contreparties. Le risque de liquidité le plus important résulte des facilités de prêt avec engagement qui, même si elles ne sont pas utilisées, constituent un risque d événement déclenchant un appel aux liquidités, car ces facilités pourraient être utilisées en période de crise de liquidité. Des engagements sont pris envers les clients, et des facilités de prêt avec engagement sont offertes à des fonds multicédants qui permettent à des clients d accéder à une source de financement souple et fondée sur le marché. Le tableau suivant indique, pour les cinq plus importantes facilités individuelles et le plus grand segment de marché, les montants des engagements inutilisés et en cours envers les fonds multicédants et les clients. Expositions contractuelles inutilisées de la banque qui sont suivies selon la structure du risque d événement déclenchant un appel aux liquidités Au Au de dollars) de dollars) Engagements envers les fonds multicédants Total des facilités Facilités individuelles les plus importantes Engagements envers les clients Cinq plus importantes facilités Segment de marché le plus important Sources de financement Une part significative du financement de la banque est assurée par les comptes courants et les dépôts dans des comptes d épargne remboursables à vue ou à court préavis. Elle accorde une grande importance au maintien de la stabilité et de la croissance de ces dépôts, car ils constituent une source de financement diversifiée. La banque fait également appel aux marchés professionnels afin d assurer sa présence sur les marchés monétaires locaux et d optimiser le financement des actifs dont les échéances ne correspondent pas naturellement à celles des dépôts de base. Dans le cadre des mesures prises pour assurer le financement de gros, la banque a recours à divers programmes de mobilisation de fonds. De cette manière, elle s assure de ne pas dépendre d une seule source de financement. La banque évite d avoir recours au financement de gros non garanti venant du marché monétaire comme source de financement de base. Seul le financement de gros dont la période restant à courir jusqu à l échéance est de un an ou plus, est considéré comme source de financement de base. De plus, les hypothèses retenues aux fins des simulations de crise exigent un montant d actifs liquides équivalant au financement de gros qui vient à échéance dans la période visée par les simulations. 18

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