Rapport annuel Renseignements financiers au 31 décembre Fonds de placement garanti dsf

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1 Fonds de placement garanti dsf Rapport annuel 2007 Renseignements financiers au 31 décembre 2007 Les Fonds de placement garanti Desjardins Sécurité financière sont établis par Desjardins Sécurité financière, compagnie d assurance vie.

2 Table des matières Fonds de placement garanti DSF Portefeuilles de fonds DSF FPG Revenu diversifié Quotentiel... 4 DSF FPG Équilibré de revenu Quotentiel... 8 DSF FPG Équilibré de croissance Quotentiel DSF FPG Équilibré croissance Quadrant NordOuest DSF FPG Croissance Quotentiel DSF FPG Ultime d actions Multigestionnaire Fonds individuels Revenu DSF FPG Marché monétaire DSF FPG Revenu Fiera DSF FPG Obligations canadiennes Addenda DSF FPG Mondial à revenu élevé Multigestionnaire DSF FPG Croissance et revenu NordOuest Équilibré et répartition d actif DSF FPG Global équilibré Jarislowsky Fraser DSF FPG Équilibré de croissance McLean Budden DSF FPG Canadien équilibré Fiera DSF FPG Canadien équilibré Bissett Actions canadiennes DSF FPG Revenu de dividendes Bissett DSF FPG Dividendes canadiens Fiera DSF FPG Actions canadiennes Jarislowsky Fraser DSF FPG Actions canadiennes Fiera DSF FPG Actions canadiennes Bissett DSF FPG Spécialisé croissance NordOuest DSF FPG Actions canadiennes de croissance McLean Budden DSF FPG Petites entreprises nord-américaines Fiera DSF FPG Sociétés à petite capitalisation Bissett DSF FPG Spécialisé actions NordOuest Actions étrangères DSF FPG Mondial Fidelity DSF FPG Actions mondiales AllianceBernstein DSF FPG Actions américaines UBS DSF FPG Actions internationales AllianceBernstein DSF FPG Actions européennes AllianceBernstein DSF FPG Actions américaines McLean Budden Fonds fermés en 2007 Fonds de titres à revenu fixe McLean Budden Fonds Trimark canadien Fonds équilibré mondial Fonds d actions canadiennes de valeur McLean Budden Notes afférentes aux états financiers Responsabilité de la direction en matière d information financière dans les états financiers annuels vérifiés Rapport des vérificateurs Qu est-ce que DSF FPG? DSF est l acronyme de Desjardins Sécurité financière. FPG est l acronyme de fonds de placement garanti. Un fonds de placement garanti (FPG), aussi connu sous le nom de «fonds distincts», est un fonds de placement créé et établi par une société d assurance de personnes. Il est offert par l entremise de contrats qui comportent des garanties au décès et à l échéance. Fonds de placement garanti DSF 1

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4 Fonds de placement garanti DSF Portefeuilles de fonds

5 DSF FPG Revenu diversifié Quotentiel* note d information sommaire non vérifiée Objectif du fonds Équilibrer la croissance de son capital et son revenu en intérêts en investissant principalement dans les parts d un fonds sous-jacent de manière à obtenir les positions désirées en actions et en titres à revenu fixe. Stratégie du fonds Concentrer ses investissements dans des fonds sous-jacents de titres à revenu fixe afin de procurer un revenu et de protéger son capital. Investir également, dans une moindre mesure, dans des fonds sous-jacents d actions afin d augmenter le potentiel de croissance de son capital sur un horizon de placement plus long. principaux titres pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Valeur liquidative totale ($) Nom du titre Pourcentage du portefeuille Fonds de revenu de dividendes Bissett Fonds d obligations Bissett Fonds de revenu Bissett Fonds de revenu stratégique Franklin Fonds mondial d obligations Templeton Fonds de revenu élevé Franklin 33,2 % 30,1 % 12,5 % 11,4 % 8,9 % 3,6 % Renseignements rela tifs aux ren de ments pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Série 1 Série 3 Série 5** Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création (ce fonds n est offert que pour les séries 3, 5) ,6 % 1,2 % 2,2 % 1,3 % ,2 % * Ce fonds est composé de parts d un fonds commun de placement sous-jacent. ** Ce fonds a été établi le 29 octobre Par conséquent, le rendement indiqué n est pas annualisé. 4 Fonds de placement garanti DSF

6 État de l actif net Aux 31 décembre Actif Encaisse Placements à la juste valeur* Primes à recevoir Somme à recevoir pour la vente de titres Autres éléments d actif Passif Charges à payer Retraits à payer Somme à payer pour l achat de titres Actif net détenu pour le compte des titulaires de contrat Actif net par part (note 3) S série 3 5,48 5,57 S série 5** 5,49 * Placements au coût État de l évolution de l actif net Exercices terminés les 31 décembre Actif net au début de l exercice Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation ( ) Primes S série S série S série 5** Retraits S série S série S série 5** Actif net à la fin de l exercice État des résultats Exercices terminés les 31 décembre Revenus de placement Intérêts Distributions de revenu provenant de fonds sous-jacents Autres revenus (2 672) Charges Frais de gestion et de garantie Frais d exploitation Revenu net (perte nette) de placement (20 849) Gains (pertes) sur placements Gain net (perte nette) réalisé(e) Gain net (perte nette) non réalisé(e) ( ) (37 332) ( ) Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation ( ) Données par série Série 3 résultant de l exploitation ( ) par part (0,09) 0,26 Série 4 résultant de l exploitation par part 0,26 Série 5** résultant de l exploitation par part 0,08 ** Début des opérations en octobre Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. Fonds de placement garanti DSF 5

7 DSF FPG Revenu diversifié Quotentiel (suite) TITRES EN PORTEFEUILLE au 31 décembre 2007 nombre juste de parts coût valeur Fonds de placement (100,2 %) Portefeuille de revenu diversifié Quotentiel Total des placements Autres éléments d actif net (- 0,2 %) (16 728) Actif net (100 %) Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. principaux titres du fonds sous-jacent dans le portefeuille non vérifiés Nom du titre FONDS DE REVENU DE DIVIDENDES BISSETT 33,2 % BCE Inc. Banque Royale du Canada Banque Toronto-Dominion Société financière IGM Inc. Banque de Nouvelle-Écosse FONDS D OBLIGATIONS BISSETT 30,1 % Fiducie du Canada pour l habitation, 3,55 %, 15 septembre 2010 Québec, 6,00 %, 1 er octobre 2012 Gouvernement du Canada, 5,75 %, 1 er juin 2029 Ontario, 6,50 %, 8 mars 2029 Fiducie du Canada pour l habitation, 3,95 %, 15 décembre 2011 FONDS DE REVENU BISSETT 12,5 % Energy Savings Income Fund Fonds de revenu Pages Jaunes ARC Energy Trust Fiducie de revenu, Mullen Group Crescent Point Energy Trust FONDS DE REVENU STRATÉGIQUE FRANKLIN 11,4 % KfW Bankengruppe, billet à taux variable, 8 août 2011 Gouvernement de Suède, 5,00 %, 28 janvier 2009 Gouvernement de l Argentine, billet à taux variable, 3 août 2012 Gouvernement de Mexico, 10,00 %, 5 décembre 2024 FNMA, 5,00 %, 1 er mars 2037 Pourcentage du portefeuille 3,8 % 3,7 % 3,5 % 3,4 % 3,1 % 8,8 % 4,4 % 3,4 % 2,4 % 2,2 % 4,5 % 4,4 % 4,3 % 4,1 % 4,1 % 2,1 % 1,5 % 1,4 % 1,1 % 1,1 % 6 Fonds de placement garanti DSF

8 Nom du titre FONDS MONDIAL D OBLIGATIONS TEMPLETON 8,9 % Gouvernement de Suède, 5,00 %, 28 janvier 2009 Gouvernement de Mexico, 10,00 %, 5 décembre 2024 Obligations du Trésor de Corée, 5,50 %, 10 septembre 2017 Gouvernement de Pologne, 5,75 %, 23 septembre 2022 Nota Do Tesouro Nacional, 9,76177 %, 1 er janvier 2017 FONDS DE REVENU ÉLEVÉ FRANKLIN 3,6 % MGM Mirage Inc., 6,625 %, 15 juillet 2015 Chesapeake Energy Corporation, 6,25 %, 15 janvier 2018 HCA Inc., 9,125 %, 15 novembre 2014 Host Marriott LP, 7,13 %, 1 er novembre 2013 El Paso Corporation, 6,88 % 15 juin 2014 Pourcentage du portefeuille 5,4 % 5,4 % 4,9 % 4,3 % 4,0 % 1,5 % 1,4 % 1,3 % 1,2 % 1,2 % faits saillants de nature financière non vérifiés Les tableaux qui suivent font état de données financières clés concernant le fonds distinct et ont pour objet de vous aider à comprendre ses résultats financiers pour les cinq derniers exercices. Ces renseignements proviennent des états financiers annuels vérifiés du fonds. L actif net par part présenté dans les états financiers diffère de la valeur liquidative calculée aux fins d établissement du prix des parts. Ces écarts sont expliqués dans les notes afférentes aux états financiers. Actif net et valeur liquidative par part aux 31 décembre ($) S série 3 5,14 5,29 5,29 5,57 5,48 S série 5* 5,49 Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) S série S série 5* 387 Nombre de parts en circulation (en milliers) S série S série 5* 71 Ratio des frais de gestion (RFG) 1 (%) S série 3 3,350 3,350 3,350 2,800 2,800 S série 5* 2,600 Taux de rotation du portefeuille 2 (%) 18,40 11,48 35,67 107,84 26,50 1 Les ratios des frais de gestion présentés correspondent à ceux figurant à la page 19 du document Contrat et notice explicative des Fonds de placement garanti Desjardins Sécurité financière. 2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds distinct indique dans quelle mesure le conseiller en valeurs du fonds distinct gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le fonds distinct achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opérations payables par le fonds distinct sont élevés au cours d un exercice, et plus il est probable qu un souscripteur réalisera des gains en capital imposables au cours de l exercice. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. * Début des opérations en octobre Fonds de placement garanti DSF 7

9 DSF FPG Équilibré de revenu Quotentiel* note d information sommaire non vérifiée Objectif du fonds Équilibrer la croissance de son capital et son revenu en intérêts en investissant principalement dans les parts d un fonds sous-jacent individuel de manière à obtenir les positions désirées en actions et en titres à revenu fixe. Stratégie du fonds Investir dans des fonds sous-jacents de titres à revenu fixe afin de procurer un revenu et de protéger son capital. Investir également dans des fonds sous-jacents d actions afin d augmenter le potentiel de croissance de son capital sur un horizon de placement plus long. principaux titres pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Valeur liquidative totale ($) Nom du titre Fonds d obligations Bissett Fonds d actions canadiennes Bissett Fonds de revenu stratégique Franklin Fonds Balise Mutual Fonds de revenu Bissett Fonds Découverte Mutual Fonds de convergence canadienne Bissett Fonds mondial de petites sociétés Templeton Fonds américain de croissance des dividendes Franklin Templeton Fonds de marchés émergents Templeton Pourcentage du portefeuille 46,2 % 12,8 % 8,5 % 5,6 % 3,7 % 3,7 % 3,5 % 3,0 % 2,5 % 2,4 % Renseignements rela tifs aux ren de ments pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Série 1 Série 3 Série 5** Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création (ce fonds n est offert que pour les séries 3, 5) ,4 % 2,5 % 3,5 % 0,7 % ,0 % * Ce fonds est composé de parts d un fonds commun de placement sous-jacent. ** Ce fonds a été établi le 29 octobre Par conséquent, le rendement indiqué n est pas annualisé. 8 Fonds de placement garanti DSF

10 État de l actif net Aux 31 décembre Actif Encaisse Placements à la juste valeur* Primes à recevoir Somme à recevoir pour la vente de titres Autres éléments d actif Passif Charges à payer Retraits à payer Somme à payer pour l achat de titres Actif net détenu pour le compte des titulaires de contrat Actif net par part (note) S série 3 5,25 5,32 S série 5** 5,25 * Placements au coût État de l évolution de l actif net Exercices terminés les 31 décembre Actif net au début de l exercice Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation ( ) Primes S série S série S série 5** Retraits S série S série S série 5** Actif net à la fin de l exercice État des résultats Exercices terminés les 31 décembre Revenus de placement Intérêts Distributions de revenu provenant de fonds sous-jacents Autres revenus (5 257) Charges Frais de gestion et de garantie Frais d exploitation Revenu net (perte nette) de placement ( ) Gains (pertes) sur placements Gain net (perte nette) réalisé(e) Gain net (perte nette) non réalisé(e) ( ) ( ) ( ) Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation ( ) Données par série Série 3 résultant de l exploitation ( ) par part (0,11) 0,37 Série 4 résultant de l exploitation par part 0,33 Série 5** résultant de l exploitation par part 0,07 ** Début des opérations en octobre Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. Fonds de placement garanti DSF 9

11 DSF FPG Équilibré de revenu Quotentiel (suite) TITRES EN PORTEFEUILLE au 31 décembre 2007 nombre juste de parts coût valeur Fonds de placement (99,6 %) Portefeuille équilibré de revenu Quotentiel Total des placements Autres éléments d actif net (0,4 %) Actif net (100 %) Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. principaux titres du fonds sous-jacent dans le portefeuille non vérifiés Nom du titre FONDS D OBLIGATIONS BISSETT 46,2 % Fiducie du Canada pour l habitation, 3,55 %, 15 septembre 2010 Québec, 6,00 %, 1 er octobre 2012 Gouvernement du Canada, 5,75 %, 1 er juin 2029 Ontario, 6,50 %, 8 mars 2029 Fiducie du Canada pour l habitation, 3,95 %, 15 décembre 2011 FONDS D ACTIONS CANADIENNES BISSETT 12,8 % Financière Manuvie Corporation Financière Power Banque Royale du Canada Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada Banque de Nouvelle-Écosse FONDS DE REVENU STRATÉGIQUE FRANKLIN 8,5 % KfW Bankengruppe, billet à taux variable, 8 août 2011 Gouvernement de Suède, 5,00 %, 28 janvier 2009 Gouvernement de l Argentine, billet à taux variable, 3 août 2012 Gouvernement de Mexico, 10,00 %, 5 décembre 2024 FNMA, 5,00 %, 1 er mars 2037 FONDS BALISE MUTUAL 5,6 % Weyerhaeuser Company Comcast Corporation US Bancorp Microsoft Corporation Berkshire Hathaway Inc. FONDS DE REVENU BISSETT 3,7 % Energy Savings Income Fund Fonds de revenu Pages Jaunes ARC Energy Trust Fiducie de revenu, Mullen Group Crescent Point Energy Trust Pourcentage du portefeuille 8,8 % 4,4 % 3,4 % 2,4 % 2,2 % 4,1 % 4,0 % 4,0 % 3,9 % 3,8 % 2,1 % 1,5 % 1,4 % 1,1 % 1,1 % 2,4 % 2,3 % 2,3 % 2,2 % 2,1 % 4,5 % 4,4 % 4,3 % 4,1 % 4,1 % 10 Fonds de placement garanti DSF

12 Nom du titre FONDS DÉCOUVERTE MUTUAL 3,7 % British American Tobacco plc Japan Tobacco Inc. KT&G Corporation Altadis SA Carrefour SA FONDS DE CONVERGENCE CANADIENNE BISSETT 3,5 % Research in Motion Ltd. Compagnie pétrolière Impériale Pan American Silver Corporation WestJet Airlines Barrick Gold Corporation FONDS MONDIAL DE PETITES SOCIÉTÉS TEMPLETON 3,0 % GAME Group PLC Tamron Company Ltd. Bank of Pusan Daegu Bank Company Ltd. Gail India Ltd. FONDS AMÉRICAIN DE CROISSANCE DES DIVIDENDES FRANKLIN TEMPLETON 2,5 % United Technologies Corporation Procter & Gamble Company General Electric Company Roper Industries Inc. State Street Corporation FONDS DE MARCHÉS ÉMERGENTS TEMPLETON 2,4 % Petroleo Brasileiro SA Companhia Vale do Rio Doce Gazprom PetroChina Company Ltd. Lukoil, ADR FONDS D OBLIGATIONS CANADIENNES À COURT TERME BISSETT 2,0 % Fiducie du Canada pour l habitation, 3,55 %, 15 septembre 2010 Fiducie du Canada pour l habitation, 4,60 %, 15 septembre 2011 Fiducie du Canada pour l habitation, 4,55 %, 15 décembre 2012 Ontario, 4,40 %, 2 décembre 2011 Manitoba, 4,25 %, 3 juin 2013 FONDS DE SOCIÉTÉS À PETITE CAPITALISATION CANADIENNES FRANKLIN TEMPLETON 1,7 % Enablence Technologies Inc. Petrobank Energy and Resources Ltd. Pan Orient Energy Corporation Mag Silver Corporation Absolute Software Corporation FONDS DE CORPORATIONS MONDIALES DE CROISSANCE FRANKLIN 1,5 % InBev NV America movil s.a.b de c.v. Anglo Irish Bancorp PLC CSL Ltd. ABB Ltd. Pourcentage du portefeuille 2,3 % 2,0 % 2,0 % 1,9 % 1,8 % 3,3 % 3,2 % 3,1 % 3,1 % 2,9 % 4,0 % 2,5 % 2,1 % 2,1 % 2,0 % 4,9 % 4,8 % 4,8 % 4,7 % 4,4 % 5,5 % 3,5 % 2,7 % 2,6 % 2,5 % 5,4 % 4,4 % 4,2 % 4,1 % 3,3 % 3,8 % 3,8 % 3,4 % 3,2 % 2,3 % 3,0 % 3,0 % 2,9 % 2,9 % 2,8 % Fonds de placement garanti DSF 11

13 DSF FPG Équilibré de revenu Quotentiel (suite) Nom du titre FONDS DE SOCIÉTÉS À PETITE CAPITALISATION BISSETT 1,5 % Aastra Technologies Flint Energy Services Ltd. Reitmans (Canada) ltée Axcan Pharma Inc. Savanna Energy Services Corp. FONDS DE CROISSANCE TEMPLETON, LTÉE 0,7 % Royal Dutch Shell Merck & Company, Inc. Unilever plc Cheung Kong (Holdings) Ltd. Siemens AG FONDS D ACTIONS ESSENTIELLES AMÉRICAINES FRANKLIN 0,5 % NII Holdings Inc. Roche Holding AG Avery Dennison Corporation Harley-Davidson Legg Mason Inc. Pourcentage du portefeuille 6,7 % 5,5 % 5,3 % 4,9 % 4,7 % 2,7 % 2,4 % 2,3 % 2,2 % 2,1 % 8,2 % 7,1 % 6,2 % 6,1 % 5,9 % faits saillants de nature financière non vérifiés Les tableaux qui suivent font état de données financières clés concernant le fonds distinct et ont pour objet de vous aider à comprendre ses résultats financiers pour les cinq derniers exercices. Ces renseignements proviennent des états financiers annuels vérifiés du fonds. L actif net par part présenté dans les états financiers diffère de la valeur liquidative calculée aux fins d établissement du prix des parts. Ces écarts sont expliqués dans les notes afférentes aux états financiers. Actif net et valeur liquidative par part aux 31 décembre ($) S série 3 4,74 4,87 4,94 5,32 5,25 S série 5* 5,25 Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) S série S série 5* Nombre de parts en circulation (en milliers) S série S série 5* 392 Ratio des frais de gestion (RFG) 1 (%) S série 3 3,400 3,400 3,400 2,850 2,850 S série 5* 2,600 Taux de rotation du portefeuille 2 (%) 21,07 21,26 22,76 132,60 18,61 1 Les ratios des frais de gestion présentés correspondent à ceux figurant à la page 19 du document Contrat et notice explicative des Fonds de placement garanti Desjardins Sécurité financière. 2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds distinct indique dans quelle mesure le conseiller en valeurs du fonds distinct gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le fonds distinct achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opérations payables par le fonds distinct sont élevés au cours d un exercice, et plus il est probable qu un souscripteur réalisera des gains en capital imposables au cours de l exercice. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. * Début des opérations en octobre Fonds de placement garanti DSF

14 DSF FPG Équilibré de croissance Quotentiel* note d information sommaire non vérifiée Objectif du fonds Équilibrer la croissance de son capital et son revenu en intérêts en investissant principalement dans les parts d un fonds sous-jacent individuel de manière à obtenir les positions désirées en actions et en titres en revenu fixe. Stratégie du fonds Concentrer ses investissements dans des fonds sous-jacents d actions afin d augmenter le potentiel de croissance de son capital sur un horizon de placement plus long. Investir également, dans une moindre mesure, dans des fonds sous-jacents de titres à revenu fixe afin d offrir une certaine stabilité. principaux titres pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Valeur liquidative totale ($) Nom du titre Fonds d obligations Bissett Fonds d actions canadiennes Bissett Fonds Balise Mutual Fonds de revenu stratégique Franklin Fonds de convergence canadienne Bissett Fonds de marchés émergents Templeton Fonds Découverte Mutual Fonds de sociétés à petite capitalisation canadiennes Franklin Templeton Fonds américain de croissance des dividendes Franklin Templeton Fonds mondial de petites sociétés Templeton Pourcentage du portefeuille 27,3 % 16,4 % 8,1 % 7,8 % 6,8 % 6,6 % 5,3 % 4,0 % 3,8 % 3,8 % Renseignements rela tifs aux ren de ments pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Série 1 Série 3 Série 5** Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création (ce fonds n est offert que pour les séries 3, 5) ,9 % - 0,8 % ,0 % * Ce fonds est composé de parts d un fonds commun de placement sous-jacent. ** Ce fonds a été établi le 29 octobre Par conséquent, le rendement indiqué n est pas annualisé. Fonds de placement garanti DSF 13

15 DSF FPG Équilibré de croissance Quotentiel (suite) État de l actif net Aux 31 décembre Actif Encaisse Placements à la juste valeur* Primes à recevoir Passif Charges à payer Retraits à payer Somme à payer pour l achat de titres Actif net détenu pour le compte des titulaires de contrat Actif net par part (note 3) S série 3** 4,96 5,01 S série 5*** 4,97 * Placements au coût État de l évolution de l actif net Exercices terminés les 31 décembre Actif net au début de l exercice Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation ( ) Primes S série 3** S série 5*** Retraits S série 3** S série 5*** Actif net à la fin de l exercice État des résultats Exercices terminés les 31 décembre Revenus de placement Intérêts 233 Distributions de revenu provenant de fonds sous-jacents Autres revenus Charges Frais de gestion et de garantie Frais d exploitation Revenu net (perte nette) de placement ( ) Gains (pertes) sur placements Gain net (perte nette) réalisé(e) Gain net (perte nette) non réalisé(e) ( ) (1 756) ( ) (1 619) Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation ( ) Données par série Série 3** résultant de l exploitation ( ) par part (0,17) 0,01 Série 5*** résultant de l exploitation par part 0,06 ** Début des opérations en décembre *** Début des opérations en octobre Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. 14 Fonds de placement garanti DSF

16 TITRES EN PORTEFEUILLE au 31 décembre 2007 nombre juste de parts coût valeur Fonds de placement (100,2 %) Portefeuille équilibré de croissance Quotentiel Total des placements Autres éléments d actif net (- 0,2 %) (49 368) Actif net (100 %) Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. principaux titres du fonds sous-jacent dans le portefeuille non vérifiés Nom du titre FONDS D OBLIGATIONS BISSETT 27,3 % Fiducie du Canada pour l habitation, 3,55 %, 15 septembre 2010 Québec, 6,00 %, 1 er octobre 2012 Gouvernement du Canada, 5,75 %, 1 er juin 2029 Ontario, 6,50 %, 8 mars 2029 Fiducie du Canada pour l habitation, 3,95 %, 15 décembre 2011 FONDS D ACTIONS CANADIENNES BISSETT 16,4 % Financière Manuvie Corporation Financière Power Banque Royale du Canada Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada Banque de Nouvelle-Écosse FONDS BALISE MUTUAL 8,1 % Weyerhaeuser Company Comcast Corporation US Bancorp Microsoft Corporation Berkshire Hathaway Inc. FONDS DE REVENU STRATÉGIQUE FRANKLIN 7,8 % KfW Bankengruppe, billet à taux variable, 8 août 2011 Gouvernement de Suède, 5,00 %, 28 janvier 2009 Gouvernement de l Argentine, billet à taux variable, 3 août 2012 Gouvernement de Mexico, 10,00 %, 5 décembre 2024 FNMA, 5,00 %, 1 er mars 2037 FONDS DE CONVERGENCE CANADIENNE BISSETT 6,8 % Research in Motion Ltd. Compagnie pétrolière Impériale Pan American Silver Corporation WestJet Airlines Barrick Gold Corporation Pourcentage du portefeuille 8,8 % 4,4 % 3,4 % 2,4 % 2,2 % 4,1 % 4,0 % 4,0 % 3,9 % 3,8 % 2,4 % 2,3 % 2,3 % 2,2 % 2,1 % 2,1 % 1,5 % 1,4 % 1,1 % 1,1 % 3,3 % 3,2 % 3,1 % 3,1 % 2,9 % Fonds de placement garanti DSF 15

17 DSF FPG Équilibré de croissance Quotentiel (suite) Nom du titre FONDS DE MARCHÉS ÉMERGENTS TEMPLETON 6,6 % Petroleo Brasileiro SA Companhia Vale do Rio Doce Gazprom PetroChina Company Ltd. Lukoil, ADR FONDS DÉCOUVERTE MUTUAL 5,3 % British American Tobacco plc Japan Tobacco Inc. KT&G Corporation Altadis SA Carrefour SA FONDS DE SOCIÉTÉS À PETITE CAPITALISATION CANADIENNE FRANKLIN TEMPLETON 4,0 % Enablence Technologies Inc. Petrobank Energy and Resources Ltd. Pan Orient Energy Corporation Mag Silver Corporation Absolute Software Corporation FONDS AMÉRICAIN DE CROISSANCE DES DIVIDENDES FRANKLIN TEMPLETON 3,8 % United Technologies Corporation Procter & Gamble Company General Electric Company Roper Industries Inc. State Street Corporation FONDS MONDIAL DE PETITES SOCIÉTÉS TEMPLETON 3,8 % GAME Group PLC Tamron Company Ltd. Bank of Pusan Daegu Bank Company Ltd. Gail India Ltd. FONDS DE SOCIÉTÉS À PETITE CAPITALISATION BISSETT 3,0 % Aastra Technologies Flint Energy Services Ltd. Reitmans (Canada) ltée Axcan Pharma Inc. Savanna Energy Services Corp. FONDS DE REVENU BISSETT 2,4 % Energy Savings Income Fund Fonds de revenu Pages Jaunes ARC Energy Trust Fiducie de revenu, Mullen Group Crescent Point Energy Trust FONDS D OBLIGATIONS CANADIENNES À COURT TERME BISSETT 1,4 % Fiducie du Canada pour l habitation, 3,55 %, 15 septembre 2010 Fiducie du Canada pour l habitation, 4,60 %, 15 septembre 2011 Fiducie du Canada pour l habitation, 4,55 %, 15 décembre 2012 Ontario, 4,40 %, 2 décembre 2011 Manitoba, 4,25 %, 3 juin 2013 Pourcentage du portefeuille 5,5 % 3,5 % 2,7 % 2,6 % 2,5 % 2,3 % 2,0 % 2,0 % 1,9 % 1,8 % 3,8 % 3,8 % 3,4 % 3,2 % 2,3 % 4,9 % 4,8 % 4,8 % 4,7 % 4,4 % 4,0 % 2,5 % 2,1 % 2,1 % 2,0 % 6,7 % 5,5 % 5,3 % 4,9 % 4,7 % 4,5 % 4,4 % 4,3 % 4,1 % 4,1 % 5,4 % 4,4 % 4,2 % 4,1 % 3,3 % 16 Fonds de placement garanti DSF

18 Nom du titre FONDS DE CORPORATIONS MONDIALES DE CROISSANCE FRANKLIN 1,3 % InBev NV America movil s.a.b de c.v. Anglo Irish Bancorp PLC CSL Ltd. ABB Ltd. FONDS DE CROISSANCE TEMPLETON, LTÉE 1,3 % Royal Dutch Shell Merck & Company, Inc. Unilever plc Cheung Kong (Holdings) Ltd. Siemens AG FONDS D ACTIONS ESSENTIELLES AMÉRICAINES FRANKLIN 0,8 % NII Holdings Inc. Roche Holding AG Avery Dennison Corporation Harley-Davidson Legg Mason Inc. Pourcentage du portefeuille 3,0 % 3,0 % 2,9 % 2,9 % 2,8 % 2,7 % 2,4 % 2,3 % 2,2 % 2,1 % 8,2 % 7,1 % 6,2 % 6,1 % 5,9 % faits saillants de nature financière non vérifiés Les tableaux qui suivent font état de données financières clés concernant le fonds distinct et ont pour objet de vous aider à comprendre ses résultats financiers pour les deux derniers exercices. Ces renseignements proviennent des états financiers annuels vérifiés du fonds. L actif net par part présenté dans les états financiers diffère de la valeur liquidative calculée aux fins d établissement du prix des parts. Ces écarts sont expliqués dans les notes afférentes aux états financiers. Actif net et valeur liquidative par part aux 31 décembre ($) S série 3* 5,01 4,96 S série 5** 4,97 Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) S série 3* S série 5** Nombre de parts en circulation (en milliers) S série 3* S série 5** 413 Ratio des frais de gestion (RFG) 1 (%) S série 3* 2,950 2,950 S série 5** 2,650 Taux de rotation du portefeuille 2 (%) 0,00 16,18 1 Les ratios des frais de gestion présentés correspondent à ceux figurant à la page 19 du document Contrat et notice explicative des Fonds de placement garanti Desjardins Sécurité financière. 2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds distinct indique dans quelle mesure le conseiller en valeurs du fonds distinct gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le fonds distinct achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opérations payables par le fonds distinct sont élevés au cours d un exercice, et plus il est probable qu un souscripteur réalisera des gains en capital imposables au cours de l exercice. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. * Début des opérations en décembre ** Début des opérations en octobre Fonds de placement garanti DSF 17

19 DSF FPG Équilibré croissance Quadrant NordOuest* note d information sommaire non vérifiée Objectif du fonds Équilibrer la croissance de son capital et son revenu en intérêts en investissant principalement dans les parts des fonds sous-jacents individuels de manière à obtenir les positions désirées en actions et en titres à revenu fixe. Stratégie du fonds Concentrer ses investissements dans des fonds sous-jacents d actions afin d augmenter le potentiel de croissance de son capital sur un horizon de placement plus long. Investir également, dans une moindre mesure, dans des fonds sous-jacents de titres à revenu fixe afin de procurer un revenu et de protéger son capital. principaux titres pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Valeur liquidative totale ($) Nom du titre Fonds d obligations canadiennes NordOuest Fonds mondial croissance et revenu NordOuest Fonds d actions mondiales NordOuest Fonds d actions canadiennes NordOuest Fonds spécialisé obligations mondiales à rendement élevé NordOuest Fonds dividendes canadiens NordOuest Fonds EAEO NordOuest Fonds d actions américaines NordOuest Fonds spécialisé actions NordOuest Trésorerie et équivalents de trésorerie Pourcentage du portefeuille 15,0 % 14,5 % 14,4 % 12,7 % 12,0 % 9,8 % 8,6 % 5,7 % 5,1 % 2,2 % Renseignements rela tifs aux ren de ments pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Série 1 Série 3 Série 5** Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création (ce fonds n est offert que pour les séries 3, 5) ,3 % 5,8 % 6,9 % 3,8 % ,2 % * Ce fonds est composé de parts des fonds communs de placement sous-jacents. ** Ce fonds a été établi le 29 octobre Par conséquent, le rendement indiqué n est pas annualisé. 18 Fonds de placement garanti DSF

20 État de l actif net Aux 31 décembre Actif Encaisse Placements à la juste valeur* Primes à recevoir Somme à recevoir pour la vente de titres Passif Charges à payer Retraits à payer Somme à payer pour l achat de titres Actif net détenu pour le compte des titulaires de contrat Actif net par part (note 3) S série 3 6,25 6,46 S série 5** 6,26 * Placements au coût État de l évolution de l actif net Exercices terminés les 31 décembre Actif net au début de l exercice Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation ( ) Primes S série S série S série 5** Retraits S série S série S série 5** Actif net à la fin de l exercice État des résultats Exercices terminés les 31 décembre Revenus de placement Intérêts Dividendes Charges Frais de gestion et de garantie Frais d exploitation Revenu net (perte nette) de placement ( ) Gains (pertes) sur placements Gain net (perte nette) réalisé(e) Gain net (perte nette) non réalisé(e) ( ) ( ) ( ) Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation ( ) Données par série Série 3 résultant de l exploitation ( ) par part (0,27) 0,79 Série 4 résultant de l exploitation par part 0,70 Série 5** résultant de l exploitation par part 0,04 ** Début des opérations en octobre Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. Fonds de placement garanti DSF 19

21 DSF FPG Équilibré croissance Quadrant NordOuest (suite) TITRES EN PORTEFEUILLE au 31 décembre 2007 nombre juste de parts coût valeur Fonds de placement (100,2 %) Portefeuille Quadrant équilibré croissance NordOuest, série I Total des placements Autres éléments d actif net (- 0,2 %) (36 581) Actif net (100 %) Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. principaux titres du fonds sous-jacent dans le portefeuille non vérifiés Nom du titre FONDS D OBLIGATIONS CANADIENNES NORDOUEST 15,0 % Ontario, 4,30 %, 8 mars 2017 Fiducie du Canada pour l habitation, taux variable, 15 mars 2010 Financement-Québec, billet à taux variable, 16 septembre 2013 Fiducie du Canada pour l habitation, 4,00 %, 15 juin 2012 Gouvernement du Canada, 3,75 %, 1 er juin 2009 FONDS MONDIAL CROISSANCE ET REVENU NORDOUEST 14,5 % Trésorerie et équivalents de trésorerie Chevron Corporation ConocoPhillips Company Altria Group, Inc. Marathon Oil Corporation FONDS D ACTIONS MONDIALES NORDOUEST 14,4 % Trésorerie et équivalents de trésorerie Fonds indiciel ishares Dow Jones US Insurance Ente Nazionale Idrocarburi SPA Johnson & Johnson ConocoPhillips Company FONDS D ACTIONS CANADIENNES NORDOUEST 12,7 % Banque Toronto-Dominion Shaw Communications Inc. Rogers Communication Inc. Banque Royale du Canada Corporation Hélicoptère CHC FONDS SPÉCIALISÉ D OBLIGATIONS MONDIALES À RENDEMENT ÉLEVÉ NORDOUEST 12,0 % Trésorerie et équivalents de trésorerie Texas Comp. Electric Holdings, placement privé, 10,25 %, 1 er novembre 2015 Freeport McMoran Copper & Gold, 8,25 %, 1 er avril 2015 Mosaic, 7,625 %, 1 er décembre 2016 HCA Inc., billet à taux variable, 15 novembre 2016 Pourcentage du portefeuille 8,9 % 5,5 % 5,2 % 4,5 % 4,0 % 7,5 % 2,2 % 2,2 % 2,1 % 2,1 % 7,6 % 5,4 % 4,7 % 4,7 % 4,4 % 4,8 % 4,7 % 4,4 % 4,3 % 3,6 % 12,1 % 2,3 % 2,0 % 2,0 % 1,9 % 20 Fonds de placement garanti DSF

22 Nom du titre FONDS DE DIVIDENDES CANADIENS NORDOUEST 9,8 % Banque Toronto-Dominion Financière Manuvie Molson Coors Canada Johnson & Johnson Great-West Lifeco FONDS EAEO NORDOUEST 8,6 % Sanofi-Aventis SA Ente Nazionale Idrocarburi SPA Uranium One Unilever plc G4S FONDS D ACTIONS AMÉRICAINES NORDOUEST 5,7 % Trésorerie et équivalents de trésorerie Morgan Stanley Western Union Equifax Teva Pharmaceutical Industries Ltd. FONDS SPÉCIALISÉ ACTIONS NORDOUEST 5,1 % Trésorerie et équivalents de trésorerie Petrobank Energy and Resources Ltd. Transat A.T., inc. CAE Inc. Linamar Corporation Pourcentage du portefeuille 8,0 % 6,6 % 6,5 % 5,5 % 5,2 % 7,6 % 4,8 % 4,3 % 3,9 % 3,8 % 12,4 % 5,7 % 5,5 % 5,0 % 4,8 % 16,7 % 9,7 % 6,0 % 6,0 % 3,8 % Fonds de placement garanti DSF 21

23 DSF FPG Équilibré croissance Quadrant NordOuest (suite) faits saillants de nature financière non vérifiés Les tableaux qui suivent font état de données financières clés concernant le fonds distinct et ont pour objet de vous aider à comprendre ses résultats financiers pour les cinq derniers exercices. Ces renseignements proviennent des états financiers annuels vérifiés du fonds. L actif net par part présenté dans les états financiers diffère de la valeur liquidative calculée aux fins d établissement du prix des parts. Ces écarts sont expliqués dans les notes afférentes aux états financiers. Actif net et valeur liquidative par part aux 31 décembre ($) S série 3 4,91 5,28 5,73 6,46 6,25 S série 5* 6,26 Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) S série S série 5* 608 Nombre de parts en circulation (en milliers) S série S série 5* 97 Ratio des frais de gestion (RFG) 1 (%) S série 3 3,430 3,430 3,430 3,430 3,430 S série 5* 2,800 Taux de rotation du portefeuille 2 (%) 11,09 28,77 11,61 145,48 12,45 1 Les ratios des frais de gestion présentés correspondent à ceux figurant à la page 19 du document Contrat et notice explicative des Fonds de placement garanti Desjardins Sécurité financière. 2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds distinct indique dans quelle mesure le conseiller en valeurs du fonds distinct gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le fonds distinct achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opérations payables par le fonds distinct sont élevés au cours d un exercice, et plus il est probable qu un souscripteur réalisera des gains en capital imposables au cours de l exercice. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. * Début des opérations en octobre Fonds de placement garanti DSF

24 DSF FPG Croissance Quotentiel* note d information sommaire non vérifiée Objectif du fonds Équilibrer la croissance de son capital et son revenu en intérêts en investissant principalement dans les parts d un fonds sous-jacent individuel de manière à obtenir les positions désirées en actions et en titres à revenu fixe. Stratégie du fonds Concentrer ses placements dans une gamme diversifiée de fonds d actions sous-jacents afin d augmenter le potentiel de croissance de son capital sur un horizon de placement plus long. Investir également, dans une moindre mesure, dans des fonds sous-jacents de titres à revenu fixe afin de procurer un revenu et de protéger son capital. principaux titres pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Valeur liquidative totale ($) Nom du titre Fonds Balise Mutual Fonds d actions canadiennes Bissett Fonds d obligations Bissett Fonds américain de croissance des dividendes Franklin Templeton Fonds de marchés émergents Templeton Fonds de convergence canadienne Bissett Fonds Découverte Mutual Fonds de revenu stratégique Franklin Fonds de sociétés à petite capitalisation canadiennes Franklin Templeton Fonds international d actions Templeton Pourcentage du portefeuille 19,6 % 16,8 % 11,2 % 7,9 % 7,7 % 6,9 % 5,9 % 4,4 % 4,2 % 3,7 % Renseignements rela tifs aux ren de ments pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Série 1 Série 3 Série 5** Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création (ce fonds n est offert que pour les séries 3, 5) ,5 % 3,4 % 4,8 % - 0,3 % ,8 % * Ce fonds est composé de parts d un fonds commun de placement sous-jacent. ** Ce fonds a été établi le 29 octobre Par conséquent, le rendement indiqué n est pas annualisé. Fonds de placement garanti DSF 23

25 DSF FPG Croissance Quotentiel (suite) État de l actif net Aux 31 décembre Actif Encaisse Placements à la juste valeur* Primes à recevoir Autres éléments d actif Passif Découvert bancaire 811 Charges à payer Retraits à payer 148 Somme à payer pour l achat de titres Actif net détenu pour le compte des titulaires de contrat Actif net par part (note 3) S série 3 4,89 5,01 S série 5** 4,89 * Placements au coût État de l évolution de l actif net Exercices terminés les 31 décembre Actif net au début de l exercice Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation ( ) Primes S série S série 5** Retraits S série S série S série 5** Actif net à la fin de l exercice État des résultats Exercices terminés les 31 décembre Revenus de placement Intérêts Distributions de revenu provenant de fonds sous-jacents Autres revenus (1 570) Charges Frais de gestion et de garantie Frais d exploitation Revenu net (perte nette) de placement ( ) (47 031) Gains (pertes) sur placements Gain net (perte nette) réalisé(e) Gain net (perte nette) non réalisé(e) ( ) (58 477) Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation ( ) Données par série Série 3 résultant de l exploitation ( ) par part (0,20) 0,47 Série 4 résultant de l exploitation par part 0,43 Série 5** résultant de l exploitation par part 0,42 ** Début des opérations en octobre Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. 24 Fonds de placement garanti DSF

26 TITRES EN PORTEFEUILLE au 31 décembre 2007 nombre juste de parts coût valeur Fonds de placement (99,6 %) Portefeuille de croissance Quotentiel Total des placements Autres éléments d actif net (0,4 %) Actif net (100 %) Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. principaux titres du fonds sous-jacent dans le portefeuille non vérifiés FONDS BALISE MUTUAL 19,6 % Weyerhaeuser Company Comcast Corporation US Bancorp Microsoft Corporation Berkshire Hathaway Inc. Nom du titre FONDS D ACTIONS CANADIENNES BISSETT 16,8 % Financière Manuvie Corporation Financière Power Banque Royale du Canada Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada Banque de Nouvelle-Écosse FONDS D OBLIGATIONS BISSETT 11,2 % Fiducie du Canada pour l habitation, 3,55 %, 15 septembre 2010 Québec, 6,00 %, 1 er octobre 2012 Gouvernement du Canada, 5,75 %, 1 er juin 2029 Ontario, 6,50 %, 8 mars 2029 Fiducie du Canada pour l habitation, 3,95 %, 15 décembre 2011 FONDS AMÉRICAIN DE CROISSANCE DES DIVIDENDES FRANKLIN TEMPLETON 7,9 % United Technologies Corporation Procter & Gamble Company General Electric Company Roper Industries Inc. State Street Corporation FONDS DE MARCHÉS ÉMERGENTS TEMPLETON 7,7 % Petroleo Brasileiro SA Companhia Vale do Rio Doce Gazprom PetroChina Company Ltd. Lukoil, ADR Pourcentage du portefeuille 2,4 % 2,3 % 2,3 % 2,2 % 2,1 % 4,1 % 4,0 % 4,0 % 3,9 % 3,8 % 8,8 % 4,4 % 3,4 % 2,4 % 2,2 % 4,9 % 4,8 % 4,8 % 4,7 % 4,4 % 5,5 % 3,5 % 2,7 % 2,6 % 2,5 % Fonds de placement garanti DSF 25

27 DSF FPG Croissance Quotentiel (suite) Nom du titre FONDS DE CONVERGENCE CANADIENNE BISSETT 6,9 % Research in Motion Ltd. Compagnie pétrolière Impériale Pan American Silver Corporation WestJet Airlines Barrick Gold Corporation FONDS DÉCOUVERTE MUTUAL 5,9 % British American Tobacco plc Japan Tobacco Inc. KT&G Corporation Altadis SA Carrefour SA FONDS DE REVENU STRATÉGIQUE FRANKLIN 4,4 % KfW Bankengruppe, billet à taux variable, 8 août 2011 Gouvernement de Suède, 5,00 %, 28 janvier 2009 Gouvernement de l Argentine, billet à taux variable, 3 août 2012 Gouvernement de Mexico, 10,00 %, 5 décembre 2024 FNMA, 5,00 %, 1 er mars 2037 FONDS DE SOCIÉTÉS À PETITE CAPITALISATION CANADIENNE FRANKLIN TEMPLETON 4,2 % Enablence Technologies Inc. Petrobank Energy and Resources Ltd. Pan Orient Energy Corporation Mag Silver Corporation Absolute Software Corporation FONDs INTERNATIONAL D ACTIONS TEMPLETON 3,7 % China Telecom Corporation Ltd. Siemens AG Companhia Vale do Rio Doce Vestas Wind Systems A/S Hang Lung Group Ltd. FONDS MONDIAL DE PETITES SOCIÉTÉS TEMPLETON 3,6 % GAME Group PLC Tamron Company Ltd. Bank of Pusan Daegu Bank Company Ltd. Gail India Ltd. FONDS DE SOCIÉTÉS À PETITE CAPITALISATION BISSETT 3,2 % Aastra Technologies Flint Energy Services Ltd. Reitmans (Canada) ltée Axcan Pharma Inc. Savanna Energy Services Corp. FONDS DE REVENU BISSETT 2,2 % Energy Savings Income Fund Fonds de revenu Pages Jaunes ARC Energy Trust Fiducie de revenu, Mullen Group Crescent Point Energy Trust Pourcentage du portefeuille 3,3 % 3,2 % 3,1 % 3,1 % 2,9 % 2,3 % 2,0 % 2,0 % 1,9 % 1,8 % 2,1 % 1,5 % 1,4 % 1,1 % 1,1 % 3,8 % 3,8 % 3,4 % 3,2 % 2,3 % 2,6 % 2,6 % 2,5 % 2,2 % 2,2 % 4,0 % 2,5 % 2,1 % 2,1 % 2,0 % 6,7 % 5,5 % 5,3 % 4,9 % 4,7 % 4,5 % 4,4 % 4,3 % 4,1 % 4,1 % 26 Fonds de placement garanti DSF

28 Nom du titre FONDS D ACTIONS ESSENTIELLES AMÉRICAINES FRANKLIN 1,6 % NII Holdings Inc. Roche Holding AG Avery Dennison Corporation Harley-Davidson Legg Mason Inc. FONDS D OBLIGATIONS CANADIENNES À COURT TERME BISSETT 0,5 % Fiducie du Canada pour l habitation, 3,55 %, 15 septembre 2010 Fiducie du Canada pour l habitation, 4,60 %, 15 septembre 2011 Fiducie du Canada pour l habitation, 4,55 %, 15 décembre 2012 Ontario, 4,40 %, 2 décembre 2011 Manitoba, 4,25 %, 3 juin 2013 Pourcentage du portefeuille 8,2 % 7,1 % 6,2 % 6,1 % 5,9 % 5,4 % 4,4 % 4,2 % 4,1 % 3,3 % faits saillants de nature financière non vérifiés Les tableaux qui suivent font état de données financières clés concernant le fonds distinct et ont pour objet de vous aider à comprendre ses résultats financiers pour les cinq derniers exercices. Ces renseignements proviennent des états financiers annuels vérifiés du fonds. L actif net par part présenté dans les états financiers diffère de la valeur liquidative calculée aux fins d établissement du prix des parts. Ces écarts sont expliqués dans les notes afférentes aux états financiers. Actif net et valeur liquidative par part aux 31 décembre ($) S série 3 4,30 4,42 4,53 5,01 4,89 S série 5* 4,89 Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) S série S série 5* 555 Nombre de parts en circulation (en milliers) S série S série 5* 113 Ratio des frais de gestion (RFG) 1 (%) S série 3 3,450 3,450 3,450 3,200 3,200 S série 5* 2,850 Taux de rotation du portefeuille 2 (%) 22,94 21,18 16,75 126,80 20,20 1 Les ratios des frais de gestion présentés correspondent à ceux figurant à la page 19 du document Contrat et notice explicative des Fonds de placement garanti Desjardins Sécurité financière. 2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds distinct indique dans quelle mesure le conseiller en valeurs du fonds distinct gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le fonds distinct achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opérations payables par le fonds distinct sont élevés au cours d un exercice, et plus il est probable qu un souscripteur réalisera des gains en capital imposables au cours de l exercice. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. * Début des opérations en octobre Fonds de placement garanti DSF 27

29 DSF FPG Ultime d actions Multigestionnaire* note d information sommaire non vérifiée Objectif du fonds Obtenir une croissance du capital au moyen d un portefeuille composé principalement d investissements en actions gérés par des spécialistes de tous les secteurs. Stratégie du fonds Investir dans une vaste gamme de fonds sous-jacents gérés au moyen d une démarche multigestionnaire que lui procurent des gestionnaires de fonds et des sousconseillers reconnus. principaux titres pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Valeur liquidative totale ($) Nom du titre Fonds d actions canadiennes de croissance McLean Budden Fonds commun DSF Actions internationales valeur Bernstein Fonds d actions canadiennes Jarislowsky Fraser Fonds de sociétés à petite capitalisation Bissett Fonds d actions américaines McLean Budden Fonds spécialisé actions NordOuest Fonds spécialisé croissance NordOuest inc. Pourcentage du portefeuille 29,7 % 20,0 % 15,4 % 15,2 % 9,7 % 5,0 % 5,0 % Renseignements rela tifs aux ren de ments pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Série 1 Série 3 Série 5** Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création (ce fonds n est offert que pour les séries 3, 5) ,9 % 8,0 % 8,7 % 4,1 % ,0 % * Ce fonds est composé de parts des fonds communs et des fonds communs de placement sous-jacents. ** Ce fonds a été établi le 29 octobre Par conséquent, le rendement indiqué n est pas annualisé. 28 Fonds de placement garanti DSF