Financer son projet de création

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1 Financer son projet de création Fabrice ATTANE FERRAND, Bpifrance Jean-Michel COQUOIN, Crédit Agricole du Languedoc Gentien COURIAT, expert-comptable Rémy DUBERNET, Le goût du boeuf

2 Quelques chiffres sur le financement de la création d entreprise Enquête réalisée pour l APCE et EBP en 07/2013 (hors auto entrepreneurs) Prévisions financières o 47 % des créateurs ont réalisé un business plan ou une étude de marché o 72% ont été accompagnés pour les réaliser Moyens financiers pour démarrer l activité o Moins de : 32% o De à : 39% o Plus de : 29%

3 Quelques chiffres sur le financement de la création d entreprise 50 % des créateurs n ont pas eu recours à un prêt Origine des apports personnels o 86 % - économies o 25 % - indemnités de chômage et/ou de licenciement o 12% - love money Nature des principaux autres financements o 42 % prêt bancaire o 9% prêt d honneur o 8% prêt NACCRE

4 Avant tout! Pour être «finançable», un projet doit : être porté par un créateur ou une équipe crédible qui met en confiance reposer sur un concept clair avec un modèle économique simple et viable s appuyer sur une étude de marché approfondie proposer des comptes prévisionnels qui tiennent la route raisonnablement optimiste Objectif : donner envie!

5 La méthodologie Réaliser une étude de marché : potentiel de CA Chiffrer les investissements Évaluer son apport personnel / ceux des associés Réaliser un prévisionnel d exploitation «réaliste» Déterminer la capacité de remboursement Évaluer la capacité d emprunt de l entreprise Voir si ça passe! Et sinon revoir certaines hypothèses 100 fois sur le métier remettez votre ouvrage

6 Les comptes prévisionnels Le dossier financier se fait sur 3 ans : Des prévisions d exploitation : produits / charges Pour démontrer la rentabilité de l activité Un plan de financement : emplois / ressources Pour évaluer les moyens financiers nécessaires à MLT Un plan de trésorerie sur 12 mois Pour anticiper des besoins de financement CT

7 Episode 1 L histoire Quelques conseils sur cette phase...

8 Le plan de financement, c est quoi? Emplois Ressources Combien? Comment?

9 Les besoins de financement ou EMPLOIS Immobilisations ou investissements matériels, immatériels, financiers Besoin en fonds de roulement ou BFR stock, clients, fournisseurs Remboursement des crédits contractés : part du capital remboursé dans l année

10 Les sources de financement LES RESSOURCES 1- Les fonds propres Votre apport personnel et ceux de vos associés Love money : prêt /don cercle proche Capital risque : fonds d investissements, business angels, crowdfunding implique une prise de participation en capital

11 Les Fonds Propres Qu est ce que cela représente pour la Banque? Une préparation sérieuse du projet, avec une constitution d épargne préalable Un degré d implication et de confiance dans le projet Plus de chances données au projet, par une réduction des charges de crédit à rembourser

12 Les apports servent à Doter l entreprise de ressources stables et indépendantes Autofinancer ses investissements et ses projets Pouvoir emprunter Baser l assiette de certaines aides ou subventions

13 En renfort des fonds propres hors banque Les prêts d honneur INITIATIVE FRANCE, NACRE en complément d un prêt bancaire Les prêts AIRDIE Ces prêts sont faits au(x) porteur(s) de projet à titre personnel : apport en capital ou en compte courant. Ils sont remboursés par le(s) porteur(s) de projet et non par l entreprise.

14 Les sources de financement 2- Les emprunts Emprunt bancaire : Attention : La durée du prêt est fonction du type d investissement et pas de la capacité de remboursement Crédit bail : L entreprise peut bénéficier d une option d achat en fin de contrat.

15 Les banques financent essentiellement les investissements Prêts professionnels création et investissements o Soutenus par les cautions mutuelles et institutionnelles (SOCAMA, FAG AIRDIE, FGIF ) o La garantie Bpifrance Crédits Baux

16 Les sources de financement 3- L autofinancement dit capacité d autofinancement ou CAF C est la richesse «générée» par l entreprise bénéfice non distribué + amortissements

17 La CAF Elle sert à : Rembourser les emprunts montant remboursé dans l année hors intérêts Financer le développement de l entreprise CA besoins à financer

18 Le goût du bœuf épisode 2 APPORTS R. Dubernet 8 associés TOTAL Capital Compte courant (prêt NACRE) TOTAL

19 Plan de financement EMPLOIS /BESOINS N N+1 N+2 INVESTISSEMENTS Immobiliers / Matériels / Immatériels / Financiers 68 BFR : FINANCEMENT DU CYCLE D'EXPLOITATION Stock/Clients/Fournisseurs REMBOURSEMENT D' EMPRUNTS Annuité en capital TOTAL EMPLOIS RESSOURCES FONDS PROPRES Capital / Compte courant /Réserves 54 EMPRUNTS 23 AUTOFINANCEMENT TOTAL RESSOURCES TRESORERIE DISPONIBLE (2-1) TRESORERIE CUMULEE

20 Retour d expérience

21 Bpifrance Garantie Bpifrance garantie, s appuie sur des fonds de garantie dotés par l état principalement et par les régions via Bpifrance garantie région. Bpifrance garantie c est aujourd hui 10 fonds principaux (création, transmission, développement.) et 2 fonds spécialisés (Biotechnologies, Pôle de Compétitivité). La garantie est délivrée aux banques et aux organismes de fonds propres pour les prêts, crédits baux et investissements en capital.

22 Bpifrance Garantie Sont éligibles les PME au sens EUROPEEN du terme : Entreprises de moins de 250 salariés CA < 50 M ou total bilan < 43 M Bpifrance garantie limite les cautions personnelles à 50 % Interdiction de prendre une hypothèque sur la résidence principale Bpifrance garantie intervient à hauteur de 60 % en cas de création ex nihilo.

23 Le processus bancaire En général Etude du dossier par le conseiller et avis Transmission au comité de crédit ou au responsable d agence selon le montant demandé Demande éventuelle de pièces complémentaires Prise de décision : accord ou refus Délai de réponse de 2 semaines après constitution du dossier complet

24 La Banque met à votre disposition les réponses à vos problématiques La gestion de L activité au quotidien Le financement des investissements La gestion de la trésorerie La motivation et la fidélisation des salariés La protection de l entreprise et de ses hommes

25 Quelques points à débattre

26 Les pièges à éviter Sous estimer ses besoins Minimiser ou «cacher» des investissements nécessaires Oublier ou minimiser les besoins de trésorerie pour le démarrage de l activité Penser que le développement de l activité va générer de la trésorerie Mieux vaut trop que pas assez Après la création, il faudra produire au minimum un bilan pour solliciter un nouveau concours bancaire

27 Les pièges à éviter Investir toutes ses économies dans le projet pour ne pas faire d emprunt bancaire Décollage du CA un peu poussif Surprises difficile de tout prévoir! Quid si problème personnel? Gardez une «réserve» qui vous donnera de l autonomie si nécessaire

28 Gagner du temps S assurer que ses futurs associés ne sont pas fichés par la Banque de France Déposer le dossier dans plusieurs banques et de préférence pas dans sa banque personnelle Eviter de boucler le plan de financement avec des aides hypothétiques Sinon retour possible à la case départ!

29 La vraie vie Cautions, prêts, garanties vous engagent Lisez bien les contrats avant de les signer, gardez-en un double et vérifiez ensuite que vous avez une copie du contrat signé par les 2 parties.

30 Les différents types de financement : Investissement en capital Capital amorçage / Capital risque Prêt Prêt participatif sans garantie Don Focus sur le financement participatif Dons avec ou sans contrepartie Ce sont des produits d exploitation soumis à TVA

31 Focus sur le financement participatif Bpifrance soutient l émergence de la finance participative en France. Le site internet rassemble les projets de 34 plateformes de don, prêt et investissements, partenaires de Bpifrance.

32 Le goût du bœuf Episode 3 Projet de développement financé par Kiss Kiss Bank Bank : dons avec contrepartie Embauche d un salarié financement de 4 mois de salaires chargés 7500 demandés Déroulement de la campagne Résultats

33 Et demain?