Lettre d information des fonds ex UFG-PE de Siparex Proximité Innovation Activité 2 ème semestre 2014

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1 Lettre d information des fonds ex UFG-PE de Siparex Proximité Innovation Activité 2 ème semestre 2014 Décryptage Les premiers FIP et FCPI ont été lancés entre 2004 et Initialement créés pour une durée de 7 à 9 ans, avec possibilité de prorogations, certains ont, depuis 2012, déjà vu leur durée de vie prolongée. Le processus de fin de vie de ces fonds est donc enclenché. L équipe de gestion met tout en œuvre pour céder les dernières participations de leurs portefeuilles. Les sommes disponibles reviennent ainsi aux porteurs de parts sous forme de distributions. Ainsi au 31 décembre 2014, les distributions réalisées représentent, en pourcentage de la valeur de souscription : FCPI Diadème Innovation I 77% Diadème Innovation II 44% Diadème Innovation III 41% Diadème Innovation IV 36% FIP Diadème Proximité I 43% Diadème Proximité II 24% Les sociétés restant en portefeuille sont essentiellement des sociétés non cotées dont la liquidité est moindre que celle des sociétés cotées. Des recherches de liquidité sont en cours pour les participations des fonds en fin de vie. Ces recherches sont à des stades d avancement différents : en cours de négociation pour certaines, en cours de cession pour d autres. En accord avec le dépositaire, et selon les dispositions prévues par les règlements des fonds concernés, la société de gestion a décidé de prolonger la durée de vie des FCPI Diadème Innovation I, Diadème Innovation II, Diadème Innovation III, Diadème Innovation IV, et des FIP Diadème Proximité I, Diadème Proximité II, d une année complémentaire afin de poursuivre la cession des investissements dans les meilleures conditions possibles et finaliser les opérations de clôture pour le FCPI Diadème Innovation I. Date Nouvelle date Nombre de prorogations d échéance d échéance avec encore possibles prorogation prévues au Règlement FCPI Diadème Innovation I 25/11/ /11/ Diadème Innovation II 02/06/ /06/ Diadème Innovation III 02/07/ /07/ Diadème Innovation IV 21/07/ /07/ FIP Diadème Proximité I 02/07/ /07/ Diadème Proximité II 21/07/ /07/ Vous retrouverez à l intérieur de cette Lettre les éléments détaillés concernant la vie de chacun des fonds.

2 News participations Depuis le mois de juillet 2014, 8 sociétés du portefeuille des fonds ont bénéficié de refinancements, et le FCPI Sélection Innovation a réalisé un nouvel investissement au sein de la société BITTLE. EVENEMENTS SUR LE PORTEFEUILLE ASK : Entrée en Bourse réussie ASK, un spécialiste des solutions «sans-contact» sécurisées ASK développe, fabrique et commercialise une large gamme de cartes, tickets, étiquettes RFID, inlays, lecteurs et coupleurs sans contact pour le transport public, le contrôle d accès, l identifi cation d objets et des personnes, le paiement, et les documents électroniques tels que les permis de conduire, les cartes d identité ou les passeports électroniques et biométriques. Le 26 juin 2014, ASK annonçait le succès de son introduction en bourse sur le marché Euronext Paris, concrétisée par une levée de fonds de 29,1 M. Cette opération a ainsi doté la société de moyens fi nanciers pour : Renforcer sa structure financière ; Accroître sa présence aux Etats-Unis ; Accélérer son plan de développement stratégique : en fi nalisant sa transformation industrielle pour atteindre les standards de productivité de l industrie (automatisation et capacités de production) ; en consolidant son leadership technologique à travers un doublement de ses ressources de R&D ; en renforçant la couverture commerciale sur les zones clés : Europe, Etats-Unis et Amérique Latine. ASK s est fixé pour objectif d atteindre un chiffre d affaires de 100 M à horizon NOUVEL INVESTISSEMENT BITTLE : L innovation solidaire La société Bittle résulte de la volonté de trois anciens collègues de travail qui ont décidé de mettre à profi t leurs compétences acquises sur le marché des solutions décisionnelles et de poursuivre leur collaboration en développant une solution innovante d aide à la décision. La société privilégie la création d emplois de reconversion ou de professionnalisation. Lauréat du Concours Mondial d Innovation 2030 grâce à son projet BittleGoBig, Bittle est une entreprise solidaire, éditeur français de solutions de tableaux de bord en ligne ayant réussi le pari de la business intelligence à la portée de tous. 2 - Siparex Proximité Innovation

3 REFINANCEMENTS Par le biais de refi nancements, les FCPI Diadème Innovation V, Sélection Innovation, Major Trends Innovation, et les FIP Sélection Distribution et Major Trends Proximité poursuivent le soutien et l accompagnement de 8 sociétés du portefeuille : BMI system, Connecthings, Enertime, Idealec, Mome Sweet Mome, Restlet, Ucopia, V3D. FOCUS SUR FOCUS SUR MOME SWEET MOME (Kandao Finance Holding) Créé en 1992, le réseau Les Petits Bilingues est un réseau de 50 centres d apprentissage (France métropolitaine et Ile de la Réunion, dont 18 centres exploités en propre) qui proposent l apprentissage de l anglais pour les enfants, adolescents et adultes. Motivations de l investissement : Une marque reconnue, une taille de réseau signifi cative et une expertise dans l enseignement de l anglais pour les enfants basée sur une pédagogie et un modèle éprouvés. Perspectives de croissance : progression du réseau de franchises, développement d activités connexes, partenariats et opportunités de croissance externe. Une équipe de management complémentaire et de qualité avec une bonne connaissance de son marché. CONNECTHINGS : Intéractivité urbaine Créée en 2007, Connecthings met en œuvre pour ses clients des services mobiles sans contact. Ces services permettent d interagir avec son environnement à travers des «tags» disposés sur des objets ou des bâtiments qui activent l accès à des contenus et des services spécifi ques de son téléphone portable grâce aux technologies sans contact mobiles. Ces services mobiles contextualisés sont une réponse appropriée et spécifi que à un besoin ou à une envie en fonction d un profi l, d un lieu et d un moment. Connecthings apporte ainsi une solution complète pour créer des services à forte valeur ajoutée. Qu est-ce qu un tag? Un tag NFC est une étiquette intelligente qui vous permet d interagir avec votre environnement. En posant votre mobile NFC sur un tag, vous lancez automatiquement une action sur votre mobile : ouverture d une page internet, composition d un numéro de téléphone, envoi d un SMS, etc. 3

4 FCPI FCPI, Fonds Commun de Placement dans l Innovation. Fonds régi par l article L du Code Monétaire et Financier et par ses textes d application. Nous vous rappelons que les FCPI sont des placements non garantis en capital. Diadème Innovation I Diadème Innovation II Distributions totales 77,00 Valeur liquidative au 31/12/2014 6,90 Valeur liquidative + distributions au 31/12/ ,90 Evolution sur le semestre -2,53 % Evolution sur 1 an -0,18 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -16,10 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) 8,90 % Distributions totales 44,00 Valeur liquidative au 31/12/ ,85 Valeur liquidative + distributions au 31/12/ ,85 Evolution sur le semestre -5,42 % Evolution sur 1 an -1,41 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -41,15 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) -16,15 % En novembre 2014, le Fonds a procédé à une quatrième distribution d un montant de 37 par part détenue. Ces distributions constituent des remboursements progressifs de l investissement initial (100 par part). Suite à deux prorogations, la société de gestion a décidé de procéder à la troisième et dernière prorogation, soit une fi n de vie du Fonds programmée au 25 novembre 2016 au plus tard. L équipe de gestion est mobilisée afi n de trouver, au mieux des intérêts des porteurs de parts, les meilleures opportunités de cession pour la dernière société non cotée du portefeuille, et gérer les opérations de fi n de vie du Fonds. Suite à une première prorogation ayant repoussé la fi n de vie du Fonds au 2 juin 2015, la société de gestion a décidé, en accord avec le Dépositaire, de procéder à une deuxième prorogation d un an, soit jusqu au 2 juin 2016, afi n de permettre à l équipe de gestion de rechercher les meilleures opportunités de cessions pour les 7 dernières participations du portefeuille (dont 2 cotées), au mieux des intérêts des porteurs de parts. Le Fonds a procédé en novembre 2014 à une troisième distribution d un montant de 31 par part détenue. Ces distributions constituent des remboursements progressifs de l investissement initial (100 par part). Distributions Mai ,00 Mai ,00 Novembre ,00 Novembre ,00 Total 77,00 Distributions Novembre ,00 Novembre ,00 Novembre ,00 Total 44,00 23% 8% Autres (créances) 50% 11% Immobilier 16% Autres (créances) 30% 62% 9 juillet ans, prorogeable 3 fois 1 an FR janvier ans, prorogeable 3 fois 1 an FR En pré-liquidation depuis le 01/11/2014 En pré-liquidation depuis le 01/11/ Siparex Proximité Innovation

5 FCPI FCPI, Fonds Commun de Placement dans l Innovation. Fonds régi par l article L du Code Monétaire et Financier et par ses textes d application. Nous vous rappelons que les FCPI sont des placements non garantis en capital. Diadème Innovation III Diadème Innovation IV Distributions totales 41,00 Valeur liquidative au 31/12/ ,65 Valeur liquidative + distributions au 31/12/ ,65 Evolution sur le semestre -5,97 % Evolution sur 1 an -5,60 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -31,35 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) -6,35 % Distributions totales 36,00 Valeur liquidative au 31/12/ ,20 Valeur liquidative + distributions au 31/12/ ,20 Evolution sur le semestre -8,30 % Evolution sur 1 an 0,25 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -15,80 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) 9,20 % Le Fonds a procédé au mois de novembre 2014 à une troisième distribution d un montant de 26 par part détenue. Ces distributions constituent des remboursements progressifs de l investissement initial (100 par part). D une durée initiale de 7 ans, le Fonds a fait l objet d une première prorogation. Le processus de liquéfaction du portefeuille étant en cours, la société de gestion a décidé d acter une deuxième prorogation, qui repousse la fi n de vie du Fonds d une nouvelle période d un an, soit jusqu au 2 juillet L équipe de gestion œuvre donc à la réalisation des dernières opérations de cessions, en recherchant la meilleure performance, au mieux des intérêts des porteurs de parts. Le Fonds entrant dans sa septième année d existence, l équipe de gestion est mobilisée sur la fi nalisation des dernières opérations dans les meilleures conditions, au mieux des intérêts des porteurs de parts. Conformément au dispositions prévues par le réglement du Fonds, la société de gestion a décidé de proroger la durée de vie du Fonds d une première période d un an, soit jusqu au 21 juillet En novembre 2014, le Fonds a procédé à sa première distribution d un montant de 36 par part détenue. Les distributions constituent des remboursements progressifs de l investissement initial (100 par part). Distributions Mai ,00 Novembre ,00 Novembre ,00 Total 41,00 Distributions Novembre ,00 Total 36,00 3% Autres (créances) 12% 33% Immobilier 36% 52% 64% 11 mai 2007 FR er juillet 2008 FR En pré-liquidation depuis le 01/11/2014 En pré-liquidation depuis le 01/11/2014 5

6 FCPI FCPI, Fonds Commun de Placement dans l Innovation. Fonds régi par l article L du Code Monétaire et Financier et par ses textes d application. Nous vous rappelons que les FCPI sont des placements non garantis en capital. Diadème Innovation V Major Trends Innovation Valeur liquidative au 31/12/ ,99 Valeur liquidative + distributions au 31/12/ ,99 Evolution sur le semestre -9,39 % Evolution sur 1 an 1,57 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -21,01 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) 3,99 % Valeur liquidative au 31/12/ ,19 Valeur liquidative + distributions au 31/12/ ,19 Evolution sur le semestre -6,96 % Evolution sur 1 an 3,67 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -11,81 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) 13,19 % En tant que FCPI, le Fonds a dû investir 60% minimum du montant total des souscriptions reçues dans des sociétés reconnues comme innovantes par Bpifrance. Conformément à la règlementation, le Fonds a atteint ce quota le 31 juillet 2011, et le maintient depuis lors. Le solde est investi en instruments monétaires et placements fi nanciers. Actuellement investi à hauteur de 72%, la trésorerie disponible servira désormais uniquement à d éventuels refi nancements des sociétés du portefeuille. Au cours du second semestre, le Fonds a poursuivi l accompagnement de la société ARTIMON par le versement d une avance en compte courant à hauteur de 90 K. Le régime fi scal des FCPI impose au Fonds d investir à hauteur de 60 % minimum du montant total des souscriptions reçues dans des sociétés reconnues comme innovantes par Bpifrance. Conformément à cette législation, le Fonds est actuellement investi à hauteur de 85% au sein de sociétés cotées et non cotées éligibles à ce quota. La trésorerie disponible, placée de façon diversifi ée, sera désormais consacrée à d éventuels refi nancements dans le but de soutenir les participations de son portefeuille. Au cours du second semestre 2014, le Fonds a d ailleurs réinvesti au sein de 4 sociétés : ARTIMON, BMI SYSTEM, CONECTHINGS, et V3D. Au 31 décembre 2014, la valeur liquidative des parts s élève à 88,19, en hausse de 3,67% par rapport au 31 décembre % 26% Hors quota 64% 22% Hors quota 20% 14% 9 avril 2009 FR juin 2010 FR Siparex Proximité Innovation

7 FCPI FCPI, Fonds Commun de Placement dans l Innovation. Fonds régi par l article L du Code Monétaire et Financier et par ses textes d application. Nous vous rappelons que les FCPI sont des placements non garantis en capital. LFP Innovation & Marchés Valeur de souscription 1,00 Valeur liquidative au 31/12/2014 1,09 Valeur liquidative + distributions au 31/12/2014 1,09 Evolution sur le semestre -8,40 % Evolution sur 1 an 7,92 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) 9,00 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) 31,00 % LFP Sélection Innovation Valeur de souscription 1,00 Valeur liquidative au 31/12/2014 0,96 Valeur liquidative + distributions au 31/12/2014 0,96 Evolution sur le semestre -1,03 % Evolution sur 1 an -3,03 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -4,00 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) 14,00 % Conformément à la législation en vigueur, le Fonds a atteint son quota de 60% d investissements innovants le 30 septembre 2013, et le maintient depuis lors. Nous vous rappelons que les investissements éligibles sont exclusivement réalisés au sein de sociétés cotées, et que la performance du Fonds dépend donc des évolutions du marché. Au 31 décembre 2014, la valeur liquidative s élève à 1,09, en baisse de 8,40% sur le semestre, mais en hausse de 7,92% par rapport au 31 décembre Cette amélioration est essentiellement due à la bonne tenue du portefeuille coté, légèrement impactée par les frais de gestion du Fonds. Dans sa troisième année de vie, le Fonds a achevé la constitution de son portefeuille en atteignant le quota fi scal de 60 % minimum d investissements innovants en date du 31 octobre 2014, conformément à la législation en vigueur. Le Fonds devra maintenir ce ratio durant toute sa durée de vie. Au 31 décembre 2014, le Fonds est investi à hauteur de K au sein de 17 sociétés, dont 1 cotée. Le solde est investi en instruments monétaires et placements fi nanciers, et la trésorerie disponible sera désormais consacrée aux éventuels refi nancements des sociétés de son portefeuille. Au cours du dernier semestre, le Fonds a notamment investi au sein d une nouvelle société BITTLE à hauteur de 84 K, et a réinvesti au sein des sociétés BMI SYSTEM, ENERTIME, et RESTLET. 14% 24% Hors quota 62% 33% 67% 13 septembre ans et 9 mois FR septembre ans, prorogeable 2 fois 1 an FR

8 FIP FIP, Fonds d Investissement de Proximité. Fonds régi par l article L du Code Monétaire et Financier et par ses textes d application. Nous vous rappelons que les FIP sont des placements non garantis en capital. Diadème Proximité I Diadème Proximité II Distributions totales 43,00 Valeur liquidative au 31/12/ ,55 Valeur liquidative + distributions au 31/12/ ,55 Evolution sur le semestre -3,24 % Evolution sur 1 an -3,76 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -32,45 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) -7,45 % Distributions totales 24,00 Valeur liquidative au 31/12/ ,63 Valeur liquidative + distributions au 31/12/ ,63 Evolution sur le semestre -2,76 % Evolution sur 1 an 1,26 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -24,37 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) 0,63 % Suite à une première prorogation, le Fonds entre dans sa huitième année d existence, et l équipe de gestion est mobilisée sur la réalisation des dernières opérations de cession. Depuis le 30 juin 2014, 2 sociétés non cotées du portefeuille (BLUE TECHNOLOGIES et BERNARD JULHIET) ont fait l objet d une cession totale. La cession des dernières participations nécessite une prorogation supplémentaire d un an, comme le permet le règlement du Fonds, soit jusqu au 2 juillet Le Fonds a réalisé une troisième distribution au mois de novembre 2014 d un montant de 20 par part détenue. Au total, le Fonds a déjà distribué 43 par part détenue, soit 43% de la valeur nominale de souscription (100 ). Distributions Mai ,00 Novembre ,00 Novembre ,00 Total 43,00 Entrant dans sa septième année d existence, le Fonds est en préliquidation depuis le 26 mai 2014 et n est donc plus tenu de maintenir son quota d investissements éligibles. Au 31 décembre, son portefeuille comporte, outre les sociétés cotées, 5 participations actives non cotées. A la date de rédaction de cette lettre, l une d elle (IPANEMA TECHNOLOGIES) a fait l objet d une cession totale. Afi n de réaliser les dernières opérations de cessions dans les meilleures conditions, au mieux des intérêts des porteurs de parts, la société de gestion a décidé de réaliser une première prorogation, repoussant ainsi la fi n de vie du Fonds jusqu au 2 juin Au cours du second semestre 2014, le Fonds a procédé à une deuxième distribution d un montant unitaire de 9 par part. Ces distributions constituent des remboursements progressifs de l investissement initial (100 par part). Distributions Mai ,00 Novembre ,00 Total 24,00 56% 41% 73% 27% 3% Autres 5 juin 2007 FR er juillet 2008 FR En pré-liquidation depuis le 01/11/2014 En pré-liquidation depuis le 26/05/ Siparex Proximité Innovation

9 FIP FIP, Fonds d Investissement de Proximité. Fonds régi par l article L du Code Monétaire et Financier et par ses textes d application. Nous vous rappelons que les FIP sont des placements non garantis en capital. Diadème Proximité III Major Trends Proximité Valeur liquidative au 31/12/ ,18 Valeur liquidative + distributions au 31/12/ ,18 Evolution sur le semestre -1,14 % Evolution sur 1 an 0,07 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -40,82 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) -15,82 % Valeur liquidative au 31/12/ ,65 Valeur liquidative + distributions au 31/12/ ,65 Evolution sur le semestre -3,78 % Evolution sur 1 an -2,13 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -24,35 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) 0,65 % Créé pour une durée initiale de sept ans, le Fonds est entré dans sa sixième année de vie, et arrivera à échéance le 3 août Au 31 décembre 2014, le portefeuille du Fonds est composé de plusieurs sociétés cotées et de 9 participations actives non cotées, dont 2 ont depuis fait l objet d une cession totale (IPANEMA TECHNO- LOGIES et MAKEMEREACH). L équipe de gestion reste mobilisée sur la recherche des meilleures opportunités de cessions, dans le meilleur intérêt des porteurs de parts. Au 31 décembre 2014, la valeur liquidative des parts du Fonds s élève à 59,18. Le Fonds est entré dans sa cinquième année d existence. Conformément à la législation, le Fonds a atteint son quota de 60% minimum d investissements au sein de sociétés éligibles. Ce ratio devra être maintenu durant toute la durée de vie du Fonds, jusqu à sa mise en pré-liquidation. Au 31 décembre 2014, le portefeuille du Fonds est composé entre autres de 11 participations actives non cotées, dont une a entretemps fait l objet d une cession totale (MAKEMEREACH). La trésorerie disponible, placée de façon diversifi ée, sera désormais consacrée à d éventuels refi nancements dans le but de soutenir les participations du portefeuille. Au 31 décembre 2014, la valeur liquidative des parts du Fonds s élève à 75,65. 63% 29% Hors quota 52% 36% Hors quota 8% 12% 9 avril 2009 FR juin 2010 FR

10 FIP FIP, Fonds d Investissement de Proximité. Fonds régi par l article L du Code Monétaire et Financier et par ses textes d application. Nous vous rappelons que les FIP sont des placements non garantis en capital. LFP Proximité V LFP Sélection Distribution Valeur de souscription 1,00 Valeur liquidative au 31/12/2014 0,90 Valeur liquidative + distributions au 31/12/2014 0,90 Evolution sur le semestre -2,17 % Evolution sur 1 an -2,17 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -10,00 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) 12,00 % Valeur de souscription 1,00 Valeur liquidative au 31/12/2014 0,94 Valeur liquidative + distributions au 31/12/2014 0,94 Evolution sur le semestre -2,08 % Evolution sur 1 an -1,05 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -6,00 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) 12,00 % Depuis le 30 septembre 2013, le Fonds maintient son quota minimum d investissements de 60% en titres de sociétés éligibles, le solde faisant l objet de placements monétaires. La trésorerie disponible sera désormais consacrée à d éventuels refi nancements visant à soutenir les participations. Au 31 décembre 2014, le Fonds a investi un montant total de K au sein de 8 sociétés non cotées. Le solde du quota éligible est investi au sein de sociétés cotées. Le Fonds est entré dans sa quatrième année d existence. Nous vous rappelons que le régime fi scal des FIP impose la conservation des parts souscrites pendant une durée minimum de 5 ans afi n de bénéfi cier de la réduction d IR. Conformément à la législation en vigueur, le Fonds a atteint le 30 septembre 2014 son quota de 60% d investissements en titres de sociétés éligibles. La constitution de son portefeuille est donc achevée : au 31 décembre 2014, le Fonds est investi à hauteur de K au sein de 9 sociétés non cotées, le solde du quota ayant fait l objet d investissements au sein de sociétés cotées. La trésorerie disponible sera désormais consacrée aux éventuels besoins de refi nancements des sociétés de son portefeuille. Au cours du dernier semestre, le Fonds a d ores et déjà apporté des fi nancements complémentaires aux sociétés KANDAO (Groupe MOME SWEET MOME) et UCOPIA. Au 31 décembre 2014, la valeur liquidative des parts du Fonds s élève à 0,94. 59% 32% Hors quota 66% 34% 9% 13 septembre ans, prorogeable 2 fois 1 an FR septembre ans, prorogeable 2 fois 1 an FR Siparex Proximité Innovation

11 FIP ISF FIP ISF, Fonds d Investissement de Proximité. Fonds régi par l article L du Code Monétaire et Financier et par ses textes d application. Nous vous rappelons que les FIP sont des placements non garantis en capital. Diadème Entreprises & Patrimoine Diadème Patrimoine Flexible Valeur liquidative au 31/12/ ,18 Valeur liquidative + distributions au 31/12/ ,18 Evolution sur le semestre -0,37 % Evolution sur 1 an 6,32 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -46,82 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) -16,82 % Valeur liquidative au 31/12/ ,97 Valeur liquidative + distributions au 31/12/ ,97 Evolution sur le semestre -7,79 % Evolution sur 1 an -4,78 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -43,03 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) -3,03 % Créé en 2008 pour une durée initiale de sept ans, soit jusqu au 5 novembre 2015, le Fonds entre donc dans sa dernière année d existence. L équipe de gestion est focalisée sur la recherche des meilleures opportunités de cessions des dernières sociétés composant le portefeuille. Conformément au règlement, la société de gestion, en accord avec le Dépositaire, a décidé d acter la première prorogation et de repousser provisoirement la fi n de vie du Fonds au 5 novembre A compter de cette date, les rachats de parts ne seront plus possibles. La société de gestion a également décidé de placer le Fonds en préliquidation à compter du 5 novembre Cette procédure, qui est une étape normale de la fi n de vie du Fonds, permet notamment à celui-ci de ne plus être assujetti au respect du quota fi scal dans une période au rythme de cessions soutenu. Une attestation, à joindre à votre déclaration d impôts, vous est adressée par le dépositaire du Fonds, justifiant de la conservation de vos parts, et ouvrant droit à une exonération ISF (exclusion de l assiette taxable à l ISF). Attention : ce document n ouvre pas droit à une nouvelle réduction d impôt ISF Créé en 2010, le Fonds a atteint le 30 septembre 2012 son quota de 80% d investissements permettant aux souscripteurs de bénéfi cier de la réduction d ISF. Ce ratio devra être maintenu durant toute la durée de vie du Fonds, jusqu à sa mise en pré-liquidation. Son portefeuille est principalement constitué de titres de sociétés éligibles cotées et non cotées, le solde étant investi en placements monétaires diversifi és. La trésorerie disponible sera désormais consacrée à d éventuels refi nancements visant à soutenir les sociétés non cotées du portefeuille. L attention de l équipe de gestion est désormais portée sur le bon développement des sociétés du portefeuille. Une attestation, à joindre à votre déclaration d impôts, vous est adressée par le dépositaire du Fonds, justifiant de la conservation de vos parts, et ouvrant droit à une exonération ISF (exclusion de l assiette taxable à l ISF). Attention : ce document n ouvre pas droit à une nouvelle réduction d impôt ISF 84% 15% Hors quota 1% 99% 1% 13 septembre 2008 FR février 2010 FR

12 FIP ISF FIP ISF, Fonds d Investissement de Proximité. Fonds régi par l article L du Code Monétaire et Financier et par ses textes d application. Nous vous rappelons que les FIP sont des placements non garantis en capital. Diadème Patrimoine III Valeur liquidative au 31/12/ ,74 Valeur liquidative + distributions au 31/12/ ,74 Evolution sur le semestre -0,49 % Evolution sur 1 an 1,37 % Evolution depuis l origine (hors avantage fi scal) -5,26 % Evolution depuis l origine (avec avantage fi scal) 29,74 % 67% 24% Hors quota 9% Créé en 2011, le Fonds entre dans sa quatrième année d existence. Son portefeuille est réparti en titres de sociétés cotées et non cotées, mais également en placements monétaires. La trésorerie disponible sera désormais consacrée aux éventuels besoins de refi nancements des 13 sociétés non cotées présentes au portefeuille. Au cours du second semestre 2014, le Fonds n a réalisé aucune opération. L attention de l équipe de gestion est désormais portée sur le bon développement des sociétés du portefeuille. 23 décembre 2010 FR Une attestation, à joindre à votre déclaration d impôts, vous est adressée par le dépositaire du Fonds, justifiant de la conservation de vos parts, et ouvrant droit à une exonération ISF (exclusion de l assiette taxable à l ISF). Attention : ce document n ouvre pas droit à une nouvelle réduction d impôt ISF Rachats de parts Rappel Aucune demande de rachat de parts ne peut être prise en compte avant l expiration du délai réglementaire de conservation des parts permettant de bénéfi cier de la réduction d impôts IR ou ISF. Cas particuliers Concernant le FCPI Sélection Innovation et les FIP Sélection Distribution, LFP Innovations & Marchés, LFP Proximité V, aucun rachat de parts n est autorisé pendant toute la durée de vie du fonds, hors cas dérogatoires. Concernant les FCPI Diadème Innovation I à IV, et les FIP Diadème Proximité I et II, les rachats de parts sont bloqués depuis le 1 er novembre 2014, hors cas dérogatoires. Concernant le FIP (ISF) Diadème Entreprises & Patrimoine, les rachats de parts seront bloqués à compter du 5 novembre 2015, date de l entrée en pré-liquidation du Fonds, hors cas dérogatoires. Cas dérogatoires A titre exceptionnel, les demandes de rachats de parts qui interviennent avant l expiration du délai réglementaire de conservation sont acceptées dès lors qu ils sont liés à un accident de la vie : Décès du porteur, de son époux (se), ou partenaire de PACS, soumis à une imposition commune ; Invalidité du porteur, de son époux (se), ou partenaire de PACS, soumis à une imposition commune ; Licenciement du porteur, de son époux (se), ou partenaire de PACS, soumis à une imposition commune (uniquement pour les fonds IR). Conditions des rachats Le rachat des parts sera réalisé au prix fi xé sur la base de la valeur liquidative qui suit la demande de rachat. Les valeurs liquidatives des fonds sont établies deux fois par an, au 30 juin et au 31 décembre. La Société de Gestion se réserve le droit de prélever une commission de rachat pour couvrir l incidence sur l évolution de la valeur liquidative des parts, des ventes de titres rendues nécessaires pour faire face aux demandes de rachat. Cette commission de rachat, acquise au Fonds, est égale de 3 à 5 % du prix de rachat. Aucune commission de rachat ne sera prélevée à partir de la huitième année, exception faite pour le FCPI Innovations & Marchés dont la durée de vie est de 5 ans et 9 mois. En cas de sortie anticipée, le porteur ne bénéfi ciera pas des éventuelles plus-values réalisées lors de la liquidation du Fonds. Où adresser les demandes de rachats Toute demande de rachat comprenant : Un courrier de demande signé, Une carte d identité, Un RIB, est à adresser par courrier à : La Française AM - Service Produits Nominatifs 173 Boulevard Haussmann Paris 12 - Siparex Proximité Innovation

13 FCPI FIP FIP ISF Investissements réalisés par les fonds dans les sociétés Diadème Innovation I Diadème Innovation II Diadème Innovation III Diadème Innovation IV Diadème Innovation V Major Trends Innovation LFP Innovations et Marchés LFP Sélection Innovation Diadème Proximité I Diadème Proximité II Diadème Proximité III Major trends Proximité LFP Proximité V LFP Sélection Distribution Diadème Entreprises & Patrimoines Diadème Patrimoine Flexible Diadème Patrimoine III Acco Amoeba Applicatour Arcure Ariane Systems Artimon (Idealec) Ask Axigate Bittle - BMI System Celog Connecthings CXP Digiteka DSO Interactive Easyvoyage Ekinops - Elan 9 (Canifrance) Eldim Enertime Ens France et Journo Emka Technologies EOS Imaging Fidec (Cylande) Financière Kali Groupe Faubourg Idéal Connaissances Interdrinks (Saveur Bière) Inventime (MyERP) IP Directions Itris Automation Square Semi-conducteurs Traitement biologique de l eau Logiciel pour les agences de voyages et tour opérateurs Système de détection vidéo de piétons Bornes pour l industrie hôtelière Composants éléctroniques Télébilletique sans contact Logiciel pour hopitaux et cliniques Logiciel pour les secteurs pharmaceutiques, médicaux et cosmétiques Matérialisation de la preuve numérique Réseaux et Télécom Assistance dans les prises de décision orientées technologie Distribution B to B de video premium Spécialiste dans le recouvrement de créances douteuses Portail internet de voyage et tourisme Création, fabrication et négoce d accessoires pour chiens et chats Conçoit et fabrique des matériels de métrologie Conseil et ingénierie dans les énergies renouvelables Installation/entretien de chauffages individuels Logiciels et instrumentations pour tests pré cliniques Radiologie orthopédique Editeur de progiciels dédiés à la grande distribution Imprimerie on line et traditionnelle Carrosserie et pièces détachées automobiles Formation et partage de connaissances Distribution on line de bière Logiciel de gestion ERP Services Télécoms Logiciels d automates programmables industriels Kandao Finance (Môme Sweet Môme) Apprentissage de l anglais pour enfants et adolescents Mastrad Finance Mdoloris Medical Systems Novatim Odyssey Invest Presencia (Scentys) Promm Immo I Quadrille Restlet Roctool Ustensiles de cuisine Systèmes innovants de monitorage de l analgésie Maintenance informatique Solutions de diffusion de messages électroniques aux entreprises Diffusion de parfums d ambiance Promotion immobilière Logiciel de distribution de contenus vidéos sécurisés Editeur de logiciels spécialisé dans les APIs web Technologie innovante de matériaux composites Saint-Geroges Labs (ex-securactive) Sécurité et surveillance réseau The Jougibat Company (Silfox) Ucopia Communications V.D.P SAS (Vitrine Media) Vélomotion (Holland Bikes) Vision 360 Degrés (V3D) Visuamobile Yellow Korner Distributeur de semi-conducteurs spécialisé Boitiers de sécurité wi-fi Aménagement de vitrines immobilières Distribution de cycles Logiciel pour applications télécom Application pour terminaux mobiles Distribution de photographies d art 13

14 Durée de vie des fonds FCPI Diadème Innovation I Diadème Innovation II Diadème Innovation III Nov. 14 Nov. 15 Nov. 16 Juin 14 Juin 15 Juin 16 Juil. 14 Juil. 15 Juil. 16 Diadème Innovation IV Diadème Innovation V Major Trends Innovation Juil. 15 Juil Juin Oct. 17 LFP Sélection Innovation Déc. 19 LFP Innovations et Marchés Août 17 FIP Diadème Proximité I Diadème Proximité II Juil. 14 Juil. 15 Juil Juil. 15 Juil. 16 Diadème Proximité III 5 6 Août 16 Major trends Proximité Oct. 17 LFP Proximité V LFP Sélection Distribution Nov Déc. 19 FIP ISF Diadème Entreprises & Patrimoines Diadème Patrimoine Flexible Diadème Patrimoine III Nov. 15 Nov Juin 17 6 Avril 18 Légende = Prorogation éventuelle sur décision de la société de gestion, d une année renouvelable. X = Nombre d année d existence du fonds. Cycle de vie d un Fonds (FCPI FIP) Souscriptions Constitution du portefeuille Suivi du portefeuille Cessions Liquéfaction du portefeuille Atteinte du quota fiscal* Distributions Valeur liquidative établie semestriellement au 30 juin et 31 décembre Mise en pré liquidation Liquidation * le quota fi scal devra être maintenu durant toute la durée de vie du fonds, jusqu à sa mise en pré-liquidation Siparex Proximité Innovation

15 Lexique Actif L actif d un Fonds représente ce que détient ce Fonds, dans le cas présent essentiellement des valeurs mobilières de sociétés (actions, obligations ), ainsi que les placements de trésorerie, etc AMF = Autorité des Marchés Financiers L Autorité des marchés financiers (AMF) est une autorité publique française indépendante créée en 2003, qui a pour missions de veiller à la protection de l épargne investie dans les instruments financiers, à l information des investisseurs, au bon fonctionnement des marchés d instruments financiers. Amortissement L amortissement est l opération consistant au remboursement total ou partiel d un capital. Les distributions, en tant que remboursements partiels de l investissement initial, constituent donc des amortissements du montant investi lors de la souscription. Dépositaire Etablissement qui assure deux fonctions majeures : la conservation des actifs et le contrôle de la régularité des décisions de la Société de gestion du Fonds. Concrètement, le dépositaire tient un registre avec : les comptes des souscripteurs du fonds (passif), les titres de sociétés du fonds (actif). Il traite également l ensemble des flux financiers et des opérations sur les titres (achats /vente pour le compte du Fonds). De façon générale, la notion de Dépositaire englobe également la fonction de Teneur de compte et Conservateur. Distributions Paiements effectués par un fonds à ses porteurs de parts. Liquéfaction du portefeuille Cette étape intervient à l approche de la fin de vie du Fonds, et signifie que l équipe de gestion œuvre à la cession des dernières sociétés restant au portefeuille du Fonds. Participations Les participations sont les sociétés dans lesquelles le Fonds a investi et qui ensemble, constituent le portefeuille du Fonds. Participations éligibles Le terme de «participations éligibles» désigne les entreprises dans lesquelles le Fonds a la possibilité d investir au titre de critères d investissement définis par le Code Monétaire et Financier et repris dans le Règlement du Fonds, et qui lui permettent d atteindre le quota fiscal. Pour les FCPI, les participations éligibles sont des petites et moyennes entreprises (PME) à caractère innovant. Le caractère innovant est déterminé par BpiFrance, ou automatique pour des PME consacrant 15% de leurs ressources à des dépenses de recherche et développement. Pour les FIP, les participations éligibles sont des entreprises ayant le statut de PME européenne, c est-à-dire dont l effectif est inférieur à 250 personnes et dont le chiffre d affaires n excède pas 50 M ou dont le total du bilan annuel n excède pas 43 M. Portefeuille résiduel Après réalisation des premières cessions, les sociétés restant au portefeuille du Fonds constituent ce qu on appelle le portefeuille résiduel, et feront elles aussi progressivement l objet de cessions, jusqu à la fin de vie du Fonds. Pré-liquidation La pré-liquidation est une période permettant à la Société de gestion de préparer la liquidation du Fonds. Une fois entré en pré-liquidation sur décision de la Société de Gestion, le fonds n est plus tenu de respecter le quota fiscal. L entrée en pré-liquidation du Fonds n a en revanche aucune incidence ni sur l avantage fiscal d ores et déjà procuré aux porteurs de parts, ni sur la durée de vie du fonds. Prélèvements sociaux Somme perçue par l État sur certains revenus ou plus-values au titre des cotisations sociales obligatoires. Ils sont composés de 5 contributions principales : CRDS (contribution pour le remboursement de la dette sociale) CSG (contribution sociale généralisée) Prélèvement social Contributions additionnelles au prélèvement social Prélèvement de solidarité Prorogation Les Fonds sont créés avec une durée de vie initiale. Le règlement des Fonds prévoit la possibilité, pour la Société de Gestion, de proroger, c està-dire de prolonger cette durée de vie par l exercice de plusieurs tranches (par exemple trois périodes d un an). Cette disposition permet de gérer la fin de vie du Fonds en octroyant un délai supplémentaire à l équipe de gestion pour céder les dernières sociétés du portefeuille. Quota fiscal, ou Quota Innovant (pour les FCPI) Il s agit du montant minimum devant être investi par le fonds dans des sociétés éligibles afin de permettre aux porteurs de parts de pouvoir bénéficier de la réduction d impôt sur le revenu (IR) ou sur la fortune (ISF). Ce quota doit être maintenu pendant la durée de vie du Fonds, jusqu à sa mise en pré-liquidation. Valeur liquidative C est la valeur des actifs du Fonds divisée par le nombre de parts en circulation. Elle s exprime en euro par part. La valeur liquidative intègre, depuis le lancement du Fonds : les performances du portefeuille innovant (les plus et moins-values réalisées, les plus-values latentes et les provisions) les performances des placements financiers Elle est diminuée : des frais de gestion des distributions réalisées Valorisation Chaque semestre, le Fonds évalue la valeur des actifs qui le composent, c est-à-dire la valeur des sociétés de son portefeuille, en fonction de règles décrites dans son Règlement. 15

16 Qui sommes-nous? Filiale du Groupe Siparex et de La Française AM, Siparex Proximité Innovation est entièrement dédiée au capital investissement et regroupe des professionnels des métiers de la PME et de l innovation. Elle résulte de la fusion réalisée en septembre 2012 d UFG- Siparex et de Sigefi Venture Gestion (équipe spécialisée dans l innovation du Groupe Siparex). Elle privilégie l investissement dans des sociétés de croissance, ou des sociétés matures régionales, à la fois dans des domaines innovants et dans des métiers traditionnels, avec une approche capital risque ou capital de proximité. Avec une offre renouvelée chaque année de FCPI et FIP, Siparex Proximité Innovation met à la disposition des particuliers l expérience et le savoir-faire acquis par le Groupe Siparex auprès des investisseurs institutionnels depuis Elle gère des FPCI (anciennement dénommés FCPR), des FIP et des FCPI. Avertissement général En contrepartie de l avantage fi scal auquel ouvrent droit nos FCPI, FIP IR, ces fonds présentent notamment les risques et contraintes suivantes : Vous devez conserver vos parts pendant au moins 5 ans et ces fonds ont en majorité une durée de vie de 7 ans, prolongeable de deux à trois fois un an, soit potentiellement de 10 ans. Une part signifi cative de ces fonds est investie dans des petites et moyennes entreprises non cotées, leur valeur dans les actifs des fonds n est donc pas le résultat d échanges sur les marchés fi nanciers, mais de l appréciation de la société de gestion et du commissaire aux comptes de ces fonds. Une part importante des sociétés dont les fonds sont actionnaires n est pas cotée ou l est sur des marchés non règlementés sur lesquels s opèrent peu d échanges, engendrant un risque d illiquidité des portefeuilles dont certaines positions pourraient être soldées en contrepartie d une décote d illiquidité. Risque lié à la faible maturité de certaines entreprises cibles : la performance à l échéance des fonds dépend du succès des entreprises dans lesquelles ils investissent. Une partie de ces investissements est réalisée dans des entreprises de création récente, qui présentent des risques de défaillance plus importants que des entreprises plus matures. Le rachat des parts lors de la liquidation du fonds peut se faire à un prix inférieur au prix de souscription, il existe donc un risque de perte en capital. Pour plus d information sur les risques spécifi ques du ou des fonds auxquels vous avez souscrit, nous vous invitons à vous reporter à leurs règlements et DICI disponibles auprès du service clients de La Française AM. Les appréciations formulées refl ètent l opinion de l auteur à la date de publication et sont susceptibles d évoluer ultérieurement. La société de gestion Siparex Proximité Innovation ne saurait être tenue responsable, de quelque façon que ce soit, de tout dommage direct ou indirect résultant de l usage de la présente publication ou des informations qu elle contient. La présente publication ne peut-être reproduite, totalement ou partiellement, diffusée ou distribuée à des tiers, sans l autorisation écrite préalable de Siparex Proximité Innovation. Le service Clients de la Française AM se tient à votre disposition au pour toute information complémentaire. La Française AM Finance Services Société par Actions Simplifiée au capital de RCS PARIS Entreprise d investissements agréée par le CECEI sous le numéro X le 12/11/2008 Adresse : 173, boulevard Haussmann Paris - France Tél. +33 (0) Fax +33 (0) La Française des Placements Société par Actions Simplifiée au capital de RCS PARIS Société de gestion de portefeuille agréée par l AMF sous le n GP le 01/07/1997 Siparex Proximité Innovation Société par Actions Simplifiée au capital de RCS PARIS Société de gestion de portefeuille agréée par l AMF sous le n GP le 27/04/2004 Adresse : 27, rue Marbeuf Paris France Tél. +33 (0) Fax +33 (0) Source des données : Siparex Proximité Innovation, Décembre Crédit photos : Fotolia - Shutterstock.