Fonds équilibré à rendement stratégique Manuvie

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1 Fonds équilibré à rendement stratégique Manuvie

2 Les épargnants d aujourd hui ont deux défis à relever : se procurer un revenu malgré la faiblesse des taux d intérêt et trouver des placements pour faire fructifier leur actif. Voyant les taux d intérêt descendre à des creux historiques, les épargnants sont tentés de se tourner vers de nouvelles sources de revenu pour couvrir leurs dépenses, optimiser le rendement de leurs placements et stabiliser leur portefeuille. Auparavant, les épargnants avisés privilégiaient les portefeuilles obligataires à échéances échelonnées pour atteindre ces objectifs. Étant donné que les obligations d État ont à l heure actuelle un rendement corrigé de l inflation et de l impôt pratiquement nul, d autres catégories d actifs actions de premier ordre, titres de sociétés de placement immobilier et obligations de société pourraient aider les épargnants à maximiser leurs revenus et le potentiel de rendement total tout en atténuant les risques inhérents à la remontée éventuelle des taux d intérêt. Même si les marchés des actions ont été volatils, certaines régions du monde montrent des signes encourageants, tout particulièrement les États Unis. Par exemple, bon nombre de grandes sociétés américaines semblent avoir assaini leur bilan et réduit leur endettement, et elles paraissent fondamentalement plus solides qu elles ont été depuis quelque temps. Le marché américain des actions présente actuellement les caractéristiques suivantes : évaluations intéressantes données fondamentales solides diversification à l échelle mondiale assurée par les multinationales américaines tendances à long terme favorables Les liquidités mondiales (soit la disponibilité des capitaux à investir) semblent aussi s accroître par suite des mesures que prennent les banques centrales et les gouvernements pour stimuler leurs économies et faciliter l accès au crédit. Cette situation peut favoriser la croissance économique et crée un climat propice aux placements. Une solution pour les épargnants en quête de revenu Fonds équilibré à rendement stratégique Manuvie répond au besoin des épargnants en quête de revenu grâce à une double stratégie. Composé à la fois d actions de qualité procurant des dividendes et d un large éventail de titres à revenu fixe, il offre aux épargnants deux sources de revenu.

3 Le graphique ci-dessous montre l évolution du rendement sur les prix (RP) et du rendement total (RT) d un placement de $ dans deux importants indices d actions nord-américaines, l indice composé S&P/TSX et l indice S&P 500. Il illustre l effet multiplicateur des dividendes sur le rendement total. Cet effet, combiné à la stabilité et à la maturité habituelles des sociétés qui versent des dividendes de manière régulière, a contribué dans le passé à bonifier le rendement La capitalisation des dividendes à l œuvre ($) Mars 97 Mars 98 Mars 99 Mars 00 Mars 01 Mars 02 Mars 03 Mars 04 Hausse moyenne de plus de 38 % Mars 05 Mars 06 Mars 07 Mars 08 Mars 09 Mars 10 Mars 11 Mars 12 Mars $ $ $ $ Indice composé RT S&P/TSX Indice composé RP S&P/TSX Indice RT S&P 500 Indice RP S&P 500 Rendement sur les prix Rendement calculé en fonction uniquement de l appréciation de la valeur de l actif, sans tenir compte des dividendes et autres revenus. Rendement total Rendement calculé en fonction de l appréciation de la valeur de l actif et du revenu produit par l actif. Source : Morningstar Direct, au 31 mars À titre indicatif seulement. Les rendements passés ne sont pas indicatifs des rendements futurs. Il n est pas possible d investir directement dans un indice. Ce graphique compare les rendements passés de cinq catégories d actifs très populaires. On trouve souvent les meilleurs rendements dans la catégorie des titres «à rendement élevé», tant américains que mondiaux. Le rendement élevé sert à compenser le risque accru que représente la société émettrice. Étant donné la grande complexité de ce marché, il est important de recourir aux services de spécialistes en placement pour repérer les meilleurs rendements à l échelle mondiale tout en analysant avec soin le risque associé à chaque titre. Rendements variables au fil du temps (%) Titres mondiaux de première qualité Titres américains de première qualité Titres mondiaux à rendement élevé Titres américains à rendement élevé Bons du Trésor américain Source : Barclays Live ( ). L indice BarCap Global Aggregate représente les titres mondiaux de première qualité, l indice BarCap Global High Yield représente les titres mondiaux à rendement élevé; l indice BarCap U.S. Credit Index représente les titres américains de première qualité; l indice BarCap U.S. High Yields représente les titres américains à rendement élevé; et les bons du Trésor américain à 10 ans représentent les bons du Trésor américain. À titre indicatif seulement. Les rendements passés ne sont pas indicatifs des rendements futurs. Il n est pas possible d investir directement dans un indice.

4 La réponse AUX BESOINS DES ÉPARGNANTS EN MATIÈRE de revenu STABLE et d appréciation du capital Le Fonds équilibré à rendement stratégique Manuvie est axé sur le rendement et vise à produire un revenu provenant de deux sources les actions à dividendes et les titres à revenu fixe produisant un revenu d intérêts. Le Fonds investit principalement dans des actions nord-américaines et des titres à revenu fixe élevé de toutes les régions du monde. Méthode souple permettant de repérer les meilleurs rendements corrigés du risque Fonds équilibré composé initialement d actions à 50 pour cent et de titres à revenu fixe à 50 pour cent afin d assurer la stabilité du portefeuille Sources diversifiées de revenu permettant d optimiser le potentiel d accroissement et d atténuer le risque de baisse Couverture de change active visant à réduire le risque de change et à bonifier le rendement Distribution mensuelle cible 1 uniforme de 3,3 par part soit un rendement annuel cible de 4 pour cent sur la valeur liquidative initiale de 10 $ par part 1 Les distributions ne sont pas garanties. Placements en actions du Fonds Placements en titres à revenu fixe du Fonds Actions à dividendes américaines Actions à dividendes canadiennes Actions privilégiées Obligations convertibles mondiales Obligations à rendement élevé Titres de créance des marchés émergents Obligations de première qualité

5 Gestion axée sur le rendement et la sécurité dans divers contextes Application de la stratégie des gestionnaires de portefeuille Gestion active du risque de change Marchés en baisse En période de baisse des marchés, le Fonds pourrait bénéficier des avantages suivants : La solidité et la stabilité des actions à dividendes nord-américaines L investissement dans des sociétés ayant des flux de trésorerie disponibles constants L amélioration de la qualité moyenne de ses placements en titres à revenu fixe L atténuation du risque grâce à la gestion active du risque de change Marchés neutres Les actions à dividendes et les obligations à rendement élevé contribuent à hausser les rendements en période d incertitude. Marchés en hausse En période de hausse des marchés, le Fonds pourrait bénéficier des avantages suivants : Le potentiel de croissance de ses placements en actions La possibilité d accroître ses placements en titres à revenu élevé La possibilité d investir dans des créances à taux variable afin de profiter de la hausse des taux d intérêt L augmentation du potentiel de rendement grâce à la gestion active du risque de change

6 Compétences complémentaires en gestion de placement au service du rendement Volet actions 50 % Volet titres à revenu fixe 50 % Responsabilités de l équipe de gestion du volet actions Répartition de l actif de l ensemble du Fonds Sélection d actions nord-américaines de qualité offrant des dividendes élevés ou une appréciation du capital, ou les deux Caractéristiques recherchées Croissance à long terme constante et intéressante Avantages concurrentiels considérables et importantes barrières à l entrée Rendement élevé du capital investi et constance des flux de trésorerie disponibles Dividendes stables pour les actionnaires Revenu durable Responsabilités de l équipe de gestion du volet titres à revenu fixe Sélection à l échelle mondiale de titres à revenu fixe élevé Gestion active du risque de change de l ensemble du Fonds, tant dans le volet titres à revenu fixe que dans le volet actions Caractéristiques RECHERCHÉES Taux de rendement élevé et attention particulière aux risques de crédit et de défaut Avantages concurrentiels considérables et importantes barrières à l entrée Rendement élevé du capital investi et constance des flux de trésorerie disponibles Investissement maximum égal à 1,5 pour cent de l actif du Fonds afin d atténuer les risques associés aux sociétés émettrices Le revenu n est pas garanti. Caractéristiques du Fonds Répartition entre les actions et les titres à revenu fixe Actions : de 40 % à 60 %; Titres à revenu fixe : de 40 % à 60 % Répartition géographique Actions É.-U. 40%, Canada 10% Titres à revenu fixe Monde entier : 50 % Nombre de titres (entre 45 et 70 actions)

7 Vaste expérience et savoir-faire des gestionnaires Forts au total de dizaines d années d expérience en gestion de placement, les membres de l équipe de gestion du portefeuille possèdent un vaste savoir-faire et une connaissance approfondie de la gestion complexe des placements axés sur le revenu et la croissance à l échelle mondiale. L équipe responsable des actions et l équipe responsable des titres à revenu fixe gèrent ensemble la répartition de l actif du Fonds et modifient sa répartition entre les actions et les titres à revenu fixe en fonction des occasions qui se présentent et des perspectives qu offrent les marchés. GESTIONNAIRES DU VOLET ACTIONS Walter McCormick et Sandy Sanders codirigent l équipe des actions américaines de valeur de base. Dans le cas des entreprises qui lui semblent bénéficier d avantages concurrentiels durables, l équipe applique un processus exclusif de recherche fondamentale ascendante en 7 étapes sur une période de 3 ou 4 semaines. Elle effectue une analyse de la fourchette de valeurs à l aide de quatre cas de flux de trésorerie actualisés (meilleur, de base, baissier et pire), chacun comportant son propre ensemble d hypothèses en termes de marges sur les ventes et de rotation d actif. À partir de ce processus de recherche rigoureux, l équipe est capable d isoler le bon prix à payer en mettant l accent sur l analyse descendante pour déterminer une marge de sécurité, ce qui lui permet de mettre l accent sur les occasions les plus prometteuses. Sandy Sanders, CFA Directeur général principal et gestionnaire de portefeuille principal 16 années d expérience dans le domaine des placements en actions Spécialisé dans les secteurs de la technologie et des biens de consommation de base Walter McCormick, CFA Directeur général principal et gestionnaire de portefeuille principal 42 années d expérience dans le domaine des placements en actions Spécialisé dans les services publics et l énergie GESTIONNAIRES DU VOLET TITRES À REVENU FIXE Les gestionnaires du volet titres à revenu fixe du Fonds disposent de la souplesse voulue pour produire un rendement et gérer les risques, en investissant dans différentes catégories de titres à revenu fixe. Chaque secteur est évalué en fonction du potentiel de rendement, de la qualité des titres et de la stabilité générale, et les titres offrant les meilleures possibilités du point de vue risque-rendement sont sélectionnés selon une méthode d analyse ascendante. Daniel S. Janis III, CFA Directeur général principal et gestionnaire de portefeuille principal 27 années d expérience, spécialisé dans les domaines du change, des dérivés et de l économie mondiale Dirige une équipe multisectorielle de gestion de titres à revenu fixe dont les membres sont répartis aux États-Unis, au Canada et dans toute l Asie Thomas Goggins, CFA Directeur général et gestionnaire de portefeuille 24 années d expérience en gestion de crédit et de portefeuille Dennis McCafferty, CFA Directeur général et gestionnaire de portefeuille 21 années d expérience Spécialisé en analyse du crédit et en placements en titres de créance à taux variable

8 Pour de plus amples renseignements, communiquez avec votre conseiller ou visitez fondscommunsmanuvie.ca Les Fonds Manuvie et les Catégories de société Manuvie sont gérés par Fonds communs Manuvie. La souscription de fonds communs de placement peut donner lieu au versement de commissions ou de commissions de suivi ainsi qu au paiement de frais de gestion ou d autres frais. Veuillez lire le prospectus des fonds avant d effectuer un placement. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur liquidative varie fréquemment et les rendements passés peuvent ne pas se reproduire. Le revenu et les distributions ne sont pas garantis et leur montant peut varier. Il ne faut pas les confondre avec la performance, le taux de rendement ou le rendement d un fonds. Les distributions versées par suite de la réalisation de gains en capital, ainsi que le revenu et les dividendes gagnés par un fonds, sont imposables dans l année où ils sont payés. Les noms Manuvie et Fonds communs Manuvie, le logo qui les accompagne, le titre d appel «Pour votre avenir», les quatre cubes et les mots «solide, fiable, sûre, avant-gardiste» sont des marques de commerce de La Compagnie d Assurance-Vie Manufacturers qu elle et ses sociétés affiliées utilisent sous licence. mk2642f 04/13 Tmk1344F