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1 «Les marchés s des biocarburants» Quels impacts sur les marchés des matières premières agricoles? Quelles perspectives pour demain? VALBIOM : 3 éme Table Ronde Hélène MORIN 1

2 Plan de l interventionl Production de biocarburants dans le monde. Impact sur les marchés des matières premières. Impact des prix du pétrole sur les biocarburants. Acteurs et défis de demain dans la filière. 2

3 Production de biocarburants dans le monde Des déséquilibres majeurs 3

4 Production de biocarburants dans le monde Production de biocarburants dans le monde Éthanol fuel 40 MT 83% Biodiesel 8,6 MT 17% Année

5 Production de biocarburants dans le monde Répartition de la production d'éthanol carburant en 2007 Chine 486 Mgallons Canada 211,3 Mgallons EU 570,3 Mgallons Etats-Unis 6 498,6 Mgallons Brésil 5 019,2 Mgallons Etats-Unis + Brésil = 88 % de la production mondiale 5

6 Production de biocarburants dans le monde Répartition Répartition de la production de la production de biodiesel de biodiesel dans le monde en 2007 en 2007 Indonésie 0,70 MT Malaisie 0,13 MT Autres 0,17 MT Argentine 0,30 MT Brésil 0,40 MT Etats-Unis 1,50 UE 5,4 MT UE = 63 % de la production mondiale 6

7 Production de biocarburants dans le monde T 400 Evolution des consommations de biocarburants en Allemagne (source: UFOP) Biodiesel en mélange Biodiesel pur Huile végétale janv-07 févr-07 mars-07 avr-07 mai-07 juin-07 juil-07 août-07 sept-07 oct-07 nov-07 déc-07 janv-08 févr-08 Instabilité de la production soumise aux changements r de la production soumise aux changements réglementaires 7

8 Impact sur les marchés des matières premières L impact des biocarburants sur les marchés s des matières premières res Impact de la production d éthanol Impact de la production de biodiesel 8

9 Impact sur les marchés des matières premières L impact des biocarburants sur les marchés s des matières premières res Impact de la production d éthanol Impact de la production de biodiesel 9

10 Impact sur les marchés des matières premières Les matières agricoles utilisées pour la production d éd éthanol D autres matières agricoles : sorgho, orge, riz 10

11 , , ,0 33, ,9 48, ,3 Impact sur le marché du maïs USA : bilan prévisionnel maïs s 07/08 19, ,0 Stock final Exports PT Ethanol Util hum et indu 0 04/05 06/07 08/09 Alimention animale 30% du maïs s américain est utilisé pour produire de l él éthanol 11

12 Impact sur le marché du maïs Évolution Cours du maïs s sur le CBOT Cents/boisseau Campagne 04/05 Campagne 05/06 Campagne 06/07 Campagne 07/08 Quels sont les autres facteurs qui expliquent la flambée e des cours? 12

13 Impact sur le marché du maïs Bilan de production / consommation de maïs s aux USA / / / / / /2009 Production Total Consommation 13

14 Impact sur le marché du blé MT MONDE : utilisations du blé Autres (Autoconso - Semence) Ethanol Industrielles (sauf éthanol) Fourragères /06 06/07 07/08 08/09 Alimentaires Moins de 1% du blé est utilisé pour produire de l él éthanol 14

15 Impact sur le marché du blé /T 350 Campagne 04/ Cours du blé sur Euronext et Chicago Campagne 05/06 Campagne 06/07 cents/boisseau Campagne / /03/ /08/ /01/ /06/ /10/ /03/ /08/ /01/ /05/2008 Quels sont les facteurs qui expliquent la flambée e des cours? 15

16 Impact sur le marché du blé Stocks de blé dans le monde MT 230 Monde : Stocks, Estimations USDA / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /

17 Impact sur le marché du blé MT BLE Perspectives Monde : Production et Consommation, Estimations USDA / / / / / / / / / / / / / / / /2009 Production Consommation Total 17

18 Impact sur le marché du blé Amplitude de variation de différents produits de Mai 07 à Mai % 110% 100% 100% 80% 60% 54% 40% 40% 20% 17% 0% Pétrole Or Dow Jones CAC 40 Blé Les fonds de pension investissent les marchés s agricoles 18

19 Impact sur les marchés des matières premières L impact des biocarburants sur les marchés s des matières premières res Impact de la production d éthanol Impact de la production de biodiesel 19

20 Impact sur les marchés des matières premières Matières premières res utilisées pour la production de biodiesel Huile de colza 4,5 MT Huile de soja 2,1 MT Biodiesel Huile de palme 1,0 MT Autres huiles ou graisses 1,5 MT Soit 9,1 MT d huiles d utilisées pour le biodiesel en 2007 Soit 7% des consommations d huiles d dans le monde 20

21 Impact sur le marché du colza Bilan des utilisations d'huiles de colza en UE EMHC HVP Autres MT /03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 4,5 MT d huile d de colza, soit plus de 50% de la production 21

22 Impact sur le marché du colza Balance commerciale de l huile l de colza en Europe Millions de tonnes 0,7 0,6 Importations Exportations 0,5 0,4 Δ = 0.58 MT 0,3 0,2 Δ = 0.45 MT Δ = 0.48 MT 0, / / / / / /

23 /T Rape Oil Price Fob Dutch Mill - Rotterdam (source Agritel) /01/00 03/07/00 03/01/01 03/07/01 03/01/02 03/07/02 03/01/03 03/07/03 03/01/04 03/07/04 03/01/05 03/07/05 03/01/06 03/07/06 03/01/07 03/07/07 03/01/ Quels sont les autres facteurs qui expliquent la flambée e des cours?

24 Jan.-03 July-03 Jan-04 July-04 Jan.-05 July-05 Jan.-06 July-06 Jan.-07 July-07 Jan Récolte 2001 Rapeseed - Spot - Fob Moselle (Source Agritel) Récolte 2007 Récolte 2002 Récolte 2003 Récolte 2004 Récolte 2005 Récolte Jan.-02 July-02 July-01 /T

25 UE: Bilan colza Impact sur le marché du colza Production Consommation Baisse de 8% des surfaces en Europe pour la campagne 08/09 Forte concurrence au semis liée aux marges potentielles sur Blé 25

26 Impact sur le marché du soja Bilan des utilisations d'huile de soja aux USA Export Biodiesel Autres MT /05 05/06 06/07 07/08 15 % de l huile l de soja US est utilisé pour produire du biodiesel 26

27 Impact sur le marché du soja SOJA Perspectives 2008 USA Bilan de Production SOJA USDA USDA USDA USDA USDA USDA Stocks de départ Production Importations 0,2 0,2 0,1 0,2 0,3 0,2 Disponibilités Triturations Autres Exportations Consommations Stocks ,7 Stock/Utilisation 4% 9% 16% 19% 5% 6% Stock/Utilisation(Mois) 0,5 1,0 1,9 2,2 0,4 0,5 Source USDA 27

28 Impact sur le marché de l huile de palme Bilan des utilisations d huile d de palme. En 2007 : 1 MT d huile de palme pour produire du biodiesel 2,4% des utilisations mondiales d huile de palme. Stratégies : MALAISIE - Production biodiesel = T en Valorisation à l export - Consommation nationale d huile de palme raffinée utilisable en climat tropicale INDONESIE -Production biodiesel = T en Réduction des taux d incorporation de biodiesel par les compagnie nationale de 5% en 2006 à 1 le 11/04/08 28

29 Acteurs et défis de demain Acteurs et défis d de demain pour la filière biocarburants Des nouveaux compétiteurs 29

30 Acteurs et défis de demain Objectifs du Brésil dans la filière Biodiesel Objectifs de production 2008: 2% d incorporation 0.7 MTonnes 2013: 5% d incorporation 1,8 à 2,1 MTonnes Objectifs de production de l industrie: Plus de 2,2 MTonnes par an. Volonté d exporter un tiers de leur production 30

31 Acteurs et défis de demain T Production Biodiesel production de biodiesel in au Brazil Brésil Brésil = 4% de la production mondiale en

32 Acteurs et défis de demain Tonnes Production de biodiesel en Argentine Argentine = 2.5% de la production mondiale en

33 Acteurs et défis de demain Volonté de soutenir la transformation dans le pays Taxes appliquées à l exportation en Argentine Avant Mars 2008 Après Mars 2008 Graine de soja % 44 % à 58% Huile de soja 20 % 39 % à 40 % Biodiesel 5 % 20% 33

34 L impact des prix du pétrole L impact des prix du pétrole p Le pétrole flambe: quelle marge de manœuvre pour les biocarburants? 34

35 L impact des prix du pétrole Comparaison des cours du pétrole et de l'éthanol Pétrole - Mer du Nord 0,7 /L Ethanol - Fob Rotterdam /L 0,7 0,65 0,65 0,6 0,6 0,55 0,55 0,5 0,5 0,45 0,45 0,4 0,4 0,35 0,35 0,3 0,3 0,25 0,25 0,2 janv.-06 juin-06 nov.-06 avr.-07 juil.-07 août-07 sept.-07 oct.-07 déc.-07 avr.-08 0,2 35

36 L impact des prix du pétrole Comparaison des cours du pétrole et du biodiesel 1,10 1,00 /L Biodiesel - Allemagne Pétrole - Mer du Nord /L 0,7 0,65 0,90 0,6 0,80 0,70 0,60 0,50 0,55 0,5 0,45 0,4 0,35 0,40 0,3 0,30 0,25 0,20 0,2 nov.-06 mai-07 juin-07 juin-07 août-07 nov.-07 déc.-07 janv.-08 janv.-08 févr.-08 mars-08 avr.-08 mai-08 36

37 L impact des prix du pétrole Différents modes contractualisation Des prix spot La corrélation entre les marchés ne s opère que par substitution et arbitrage entre les produits Des prix indexés La corrélation existe dans le principe même de fixation du prix. Prix du biocarburant = Prix du pétrole + Défiscalisation - Prime 37

38 Conclusion Le poids des biocarburants Impact variable en fonction des cultures. Un facteur d explication parmi tant d autres de la tension sur les marchés Les facteurs d influence du marché sur le long terme 2050 : 9 milliards d habitants Développement des pays industrialisés Changement des modes de consommations Consommation d énergie Régime alimentaire Les besoins en matières premières res agricoles vont aller crescendo Les besoins en énergie vont aller crescendo. 38

39 Merci de votre attention Pour tout renseignement complémentaire AGRITEL Melle Hélène MORIN Tél.:

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