RESULTATS DU 1 er SEMESTRE Septembre Photo library Eiffage / D. Jamme (architect: Sir Norman Foster) Conférence de Presse

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1 Photo library Eiffage / D. Jamme (architect: Sir Norman Foster) RESULTATS DU 1 er SEMESTRE Septembre 2005 Conférence de Presse

2 Disclaimer Les informations, autres qu'historiques, contenues dans cette présentation, y compris les informations portant sur les tendances de nos volumes et sur la situation des prix au cours du second semestre, ainsi que sur notre prévision de résultat d'exploitation courant constituent des données à caractère prévisionnel (forward-looking statements) au sens du United States Private Securities Litigation Reform Act de Ces données prévisionnelles ne reflètent pas nécessairement les performances futures et comportent certains risques, aléas et hypothèses ("Facteurs") difficiles à prévoir. Les résultats futurs peuvent différer sensiblement des anticipations de résultats issues de données prévisionnelles, sous l'effet de Facteurs incluant de manière non limitative: la nature cyclique des activités de la Société ; les conditions économiques nationales et régionales dans les pays où le Groupe est présent ; les fluctuations des devises ; le caractère saisonnier des activités de la Société ; le niveau des dépenses de construction sur les marchés majeurs ; la structure de l offre et de la demande dans l industrie de la construction ; la concurrence accrue des nouveaux entrants et des concurrents existants ; les conditions climatiques défavorables lors des périodes de forte construction ; les changements et la mise en place de réglementations environnementales ou autres réglementations gouvernementales ; notre capacité à identifier, mener à bien et intégrer efficacement nos acquisitions ; notre capacité de pénétration de nouveaux marchés ; ainsi que d'autres facteurs contenus dans les documents publics déposés ou enregistrés par la Société auprès des autorités boursières y compris dans le Document de Référence déposé par la Société auprès de l AMF, ainsi que dans le "Form 20-F" enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission aux Etats-Unis. De manière générale, la Société est soumise aux risques et aléas propres à l industrie de la construction et à une activité de nature mondiale. Les données prévisionnelles sont présentées à la date du présent communiqué et la Société n'assume aucune obligation quant à la mise à jour de ces données prévisionnelles en présence d'informations nouvelles, dans le cadre d'événements futurs ou pour toute autre raison. 3

3 Photo library Eiffage / D. Jamme (architect: Sir Norman Foster) BERNARD KASRIEL Directeur Général

4 Un nombre limité de difficultés explique l évolution des résultats du 1 er semestre La comparaison défavorable par rapport à un très bon 1 er semestre 2004 (en hausse de 33% par rapport à l année précédente) Des volumes stables au 1 er semestre pour le Ciment (baisse au 1 er trimestre) Concurrence exacerbée sur les prix au Brésil, en Malaisie et en Corée du Sud (impact négatif de 58M ) Une nouvelle dégradation du marché allemand de la construction Affectant tous nos métiers Expliquant l essentiel de la mauvaise performance de la Toiture 5

5 qui masquent les tendances positives La plupart de nos marchés sont bien orientés Bons niveaux de volumes au 2 ème trimestre Les fortes hausses des coûts d énergie et de transport ont été contenues comme prévu Les augmentations de prix compensent les hausses de coûts sur la plupart de nos marchés Les prix du Ciment sont de retour à un niveau normal aux Philippines, et sur la voie d un retour à la normale en Allemagne 6

6 Des perspectives favorables au 2 ème semestre 2005 La plupart des marchés restent bien orientés Les augmentations de prix sont supérieurs à l accroissement des coûts sur la presque totalité de nos marchés dans le Ciment et les Granulats De nouvelles améliorations de performance en matière de fiabilité des fours et de taux d utilisation des combustibles alternatifs Les prix sont de retour à la normale en Malaisie ; la Corée du Sud se stabilise Mais aucune amélioration n est attendue au Brésil, et la poursuite du déclin du marché allemand de la construction devrait peser fortement sur la Toiture 7

7 Perspectives sur l année 2005 Les perspectives favorables du second semestre devraient se traduire par une croissance du résultat d exploitation courant annuel située dans le bas de la fourchette de 6 à 8 % précédemment annoncée 8

8 Photo library Eiffage / D. Jamme (architect: Sir Norman Foster) J.J. GAUTHIER Directeur Général Adjoint, Finance

9 Chiffres clés M S S (1) Variation A périmètre et change constants Chiffre d affaires ,3 % 6,0 % Résultat d exploitation courant ,3 % -9,3 % Résultat net part du Groupe ,7 % Marge brute d autofinancement ,6 % S S (1) Variation Résultat net par action 2,12 2,62-19 % (1) IFRS GAAP 10

10 Résultat d exploitation courant par branche >> M S S (1) Variation A périmètre et change constants H1 2004/ H (2) Ciment ,7 % -4,7% 22% Granulats & Béton ,1 % 4,9% 57% Toiture ,2 % -63,9% 87% Plâtre ,8 % 5,7% 92% Holding / Autres (26) (7) NA NA NA ,3 % -9,3% 33% (1) IFRS GAAP (2) % Variation basée sur chiffres publiés French GAAP 11

11 CIMENT Photo credits:vladimir Illetsko

12 Ciment : résultat opérationnel courant en baisse de 4,7 % Volumes globalement stables : l amélioration du 2 ème trimestre compense les faibles volumes du 1 er trimestre Hausses de prix mises en œuvre avec succès, dans un contexte de forte croissance des coûts Concurrence exacerbée sur les prix en Corée du Sud, en Malaisie et au Brésil 13

13 GRANULATS & BETON Photo credits: Garth Dale

14 Granulats & Béton : croissance solide du résultat d exploitation courant de 4,9 % Niveaux de prix élevés et conditions de marché favorables dans l ensemble Les hausses de prix couvrent les hausses de coûts dans les Granulats Les résultats du Béton sont pénalisés par les fortes hausses des coûts de transports et de matières premières Belle croissance des résultats de l activité Revêtement routier 15

15 TOITURE Photo library Lafarge / DR

16 Toiture : résultat d exploitation courant en baisse de 64% Nouvelle dégradation du marché allemand, après une courte amélioration au 1 er semestre 2004 Le 1 er semestre 2004 était en hausse de 87% La détérioration du marché allemand se traduit par une perte en Allemagne, qui à elle seule compte pour 70% de la baisse du résultat de la branche (31 M ) 17

17 PLATRE Photo credits: S. Müller, Hamburg

18 Plâtre : résultat d exploitation courant en croissance de 5,7% Forte croissance de l Amérique du Nord, grâce à la hausse des prix et à une demande soutenue Prix stables en France Forte chute des volumes en Allemagne Les hausses de prix couvrent les hausses de coûts dans la plupart de nos opérations 19

19 Photo library Eiffage / D. Jamme (architect: Sir Norman Foster) BERNARD KASRIEL Directeur Général

20 Photo library Eiffage / D. Jamme (architect: Sir Norman Foster) BERNARD KASRIEL Défis et opportunités en 2005

21 Nos réponses pour faire face à la crise de l énergie Contenir l impact des très fortes hausses des coûts d énergie, en misant sur : Les effets positifs d une politique d achat Groupe coordonnée Une utilisation accrue des combustibles alternatifs Faire face à l envolée des coûts de transports en : Le transformant en avantage dans des métiers locaux comme le Ciment et les Granulats Gérant le défi plus important qu elle représente pour les activités Béton prêt à l emploi, Toiture et Plâtre 22

22 Nos réponses pour faire face à des pointes de la demande Sur des marchés potentiellement cycliques, privilégier un fort taux d utilisation à travers le cycle Soutenir la relation à long terme avec nos clients et assurer leur approvisionnement, soit avec des produits domestiques transportés sur longue distance, soit avec des produits importés Accroître notre capacité de production lorsque la croissance est acquise Stations de broyage : Espagne, France Accroissement de capacité : Roberta (Sud-Est des Etats-Unis) Nouvelles capacités remplaçant les importations : Sud-Est Etats-Unis en Ciment, Plâtre UK Effet potentiellement négatif sur les marges, dans les périodes de forte demande, mais retour sur capitaux engagés optimisé sur longue période 23

23 Nos réponses pour gérer les concurrences exacerbées sur les prix dans le ciment : Malaisie, Corée, Brésil Les facteurs de crise Nos réponses Croissance attendue du marché, attirant de nouveaux entrants Matières premières de substitution nouvellement disponibles Leadership local faible Comportement des acteurs Localement, défendre nos parts de marché, car seule une stratégie claire permet de retrouver des niveaux de rentabilité élevés Globalement, développer le portefeuille géographique le mieux réparti et le plus équilibré 24

24 Le nouveau leader dans le Sud-Ouest de la Chine Photo library Lafarge / DR

25 Lafarge Shui On Cement : le leader en Ciment du Sud-Ouest de la Chine Une capacité de 17,4 MT d ici fin 2005, y compris les 4,5 MT provenant de l acquisition en cours au Yunnan Concentrée dans les provinces en très forte croissance de Chongqing, Guizhou, Sichuan et Yunnan Avec un accès important à des matières premières de substitution (cementitious) et les capacités de broyage correspondantes 80% des usines seront équipées de four en voie sèche à fin 2006 La création de l un des 3 acteurs majeurs en Chine 26

26 Les opérations de Lafarge Shui On Cement Nombre total d usines: 14 (y compris Yunnan) Capacité combinée d ici fin 2005: 17,4 MT Lafarge: 4,7 MT SOCAM: 8,2 MT Yunnan: 4,5 MT Actifs Lafarge Actifs SOCAM Yunnan (acquisition en cours) Sichuan Nombre d usines : 1 Capacité: 1,4 MT Sichuan Nombre d usines : 1 Capacité : 0,9 MT Yunnan Nombre d usines : 3 Capacité: 4,5 MT Gansu Beijing Pekin Nombre d usines : 2 Capacité: 1,5 MT Chongqing Nombre d usines : 1 Sichuan Capacité: 1,8 MT Chongqing Chongqing Guizhou Nombre d usines : 3 Capacité: 5,2 MT Yunnan Guizhou Nombre d usines : 3 27 Capacité : 2,1 MT

27 Photo library Eiffage / D. Jamme (architect: Sir Norman Foster) Assurer croissance et création de valeur

28 Construction de nouvelles capacités pour accompagner la forte croissance des marchés Ciment Plusieurs nouvelles lignes en 2006 dans des marchés en croissance : Chine, Maroc, Mexique, Bangladesh (5 MT) De nouveaux projets aux États-Unis, en Afrique du Sud et en Russie Toiture: Nouvelles usines en France Plâtre: accroissement de 20% de la capacité de production Renforcement des positions et accompagnement de la croissance au Royaume-Uni, aux États-Unis, en Corée du Sud, en Roumanie et en Turquie Entrée dans de nouveaux marchés prometteurs : Afrique du Sud, Mexique, Algérie, Arabie Saoudite 29

29 Photo library Eiffage / D. Jamme (architect: Sir Norman Foster)