Bienvenue dans votre FIBENligne

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1 Bienvenue dans votre FIBENligne Retrouvez dans votre FIBENligne toutes les nouveautés FIBEN et l ensemble des services que la Banque de France met à votre disposition pour vous aider dans votre maîtrise du risque financier et être ainsi au plus près de vos préoccupations.

2 LES PRODUITS FIBEN Modules comptables et financiers : vous bénéficiez de données comptables actualisées plus rapidement Depuis qu elle a lancé ce service début 2010, la Banque de France reçoit de plus en plus de liasses fiscales dématérialisées. C est le résultat d actions de communication efficaces, et d une coopération active des cabinets d expertise comptable. En 2012, la part des bilans télétransmis à la Banque de France s élevait à près de 40 % du total : une belle performance en seulement 3 ans. Et elle a atteint 68 % au 31 mai 2013, soit bilans. Cette collecte plus rapide des bilans et leur mise à disposition dès leur enregistrement améliore la fraîcheur des informations diffusées dans FIBEN. Vous disposez ainsi, dans des délais raccourcis, de toutes les données indispensables pour mener à bien l analyse financière d un prospect ou de l une de vos entreprises clientes. Sont concernés tous les bilans d entreprises remplissant des feuillets de type 2050 ou 2033 dont le chiffre d affaires est supérieur à euros ainsi que les holdings qui détiennent au moins une filiale réalisant plus de euros de chiffre d affaires. Compte-tenu de l importance de la cote de crédit attribuée par la Banque de France à une entreprise, l intégration rapide d une information comptable fiable dans le dispositif de cotation facilite d autant la mise en place de nouveaux financements. Le développement des échanges dématérialisés qui va s amplifier dans les mois à venir sera donc profitable aux entreprises comme aux banques.

3 LE DOSSIER La situation financière des grands groupes cotés à fin 2012 : les effets de la crise se font inégalement ressentir. En 2012, l activité des 70 plus grands groupes industriels et commerciaux français cotés sur le compartiment A d Euronext Paris progresse moins fortement. Porté par le développement international et par un effet de change favorable, le chiffre d affaires s accroît encore de 5 %. Mais c était +7 % en La croissance en volume est plus limitée. De son côté, la profitabilité recule : la rentabilité d exploitation s effrite et le taux de marge brute (environ 15 %) se contracte d un point. Le résultat opérationnel et le résultat net diminuent respectivement de 10 % et de 18 %, affectés par une forte hausse des dépréciations d actifs et des coûts de restructuration. La baisse des profits n a pas altéré la capacité des groupes à générer de la liquidité. En dépit d investissements productifs dynamiques et d un regain de distribution de dividendes (+10 %), ils accumulent un niveau record de trésorerie qui atteint 164 milliards d euros à la clôture (+11 %). Conjuguée à une réduction des investissements financiers, cette stratégie reflète un comportement attentiste, dans un climat économique précaire en Europe, marqué par la succession des crises financières depuis Les groupes profitent du faible niveau des taux d intérêt pour restructurer leurs dettes, stabiliser leur endettement et diversifier leurs sources de financement. Ils recourent de façon croissante, voire opportuniste, au marché obligataire qui couvre désormais près de la moitié de leur endettement financier et se détournent partiellement des crédits bancaires classiques.

4 La structure financière demeure donc globalement solide en apparence, avec des capitaux propres qui se stabilisent à un niveau conséquent. Une proportion importante (près de la moitié de ceux-ci) a toutefois pour contrepartie des écarts nets d acquisition à la valorisation parfois discutable. Par ailleurs, les autres éléments du résultat global, directement imputés sur les capitaux propres, ont eu ces cinq dernières années un impact négatif, de l ordre de 3 % en cumulé. Les écarts actuariels liés aux engagements de retraite représentent une part de plus en plus élevée de ces charges comptabilisées directement en capitaux propres. Pour en savoir plus L intégralité de l étude sur la situation financière à fin 2012 des grands groupes français est publiée dans le bulletin trimestriel n 192 disponible sur le site Internet de la Banque de France :

5 Retrouvez toutes ces informations comptables et financières nécessaires dans les modules : Bilan synthétique, avec les grandes masses de l actif et du passif pour trois exercices comptables ; - Soldes intermédiaires de gestion, pour une évaluation de la rentabilité et de son évolution sur trois ans ; - Tableaux de flux et de financement, pour une analyse de l évolution du financement au cours des deux derniers exercices ; Ratios individuels et sectoriels, pour une comparaison aisée de l entreprise par rapport à son secteur d activité ; - Dossier comptable et financier complet, pour une détection immédiate des évolutions financières mises en parallèle sur trois années comptables ; - Liasse fiscale et données complémentaires, pour un suivi au plus près de l évolution sur trois ans de l intégralité des données de la liasse fiscale et des données complémentaires. Pour plus d informations sur le contenu de ces produits comptables et financiers, consultez le guide FIBEN à l adresse :

6 LES BRÈVES Cotation Banque de France : toujours bien cotée en 2012 La Banque de France, en 2012, respecte comme pour les années précédentes les critères qui justifient sont statut d Organisme externe d évaluation du crédit (OEEC). Retrouvez les résultats de l évaluation multicritère des performances de la cotation pour 2012 sur fiben.fr :

7 LES BRÈVES Stat Info Crédits Le Stat Info les crédits aux entreprises a été entièrement remanié. Les entreprises sont désormais classées par taille et par secteur selon les critères définis par le décret statistique de la LME Les encours de crédit d un montant unitaire supérieur à euros sont ainsi répartis entre quatre catégories d entreprises : PME (y compris entrepreneurs individuels), entreprises de taille intermédiaire (ETI), grandes entreprises (GE) et Divers SCI. Selon cette nouvelle approche, l encours de crédits mobilisés en avril 2013 atteint 808,6 milliards d euros, en progression de 1,1 % en glissement annuel (+ 0,9 % en mars 2013). Consultez les évolutions détaillées : fo-credits-aux-entreprises-encours.pdf

8 LES BRÈVES Évolution de l indicateur dirigeant Le président de la République a annoncé le 29 avril la suppression de l indicateur dirigeant «040» pour offrir à l entrepreneur, représentant légal d une entreprise en liquidation judiciaire, un «droit à une seconde chance». Entre l annonce d une mesure par les pouvoirs publics et son application, il s écoule un certain délai lié aux aménagements réglementaires, maintenances informatiques, actions de communication vers les dirigeants concernés et les établissements de crédit qu il est nécessaire de conduire. Ce chantier est lancé. Il devrait déboucher en septembre. D ici là, les modalités méthodologiques d attribution et de communication de l indicateur dirigeant «040» restent inchangées.