Groupe du financement et des investissements

Dimension: px

Commencer à balayer dès la page:

Download "Groupe du financement et des investissements"

Ariane Garon
il y a 8 ans
Total affichages :

1 Groupe du financement et des investissements Exposé à l intention des délégués commerciaux Robert Pelletier, représentant en chef, Asie Adam Smith, Associé principal, Solut. de financement à l intern, Prêts direct Avril 2015

2 OBJECTIFS L objectif de la séance d'aujourd hui : doter le SDC des connaissances quant aux façons dont les services de financement d EDC peuvent aider leurs clients et leurs contacts La séance vise à être interactive et permet aux participants de poser des questions au cours de l exposé 2

3 APERÇU Flux de transactions de financement Groupe du financement et des investissements Mentalité d EDC 1 er scénario : prêt bilatéral 2 e scénario : prêt d IDCE 3 e scénario : syndication institutionnelle Éléments fondamentaux du financement 3

4 FLUX DE TRANSACTIONS DE FINANCEMENT Quel est le processus d entrée des occasions de financement à EDC? Les conversations auprès des clients du SDC sur le marché permettent de déceler un besoin de financement. Le SDC communique alors avec le contact concerné du Groupe du développement des affaires - Marchés internationaux («IBDG») afin de faire progresser le dossier. EDC compte un vaste réseau de contacts bancaires, dans lequel la banque a pu recevoir des demandes de renseignements en vue de fournir du financement à ses clients selon lesquelles EDC peut consentir un prêt conjoint, assurer ou garantir un prêt et elle communique avec l'ibdg. Le réseau de directeurs de comptes d EDC partout au Canada est averti des débouchés qui exigent du financement de leurs exportateurs. Le réseau d EDC par l entremise de l IBDG et de relations avec les comptes stratégiques recensent les besoins de financement. 4 4

5 GROUPE DU FINANCEMENT ET DES INVESTISSEMENTS Dès l entrée des transactions à EDC, elles sont triées ainsi : Financement des petites entreprises Accent sur les marges de crédit opérationnelles au Canada des exportateurs canadiens Partenariats avec des banques canadiennes au moyen de garanties Capital-actions Investissements dans des fonds destinés à favoriser l essor des exportateurs canadiens Investissements dans des fonds étrangers pour promouvoir le commerce canadien Financement structuré Financement par emprunt faisant partie d un financement plus large destiné à soutenir des projets autonomes Quelques exemples : projets miniers, hydrocarbures 5 5

6 GROUPE DU FINANCEMENT ET DES INVESTISSEMENTS Financement des marchés commerciaux (CMF) Firmes canadiennes de taille moyenne ciblées (25 à 150 M$) Accent sur l investissement canadien direct à l étranger (IDCE) Prêts aux entreprises et financement sur actif (CABL) Accent sur les grandes firmes canadiennes qui vendent à des acheteurs étrangers Apporte aussi du financement sur le marché canadien aux entreprises canadiennes 6 6

7 MENTALITÉ D EDC EDC classe généralement son soutien financier en deux catégories : Facilitation des débouchés commerciaux : financement pour soutenir les firmes canadiennes dans leurs ventes à l exportation, leurs investissements présents ou peut-être leur essor mondial; Création de débouchés commerciaux : financement qui aidera les entreprises canadiennes à créer des échanges commerciaux futurs et à décrocher des contrats auprès d importants acheteurs étrangers. 7

8 1 ER SCÉNARIO : PRÊT BILATÉRAL Le représentant du SDC rencontre une entreprise canadienne de matériel d automobile à un salon commercial à Guadalajara, au Mexique. L'entreprise est grande (chiffre d'affaires annuel de 500 M USD) et fabrique des outils destinés aux fournisseurs de pièces. L entreprise canadienne en participant à un salon commercial vient de décrocher un contrat de 10 M USD auprès d un fournisseur mexicain de niveau 1. Toutefois, le contrat est subordonné à l obtention de financement. Le fournisseur mexicain est établi à Monterrey, il s agit d une société ouverte, très connue, très présente au Mexique. Que se passe-t-il ensuite? 8 8

9 1 ER SCÉNARIO : PRÊT BILATÉRAL Le représentant du SDC transmet le débouché au directeur régional d EDC recruté sur place à Monterrey; Le directeur régional est mis en contact avec l exportateur, qui les met en rapport avec l acheteur établi à Monterrey pour discuter de financement; Le directeur régional discute des besoins de financement de l acheteur et décide qu un prêt bilatéral est la meilleure solution, la transaction étant trop petite pour la partager avec une banque locale et EDC la fera progresser elle même; L équipe sectorielle de l automobile CABL d EDC analyse la capacité de remboursement du prêt de l acheteur selon un modèle d analyse financière prospective; Elle décide également si une garantie est nécessaire compte tenu de la solvabilité de l acheteur et elle se charge de la tarification et de la structuration de la transaction comme le ferait une banque commerciale EDC considérerait ce soutien comme une facilitation des débouchés commerciaux 9 9

10 2 e SCÉNARIO : PRÊT d IDE Une mission au Canada permet à une firme canadienne d obtenir une fonction de réseautage de plastique et de conditionnement à Mumbai, en Inde; La firme canadienne de taille moyenne découvre qu'il existe une firme indienne de taille égale de produits et services complémentaires et qu en faisant son acquisition, elle aurait une présence en Inde; La firme canadienne noue le dialogue avec le SDC et lui demande comment procéder pour entrer sur le marché Que se passe-t-il ensuite? 10 10

11 2 e SCÉNARIO : PRÊT d IDE Le SDC fournit à la firme canadienne les connaissances sur la façon de faire des affaires en Inde, les défis de la réglementation, etc.; La SDC transmet la transaction au représentant en chef à Mumbai qui à son tour discute du débouché auprès du gestionnaire de comptes de l entreprise canadienne; La transaction progresse et est acheminée à l Équipe du CMF, qui coopère avec la banque de l entreprise canadienne pour structurer un prêt visant l achat de la firme indienne. La banque et EDC partagent ultérieurement la sûreté et les droits à parts égales et chacune contribue à 50 % de l emprunt pour le nouveau prêt; L équipe transactionnelle d EDC analyse la capacité de remboursement de l acheteur selon un modèle d analyse financière prospective EDC considérerait ce soutien comme la facilitation des débouchés commerciaux 11 11

12 3 E SCÉNARIO : SYNDICATION INSTITUTIONNELLE Le représentant du SDC rencontre la principale entreprise africaine de télécommunications en Afrique du Sud; L entreprise est très grande (chiffre d affaires de 20 G ZAR ou 2 G USD) et est un partenaire essentiel dans le secteur local. Les entreprises canadiennes, bon nombre étant petites, cherchent depuis longtemps à conclure des contrats auprès d elle; L entreprise a accès au marché financier pour emprunter au moyen de financement bancaire et de financement par émission d obligations, les petits financements de contrats auprès de firmes canadiennes ne sont pas dignes d intérêt Que se passe-t-il ensuite? 12 12

13 3 E SCÉNARIO : SYNDICATION INSTITUTIONNELLE Le SDC et le représentant en chef pour l Afrique discutent de l entreprise et de la stratégie; Le représentant en chef mène quelques recherches et apprend que l entreprise a besoin de refinancer un financement bancaire équivalent à 500 M USD venant à échéance cette année dirigé par la Standard Chartered Bank; Le représentant en chef appelle SC et découvre que l entreprise veut un nouveau mécanisme de trois ans, majoré de 200 M USD et veut une tranche en rands (ZAR); En coopération avec l équipe sectorielle des télécommunications d'edc, nous apprenons qu'il y a des débouchés importants pour les firmes canadiennes, après contrôle préalable dans le CABL, EDC participe à hauteur de 25 M USD, à la tranche de ZAR appuyable par des achats futurs faits au Canada et comblant des écarts de financement créés par la majoration; Le SDC et le représentant en chef collaborent pour jumeler la firme étrangère et les fournisseurs canadiens éventuels pour la durée du mécanisme; Cet arrangement est qualifié de création de débouchés commerciaux 13 13

14 ÉLÉMENTS FONDAMENTAUX DU FINANCEMENT Structure EDC suit le marché permettant à d autres prêteurs de participer aux prêts conjoints Juste équilibre entre le risque assumé et le rendement Dans le cas d une opération traditionnelle de crédit à l exportation, EDC est disposée à envisager des modalités qui n affaiblissent pas la compétitivité de l exportateur Crédit La durée devrait correspondre au cycle de vie de l actif financé Si les liquidités sont faibles, EDC peut envisager de prendre une sûreté Tarification Le rendement est en fonction du risque assumé par EDC La tarification tient compte des facteurs du marché 14 14

15 DES QUESTIONS? 15 15

Documents pareils

Click to edit Master title style

Le Service des délégués commerciaux Click to edit Master title style Le Service des délégués commerciaux : un aperçu 2011 Click to edit Master subtitle style 1 Le Service des délégués commerciaux du Canada