PROSPECTUS SIMPLIFIE

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1 PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION Code ISIN : FR Dénomination : ATOUT VIVACTIONS Forme juridique : Fonds commun de placement (FCP) de droit français Société de gestion : Crédit Agricole Asset Management Gestionnaire comptable par délégation : CACEIS Fastnet Dépositaire et gestionnaire du passif : CACEIS Bank Commissaire aux comptes : Cabinet SELLAM Commercialisateurs : Groupe Crédit Agricole ensemble des Caisses Régionales de Crédit Agricole en France. La liste des commercialisateurs n est pas exhaustive dans la mesure où, notamment, l OPCVM est admis à la circulation en Euroclear. Ainsi, certains commercialisateurs peuvent ne pas être mandatés ou connus de la société de gestion. INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION Classification : OPCVM «Diversifié» OPCVM d OPCVM : le Fonds pourra employer jusqu à 50% de son actif en parts ou actions d OPCVM ou fonds d investissement. Objectif de gestion : Le fonds a pour objectif, d une part, de sur-performer l indice DJ Euro Stoxx 50 au cours des périodes d exposition au marché actions et de donner une performance monétaire, représentée par l indice EONIA, au cours des pauses sécurisées du portefeuille et, d autre part, d offrir une information à chaque porteur chaque fois que l indice DJ Euro Stoxx 50 aura franchi, pour la première fois, un des paliers de performance prédéfinis. Ces pauses sécurisées ont pour but de permettre au porteur de faire ses propres choix en toute sérénité : prendre ses gains, maintenir ou renforcer son investissement. S agissant d un fonds ouvert sans garantie en capital, le porteur peut toutefois souscrire et revendre ses parts à tout moment, même en dehors des pauses sécurisées. 1

2 Indicateur de référence : Au cours des périodes d exposition au marché actions, l indicateur de référence est l indice DJ Euro Stoxx 50 (code Reuters «.STOXX50E»), calculé dividendes réinvestis, et composé de 50 actions d entreprises qui figurent parmi les plus importantes capitalisations boursières de la zone euro et parmi les leaders de leur secteur. La description détaillée de l indice DJ Euro Stoxx 50 (Agent de publication, Bourses de Référence, Clôture) figure au paragraphe Indices de Référence de la Note Détaillée. Lors de chaque pause sécurisée du portefeuille, l indicateur de référence est l EONIA, représentant pour les investisseurs le taux de placement au jour le jour le moins risqué de la zone euro. Stratégie d investissement : Description du mécanisme : L exposition au marché actions action est gérée en fonction de paliers de performance prédéfinis sur le DJ Euro Stoxx 50 (ci-après les «Paliers») définis ci-dessous : Paliers de performance du DJ Euro Stoxx 50 à franchir à la hausse Jusqu à 4200 points Exposition action 100% Palier à 4200 points* Portefeuille sécurisé pendant 1 mois De 4200 à 5000 points Exposition action 100% Palier à 5000 points Portefeuille sécurisé pendant 1 mois De 5000 à 5800 points Exposition action 100% Palier à 5800 points Portefeuille sécurisé pendant 1 mois De 5800 à 6500 points Exposition action 100% Palier à 6500 points Portefeuille sécurisé * En cas de baisse significative de l indice DJ Euro Stoxx 50, des nouveaux paliers pourront être ajoutés. Les porteurs seront alors préalablement avisés par courrier de cette modification. Lorsqu un Palier est franchi à la hausse (constatation à la clôture d un niveau de l indice DJ Euro Stoxx 50 supérieur ou égal au Palier), le gérant procède, dans un délai maximum de 3 jours de bourse suivant la date de constatation du franchissement du Palier à la sécurisation (monétarisation) du portefeuille pour une durée d un mois**. Une fois le délai d un mois écoulé, le portefeuille est à nouveau exposé, dans un délai maximum de 3 jours de bourse, à 100% de son actif en actions jusqu au prochain palier franchi à la hausse. Si après une baisse du niveau de l indice DJ Euro Stoxx 50, celui-ci franchissait à nouveau un palier déjà atteint par le passé, aucune nouvelle pause sécurisée ne serait ouverte, le portefeuille resterait exposé au marché actions jusqu au prochain palier non encore atteint. Une fois le palier final atteint par l Indice, le fonds est définitivement sécurisé ; il sera ainsi totalement désexposé au marché actions et deviendra un placement sans risque. Dès l ouverture d une pause sécurisée, le porteur est informé par courrier par son teneur de compte de l atteinte de ce palier et se voit rappeler le prochain palier visé. Il peut alors, s il le souhaite, décider de sortir du fonds en demandant le rachat de ses parts. ** soit 25 jours de bourse La performance du Fonds peut être supérieure ou inférieure à celle de l indice DJ Euro Stoxx 50. 2

3 Cas particuliers : Si pendant une pause sécurisée du portefeuille suite à un palier (P) franchi, un nouveau palier (P+1) est franchi à la hausse : - Soit à la fin de cette même pause sécurisée, le niveau de l indice est supérieur ou égal à ce nouveau palier (P+1), le portefeuille est alors à nouveau exposé à 100% en actions jusqu au prochain palier franchi à la hausse (P+2), Aucune information particulière ne sera envoyée aux porteurs. - soit à la fin de cette même pause sécurisée, le niveau de l indice est inférieur à ce nouveau palier (P+1), le portefeuille est alors à nouveau exposé à 100% en actions jusqu au prochain palier franchi à la hausse (P+1). Exemple : Le DJ Euro Stoxx 50 franchit à la hausse le palier des 4200 points ; une pause sécurisée d un mois est alors ouverte durant laquelle le fonds n est plus exposé à l évolution du marché actions. Pendant cette même période, l indice DJ Euro Stoxx 50 continue de progresser pour atteindre un nouveau palier à 5000 points. A la fin de la pause sécurisée d un mois : - soit l indice s est maintenu à un niveau supérieur ou égal à 5000 points, aucune nouvelle pause sécurisée n est ouverte ; le fonds est exposé à nouveau au marché actions jusqu au prochain palier fixé à 5800 points ; - soit l Indice est repassé en dessous des 5000 points, dans ce cas, le fonds est exposé à nouveau au marché actions jusqu au prochain palier fixé à 5000 points. Pendant la pause sécurisée du portefeuille, le porteur ne bénéficiera pas de la hausse du marché actions et n en subira pas les baisses éventuelles. Stratégies utilisées : Le fonds fait l objet d une gestion active : - s appuyant sur une équipe d experts, de gérants et d analystes, - sur un contrôle rigoureux du risque, - qui accorde une large place à la sélection des valeurs dans le but de sur-performer l Indice. Les titres en portefeuille sont sélectionnés pour leur potentiel de croissance et leur valorisation attractive. Le fonds fait l objet d une gestion combinant une analyse fondamentale et une revue systématique des sociétés composant l univers d investissement. Le processus d investissement vise à identifier les sociétés présentant les meilleurs potentiels d appréciation relativement à leur secteur d activité. Le fonds a vocation à être exposé à 100% de l actif en actions de grandes et moyennes capitalisations de la zone euro. La répartition entre les secteurs peut évoluer de façon discrétionnaire à tout moment en fonction des perspectives de rendement anticipées. Du fait de son éligibilité au Plan d Epargne en Actions (PEA), ce fonds ne peut détenir moins de 75% de son actif, en titres éligibles au PEA, ou en OPCVM éligibles au PEA. Le fonds pourra être exposé à 100% de son actif net en direct ou par l intermédiaire d OPCVM aux obligations et autres titres de créance négociables libellés en euros (correspondant à une notation minimale de AA dans l échelle S&P et Aa2 chez Moody s) et en placements monétaires libellés en euros. 3

4 Les émetteurs sélectionnés pourront aussi bien relever du secteur privé que du secteur public (États, collectivités territoriales), les dettes privées étant susceptibles de représenter jusqu à 100% des instruments de dette. Le fonds ne sera pas exposé au risque de change. Le fonds peut détenir jusqu à 50% de son actif en actions ou parts d OPCVM de droit français, coordonnés ou non, cotés ou non. Les stratégies d investissement de ces OPCVM, utilisés tant dans un but de participation à la performance du marché actions, que pour sécuriser le portefeuille, contribuent à la réalisation de l objectif de gestion. Les dérivés et les titres intégrant des dérivés sont utilisés dans un but de couverture et/ou d exposition aux risques actions, taux et change. Ils font partie intégrante du processus de gestion. La somme des engagements du portefeuille (dérivés + dérivés intégrés + opérations d acquisitions et cessions temporaires de titres) est limitée à 100% de l actif. La somme de l exposition à des risques résultant des engagements et des positions en titres vifs ne pourra excéder 100% de l actif. Le détail des stratégies et des actifs mentionnés dans cette rubrique se trouve dans la note détaillée. Profil de risque : Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés. Les principaux risques spécifiques liés à la gestion sont : - Risque lié à la pause sécurisée : lors de chaque pause sécurisée, le fonds sera géré en monétaire ; le fonds ne bénéficiera donc pas pendant cette période des éventuelles hausses du marché actions. - Risque actions : si les actions ou les indices, auxquels le portefeuille est exposé, baissent la valeur liquidative du fonds pourra baisser. - Risque en capital : l investisseur est averti que son capital n est pas garanti et peut donc ne pas lui être restitué. Les autres risques sont : - Risque de taux ; - Risque de crédit. Le détail de l ensemble des principaux risques encourus sur le fonds figure dans la note détaillée. Souscripteurs concernés et profil de l investisseur type : tous souscripteurs. Ce fonds est plus particulièrement destiné aux personnes physiques souhaitant s exposer au marché actions de la zone euro. Le profil de l investissement est de type offensif. L investisseur doit avoir conscience que les OPCVM investis en actions offrent généralement à long terme des perspectives de rendement attractives en contrepartie d un niveau de risque élevé. En conséquence, l horizon de placement recommandé doit être supérieur à 5 ans. 4

5 Le montant qu il est raisonnable d investir dans ce fonds dépend de la situation personnelle de l investisseur. Pour le déterminer, il doit tenir compte de sa richesse/patrimoine personnel, de ses besoins actuels et à 5 ans mais également de son souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de cet OPCVM. INFORMATIONS SUR LES FRAIS, COMMISSIONS ET LA FISCALITE Frais et commissions Commissions de souscription et de rachat Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à l OPCVM servent à compenser les frais supportés par l OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion, au commercialisateur, etc. Frais à la charge de l investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats Commission de souscription non acquise à l OPCVM Assiette Valeur liquidative x Nombre de parts Taux 2,5% maximum Commission de souscription acquise à l OPCVM Valeur liquidative x Nombre de parts Néant Commission de rachat non acquise à l OPCVM Valeur liquidative x Nombre de parts Néant Commission de rachat acquise à l OPCVM Valeur liquidative x Nombre de parts Néant Exonération : En cas de rachat suivi d'une souscription, le même jour, pour un même montant, sur la base de la même valeur liquidative, la souscription s'effectue sans commission de souscription. Frais de fonctionnement et de gestion Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l OPCVM, à l exception des frais de transactions. Les frais de transactions incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc.) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : - des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l OPCVM ; - des commissions de mouvements facturées à l OPCVM ; - une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. 5

6 Frais facturés à l OPCVM Frais de fonctionnement et de gestion (incluant tous les frais hors frais de transaction, de surperformance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou fonds d investissement) Assiette Actif net Taux Barème 1,5% TTC maximum Commission de surperformance Actif net Néant Commission de mouvement Perçue par le dépositaire ****** Perçue par la société de gestion sur les opérations de change et par Segespar Intermédiation sur tous les autres instruments. Prélèvement sur chaque transaction Montant forfaitaire de 0 à 113 euros TTC selon la place ****** Montant maximum de1 par contrat (futures/options) + commission proportionnelle de 0 à 0,10% selon les instruments Les frais de fonctionnement et de gestion sont directement imputés au compte de résultat de l OPCVM. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à l OPCVM, se reporter à la note détaillée. Régime fiscal : L OPCVM est éligible au PEA. Avertissement : Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d actions de l OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l OPCVM. INFORMATIONS D ORDRE COMMERCIAL Conditions de souscription et de rachat : Les demandes de souscriptions et de rachats sont centralisées chaque jour d établissement de la valeur liquidative (J) à 12 heures. Ces demandes sont exécutées sur la base de la valeur liquidative calculée en J+1. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : ensemble des Caisses régionales de Crédit Agricole, CACEIS Bank, Crédit Agricole Asset Management. L attention des porteurs est attirée sur le fait que les ordres transmis à des commercialisateurs autres que les établissements mentionnés ci-dessus doivent tenir compte du fait que l heure limite de centralisation des ordres s applique auxdits commercialisateurs vis-à-vis de CACEIS Bank. En conséquence, ces commercialisateurs peuvent appliquer leur propre heure limite, antérieure à celle mentionnée ci-dessus, afin de tenir compte de leur délai de transmission des ordres à CACEIS Bank. 6

7 Minimum de la première souscription : un millième de part Minimum des souscriptions ultérieures : un millième de part Les parts peuvent être souscrites ou rachetées par millièmes. Date de clôture de l exercice : dernier jour légal de Bourse de Paris du mois de mai. Date de clôture du premier exercice : dernier jour légal de Bourse de Paris du mois de mai Modalité de détermination et d affectation des revenus : capitalisation Valeur liquidative d origine : 100 euros Date et périodicité d établissement de la valeur liquidative : la valeur liquidative est établie chaque jour où les marchés Euronext sont ouverts à l exception des jours fériés légaux en France. Cette valeur liquidative est calculée le lendemain ouvré. Lieu et modalités de publication ou de communication de la valeur liquidative : La valeur liquidative du fonds est disponible sur simple demande auprès de Crédit Agricole Asset Management, sur son site internet ( et sur le site internet du Groupe Crédit Agricole ( Devise de libellé des actions : euro Dénomination commerciale Code ISIN Affectation des revenus Devise de libellé Souscription initiale minimale Souscription ultérieure minimale Souscripteurs Concernés Atout Vivactions FR Capitalisation euro Un millième de part Un millième de part Tous souscripteurs Date de création : cet OPCVM a été agréé par l Autorité des Marchés Financiers le 15 novembre Il a été créé le 15 décembre INFORMATIONS SUPPLEMENTAIRES Le prospectus complet de l OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de : Crédit Agricole Asset Management - Service Relations Caisses Régionales 90, boulevard Pasteur PARIS. Des informations supplémentaires peuvent être obtenues auprès des Agences des Caisses Régionales de Crédit Agricole proposant cette offre, sur le site internet du Groupe Crédit Agricole ( sur lequel figurent les adresses de l ensemble des Caisses Régionales, et auprès de Crédit Agricole Asset Management ( Date de publication du prospectus : 19 janvier Le site de l AMF ( contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs. Le présent prospectus simplifié doit être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription. 7

8 PARTIE B STATISTIQUE Le Fonds, nouvellement créé, ne dispose pas encore de statistiques (performance, frais de fonctionnement et de gestion, ). 8