COMPRENDRE SON DOSSIER DE GESTION

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1 CENTRE LORRAIN DE GESTION Des Métiers et Professions Indépendantes COMPRENDRE SON DOSSIER DE GESTION Siège : 1, Avenue Foch METZ Tel : Fax : * Site Internet :

2 SOMMAIRE L ANALYSE DE VOTRE EXPLOITATION... 1 LE CHIFFRE D AFFAIRES... 1 LA MARGE BRUTE... 2 LE COEFFICIENT MULTIPLICATEUR... 3 LA VALEUR AJOUTEE... 3 LA RENTABILITE... 4 L ANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL... 5 LES GRANDES MASSES DU BILAN FONCTIONNEL... 5 LE FONDS DE ROULEMENT (FDR)... 6 LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (BFR)... 7 LA TRESORERIE... 8 AMELIORATION DE L EQUILIBRE FINANCIER... 9 COMMENT REDUIRE LE BFR? COMMENT AUGMENTER LE FDR? LA CAPACITE D AUTOFINANCEMENT DEFINITION INTERPRETATION AUTOFINANCEMENT NET LE TABLEAU DE FINANCEMENT LE TABLEAU BESOINS-DEGAGEMENTS (TABLEAU 5) LE TABLEAU EMPLOIS-RESSOURCES ( TABLEAU 6 ) MISE EN GARDE CONTRE LES PRELEVEMENTS PRIVES ABUSIFS... 18

3 L ANALYSE DE VOTRE EXPLOITATION Le compte de résultat vous renseigne sur l activité de votre entreprise au cours de l exercice. Par les soldes intermédiaires de gestion, vous allez pouvoir analyser l évolution de votre activité, le chiffre d affaires, les marges, la valeur ajoutée et déterminer votre rentabilité. Le chiffre d affaires Ainsi, avec la ligne "Activité Globale" du tableau n 3 de votre dossier de gestion, vous pouvez apprécier l évolution de votre Chiffre d affaires sur les trois derniers exercices comptables. Vous pouvez donc mesurer l évolution de votre activité. Un Chiffre d'affaires en hausse est signe d une bonne activité. Vous êtes en croissance. Un Chiffre d'affaires en baisse peut être signe de problème(s). Il y a donc sans doute des éléments à surveiller ; Peut-être au niveau du marketing, c est-àdire : prix de vente trop élevé, pas assez de publicité, etc... Mais cela peut également être dû à un problème particulier dont nous ne pouvons avoir connaissance et qui a fait baisser votre activité d une année à l autre sans que cela ait une influence sur l année à venir. Une autre explication plus grave serait que vous vous trouviez sur un secteur en déclin, et dans ce cas, il faudrait revoir l'activité de l'entreprise. Cependant, attention : la croissance, c est bien sur le plan commercial, mais sur le plan financier, cela peut être un danger : c'est-à-dire qu'une croissance très rapide du chiffre d'affaires peut conduire à des déséquilibres financiers (trésorerie négative). 1

4 La marge brute La marge brute se calcule différemment selon que l entreprise se livre à des opérations de nature commerciale (achat et revente dans l état) ou à des opérations à caractère industriel (production et vente). Les entreprises commerciales : Marge brute = Ventes Coût d achat des marchandises vendues Achat HT + Frais accessoires d achat variation de stocks Les ventes doivent être considérées hors taxes et nettes de Rabais Remises Ristournes accordées. La marge brute représente la masse des ressources brutes propres sécrétées par l entreprise Celle-ci, qui se décompose en : frais généraux amortissements résultat net Autofinancement Elle permettra à l entreprise de régler ses frais généraux, de pratiquer l amortissement et de réaliser un bénéfice. Cet indicateur est essentiel dans les entreprises commerciales. Plus que la valeur absolue, c est le pourcentage qui est important. Les entreprises industrielles : Dans ce cas, il ne faut pas partir des ventes mais de la production qui se décompose en : ventes de produits finis, travaux, études, prestation de services produits des activités connexes production stockée production immobilisée La marge brute (ou marge sur coût de production) se calcule alors comme suit : Marge brute = Production Coût d achat des matières consommées ou coût d achat de production Achat HT + Sous-traitance + Frais accessoires d achat variation de stocks 2

5 Le coefficient multiplicateur Le coefficient multiplicateur appliqué aux achats vendus HT permet d obtenir le chiffre d affaires TTC. Achat HT * coefficient multiplicateur = chiffre d affaires TTC Celui-ci est souvent utilisé par l administration fiscale pour reconstituer les recettes à partir des achats HT. La valeur ajoutée La valeur ajoutée est un concept issu de la comptabilité nationale. C est sur cette valeur ajoutée qu est assise la TVA, taxe sur la valeur ajoutée. La valeur ajoutée (VA) est la richesse créée au cours de l'exercice par l'entreprise. VA= Ventes de marchandises + Production de l'exercice - Coût des achats consommés - Autres achats - Charges externes En effet, la valeur ajoutée exprime l'apport de l'entreprise dans le processus de production et de distribution : à la valeur du bien à l'entrée du cycle d'exploitation, l'entreprise ajoute un supplément de valeur grâce à ses moyens propres (effectif, équipement). Cette notion est importante car elle servira à rémunérer les différents agents de l'entreprise (Etat, personnel, prêteurs,...). Il faut surtout faire attention à l'évolution de la valeur ajoutée sur plusieurs exercices. Ainsi, une baisse de la valeur ajoutée pourrait signifier que : soit l'entreprise perd des parts de marché parce qu'elle n'est plus performante ; soit les consommations augmentent trop rapidement et les frais généraux dépassent le rythme de croissance du chiffre d'affaires. Par ailleurs, dans le cas des entreprises de transformation (production et prestation de services), il serait intéressant de suivre la répartition de la valeur ajoutée et son évolution car ce sont des entreprises à forte valeur ajoutée. Il faut surtout suivre l'évolution du ratio : Charges de personnel / Valeur ajoutée. En effet, ce ratio doit rester stable au fil des ans. Si il augmente, c'est qu'il y a soit une hausse anormale des charges de personnel, soit du personnel qui est mal utilisé. 3

6 La rentabilité La notion de rentabilité est liée à celle de bénéfice et d une manière générale, on peut définir la rentabilité d une entreprise comme son aptitude à produire un bénéfice. On peut la définir par des taux ou des ratios, cela permet des comparaisons dans le temps (sur plusieurs exercices pour une même entreprise) et l espace (comparaisons entre plusieurs entreprises). Il existe plusieurs critères de rentabilité : le résultat la valeur ajoutée la capacité d autofinancement Vous pouvez donc mesurer la rentabilité de votre entreprise, par exemple, grâce : Au résultat net Si il est négatif ou peu élevé, essayez de rechercher dans le tableau quelle en est la cause principale (cf. charge anormalement élevée). Si il est largement positif, vous pouvez toujours essayer de l améliorer en regardant dans quel domaine vous pourriez être un peu plus performant, ou encore quelle(s) charge(s) vous pourriez baisser davantage. Aux ratios de rentabilité Quelques exemples de ratios que vous pouvez calculer en reprenant les chiffres du tableau n 3 du dossier de gestion. Le ratio de rentabilité financière = Résultat net / Capitaux propres Ce ratio permet de mesurer la rentabilité nette de l entreprise. Il signifie que pour 100 euros de capitaux propres, la rémunération nette est de X euros. Ainsi, votre rentabilité financière est exceptionnelle si elle est supérieure à 20% ; elle est élevée si elle est environ égale à 10%. (Cette rentabilité est à relativiser en fonction de sa valeur absolue.) Le ratio de marge brute = (Marge brute * 100) / Chiffre d'affaires H.T. Ce ratio exprime le taux moyen de marge brute par rapport au chiffre d'affaires H.T. N.B. : ce ratio est d une importance primordiale pour l appréciation de la rentabilité des entreprises commerciales. Le ratio d autofinancement = Capacité d autofinancement / Chiffre d'affaires H.T. Ce ratio exprime le pourcentage de la capacité d autofinancement par rapport au chiffre d'affaires H.T. Le niveau souhaité dépend du secteur et de ses besoins d investissement : - pour le négoce : satisfaisant à partir de 4 ou 5 % - pour la production : satisfaisant à partir de 8 ou 10 % 4