Couplez coupon et croissance!

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1 Crédit Agricole CIB (AA- / Aa) À QUOI VOUS ATTENDRE? p. Crédit Agricole CIB est un titre de créance sans droit au remboursement de la valeur nominale. Le produit est émis par Crédit Agricole CIB et s adresse à l investisseur expérimenté qui souhaite : - un coupon annuel fixe de % brut; - la possibilité de bénéficier à l échéance de 00% de la hausse de l indice EURO STOXX 50 avec un coupon unique additionnel de minimum 0% et de maximum 60% brut et ceci, à condition d accepter un risque en capital en cas de baisse de plus de 50% de l indice. DURÉE p. 6 ans COUPON brut annuel p. Brut 6% 5% % % + un coupon optionnel entre 0 et 60% brut % % 0% Rendement brut annuel maximum de 0,5% (frais d entrée de % inclus) Couplez coupon et croissance! TYPE D INVESTISSEMENT Crédit Agricole CIB - est un titre de créance. En souscrivant à cet instrument, vous prêtez de l argent à l émetteur qui s engage à vous payer un coupon annuel et un montant éventuel à l échéance en fonction de l évolution de l EURO STOXX 50. L émetteur ne s engage pas à rembourser le capital à l échéance finale dans tous les cas. En cas de défaut (par ex. faillite) de l émetteur, vous risquez de ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez droit et de perdre le montant investi. PUBLIC CIBLE Crédit Agricole CIB s adresse à des investisseurs expérimentés qui ont une connaissance suffisante pour évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques d investir dans cet instrument complexe (notamment une familiarisation avec l actif sous-jacent et les taux d intérêt) et qui acceptent un risque en capital. % Valeur sous-jacente p. L indice EURO STOXX 50 (Price Return). DROIT AU REMBOURSEMENT DE LA VALEUR NOMINALE? Non, en fonction de l évolution de l EURO STOXX 50. Si l indice EURO STOXX 50 venait à baisser jusqu à 0 à la date d observation finale, vous perdriez 00% de la valeur nominale. QUELS SONT LES RISQUES p. principaux? Risque boursier (sur le capital) Risque de crédit Risque de liquidité Risque de modification des taux d intérêt p. - Frais D ENTRÉE p. 5 D B P r o d u c t P r o f i l e 5 = le risque le plus faible I 5 = le risque le plus élevé QU EST-CE QUE LE DB PRODUCT PROFILE? Le DB Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank du risque inhérent à un produit d investissement. Il est représenté par un chiffre de pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus offensifs (pour plus de détails, voir la fiche technique).

2 Crédit Agricole CIB (AA- / Aa) Coupon Plus Europe 07 A quoi vous attendre? Crédit Agricole CIB donne droit à : - un coupon annuel fixe de % brut; - la possibilité de bénéficier à l échéance de 00% de l évolution de l indice EURO STOXX 50 avec un coupon unique additionnel de minimum 0% et de maximum 60% brut et ceci, à condition d accepter un risque en capital en cas de baisse de plus de 50% du niveau de clôture de l indice entre la date d observation initiale et finale. Deutsche Bank propose régulièrement des investissements émis par le groupe Deutsche Bank ou par d autres institutions financières. Ceux-ci peuvent être utilisés dans différents scénarios (par exemple, la hausse d un indice boursier). La diversification des stratégies dans un même portefeuille peut s avérer judicieuse. Adressez-vous à votre agence ou téléphonez à Télé-Invest au pour plus de détails. Concrètement... Un coupon annuel fixe de % brut pendant 6 ans Crédit Agricole CIB est un titre de créance sans droit au remboursement de 00% de la valeur nominale à l échéance. Le produit est émis par Crédit Agricole CIB et vous donne droit à un coupon fixe annuel de % brut pendant toute sa durée. A l échéance, 00% de la hausse de l EURO STOXX 50 avec un coupon unique additionnel de minimum 0% et de maximum 60% brut En effet, vous avez droit à un coupon unique additionnel à l échéance équivalent à 00% de la hausse de l EURO STOXX 50 entre la date d observation initiale et la date d observation finale, avec un maximum de 60% brut. Evolution de l indice EURO STOXX 50 points Nov. 005 Nov. 006 Nov. 007 Nov. 008 Nov. 009 Nov. 00 Source : Bloomberg Les évolutions passées de l indice EURO STOXX 50 ne sauraient présager de son évolution future. Temps Pour souscrire Télé-Invest Financial Center Online Banking Il importe d examiner votre placement en fonction de votre profil d investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en complétant le formulaire «Mes données financières» via votre Online Banking.

3 Pas de droit au remboursement du capital si l indice EURO STOXX 50 a chuté de plus de 50% à la date d observation finale Après 6 ans, Crédit Agricole CIB observe le niveau de l indice EURO STOXX 50 entre la date d observation initiale et la date d observation finale. Le remboursement de la valeur nominale dépendra de l évolution de cet indice. Vous n avez pas droit au remboursement de la valeur nominale totale si l EURO STOXX 50 a perdu plus de 50% à la date d observation finale (09/0/07) par rapport au niveau de référence à la date d observation initiale (/0/0). Vous avez alors droit à un montant équivalent à la valeur nominale multipliée par le niveau de clôture de l indice à la date d observation finale divisé par le niveau de clôture de l indice à la date d observation initiale. Dans ce cas, vous perdez donc au moins 50% de la valeur nominale. Scénarios à la date d observation finale (09/0/07) Le niveau de l indice EURO STOXX 50 a progressé par rapport à son niveau à la date d observation initiale : vous avez droit pour cette dernière année au remboursement par l émetteur de 00% de la valeur nominale, au coupon de % brut et à 00% de la hausse de l EURO STOXX 50 sous la forme d un coupon brut unique additionnel de minimum 0% et de maximum 60%. Le niveau de l indice EURO STOXX 50 est resté stable ou a reculé jusqu à 50% par rapport à son niveau à la date d observation initiale : vous avez droit pour cette dernière année au remboursement par l émetteur de 00% de la valeur nominale du capital investi et au coupon annuel de % brut mais vous n avez pas droit au coupon unique. Le niveau de l indice EURO STOXX 50 a reculé de plus de 50% par rapport au niveau à la date d observation initiale : vous pouvez uniquement prétendre au remboursement d un pourcentage de la valeur nominale. Ce pourcentage correspond au rapport entre le niveau de clôture de l indice EURO STOXX 50 à la date d observation finale comparé à son niveau de clôture à la date d observation initiale. Vous avez également droit pour cette dernière année au coupon annuel de % brut mais vous n avez pas de droit au coupon unique. Si le scénario le plus favorable se produit, vous avez droit à un coupon annuel de % brut ainsi qu un coupon unique additionnel de 60% brut et récupérez à l échéance 00% de la valeur nominale du capital investi. Dans ce cas, votre rendement brut atteindra 0,5% (frais d entrée de % inclus). Si l indice a perdu plus de 50% à la date d observation finale par rapport au niveau à la date d observation initiale, vous avez droit à un remboursement partiel par l émetteur comme expliqué ci-dessus. Si l EURO STOXX 50 baissait jusqu à 0, vous pourriez donc perdre l intégralité de votre capital. Vous aurez toutefois eu droit aux 6 coupons de % brut. Exemples qui en disent long : Ces exemples ne sont donnés qu à titre illustratif et n offrent donc aucune garantie de rendement réel. Performance de l EURO STOXX 50 à la date d observation finale Remboursement, à l échéance, en pourcentage de la valeur nominale Dans le pire des scénarios, en cas de défaut de l émetteur, les coupons dont la date de paiement est postérieure au défaut seront perdus et le titre sera remboursé à sa valeur de marché. Cette valeur de marché dépendra de la valeur de recouvrement de l obligation estimée suite au défaut et pourra dans le pire des cas être de 0%. Ce produit est émis par Crédit Agricole CIB Coupon brut unique à l échéance -60% 0% 0% -0% 00% 0% +0% 00% 0% +80% 00% 60% Rendement brut annuel de 9,88% (compte tenu des coupons annuels de % et de frais d entrée de %) Rendement brut annuel de,8% (compte tenu des coupons annuels de % et de frais d entrée de %) Rendement brut annuel de 5,69% (compte tenu des coupons annuels de % et de frais d entrée de %) Rendement brut annuel de 0,5% (compte tenu des coupons annuels de % et de frais d entrée de %) Le titre de créance Crédit Agricole CIB est émis par Crédit Agricole CIB (notation AA- perspective négative selon S&P et Aa perspective stable selon Moody s). Cet émetteur s engage à vous rembourser 00% de la valeur nominale à l échéance (5/0/07) si, à la date d observation finale, l indice EURO STOXX 50 a augmenté, est resté stable ou n a pas baissé de plus de 50% par rapport à la date d observation initiale.

4 Quels sont les risques principaux? Le produit Crédit Agricole CIB s adresse aux investisseurs à la recherche d une solution pour diversifier leurs placements. Ce produit complexe est destiné aux investisseurs expérimentés qui connaissent les produits complexes de ce type et sont prêts à accepter un risque en capital. Pour obtenir de plus amples informations sur les risques inhérents à cet investissement, consultez les pages 8 à 8 du Prospectus de Base. Risque boursier (sur le capital) L investissement dans Crédit Agricole CIB Coupon Plus Europe 07 implique un risque inhérent au marché boursier. Pendant la durée du produit, d éventuelles baisses du marché, et plus précisément de l indice EURO STOXX 50, peuvent faire descendre la cotation des titres en dessous de la valeur nominale. La sensibilité est particulièrement importante si l indice est proche de 50% de son cours initial près de la date d observation finale. Vous n avez pas droit au remboursement au pair si à la date d observation finale, l indice EURO STOXX 50 a perdu plus de 50% de sa valeur par rapport à la date d observation initiale. Si l indice a, par exemple, baissé de 55% à la date d observation finale par rapport à la date d observation initiale, vous avez droit au remboursement de seulement 5% de la valeur nominale. Risque de crédit En achetant ce produit, comme pour tout titre de créance, vous acceptez le risque de crédit (par exemple faillite) de l émetteur, dans ce cas Crédit Agricole CIB (AA- selon S&P et Aa selon Moody s). Si l émetteur fait faillite, vous pouvez perdre tout ou une partie de votre capital, ainsi que les coupons restant éventuellement encore à payer. Un changement dans la perception du risque de crédit, qui peut s exprimer par une modification de la notation de crédit de l émetteur, peut faire fluctuer le prix de marché du titre à travers le temps jusqu à l échéance de celui-ci. Plus l échéance est éloignée, plus l impact potentiel sur le prix de marché est important. Risque de liquidité Nous attirons l attention des investisseurs sur le fait que, selon toute probabilité, les titres seront illiquides. Nous leur rappelons également que la valeur de ces titres peut descendre au-dessous du pair sur le marché secondaire pendant leur durée. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Vous avez droit au remboursement au pair à l échéance uniquement si l indice EURO STOXX 50 n a pas chuté de plus de 50% à la date d observation finale par rapport à la date d observation initiale. Risque de modification des taux d intérêt Comme tous les autres instruments de créance, ce produit est soumis à un risque de modification des taux d intérêt. Si, après émission de ce titre de créance, le taux d intérêt du marché augmente, toutes les autres données du marché restant identiques, le prix du produit diminue pendant sa durée de vie. Si, dans les mêmes conditions, le taux d intérêt du marché diminue après l émission, le prix du produit augmente. Ce risque est plus important en début de vie et diminue à mesure que la date d échéance approche. Prospectus Cette brochure est un document commercial. Les informations qu elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute décision d investissement doit être fondée sur le Prospectus de Base, le supplément du 06/0/00 et les conditions définitives (le tout constituant le Prospectus). Le Prospectus de Base, de droit anglais, a été rédigé en anglais et approuvé par l autorité luxembourgeoise de régulation des marchés financiers, la CSSF, le 7/07/00. Ces documents, les résumés en néerlandais et en français, ainsi que les conditions définitives au 7//00 sont disponibles gratuitement dans les Financial Centers de la Deutsche Bank S.A. Vous pouvez également les demander par téléphone au ou consulter le site web Les éventuels suppléments au Prospectus de Base que l émetteur publierait pendant la période de souscription seront également mis à disposition via les canaux cités. En savoir plus sur les ratings? Rendez-vous sur Dès qu un supplément au Prospectus de Base est publié sur le site de la Deutsche Bank S.A. pendant la période de souscription, l investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux jours ouvrables pour revoir son ordre de souscription.

5 Fiche technique Crédit Agricole CIB est un titre de créance sans droit au remboursement de la valeur nominale. Emetteur Crédit Agricole CIB Notation S&P: AA- (perspective négative) / Moody s : Aa (perspective stable) Distributeur Deutsche Bank S.A. Code ISIN Devise Souscription sur le marché primaire XS EUR Echéance 5/0/07 Coupons Dates de paiement des coupons Indice sous-jacent n du 0//00 au 0/0/0 inclus n date de paiement : /0/0 n date d émission : /0/0 n valeur nominale :.000 EUR n prix d émission : 00% n frais d entrée : % L émetteur se réserve le droit de clôturer la période de souscription par anticipation sur le marché primaire. Année -6 : droit à des coupons annuels de % brut. Année 6 : droit à un coupon unique additionnel équivalent à 00% de la hausse de l indice EURO STOXX 50 entre la date d observation initiale et la date d observation finale avec un minimum de 0% et un maximum de 60% brut. /0/0, /0/0, /0/0, /0/05, /0/06 et 5/0/07. EURO STOXX 50 (Price Return). L indice EURO STOXX 50 est un indice représentatif du marché européen. Cet indice comprend cinquante actions de sociétés de la zone euro, sélectionnées en fonction du pays et du secteur d activités (pour plus d informations à propos de l indice, consulter Remboursement à l échéance Si, à la date d observation finale, le cours de clôture de l EURO STOXX 50 est égal ou supérieur à 50% de son niveau à la date d observation initiale, vous avez droit au remboursement de 00% de la valeur nominale des titres par l émetteur. Si, à la date d observation finale, le cours de clôture de l indice EURO STOXX 50 est inférieur à 50% de son niveau à la date d observation initiale, le remboursement des titres sera fonction du cours de clôture de l indice EURO STOXX 50 à la date d observation finale par rapport à son niveau à la date d observation initiale. Date d observation initiale /0/0 Date d observation finale 09/0/07 Marché secondaire Taxe sur les transactions boursières Précompte mobilier Le détenteur du titre peut vendre le titre sur le marché secondaire. L émetteur ne garantit pas l émergence d un important marché secondaire pour Crédit Agricole CIB. n Marché primaire : aucune n Marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR) n Remboursement à l échéance : aucune 5% sur les coupons distribués. Le régime fiscal de ce titre de créance dépend de la situation de chaque investisseur et est susceptible d être modifié. Livraison Pas de livraison matérielle possible 5. DB Product Profile 6 7 Prospectus Avis important Commission Le titre de créance Crédit Agricole CIB est émis par Crédit Agricole CIB et représente des titres de créance sur l émetteur. Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le Prospectus de Base daté du 7/07/00, le supplément du 06/0/00 et les conditions définitives du 7//00. Toute décision d investissement doit être fondée sur ces documents. Crédit Agricole CIB ne peut être proposé ni vendu aux personnes résidant aux Etats-Unis. La Deutsche Bank S.A. reçoit de l émetteur une commission calculée sur la base du prix d émission, qui varie généralement entre 0,50% et 5% de la valeur nominale, afin de couvrir le risque du marché suite au fait que le prix des instruments de créance structurés peut varier pendant la période de souscription. Cette notation est valable au moment de l impression de cette brochure. Les agences de notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait fortement baisser entre l impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank S.A. en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit. La Deutsche Bank S.A. ne s engage pas à informer ces clients d une éventuelle modification de la notation de crédit, significative ou non, qui aurait lieu une fois la période de souscription écoulée. La Deutsche Bank S.A. agit uniquement en tant qu intermédiaire pour la distribution des titres émis par l émetteur. La Deutsche Bank S.A. n est pas l offreur, ni l émetteur au sens de la législation belge sur les offres publiques d instruments de placement. STOXX Limited n assume aucune responsabilité juridique en cas d éventuels erreurs ou délais dans le calcul de l indice. Traitement fiscal conformément à la législation en vigueur. 5 Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les Financial Centers de la Deutsche Bank S.A. et sur Les investisseurs qui souhaitent placer les titres sur un compte auprès d une autre institution financière sont tenus de s informer au préalable des tarifs en vigueur. 6 Le DB Product Profile est une notation, propre à la Deutsche Bank S.A., du risque inhérent à un produit d investissement. Il est représenté par un chiffre allant de pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus risqués. Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d actifs, le rendement prévu contractuellement, la stabilité de la devise, la durée, la volatilité du cours, la notation de l émetteur par des agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir ci-dessus). Pour tout complément d information, rendez-vous sur 7 Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l impression de cette brochure. S il change entre l impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank S.A. modifiera la brochure. Si, par suite d une telle modification pendant la période susmentionnée, le produit ne correspond plus au profil d investisseur de la personne ayant déjà souscrit à ce produit, la Deutsche Bank S.A. prendra contact avec l investisseur concerné. La Deutsche Bank S.A. n a pas cette obligation si le DB Product Profile accordé change après la période de souscription. E.R. : Stéphan Salberter, avenue Marnix -5, 000 Bruxelles 5