La crise 2008/2009 a-t-elle redistribué les cartes du commerce mondial? Une analyse croisée par secteurs et pays Conférence de presse Paris - 17 mai

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1 La crise 2008/2009 a-t-elle redistribué les cartes du commerce mondial? Une analyse croisée par secteurs et pays Conférence de presse Paris - 17 mai 2011

2 La crise 2008/2009 a-t-elle redistribué les cartes du commerce mondial? Une analyse croisée par secteurs et pays 1 Un fort rebond du commerce mondial en Les gagnants et les perdants dans le commerce international par secteur : peu de bouleversements 3 Les secteurs gagnants et perdants par pays 2

3 Evolution du commerce mondial Après la chute historique du commerce mondial en 2009, la reprise économique en 2010 a confirmé un fort rebond des échanges mondiaux Variation annuelle du commerce mondial de biens et services 15,0% 11,9% 13,5% 10,0% 10,2% 7,9% 9,0% 7,2% 5,0% 2,9% 4,9% 2,2% 0,0% -0,5% -5,0% -10,0% -12,3% -15,0% Source : sources nationales 3

4 Evolution du commerce mondial Toutes les zones ont profité du rebond, mais l Asie hors Japon a crû 2 fois plus vite que l Amérique du Nord ou la zone euro Variation annuelle du commerce par zone 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Japon Amérique du nord Asie (hors Japon) zone euro Source : sources nationales 4

5 La part des pays européens se tasse dans le commerce mondial Celle de la Chine a fortement progressé : ses exportations représentent 11,2% des exportations mondiales en 2010 contre 8,8% en % 11% 10% 9% Part de marché export par pays, en 2007 puis % 7% 6% 5% 4% 3% Etats Unis et Japon progressent légèrement Allemagne et France ont perdu des parts de marché 2% 1% 0% Chine Etats-Unis Japon Allemagne France Source : sources nationales 5

6 La crise 2008/2009 a-t-elle redistribué les cartes du commerce mondial? Une analyse croisée par secteurs et pays 1 Un fort rebond du commerce mondial en Les gagnants et les perdants dans le commerce international par secteur : peu de bouleversements 3 Les secteurs gagnants et perdants par pays 6

7 Dans le commerce international, par secteur, les gagnants à l export peuvent également être les perdants... ne pouvant satisfaire la croissance de leur propre demande interne Gagnants Perdants Industrie agro-alimentaire Brésil Chine Chine Japon Biens technologiques Chine Hong Kong Allemagne Japon Chimie Chine Japon Chine France Pharmacie Irlande Suisse Japon Etats-Unis Biens d'équipement Chine Corée du Sud Chine Automobile Allemagne Corée du Sud France Etats-Unis 7

8 A - Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise IAA : le Brésil dans la cour des grands Sur un marché très fragmenté, les Etats-Unis apparaissent comme un solide leader du secteur Notre Echantillon échantillon par pays représente : 38% des 38,1% exportations des exportations mondiales mondiales du secteur 2010 Chine 4% Japon 1% Etats-Unis 10% France 6% Allemagne 6% Les exportations mondiales de produits agricoles et agro-alimentaires ont progressé de plus de 20% en valeur, entre 2007 et 2010, pour atteindre 1100Mds$ Reste du monde 62% Brésil 5% Italie 3% Espagne 3% L Europe réalise plus de 40% des exportations totales mais concentre les échanges au sein de sa zone IAA: Produits alimentaires et animaux vivants / Boissons et tabac / Huiles et graisses d'origine animale ou végétale 8

9 A - Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise IAA : le Brésil dans la cour des grands Des dynamiques différenciées mais, dans des conditions de marché favorables, le statut de puissance agro-industrielle du Brésil se confirme Evolution de la part de marché à l exportation (2010 vs 2007), montant en Md$ 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% -45% -50% Var. part de marché Japon 7 Chine 45 Italie 35 Espagne 37 Brésil 61 Allemagne 69 France 63 Etats-Unis 112 Part de marché 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Porté par le renchérissement des matières premières agricoles, le Brésil affiche une hausse spectaculaire de ses exportations Les exportations des principaux pays européens, en hausse modérée (morosité du climat économique la zone), perdent du terrain sur le marché mondial 9

10 A: Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise IAA : le Brésil dans la cour des grands Des pays émergents en pleine transition alimentaire Evolution de la part de marché à l importation (2010 vs 2007), montant en Md$ 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Var. part de marché Brésil 8 Italie 45 France 52 Chine 60 Japon 64 Allemagne 82 Etats-Unis 97 En réponse à des marchés domestiques en phase de mutation, la Chine et le Brésil sont les pays les plus dynamiques -20% -30% Espagne 33-40% Part de marché 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 10

11 A: Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise IAA : le Brésil dans la cour des grands Signes de tensions, les balances commerciales se renforcent ou se creusent, en particulier celle de la Chine dont le déficit s accroît Balance commerciale en 2007 et 2010 en Mds$ Chine Japon Etats-Unis France Allemagne Italie Espagne Brésil Au Brésil, l agroindustrie demeure centrale en confortant son excédent commercial Le déséquilibre croissant chinois accentuera la pression sur les cours mondiaux et témoigne des enjeux futurs pour les pays émergents 11

12 A: Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise Biens technologiques : renforcement de la domination de l Asie Les exportations mondiales de biens technologiques sont dominées par la Chine et Hong-Kong Echantillon par pays : 62% des exportations mondiales du secteur Reste du monde 38% Chine 27% Les exportations mondiales de biens technologiques se sont élevées en 2010 à 1200 milliards de dollars en progression de 6% par rapport à 2007 Royaume-Uni 1% France 1% Allemagne 4% Japon 5% Etats-Unis 8% Corée du Sud 5% Hong-Kong 10% La Chine domine ce marché avec 27% des exportations mondiales en 2010 Biens technologiques : matériels informatiques et périphériques, équipement de télécommunications, composants électroniques, biens de consommation électroniques Sources : OCDE, Eurostat, sources nationales 12

13 A - Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise Biens technologiques : renforcement de la domination de l Asie La Chine et Hong-Kong consolident leurs positions dans les exportations mondiales de biens technologiques entre 2007 et 2010 Evolution de la part de marché à l exportation (2010 vs 2007) montant en Md$ 25% 15% Var. part de marché en % Hong-Kong 176 Chine 356 La part de marché des exportations chinoises passe de 22% à 26% 5% -5% -15% -25% France 22 Royaume-Uni 25 Allemagne 62 Corée du Sud 90 Etats-Unis 132 Japon 85 Part de marché 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% L Allemagne perd du terrain, mais demeure le premier pays européen en montant dans les exportations de biens technologiques La Corée du Sud devance le Japon Sources : OCDE, Eurostat, sources nationales 13

14 A - Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise Biens technologiques : renforcement de la domination de l Asie Chine et Etats-Unis occupent les deux premières places dans les importations de biens technologiques, mais seule l Asie progresse Evolution de la part de marché à l importation (2010 vs 2007) montant en Md$ 25% 15% 5% -5% -15% -25% Var. part de marché en % France 42 Japon 73 Corée du Sud 45 Royaume-Uni 57 Allemagne 94 Hong-Kong 184 Chine 282 Etats-Unis 272 Part de marché 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% La Chine accroît sa place dans les importations, afin d assurer la production de biens technologiques et de satisfaire une demande intérieure croissante. La stabilisation des importations des Etats-Unis confirme la maturité de ses marchés, et sa dépendance à l égard de l extérieur. Sources : OCDE, Eurostat, sources nationales 14

15 A - Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise Biens technologiques : renforcement de la domination de l Asie Les balances commerciales de la Chine et des Etats-Unis en opposition, la progression de la Chine en écho à la dégradation de la balance américaine Balance commerciale en 2007 et 2010 montant en Md$ L excédent commercial de la Chine s accroît de 38% entre 2007 et 2010, mouvement amplifié par sa capacité à démarrer rapidement en sortie de crise Chine Hong-Kong Corée du Sud Etats -Unis Japon France Allem agne Royaum e - Uni Dans le même temps, le déficit de la balance commerciale américaine se creuse de 16%, suite à des pertes de marchés à l export. Sources : OCDE, Eurostat, sources nationales 15

16 A - Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise Chimie : un secteur peu concentré Les Etats-Unis et l Allemagne constituent le duo de tête de parts de marché à l export Notre échantillon représente 42% des exportations mondiales 2010 Chine 6% Etats-Unis 11% Japon 6% Les exportations chimiques mondiales se sont élevées à Md$ en 2010, en progression de 3% par rapport à Reste du monde 58% France 5% Allemagne 10% Les parts de marché de la Chine et du Japon à l export sont très proches. Royaume-Uni 4% 16

17 A - Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise Chimie : un secteur peu concentré L Europe de l Ouest a perdu des parts de marché à l export au terme de la crise Evolution de la part de marché à l exportation (2010 vs 2007), montant en Md$ 40% 30% 20% 10% 0% Var. part de marché en % Chine 67 Japon 71 Etats-Unis 125 Les 2 poids lourds de la chimie mondiale (USA et Allemagne) conservent une relative avance sur la concurrence -10% -20% -30% Royaume-Uni 43 France 64 Allemagne 121 La Chine et le Japon bénéficient de la croissance asiatique -40% Part de marché 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 17

18 A - Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise Chimie : un secteur peu concentré La Chine ne parvient pas à satisfaire ses besoins localement. Elle importe massivement. Evolution des importations (2010 vs 2007) dans le monde montant en Md$ 40% Var. part de marché en % Chine % 20% 10% 0% Japon 40 France 56 Etats-Unis 98 Si elle les a touchés à l exportation, la crise a aussi ralenti le rythme des importations des principaux pays d Europe de l Ouest -10% -20% -30% Allemagne 78 Royaume-Uni 41 Part de marché -40% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 18

19 A - Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise Chimie : un secteur peu concentré La Chine est très loin d être une puissance exportatrice dans le secteur de la chimie Solde de la balance commerciale en 2007 puis 2010 (montants en Md$) Les balances commerciales de la France et du Royaume-Uni ont résisté à la crise sans que ces pays n en tirent profit ; à la différence de l Allemagne ou des Etats-Unis Chine Etats-Unis Japon France Allemagne Royaume- Uni 19

20 A - Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise Pharmacie : avantage aux pays fiscalement attractifs Suprématie européenne dans les exportations pharmaceutiques Notre échantillon : 51% des exportations mondiales 2010 Reste du monde 42% Chine 1% Etats-Unis 9% Les exportations pharmaceutiques mondiales se sont élevées à 463 Md$ en 2010, en progression de 8% par rapport à 2007 Irlande 7% Japon 1% France 7% L Allemagne et la Suisse sont des intervenants majeurs dans le commerce pharmaceutique mondial Suisse 12% Royaume-Uni 7% Allemagne 14% 20

21 A - Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise Pharmacie : avantage aux pays fiscalement attractifs L Irlande et la Suisse sont des bases exclusivement exportatrices Evolution de la part de marché à l exportation (2010 vs 2007), montant en Md$ 40% Var. part de marché en % 30% Chine 8 Suisse 54 20% 10% Japon 4 Irlande 33 Etats-Unis 42 La Chine et le Japon sont de faibles puissances exportatrices 0% France 34 Allemagne 64-10% Royaume-Uni 33-20% Part de marché 0% 4% 8% 12% 16% 21

22 A - Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise Pharmacie : avantage aux pays fiscalement attractifs Les USA sont à la fois le 1 er marché mondial et le plus gros importateur de médicaments Evolution des importations (2010 vs 2007) dans le monde montant en Md$ 80% Var. part de marché en % 60% Japon 17 40% 20% Chine 8 Suisse 23 Etats-Unis 65 Rapportée à sa taille géographique (et démographique), la Chine a un secteur pharmaceutique embryonnaire Irlande 5 France 27 Allemagne 47 0% Royaume-Uni 24-20% Part de de marché 0% 4% 8% 12% 16% 22

23 A - Les secteurs dont les exportations ont dépassé leur niveau d avant-crise Pharmacie : avantage aux pays fiscalement attractifs L Europe de l Ouest n a pas souffert de l incidence de la crise Solde de la balance commerciale en 2007 puis 2010 (montants en Md$) L Irlande bénéficie de sa fiscalité attractive pour les laboratoires américains. La Suisse compte Novartis et Roche au sein des dix plus grands laboratoires mondiaux Chine Etats-Unis Japon France Allemagne Royaume- Uni Suisse Irlande Le débouché du marché japonais s ouvre davantage aux exportations européennes 23

24 B - Le secteur dont les exportations ont retrouvé leur niveau d avant-crise Biens d équipement : l Asie au coeur des dynamiques La position de leader de l Allemagne demeure inchangée, ainsi que ses challengers directs, le Japon et les Etats-Unis Echantillon Euler Hermes: 63% des exportations mondiales en 2010 Reste du monde 37% Chine 9% Japon 10% Corée du Sud 3% Le commerce mondial des biens d équipement a retrouvé en 2010 une valeur comparable à celle de 2007, à environ 1300Mds$ Royaume-Uni 4% Italie 7% Allemagne 15% France 4% Etats-Unis 11% La dimension «Grand Export» du secteur se confirme pour les pays européens, qui réalisent désormais près de la moitié de leurs exportations avec des partenaires noneuropéens (44% en 2007) Biens d équipement : machines de production d énergie (réacteurs nucléaires, chaudières) / machines, appareils et engins mécaniques (métallurgiques, à usage industriel spécialisé ou général), ainsi que leurs composants Hors équipements de transport aérien, ferroviaire et maritime. 24

25 B - Le secteur dont les exportations ont retrouvé leur niveau d avant-crise Biens d équipement : l Asie au coeur des dynamiques La concurrence de la Chine s est largement intensifiée, aux dépens des acteurs européens et des Etats-Unis Evolution de la part de marché à l exportation (2010 vs 2007), montant en Md$ 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% Var. part de marché Corée du Sud 39 France 53 Italie 85 Chine 113 Japon 129 Etats-Unis 137 Allemagne % Royaume-Uni Part de marché 0% 2% 49 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% Entre 2007 et 2010, les exportations chinoises, coréennes et japonaises ont enregistré les plus fortes augmentations En 2010, parmi les pays occidentaux, seule l Allemagne approche son niveau d activité de 2007, grâce à ses performances dans les zones émergentes 25

26 B - Le secteur dont les exportations ont retrouvé leur niveau d avant-crise Biens d équipement : l Asie au coeur des dynamiques En conformité avec son poids économique, la Chine se hisse dans le trio de tête des principaux importateurs de biens d équipement, entre les Etats-Unis et l Allemagne Evolution des importations (2010 vs 2007) dans le monde montant en Md$ 60% 50% 40% 30% 20% Var. part de marché Corée du Sud 39 Chine 115 En Chine, le bond des importations entre 2007 et 2010 reflète, entre autres, la politique de relance économique par les investissements, consentie en 2009 et % 0% -10% Japon 31 France 52 Allemagne 93 Etats-Unis % Italie 31 Royaume-Uni Part de marché -30% 46 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% Au sein d une Europe en contraction de -13% par rapport à 2007, l Allemagne se singularise par une baisse plus limitée 26

27 B - Le secteur dont les exportations ont retrouvé leur niveau d avant-crise Biens d équipement : l Asie au coeur des dynamiques Fortement favorables à leur balance commerciale, les échanges de biens d équipement sont cruciaux pour l Allemagne, le Japon et l Italie Balance commerciale en 2007 et 2010 en Md$ En améliorant son excédent commercial, (+20% sur la période 2007/2010), le Japon est le premier bénéficiaire de la croissance du reste la zone asiatique Chine Japon Corée du Sud Etats-Unis France Allemagne Italie Royaume-Uni Les pays de l OCDE, qui cumulent un excédent commercial sectoriel d environ 250 Mds$ avec les pays tiers, continuent de profiter du dynamisme des zones émergentes 27

28 C - Le secteur dont les exportations n ont pas retrouvé leur niveau d avant-crise Automobile : confirmation de la domination allemande Les exportations automobiles mondiales, en valeur, restent dominées par l Allemagne. La Chine demeure un acteur modeste Notre échantillon représente 59% des exportations mondiales 2010 Reste du monde 41% Etats-Unis 10% Japon 13% Chine 4% Les exportations automobiles mondiales ont représenté milliards de dollars en 2010, encore en retrait de -16% par rapport à 2007 Corée du Sud 5% France 5% Allemagne 22% Automobile: Constructeurs et équipementiers 28

29 C - Le secteur dont les exportations n ont pas retrouvé leur niveau d avant-crise Automobile : confirmation de la domination allemande Les exportations allemandes, en croissance, pèsent près de 2 fois celles du Japon et plus de 4 fois celles de la France Evolution de la part de marché à l exportation (2010 vs 2007), montant en Md$ 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Var. part de marché en % Chine 37 Corée du Sud 53 France 51 Etats-Unis 101 Japon 127 Allemagne 215 Part de marché -20% 0% 5% 10% 15% 20% 25% La baisse des exportations japonaises s explique par leur forte exposition au marché américain, qui en 4 ans est passé de 17 millions de véhicules vendus à 11,5 millions. En valeur, les exportations japonaises vers les USA ont baissé de -27%, représentant un manque à gagner de 15 Mds$ 29

30 C - Le secteur dont les exportations n ont pas retrouvé leur niveau d avant-crise Automobile : confirmation de la domination allemande Les Etats-Unis sont de très loin les premiers importateurs mondiaux, à l inverse le Japon et la Corée du Sud qui restent des marchés très fermés Evolution des importations (2010 vs 2007) dans le monde montant en Md$ 140% Var. part de marché en % 120% Chine % 80% 60% 40% Corée du Sud 7 20% France 60 Allemagne 80 Etats-Unis 191 0% Japon 12 Part de marché -20% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Le taux de croissance des importations chinoises paraît remarquable, mais la part relative de la Chine dans les importations mondiales, 4%, reste très faible pour le pays qui est devenu en 2010 le 1 er marché mondial 30

31 C - Le secteur dont les exportations n ont pas retrouvé leur niveau d avant-crise Automobile : confirmation de la domination allemande Les 2 gagnants de l après-crise sont l Allemagne et la Corée du Sud dont les balances commerciales ont retrouvé ou dépassé le niveau d avant-crise Balance commerciale en 2007 et 2010 en Md $ L apparente amélioration de la balance américaine s explique par l effondrement de son marché interne Allemagne Japon Corée du Sud Chine France Etats Unis La France voit sa balance commerciale se dégrader depuis plusieurs années avec la délocalisation des modèles d entrée de gamme vers les pays «low cost» 31

32 La crise 2008/2009 a-t-elle redistribué les cartes du commerce mondial? Une analyse croisée par secteurs et pays 1 Un fort rebond du commerce mondial en Les gagnants et les perdants dans le commerce international par secteur: Peu de bouleversements 3 Les secteurs gagnants et perdants par pays 32

33 Les secteurs gagnants par pays La part relative des exportations des secteurs dans les exportations totales du pays Une spécialisation sectorielle des principaux pays (2010) Chine Japon Etats-Unis France Allemagne Equipement Auto IAA Chimie TIC Equipement Auto Equipement Equipement TIC les secteurs gagnants : part export = = + = = - Les économies japonaise et allemande sont très proches, dominées par le poids de l automobile et des biens d équipement En France, une structure de production plus atypique dominée par la chimie et les IAA La Chine a profité de la globalisation du marché des TIC pour en prendre le leadership mondial 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 33

34 Les secteurs perdants par pays La part relative des importations des secteurs dans les importations totales du pays La dépendance sectorielle des principaux pays (2010) Chine Japon Etats-Unis France Allemagne Les secteurs perdants : part import Equipement TIC Auto Chimie Auto TIC Chimie TIC Chimie TIC 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% - = = = - + = = pays pourtant constructeurs automobiles affichent leur dépendance à l importation automobile: Etats-Unis et France Enorme dépendance de la Chine dans le secteur de la chimie La globalisation du marché des TIC, 2 ème secteur dans les importations pour la majorité des pays 34

35 Conclusion: la crise a peu bouleversé les équilibres du commerce mondial des secteurs IAA : l arrivée de nouveaux consommateurs des pays émergents profite principalement au Brésil Biens technologiques : l Asie renforce sa position dans le commerce mondial Chimie : le secteur demeure dominé par les pays «industrialisés» Pharmacie : l industrie reste quasi-exclusivement européenne et américaine Biens d équipements : la domination reste allemande, japonaise et américaine Automobile : l Allemagne ressort renforcée, la Corée du Sud monte en puissance 35

36 Merci de votre attention.