Le Bâtiment en Ile-de-France Troisième trimestre 2012 Activité atone perspectives en nette baisse

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1 DAEJ/CAB/2012/55 31 octobre 2012 Note pour le cahier de la Cellule Economique Le Bâtiment en Ile-de-France Troisième trimestre 2012 Activité atone perspectives en nette baisse 1- L activité des entreprises s est dégradé au troisième trimestre 2012 Graphique 1 : opinion sur l activité passée des entreprises (en %) Pour les dirigeants ayant répondu à l'enquête de conjoncture du troisième trimestre 2012, l'activité des 3 derniers mois s'est à nouveau dégradée (solde d'opinion à -16). Après trois trimestres consécutifs de baisse, le solde d'opinion concernant l'activité passée atteint son plus bas niveau depuis le deuxième trimestre L'activité est en recul tant sur les chantiers privés que sur les chantiers publics. Le solde d'opinion concernant l'activité sur les chantiers publics (-34) et celui concernant l'activité sur les chantiers privés (-16) sont inférieurs de 9 points à leur moyenne de long terme. Les résultats par corps d'état montrent qu'aucune activité n'est épargnée par la dégradation de la conjoncture. Seul corps d état préservé au trimestre précédent, la Peinture-Finitions enregistre une baisse de l'opinion de ses chefs d'entreprise concernant l'activité passée dont le solde devient, à son tour, négatif (-4). FFB GRAND PARIS Direction des Affaires Economiques et Juridiques 10 rue du Débarcadère PARIS Cedex 17 Téléphone Fax Siret :

2 Graphique 2 : opinion sur l activité passée des entreprises selon le type de marché (en %) Aucun marché n'est resté à l'abri de la dégradation de l'activité. Les soldes d'opinion concernant la Construction neuve (logements neufs et locaux non résidentiels neufs) sont négatifs : respectivement -39 et % des chefs d'entreprise estiment que l'activité s'est dégradée sur le marché des logements neufs et 35% sur celui des locaux non résidentiels neufs. C'est, respectivement, 4 points et 2 points de plus que la moyenne de long terme. Malgré une hausse de cinq points du solde d'opinion concernant l'activité passée sur le marché de l'entretien-amélioration, celle-ci reste globalement à un niveau dégradé au troisième trimestre 2012 (solde à -12). Par rapport aux résultats de l'enquête du troisième trimestre 2011, la conjoncture s'est nettement dégradée et ce, quel que soit le type de marché ou de clientèle. 2- Les perspectives d activité plongent Graphiques 3 et 4 : opinions sur l activité constatée et prévue des entreprises (en %) 2/7

3 Les résultats de l'enquête de conjoncture laissent augurer une activité très dégradée pour le quatrième trimestre Le moral des chefs d'entreprise chute de 21 points après la courte embellie constatée au premier trimestre Il revient à son niveau du deuxième trimestre Les perspectives d activité se sont nettement assombries par rapport au troisième trimestre Ainsi les chefs d entreprise sont aujourd hui 32% à anticiper une baisse d activité contre 27% il y a un an. Parallèlement, ils sont 7% à anticiper une hausse contre 12% il y a un an. Les perspectives sont moroses tant sur les chantiers publics que sur les chantiers privés (soldes d opinion négatifs, respectivement - 38 et - 20). Graphique 5 : opinion sur l activité prévue des entreprises selon le type de marché (en %) Ni le marché de la Construction neuve (logements neufs et locaux non résidentiels neufs), ni le marché de l'entretien-amélioration n'offrent de perspective d'activité encourageante. En effet, les perspectives d'activité sur le marché des logements neufs sont au plus bas depuis le quatrième trimestre Après trois trimestres consécutifs de hausse, celles du marché de l'entretien-amélioration chutent de 14 points et sont au plus bas depuis le deuxième trimestre Même si ses perspectives restent moroses, le marché des locaux non résidentiels neufs est le seul dont le solde d opinion est resté stable par rapport au trimestre précédent. Par corps d état, aucune activité n'est épargnée par la chute des perspectives d activités. Par rapport aux résultats des enquêtes précédentes, seul le moral des chefs d'entreprise de l'electricité est stable par rapport au deuxième trimestre 2012 mais il s'établit à un niveau très bas (-27). Le moral des chefs d'entreprise de la Peinture-Finitions qui avait péniblement atteint l équilibre au trimestre précédent, après trois trimestres consécutifs de hausse, chute de 25 points. Le moral des chefs d'entreprise du Gros Œuvre, corps d'état le plus important en nombre d'actifs et d'établissements de la Profession, est au plus bas depuis le premier trimestre Enfin, le solde d'opinion concernant les perspectives d'activité des entreprises du Bois est en baisse pour le cinquième trimestre consécutif. 3- A rebours des perspectives d activité, les carnets de commandes remontent Malgré la forte dégradation des perspectives d'activité, les carnets de commandes ont augmenté au troisième trimestre 2012 pour s'établir à 3,8 mois, niveau légèrement supérieur à la moyenne sur 10 ans (3,58 mois). 3/7

4 Graphique 6 : opinion sur le carnet de commandes (en %) 4- La situation financière des entreprises est très dégradée La situation financière des entreprises se stabilise à un niveau préoccupant. 30% (contre 20% en moyenne sur 10 ans) des chefs d'entreprise ont déclaré devoir faire face à une situation financière plus mauvaise qu'au deuxième trimestre La part des entreprises rencontrant des difficultés de trésorerie atteint 57,2%. Sur les deux derniers trimestres, cette proportion a augmenté de plus de 18 points. Le défaut de paiement des clients reste la principale difficulté des entreprises (73% des réponses) et notamment des grandes (79% des réponses). Les conséquences de la loi LME et des délais de paiement sur la trésorerie des entreprises sont importantes puisque 62% des sondés expliquent leurs difficultés par les obligations qu'elles font peser sur les entreprises du Bâtiment. De même, 62% (+12 points) des sondés citent les prix anormalement bas et, enfin, 58% citent le ralentissement de l'activité (+4 points par rapport au trimestre précédent). Du côté du financement des entreprises, les résultats de l enquête montrent que 40% des chefs d entreprise ont sollicité leur banque. Parmi eux, plus d un sur trois (35%) déclarent avoir rencontré des difficultés pour obtenir le financement demandé. Graphique 7 : opinion sur la situation financière des entreprises (en %) 4/7

5 La majorité des chefs d'entreprise estiment que les délais de paiement et les retards de paiement se sont aggravés tant pour la clientèle publique que pour la clientèle privée. Aucun chef d'entreprise n'a déclaré avoir observé une amélioration sur le front des délais de paiement. Les différentes enquêtes disponibles montrent que les entreprises doivent faire face à une combinaison de risques tels que, notamment, l'augmentation des délais de paiement de leurs clients, le raccourcissement des délais de paiement à leurs fournisseurs, la difficulté d'accès au crédit bancaire et la baisse de leurs marges. Graphique 8 : opinion sur les délais et les retards de paiement (en %) 5- Les perspectives sur l emploi sont moroses Graphique 9 : opinion sur l évolution prévue des effectifs (en %) Pour le quatrième trimestre consécutif, l'évolution des effectifs a été mal orientée au troisième trimestre 2012 avec un solde qui s établit à - 7. Même si la part des entreprises qui déclarent avoir augmenté leur effectif progresse de 4 points pour atteindre 10%, la part de celles ayant dû se séparer d'une partie de leur effectif continue d augmenter et atteint 17%. 13% des entreprises prévoient de se séparer d'une partie de leur effectif au quatrième trimestre Cette proportion reste, pour le moment, nettement inférieure au niveau enregistré début 2009 (jusqu'à 24%). 5/7

6 6- Poursuite de la chute des prix Les prix sont attendus en baisse pour le quatrième trimestre 2012 par 28% des sondés. Malgré une légère amélioration ce trimestre, le niveau de cet indicateur reste nettement supérieur à la moyenne de long terme (19%). Le corps d'état le plus touché est l'electricité. Alors que les prix restent bas, leur maintien à ces niveaux anormaux renforce les difficultés financières des entreprises déjà affectées par les délais et les retards de paiement. Graphique 10 : opinion sur l évolution des prix (en %) 7- La tendance générale du Bâtiment en Ile-de-France est orientée à la baisse La timide embellie observée au premier trimestre 2012 aura été de courte durée. Ainsi, et pour le deuxième trimestre consécutif, l'opinion des chefs d'entreprise du Bâtiment d'ile-de-france sur l'évolution globale la plus probable du secteur baisse. 45% (+7 points par rapport au deuxième trimestre 2012 et +8 points par rapport au troisième trimestre 2011) d entre eux redoutent une baisse d'activité, niveau nettement supérieur à la moyenne de long terme (31%). Graphique 11 : opinion sur l évolution pour l ensemble du Bâtiment (en %) 6/7

7 8- Perspectives économiques 2012 a commencé dans l'euphorie boursière. En effet, les deux prêts exceptionnels de la BCE (en tout plus de Mds d'euros ont été injectés dans le système financier européen) semblaient permettre aux banques de rembourser leurs échéances et de prêter aux autres agents économiques. Néanmoins, très rapidement, l'accentuation des difficultés de l'espagne et de l'italie a montré les limites du dispositif et a obligé les dirigeants européens à apporter une réponse politique forte lors du sommet des 28 et 29 juin (accord sur la création d'une union bancaire, sur la discipline budgétaire et sur les statuts du Mécanisme Européen de Stabilité). Quant à la BCE, son Président a lancé le dispositif baptisé "Outright Monetary Transactions" (OMT). Dès septembre, la détente des taux, notamment italiens et espagnols, a montré la pertinence des mesures prises qui semblent, enfin, avoir restauré la confiance. Cependant, comme le montre les différentes enquêtes d'activité, ces mesures arrivent trop tard pour sortir l'europe de son marasme qui s'est exporté au reste du monde. Les perspectives économiques mondiales pour 2013 sont soumises aux incertitudes liées à la «Falaise Fiscale» américaine. Si les élus ne parviennent pas à s'entendre sur la réduction de la dette, la loi actuelle prévoit, au 1 e janvier 2013, la disparition automatique d'exonérations d'impôts ainsi que des coupes dans les dépenses publiques ce qui représenterait un choc fiscal et budgétaire totalisant 717 milliards de dollars (558 milliards d'euros) 4,6 % du produit intérieur brut. Ces mesures, combinées à la rigueur en Europe, entraineraient l'économie mondiale dans la récession. En France, l'insee, dans sa note de conjoncture du mois d'octobre, anticipe une croissance nulle pour le second semestre ce qui ne manquerait pas d entrainer une hausse massive du chômage (seuil des trois millions de chômeurs déjà dépassé) et de comprimer un peu plus les marges des entreprises. Quant aux ménages, les hausses d impôts devraient réduire leur pouvoir d achat de 0,5% d ici la fin de l année. Pour 2013, le Gouvernement a bâti son budget sur une hypothèse de croissance de 0,8 % alors que le consensus des analystes se situe à 0,3 %. Dès lors, le Gouvernement devra négocier une plus grande marge budgétaire avec l'europe ou accentuer la rigueur lors des prochaines lois de finance rectificatives. Pour le moment, les mesures prises par le Gouvernement en faveur de la relance de la construction neuve de logements sociaux et de la lutte contre la rétention foncière sont positives mais, à elles seules, ne suffiront pas. Au niveau national, il est urgent de relancer le crédit dont la rareté ralentit chaque jour de nouveaux projets et fragilise chaque jour de nouvelles entreprises. La FFB s inquiète de certaines mesures contenues dans le volet recettes de la loi de finance 2013 et notamment la limitation de la déduction du résultat des charges financières nettes. Concernant le Duflot, la Profession regrette que les réductions d impôt auxquelles il donnera droit entrent dans la limite des euros de niche fiscale par foyer fiscal qui sera instaurée dès De plus le Gouvernement ne s est pas exprimé sur la lutte contre les recours abusifs, la réforme du statut de l auto entrepreneur et la promotion du mieux-disant. Enfin, il est nécessaire que soient mises en place, le plus tôt possible, les conditions nécessaires à la rénovation thermique de 2,5 millions de logements en cinq ans tel que cela a été annoncé lors de la conférence environnementale. Au niveau régional, l absence de gouvernance du logement et les retards enregistrés dans la mise en œuvre de la loi du Grand Paris sont un réel motif d inquiétude. Le secteur du Bâtiment en Ile-de-France n échappe pas à la dégradation de la conjoncture. Néanmoins, porté par un important volume de mises en chantier en 2011 et 2012 la construction neuve devrait afficher une croissance de 1,5% en Concernant le secteur de l'entretien-amélioration, la dégradation de la conjoncture ne devrait pas compromettre la stabilité du chiffre d affaire en 2012 par rapport à Pour rappel, ce secteur devrait connaître, pour la première fois depuis 2003, une croissance nulle. Ces éléments nous permettent de maintenir notre prévision de croissance à 0,6% pour /7