Le guide de la microfinance

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1 Sébastien Boyé, Jérémy Hajdenberg, Christine Poursat Le guide de la microfinance Microcrédit et épargne pour le développement Préface de Maria Nowak, 2006 ISBN : X

2 Sommaire Préface Quelques témoignages Introduction Présentation d AMRET Première partie La microfinance, réponse à des besoins essentiels Chapitre 1 Une immense demande insatisfaite Les pratiques financières informelles Le contexte : brefs rappels sur la population des pays en développement Épargner, emprunter : des enjeux majeurs pour tous Trois façons d épargner avec le secteur informel Emprunter ou épargner, deux facettes d une même gestion de l argent Le besoin d investissement Les entreprises dans les pays en développement Le crédit, élément essentiel au développement de toute activité économique Pourquoi les banques ne servent-elles pas cette demande? Chapitre 2 Des services adaptés à cette demande Le crédit solidaire La Grameen Bank Les principes de base hérités de la Grameen Les avantages du crédit solidaire Les limites et les risques du crédit solidaire Conclusion : la nécessaire adaptation à l environnement du crédit solidaire Le crédit individuel En amont de l octroi, l importance de l instruction du dossier... 63

3 6 Le guide de la microfinance L analyse de la pertinence du projet d investissement et de la capacité de remboursement Les garanties En aval de l octroi : le suivi du dossier Points communs et complémentarité par rapport au crédit solidaire L épargne L épargne, un service essentiel pourtant longtemps négligé Les principaux critères de la demande des services d épargne Les principaux produits d épargne des IMF Les nouveaux produits et les services non financiers Les enjeux de la diversification des produits La micro-assurance Le crédit habitat Les services de transferts de fonds des migrants Les services non financiers Chapitre 3 Quel impact pour la microfinance? Un impact réel L impact sur la situation économique et sociale des clients Autonomie des femmes Impact sur les structures de solidarité Impact plus global La microfinance, outil de lutte contre la pauvreté? Cibler les pauvres : un objectif controversé Comment mesurer le niveau de pauvreté? Microfinance et pauvreté : ce que l on peut dire à ce stade La difficulté de mesurer l impact sur les clients L attribution de l impact La fongibilité du crédit Mesurer la satisfaction des clients Un changement d objectif Des outils simples pour mieux connaître les clients Chapitre 4 Étendre la portée de la microfinance : un nouveau défi Diversifier les approches Mieux servir les besoins d investissement des petites entreprises Proposer des services adaptés aux populations pauvres en milieu urbain Mieux financer les activités agricoles

4 Sommaire 7 Deuxième partie Fonctionnement et viabilité des institutions de microfinance Chapitre 5 L IMF, une organisation comparable à une PME L organisation d une IMF rappelle celle d une entreprise Mais une IMF diffère d une entreprise par ses objectifs Chapitre 6 Le cycle de vie d une IMF Les préalables à la création d une IMF Bien identifier public cible et contexte Les conditions préalables Les phases du cycle de vie d une IMF Les besoins d assistance au démarrage Viabilité d une IMF : définition et enjeux Chapitre 7 Viabilité organisationnelle : la maîtrise des opérations sur le terrain Le processus d octroi des prêts Objectifs de l instruction de la demande de prêt Procédures d instruction et d octroi d un prêt Le suivi des remboursements La maîtrise des opérations liées à l épargne L apparition de nouvelles technologies Les clés du succès Chapitre 8 Viabilité organisationnelle : la structuration de l organisation Des équipes organisées, formées et motivées Gestion des ressources humaines Rémunération fixe et variable «Culture d entreprise» de l IMF Un leadership compétent et engagé Le processus d autonomisation Des procédures formalisées et des contrôles efficaces La formalisation des procédures Les systèmes de contrôle Un système d information adéquat Comment structurer un SIG? Comment choisir un logiciel? Chapitre 9 La viabilité institutionnelle Le concept de gouvernance Le statut juridique Définition et enjeux

5 8 Le guide de la microfinance Les grands statuts juridiques Les transformations ou changements de statut juridique La pratique de la gouvernance Qui exerce réellement le pouvoir de décision dans l IMF? Comment les décisions sont-elles prises? Comment faire face aux dysfonctionnements et aux crises? La viabilité sociale Chapitre 10 La viabilité financière Bilan d une IMF L actif Le passif Le lien avec la question du statut juridique Exemples de bilans simplifiés Compte de résultat d une IMF Les charges d une IMF Les revenus d une IMF Exemples de comptes de résultat simplifiés La performance rapportée au portefeuille de microcrédits Autres ratios financiers importants Le volume de l activité et du portefeuille La qualité du portefeuille La productivité L autosuffisance La politique financière d une IMF Fixer le taux d intérêt facturé aux clients Obtenir les financements nécessaires à la croissance Anticiper et planifier la croissance Chapitre 11 La stratégie d une IMF, un équilibre à trouver Complémentarités et renforcement mutuels entre les trois objectifs Tension entre les objectifs, risques majeurs Chapitre 12 Panorama des IMF Perspective géographique L Asie (81 millions de clients) L Afrique sub-saharienne (7 millions de clients) L Amérique latine (3,8 millions de clients) L Afrique du Nord et le Moyen-Orient (0,2 millions de clients) Les IMF existantes sont-elles viables financièrement?

6 Sommaire 9 Troisième partie Les acteurs du secteur de la microfinance Chapitre 13 Cartographie du secteur de la microfinance Chapitre 14 Les services d appui Les organisations spécialisées Présentation des organisations spécialisées en microfinance Les principales organisations spécialisées en France et à l international L évolution du rôle des organisations spécialisées Les réseaux et les plates-formes d information Les réseaux d institutions de microfinance Les plates-formes d information Chapitre 15 Le rôle de l État Réglementation et supervision Pourquoi et comment réguler le secteur financier? Réglementer le secteur de la microfinance Les réglementations «par le statut» Les réglementations spécifiques au secteur de la microfinance Fiscalité des IMF Plafonnement des taux d intérêt Refinancement, politique sectorielle ou intervention directe L appui à des stratégies sectorielles de microfinance L intervention directe Chapitre 16 Les financeurs Les bailleurs de fonds Typologie des bailleurs de fonds Le rôle des bailleurs et son évolution Le rôle du CGAP (Groupe consultatif d assistance aux pauvres) Les risques d un retrait précoce des bailleurs de fonds Les banques commerciales Typologie de l intervention des banques en microfinance Les limites de l intervention des banques Les fonds de financement spécialisés Typologie des fonds de financement spécialisés Les fonds de financement adossés à une organisation spécialisée Les principaux fonds de financement Le rôle des bailleurs de fonds dans l émergence des fonds spécialisés Quelles sont les IMF financées par les fonds de financement spécialisés? Les financements en devises fortes, un risque pour les IMF Les agences de notation Tableau synthétique

7 10 Le guide de la microfinance Conclusion Que nous apprend la microfinance sur la pensée et la pratique du «travail de développement»? Bibliographie synthétique Sigles et acronymes Index des organisations Index