COMMUNIQUÉ DE PRESSE 15 novembre 2012

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1 COMMUNIQUÉ DE PRESSE AU 3EME TRIMESTRE 2012, LE LOGEMENT NEUF ENTRE EN RECESSION Pour le 3 ème trimestre consécutif, les ventes de logements neufs par les promoteurs accusent une forte baisse. L Observatoire de la Fédération des promoteurs immobiliers de France (FPI), qui représente environ 82% du marché, enregistre en effet, au 3 ème trimestre 2012, une baisse des ventes de -31% par rapport au 3 ème trimestre Cette nouvelle dégradation de -31% traduit une aggravation par rapport aux trimestres précédents (-23% au 1 er trimestre et -27% au 2 ème trimestre), conduisant à ce que, depuis le début de l année, l activité commerciale soit en retrait de -27% par comparaison aux neuf premiers mois de l année Comme constaté lors des trimestres précédents, le recul des ventes au 3 ème trimestre s explique au premier chef par l effondrement des ventes à investisseurs individuels (-48% au 3 ème trimestre), mais aussi par la baisse des ventes en accession (-7% sur le trimestre). Cette baisse des ventes confirme les analyses faites depuis le début de l année ; elle s explique par l effet conjugué : de la forte réduction de l avantage fiscal accordé à l investissement locatif ; de la faiblesse de l accession à la propriété dans le neuf, liée aussi bien à la diminution significative de l aide à l accession sociale due à la réforme du PTZ+ fin 2011 qu à l attentisme des ménages dans un contexte économique incertain ; des prix élevés sous le double effet de la dérive des charges foncières et des coûts de construction renchéris par l accumulation des normes et règlementations techniques qui ne se traduit plus par l amélioration de la qualité des logements; du durcissement des critères d octroi de crédit aux acquéreurs, dont les taux restent bas mais dont les conditions sont plus restrictives. Dans ces conditions, la FPI a dû revoir à la baisse le chiffre des ventes prévisionnelles en 2012 qui devrait être compris entre et unités, soit le niveau le plus bas depuis 15 ans. Les mises en vente, elles aussi, diminuent très fortement ce trimestre de -29%, portant à près de 20% le recul du nombre de lancements depuis le début de l année. La baisse de l activité commerciale, qui s accompagne de la baisse du nombre de permis de construire déposés, entraîne dans le même temps un net recul des mises en chantier. Le recul de -17.6% constaté au 3 ème trimestre 2012 devrait s aggraver au cours des prochains trimestres.

2 L offre commerciale globale est estimée à logements environ à fin septembre 2012, soit 15,6 mois de ventes. Pour autant, 44% de cette offre correspond à des opérations en cours de pré-commercialisation qui pourraient encore être abandonnées. L offre de logements achevés ou en cours de construction ne devrait guère excéder le chiffre de unités, soit 8 mois de ventes. La baisse des mises en vente de -29% ce trimestre, tout comme le volume limité de l offre commerciale de logements en chantier, montre la volonté de la profession de réduire le risque de stock. Pour le 4 ème trimestre consécutif, les prix des logements collectifs restent globalement stables sur l ensemble du territoire observé. Par rapport au 3 ème trimestre 2011, les prix enregistrent une progression de +4,0% en province et reculent de 0.9% en Ile-de-France, mais le 3 ème trimestre 2011 avait été affecté par des opérations de déstockage, notamment en régions. Dans ce contexte extrêmement préoccupant, alors même que les besoins de nos concitoyens sont considérables et que la nécessité de construire beaucoup plus de logements est une évidence partagée par tous, il est essentiel que le nouveau dispositif d aide à l investissement locatif, à l examen au Parlement, soit pleinement efficace sur l ensemble du territoire et que le soutien à l accession à la propriété soit renforcé par une refonte du PTZ, tout spécialement au profit des ménages les plus modestes. François PAYELLE Président CONTACTS Catherine ZOU Chargée de communication et de relations presse Tél. : Fax : mail : c.zou@fpifrance.fr

3 Jeudi Observatoire de l immobilier de la FPI Les chiffres du logement neuf 3 ème trimestre 2012 Contact presse : Catherine Zou c.zou@fpifrance.fr

4 SOMMAIRE Observatoire de la FPI Analyse de conjoncture Tableau 1 : Evolution des ventes au détail par destination Tableau 2 : Logements ordinaires vendus au détail (résultats trimestriels) Tableau 3 4 : Répartition des ventes au détail par destination Tableau 5 : Logements ordinaires vendus en bloc Figure 1 : Répartition des ventes en bloc Tableau 6 : Typologie des ventes et de l offre commerciale Tableau 7 : Etat d avancement de l offre commerciale en collectif Tableau 8 : Prix de vente au m² habitable des logements collectifs (hors parking) en TVA à 19,6 % Tableau 9 : Prix de vente moyen des logements collectifs (hors parking) en TVA à 19,6 % Tableau 10 : Surface moyenne des logements collectifs (hors parking) en TVA à 19,6 % Tableau 11 : Part des ventes à investisseurs et évolutions des ventes en régions Tableau 12 : Part des investisseurs dans quelques grandes agglomérations Tableau 13 : Prix moyens du m² habitable des logements collectifs réservés (hors parking) Figure 2 : Evolution des ventes nettes totales, des ventes à investisseurs et des prix dans les principales villes Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Note méthodologique 1

5 Présentation de l Observatoire de la FPI Il collecte les données de 19 observatoires régionaux et en extrait une synthèse nationale. L observatoire de la FPI couvre environ 82 % du marché du logement neuf (cf. note de méthodologie). Il comprend les régions suivantes : Alpes Maritimes, Aire urbaine de Lille (Lille, Roubaix, Tourcoing), Ile de France, Aire urbaine de Toulouse, la région Atlantique (Loire Atlantique et SCOT d Angers), la Communauté urbaine de Lyon, la région Alpes et deux Savoies, l Hérault (Régions de Montpellier, de Béziers et de Sète), la région du Gard (Nîmes, Uzès, Alès), la région du Centre (Tours, Chartres, Orléans), l Auvergne, la Provence (Bouches du Rhône, Var, aire Avignonnaise, aires alpines), l Aquitaine (Communauté urbaine de Bordeaux et Bassin d Arcachon), la région de Narbonne, la région de Bayonne Anglet Biarritz, la région de Perpignan, le pays Pyrénées Méditerranée, la Normandie (régions de Caen, Rouen, Deauville Trouville et du Havre), la région de Rennes et l aire urbaine de Strasbourg. 2

6 Analyse de conjoncture Les ventes du 3 ème trimestre 2012 ( logements), constatées à partir de l échantillon de notre Observatoire, marquent une nouvelle dégradation de -31% par rapport au 3 ème trimestre 2011, soit une aggravation de la baisse pour le 3 ème trimestre consécutif. Depuis le début d année 2012, logements ont été vendus, soit une baisse de -27% par rapport à la même période de Comme constaté lors des trimestres précédents, le recul des ventes au 3 ème trimestre s explique au premier chef par l effondrement des ventes à investisseurs individuels (-48% au 3 ème trimestre 2012 et -45% depuis le début de l année), mais aussi par la baisse des ventes en accession (-7% sur le trimestre et -7% depuis le début de l année). Cette baisse des ventes confirme les analyses faites depuis le début de l année ; elle s explique par l effet conjugué : de la forte réduction de l avantage fiscal accordé à l investissement locatif ; de la faiblesse de l accession à la propriété dans le neuf, liée aussi bien à la diminution significative de l aide à l accession sociale due à la réforme du PTZ+ fin 2011 qu à l attentisme des ménages dans un contexte économique incertain ; des prix élevés sous le double effet de l envolée des charges foncières et des coûts de construction renchéris par l accumulation des normes et des règlementations techniques, qui ne se traduit plus par une amélioration de la qualité des logements ; du durcissement des critères d octroi du crédit aux acquéreurs, dont les taux restent bas mais pour lesquels les conditions restent restrictives. 3

7 Les mises en vente enregistrées par notre Observatoire diminuent très fortement quant à elles de -29% au 3 ème trimestre 2012 (-10% au 1 er trimestre et -16% au 2 ème trimestre). Depuis le début de l année, les nouveaux lancements sont en retrait de -18% par rapport aux 9 premiers mois de l année La baisse de l activité commerciale initiée début 2011 pénalise en effet le lancement de nouvelles opérations et hypothèque le nombre de permis de construire et de mises en chantier pour L offre commerciale est constituée de logements à fin septembre 2012, représentant 15,6 mois de ventes. Pour autant, 44% de cette offre correspond à des opérations en cours de pré-commercialisation qui pourraient être encore abandonnées ; l offre de logements achevés ou en cours de construction n excéderait pas le chiffre de unités, soit 8 mois de ventes. Pour le 4 ème trimestre consécutif, les prix des logements collectifs restent globalement stables sur l ensemble du territoire observé. Par rapport au 3 ème trimestre 2011, les prix augmentent de +4,5% en province et reculent de -0,9% en Ilede-France, mais rappelons que le 3 ème trimestre 2011 avait été affecté par des opérations de déstockage, notamment en région. La baisse des mises en vente de -29% ce trimestre, tout comme le volume limité de l offre commerciale en chantier montre la volonté de la profession de réduire le risque de stock. Ajoutée à l ampleur de la demande non satisfaite, estimée entre et logements selon les sources, cette situation explique la relative stabilité des prix depuis 18 mois. En synthèse, ce 3 ème trimestre 2012 est caractérisé par : L accélération de la baisse des ventes (-31% par rapport au 3 ème trimestre 2011), en particulier aux investisseurs ; L aggravation de la chute des mises en vente ; La stabilité du prix moyen des logements collectifs depuis 4 trimestres. 4

8 Nombre de logements neufs vendus Evolution des ventes au détail par destination Ventes en accession Ventes à investisseurs Total 5

9 FRANCE ENTIERE Tableau 2 : LOGEMENTS ORDINAIRES VENDUS AU DÉTAIL ENQUÊTE TRIMESTRIELLE RESULTATS TRIMESTRIELS Hors ventes en bloc et hors résidences avec services Variation T T T T T T T T1 +T2 + T T / T mois 2012/ 9 mois 2011 Mises en vente % -18% dont Collectif % -18% dont Individuel groupé % -21% Ventes nettes % -27% dont Collectif % -27% dont Individuel groupé % -28% Offre commerciale * % dont Collectif % dont Individuel groupé % Stock (en mois d'écoulement 7,6 7,8 9,1 6,5 7,5 12,6 13,2 15,6 14,4 * Offre disponible en fin de période Baisse des ventes nettes de - 31 % par rapport au 3 ème trimestre 2011 et de - 27 % par rapport aux 9 premiers mois de 2011 Baisse des mises en vente de - 29 % par rapport au 3 ème trimestre 2011 et de - 18 % par rapport aux 9 premiers mois de 2011 Augmentation de l offre commerciale de + 18 % par rapport au 3 ème trimestre 2011 (15,6 mois de ventes à fin septembre 2012) 6

10 FRANCE ENTIERE Tableau 3 : DESTINATION DES VENTES AU DÉTAIL - ENQUÊTE TRIMESTRIELLE Variation T T T T T T T T1 + T2 + T T / T mois 2012 / 9 mois 2011 Ventes nettes % -27% Ventes nettes aux investisseurs % -45% Part des réservations nettes aux investisseurs 49% 50% 58% 66% 56% 39% 36% 44% 40% Ventes nettes en accession % -7% (TVA 7% incluses) Part des réservations nettes en accession 51% 50% 42% 34% 44% 61% 64% 56% 60% Forte baisse des ventes à investisseurs : -48% par rapport au 3 ème trimestre 2011 et -45% par rapport aux 9 premiers mois de Baisse des ventes en accession de -7% par rapport au 3 ème trimestre 2011 et de -7% par rapport aux 9 premiers mois de Tableau 4 : VENTES AU DÉTAIL EN TVA REDUITE - ENQUÊTE TRIMESTRIELLE* Observations sur les ventes nettes observées* au 3ème trimestre 2012 T T T T T T T T1 + T2 + T T / T Evolutions 9 mois 2012 / 9 mois 2011 Ventes nettes totales % -32% Ventes nettes à TVA réduite % -12% Part des ventes nettes en TVA réduite 6% 6% 5% 5% 6% 7% 9% 7% 8% *Hors Ile de France 7

11 FRANCE ENTIERE Tableau 5 : LOGEMENTS ORDINAIRES VENDUS EN BLOC - ENQUÊTE TRIMESTRIELLE* Observations sur les ventes observées* au 3 ème trimestre 2012 T T T T T T T T / T Evolutions 9 mois 2012 / 9 mois 2011 Total des ventes nettes (ventes en blocs incluses) % -32% Total ventes en bloc ** % -19% Part des ventes en blocs 12,9% 16,2% 14,4% 17,0% 15,1% 11,7% 15,7% 24,7% *Hors Ile-de-France ** La date de prise en compte de la vente est celle du compromis Augmentation des ventes en bloc de +10% par rapport au 3 ème trimestre

12 FRANCE ENTIERE Tableau 6 : TYPOLOGIE DES VENTES ET DE L'OFFRE AU DÉTAIL AU T Observations sur les réservations nettes observées au 3 ème trimestre 2012 * Offre disponible en fin de période Studio 2 pièces 3 pièces 4 pièces 5 pièces et + Total Ventes nettes En % 8% 35% 37% 16% 4% Offre commerciale * En % 5% 29% 44% 18% 4% Les 2-3 pièces représentent 72 % des ventes nettes et 73% de l offre commerciale. 9

13 FRANCE ENTIERE Tableau 7 : ÉTAT D'AVANCEMENT DE L'OFFRE COMMERCIALE EN COLLECTIF* Observations sur un échantillon de logements disponibles (en collectif)* au 3 ème trimestre 2012 Variation T T T T T T T T / T mois 2012 / 9 mois 2011 Offre commerciale ** % +15% En projet 58% 58% 57% 48% 48% 46% 46% 44% en cours de construction 37% 37% 39% 47% 47% 49% 49% 50% *Hors Ile-de-France et Côte d azur ** Offre disponible en fin de période livrée 5% 5% 4% 5% 5% 5% 5% 6% L offre livrée progresse en volume par rapport au 3 ème trimestre 2011, mais pas en part relative. Cet indicateur est particulièrement suivi par les promoteurs. 44% de l offre commerciale est toujours au stade de projet ; ce pourcentage se réduit depuis le début de l année. 10

14 FRANCE ENTIERE Tableau 8 : PRIX DE VENTE AU M² HABITABLE DES LOGEMENTS COLLECTIFS (HORS PARKING) EN TVA 19,6 % Observations sur les réservations nettes observées au 3 ème trimestre 2012 Variation Prix de vente au m² habitable T T T T T T T T / T Province ,5% Ile de France ,9% France entière ,0% Les prix des logements collectifs restent globalement stables sur l ensemble du territoire pour le 4 ème trimestre consécutif. 11

15 FRANCE ENTIERE Tableau 9 : PRIX DE VENTE DES LOGEMENTS COLLECTIFS (HORS PARKING) EN TVA 19,6 % Observations sur les réservations nettes observées au 3 ème trimestre 2012 T T Prix de vente moyen Studio 2 pièces 3 pièces 4 pièces 5 pièces Studio 2 pièces 3 pièces 4 pièces 5 pièces Province Ile de France France entière Tableau 10 : SURFACE MOYENNE PAR TYPE DE LOGEMENTS COLLECTIFS (HORS PARKING) EN TVA 19,6 % Observations sur les réservations nettes observées au 3 ème trimestre 2012 T T Surface habitable en m² Studio 2 pièces 3 pièces 4 pièces 5 pièces Studio 2 pièces 3 pièces 4 pièces 5 pièces Province 28,8 m² 43,3 m² 63,3 m² 84,7 m² 114,3 m² 31,3 m² 43,7 m² 63,9 m² 86,2 m² 113,2 m² Ile de France 30,1 m² 43,7 m² 62,3 m² 81,1 m² 103,5 m² 30,3 m² 44,0 m² 63,1 m² 82,9 m² 101,0 m² France entière 29,2 m² 43,4 m² 63,0 m² 83,4 m² 109,8 m² 30,9 m² 43,8 m² 63,6 m² 84,7 m² 106,0 m² 12

16 FRANCE ENTIERE Tableau 11 : PART DES VENTES A INVESTISSEURS EN REGIONS Part des ventes nettes à investisseurs T T mois mois 2012 COTE D'AZUR 58% 36% 68% 41% NORMANDIE 73% 42% 70% 41% HERAULT 74% 60% 70% 51% SCOT DE LILLE 78% 51% 63% 40% GARD 61% 13% 61% 29% ILE-DE-FRANCE 41% 33% 37% 29% ISERE - ALPES 2 SAVOIES 53% 30% 44% 31% PROVENCE 48% 37% 51% 40% AUVERGNE 59% 63% 52% 54% BRETAGNE 53% 38% 48% 40% AU DE LYON 57% 49% 51% 39% REGION CENTRE 72% 66% 61% 54% AU DE TOULOUSE 75% 62% 67% 54% METROPOLE ATLANTIQUE 67% 57% 59% 53% REGION DE BORDEAUX + BASSIN D'ARCACHON 80% 62% 68% 61% CU DE STRASBOURG 70% 50% 72% 54% 13

17 FRANCE ENTIERE Tableau 12 : EVOLUTION DE LA PART DES INVESTISSEURS DANS LES GRANDES AGGLOMERATIONS OBSERVEES Part des ventes nettes à investisseurs T T mois mois 2012 CA de Rouen 80% 50% 75% 44% CA de Montpellier 73% 60% 70% 51% SCOT de Lille 78% 51% 63% 40% Ile-de-France 41% 33% 37% 29% CU de Nantes 71% 65% 64% 59% AU de Lyon 57% 49% 51% 39% AU de Toulouse 75% 62% 67% 54% CA d Angers 47% 35% 50% 27% CU de Bordeaux 81% 68% 70% 67% CA d Orléans 63% 77% 57% 62% CU de Strasbourg 70% 50% 72% 54% 14

18 FRANCE ENTIERE Tableau 13 : PRIX MOYENS DU M² HABITABLE DES LOGEMENTS COLLECTIFS RESERVES Prix de vente au m² (hors parking) Evolutions Communautés d Agglomération, CU et AU T T T / T Agglomération de Marseille ,7% CA Bassin d'arcachon ,2% CA de Rennes ,6% Agglomération d Aix ,8% CA de Tours ,9% Annecy Agglomération ,8% CA de Vannes ,9% CU de Strasbourg ,4% CA d Orléans-Val de Loire ,3% CA du Havre ,2% CA de Nîmes Métropole ,1% AU de Lyon ,9% AU de Toulouse ,9% CA de Clermont-Ferrand ,7% SCOT de Lille ,1% CA de Montpellier ,5% Ile-de-France ,9% Métropole Nice Côte d Azur ,2% CU Bordeaux ,4% Grenoble Métropole ,0% CA d Angers-Loire Métropole ,5% CA de Rouen ,6% CU de Nantes Métropole ,1% CU de Brest ,1% CA de Caen ,4% 15

19 FRANCE ENTIERE Figure 2 : EVOLUTION DES VENTES NETTES TOTALES, DES VENTES A INVESTISSEURS ET DES PRIX DANS LES PRINCIPALES VILLES +43% (Evolutions entre le 3 ème trimestre 2011 et le 3 ème trimestre 2012) (Evolutions entre le 3 ème trimestre 2011 et le 3 ème trimestre 2012) 16

20 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Ile de France Les ventes de logements neufs au cours du 3 ème trimestre 2012 (3 738 unités, hors résidences avec services) sont en repli de 17% par rapport à la même période de Sur 9 mois, les ventes de logements neufs sont en recul de 17% par rapport à fin septembre La part des investisseurs dans les ventes totales est en baisse : elle est de 33% au 3 ème trimestre 2012 en Ile de France, contre 40% sur l ensemble de l année Les mises en vente enregistrent un recul de 5% par rapport au 3 ème trimestre 2011 (avec lancements ce trimestre). Sur les 3 premiers trimestres 2012, le volume des mises en vente est stable par rapport à la même période de L offre totale de fin de période ressort à unités (dont 95% d appartements). En 12 mois, l offre restant à vendre a ainsi progressé de +60% (5 950 lots supplémentaires disponibles). Ce stock représente 12,7 mois de commercialisation contre 6,6 mois à fin septembre Le prix de vente moyen reste orienté à la baisse en Ile de France : ce trimestre, il s établie à /m² (habitable, hors parking), soit une baisse de 0,9 % par rapport au 3 ème trimestre

21 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Normandie Les réservations nettes (331 unités) au 3 ème trimestre sont en diminution de 51% par rapport au 3 ème trimestre 2011, et de 48% depuis le début de l année. Par rapport aux 9 premiers mois de 2011, la baisse est encore plus marquée dans les grandes agglomérations de la région : 53% pour les CA de Rouen et Caen, 45% pour la CA du Havre. Cette baisse s explique principalement par la chute des ventes à investisseurs (en retrait de 72% depuis le début de l année avec 395 réservations). Alors qu elles constituaient 70% des ventes sur les 9 premiers mois de 2011, les ventes à investisseurs n en représentent plus que 41% depuis le début d année Les ventes en accession sont en légère progression depuis le début de l année : +7% ce trimestre, et +5% par rapport aux 9 premiers mois de Au 3 ème trimestre, 649 logements ont été mis en vente, soit une diminution de 11% par rapport au 3 ème trimestre 2011 ( 28% à Caen, 4% à Rouen). Depuis le début de l année, les mises en vente enregistrent une diminution de 26% par rapport aux 9 premiers mois de L offre commerciale est globalement stable avec un stock de logements disponibles ce trimestre contre 2283 sur le 3 ème trimestre 2011 (+4%), ce qui représente désormais 21,6 mois de commercialisation. L évolution du prix de vente moyen (habitable, hors parking) sur 12 mois varie selon la zone observée : il augmente de +3,2% à /m² sur la CA du Havre, de +3,5% à /m² sur la CC Cœur Côte Fleurie, mais diminue de 9,4% à /m² sur la CA de Caen, et de 3,6% sur la CA de Rouen à /m². 18

22 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions SCOT de Lille Le 3 ème trimestre 2012 enregistre une forte baisse des réservations (319 ventes ce trimestre, soit 24% par rapport au 3 ème trimestre 2011). Depuis le début de l année, les ventes sont en retrait de 31% par rapport à la même période de Les ventes en individuel (+29%) ne permettent pas de corriger la baisse du collectif ( 32%). Comme depuis le début de l année, cette forte baisse de l activité est due à la baisse très significative des ventes à investisseurs ( 51% par rapport au 3 ème trimestre 2011). Les investisseurs ne représentent plus que 51% des ventes sur ce trimestre, contre 78% sur la même période de Les ventes en accession (157 unités) progressent de +73% ce trimestre. Depuis le début de l année, ce type de vente résiste bien puisqu elles ont même progressé de +14% (553 sur 9 mois, contre 484 sur la même période de 2011), alors que les ventes à investisseurs ont chuté de 57% dans le même temps. Les mises en vente nettes (337 lancements ce trimestre) ont suivi la même tendance baissière, enregistrant un recul de 31% par rapport au 3 ème trimestre Depuis le début d année 2012, elles enregistrent un recul de 24% par rapport aux 9 premiers mois de Malgré la baisse des mises en ventes, l offre commerciale progresse de +18% (2 013 logements disponibles à fin septembre). Ce stock représente 18,9 mois de commercialisation contre 12,2 mois de stock à fin septembre Les prix de ventes sont stables sur la période ( 0,1% en 12 mois) avec un prix de vente moyen sur le trimestre s établissant à /m² (habitable, hors parking). 19

23 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Aire urbaine de Lyon Par rapport au 3 ème trimestre 2011, les réservations nettes (646 ce trimestre) sont en diminution de 39%. Depuis le début d année, elles sont en recul de 28% par rapport aux 9 premiers mois de Les ventes à investisseurs sont en très net retrait : on comptabilise 319 ventes à investisseurs entre juillet et septembre 2012, contre 605 sur la même période de Depuis le début de l année, leur volume est en retrait de 44% par rapport à la même période de Les ventes à occupants se réduisent également ( 29% par rapport au 3 ème trimestre 2011). Leur part relative progresse : elle représente 51% des ventes ce trimestre, contre 43% sur la même période de Le volume des ventes en bloc reste stable depuis le début d année : on en comptabilise 478 depuis le début d année 2012, soit une augmentation de +1% par rapport aux 9 premiers mois Les mises en vente poursuivent leur baisse au 3 ème trimestre : 533 logements ont été placés sur le marché, soit une diminution de 54% par rapport au 3 ème trimestre Sur le les 9 premiers mois de 2012, les mises en vente sont en retrait de 26% par rapport à la même période de Avec logements disponibles à fin septembre 2012, l offre commerciale diminue légèrement par rapport au trimestre précédent (4 222 logements disponibles à fin juin 2012). Sur 12 mois, le stock de logements est toutefois resté stable (+2%). En termes de commercialisation, ce stock représente désormais 19,1 mois de vente contre 11,3 mois à fin septembre Le prix vente moyen a légèrement augmenté, de +0,9% depuis le 3 ème trimestre 2011, pour s établir à /m² (habitable, hors parking) ce trimestre. 20

24 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Pays de la Loire Les ventes de logements neufs sont en nette diminution sur le marché des Pays de la Loire : on comptabilise 954 ventes sur le 3 ème trimestre, soit un volume inférieur de 27% par rapport au 3 ème trimestre Cette diminution est plus marquée sur le SCOT d Angers ( 49%) que sur la CU de Nantes ( 12%). Sur les 9 premiers mois de 2012, les ventes sont en recul de 35% par rapport à la même période de 2011 ( 62% pour le SCOT d Angers et 25% pour la CU de Nantes). La cause principale de cette baisse des ventes est le retrait massif des investisseurs : depuis le début d année, les ventes à investisseurs (1 309) sont en baisse de 42% sur l ensemble de la zone ( 86% sur le SCOT d Angers et 16% sur la CU de Nantes). Alors qu elles représentaient 67% des ventes au 3 ème trimestre 2011, la part des ventes à investisseurs a été de 57% sur ce trimestre. Les ventes à occupants sont également orientées à la baisse : 408 ventes ce trimestre, soit un retrait de 7% par rapport au 3 ème trimestre 2011 et de 25% par rapport aux 9 premiers mois de La baisse des ventes en accession est plus marquée sur le SCOT d Angers que sur la CU de Nantes (respectivement 39% et +4% par rapport au 3 ème trimestre 2011). Les mises en vente sont toujours orientées à la baisse : mises en vente ce trimestre, soit une baisse de 24% par rapport au 3 ème trimestre 2011 ( 62% pour le SCOT d Angers et +20% pour la CU de Nantes). A fin septembre, elles sont en retrait de 20% par rapport aux 9 premiers mois de 2011 ( 53% sur le SCOT d Angers et +11% sur la CU de Nantes). L offre commerciale continue de progresser du fait de la baisse persistante des ventes : logements neufs sont disponibles sur le marché des Pays de la Loire à fin septembre, soit 14% de plus qu en septembre 2011 ( 12% sur le SCOT d Angers et +31% sur la CU de Nantes). Ce stock représente 16,2 mois de commercialisation, contre 10,4 mois il y a un an. L offre achevée invendue continue de progresser régulièrement, mais demeure marginale (5% de l offre). S établissant à /m² (habitable, hors parking) pour l ensemble de la zone, le prix de vente trimestriel moyen diminue de 0,8% par rapport au 3 ème trimestre 2011 ( 4,1% sur la CU de Nantes à /m², et 2,5% pour le SCOT d Angers à /m²). 21

25 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Aire urbaine de Toulouse Environ 800 ventes nettes enregistrées au cours du 3 ème trimestre 2012, pour 1076 sur la même période l année dernière, soit une baisse de 25%. Cette baisse s explique par une chute de 38% des investisseurs par rapport au 3 ème trimestre 2011 ( 24% pour la Ville de Toulouse) et une augmentation de 10% des ventes en résidence principale par rapport au 3 ème trimestre 2011 (301 ventes ce trimestre pour 273 il y a un an) dans un contexte économique et financier perturbé. Le taux de désistement est dans la moyenne trimestrielle de l année dernière (250). Le total des ventes en bloc s élève à 259 logements soit une baisse de 36% par rapport au 3 ème trimestre % des ventes en bloc sont destinées aux bailleurs sociaux. Les mises en vente se réduisent fortement ce trimestre avec seulement 787 lancements sur les 3 derniers mois, soit une baisse de 53% par rapport au 3 ème trimestre L offre commerciale est en sensible baisse de 3% par rapport au trimestre précédent, à 4469 logements disponibles sur le marché. 50% de l offre commerciale se situe dans Toulouse. L offre en pré commercialisation représente 38% de l offre totale de logements neufs dans l agglomération soit logements. L offre commerciale livrée est de 5% de l offre commerciale totale (contre 1% il y a un an). Le prix de vente moyen est stable (+0,9% en 12 mois) à /m² habitable (hors parking). 22

26 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Provence 1 Malgré une légère reprise au printemps, la baisse des réservations (1 392 ventes ce trimestre) se poursuit : 28% par rapport au 3 ème trimestre 2011 et 16% par rapport aux 9 premiers mois de Cette baisse affecte particulièrement les logements collectifs de petite taille : studios et 2 pièces. Les ventes à investisseurs (512 ce trimestre) sont en baisse de 45% ce trimestre et de 34% depuis le début d année. Leur part est passée de 48% des ventes au 3 ème trimestre 2011 à 37% au 3 ème trimestre Les ventes en accession diminuent ce trimestre de 12% par rapport au 3 ème trimestre 2011 (880 unités entre juillet et septembre 2012), mais restent toutefois stables (+2%) par rapport aux 9 premiers mois de logements ont été mis en vente ce trimestre, soit une diminution de 35% par rapport au 3 ème trimestre 2011, et de 11% depuis le début d année par rapport aux 9 premiers mois de L offre commerciale recensée fin septembre 2012 enregistre une hausse de l ordre de +16% en 12 mois. Cette progression est observée depuis début Cette offre représente 13,3 mois de commercialisation (contre 8,3 mois il y a un an). Pour 24% de l offre commerciale, la construction n a pas commencée (chiffre stable) et 8% des logements proposés sont achevés contre 7% en moyenne en Le prix moyen des logements collectifs (en TVA 19,6%) augmente pour atteindre /m² (habitable, hors parking) ce trimestre, soit une hausse de +19,1% en un an. 1 Territoire Provence : Bouches du Rhône, Aire Avignonnaise, Aires Urbaine des Alpes et Var 23

27 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions BOUCHES DU RHONE La dégradation de l activité du marché immobilier dans les Bouches du Rhône est inférieure à celle observée en Provence. La chute de l offre nouvelle ( 30% depuis le 3 ème trimestre 2011), a freiné une relance de l activité, ainsi les réservations régressent de 10%. L offre commerciale progresse seulement de +9% en un an. Le prix moyen au m² habitable des logements enregistre une hausse annuelle de +16% pour atteindre /m² (habitable, hors parking). MARSEILLE Ce trimestre, Marseille résiste mieux au ralentissement de l activité avec une baisse sensible de l offre nouvelle de 14% et une progression des réservations de +43% par rapport au 3 ème trimestre De ce fait, l offre commerciale augmente de +8% en un an. VAR La nette régression de l offre nouvelle au 3 ème trimestre 2012 de 47% par rapport au 3 ème trimestre 2011, est corrélée à une nette dégradation des réservations ( 46% en un an). Ainsi, l offre commerciale enregistre une hausse de +25% en 12 mois. Le prix moyen au m² des logements réservés atteint pour la première fois /m² (habitable, hors parking). Les réservations de logements «haut standing» situés sur la zone côtière de l Est Varois ont influencé cette hausse de +25 % par rapport au 3 ème trimestre

28 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Côte d Azur Depuis le milieu d année 2011, l offre et de la demande de logements neufs sur le marché de la Côte d Azur se réduisent. Seules les ventes en accession sont en forte progression depuis le début de l année. Les réservations nettes (465 unités) enregistrent une forte baisse ce trimestre de 42% par rapport au 3 ème trimestre Depuis le début de l année, elles sont en retrait de 24% par rapport aux 3 premiers trimestres Cette diminution est due à la baisse des ventes à investisseurs : 166 ce trimestre, soit 65% par rapport au 3 ème trimestre 2011, et 55% par rapport aux 9 premiers mois de Leur part est passée de 58% au 3 ème trimestre 2011 à 36% ce trimestre. A l inverse, les ventes en accession sont en pleine progression : 850 ventes depuis le début de l année, contre 604 sur la période de janvier à septembre 2011 (soit +41%). Toutefois, le 3 ème trimestre 2012 marque un léger fléchissement des ventes (299 ventes, soit 10% par rapport au 3 ème trimestre 2011). Les mises en vente reculent fortement (de 53% par rapport au 3 ème trimestre 2011) avec seulement 484 mises en vente enregistrées entre juillet et septembre sur le périmètre de l OIH. Depuis le début de l année, elles sont en diminution de 26% par rapport aux 9 premiers mois de Par rapport au trimestre précédent, l offre commerciale se contracte en volume ce trimestre mais reste toujours au dessus du niveau d il y a 1 an (2 708 logements ce trimestre contre au trimestre précédents, et +2% en 12 mois). A fin septembre 2012, ce stock représente 17,5 mois de commercialisation. Le prix de vente moyen (habitable, hors parking) sur le périmètre de l OIH progresse encore de +5,1% depuis le 3 ème trimestre 2011 pour s établir à /m². Sur la Communauté Urbaine Nice Côte d Azur, le prix est orienté à la baisse avec un prix moyen de /m² ce trimestre, soit un recul de 1,2% en 12 mois. 25

29 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Région de Bordeaux et bassin d Arcachon L activité reste nettement orientée à la baisse depuis le début de l année tant, sur la CU de Bordeaux que sur la CA du Bassin d Arcachon. Le niveau des réservations continue de se réduite : 547 ventes ont été comptabilisés ce trimestre, soit une baisse de 54% par rapport au 3 ème trimestre Sur les 9 premiers mois, les ventes accusent un recul de 42% par rapport à la même période de 2011 avec réservations nettes depuis le début de l année ( 39% pour la CU de Bordeaux et 29% pour la CA du Bassin d Arcachon). En particulier, les ventes à investisseurs sont en nette diminution : avec ventes depuis le début de l année, elles sont en baisse de 48% par rapport à la même période de 2011 ( 42% pour la CU de Bordeaux et 48% pour la CA du bassin d Arcachon). Leur part relative passe ainsi de 80% des ventes au 3 ème trimestre 2011 à près de 60% ce trimestre. Avec 738 réservations nettes depuis le début d année, les ventes en accession se réduisent également ( 31% par rapport aux 3 premiers trimestres 2011). Le rythme des mises en vente (590 ce trimestre) est en forte baisse depuis le début de l année ( 60% en comparaison au 3 ème trimestre 2011 et 34% par rapport aux 9 premiers mois de 2011). L offre commerciale continue de progresser du fait d une demande pour les logements neufs en net retrait : à fin septembre, logements neufs sont disponibles (dont 81% sur la CU de Bordeaux), soit une progression du stock de +14% en 12 mois. L offre commerciale de logements neufs représente 16,2 mois de commercialisation (14,5 mois pour la CU de Bordeaux et 16,6 mois pour la CA du bassin d Arcachon). L évolution des prix (habitable, hors parking) est contrastée : si le prix de vente moyen sur la CU de Bordeaux diminue par rapport au 3 ème trimestre 2011 ( 1,4% à /m²), il enregistre une forte augmentation de +19,2% sur la CA du bassin d Arcachon (à /m² ce trimestre). 26

30 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Bretagne Le marché breton est en perte de vitesse depuis le début de l année. Sur le 3 ème trimestre 2012, les ventes continuent de baisser sur l ensemble de la région : 21% par rapport au 3 ème trimestre 2011 (780 réservations). Un constat qui touche particulièrement les villes de Brest, Quimper (respectivement 66 % et 44%) et le marché de Rennes métropole ( 22%). Le marché lorientais baisse plus modérément ( 7%), tandis que le marché vannetais reste stable. Seule la ville de St Malo a été épargnée avec une augmentation de +12% par rapport au 3 ème trimestre Depuis le début de l année, les ventes sont en baisse de 22% sur l ensemble du marché breton. Tous les profils de clientèles étant concernés. Les ventes à investisseurs sont particulièrement touchées ( 35% de janvier à septembre 2012) ; Les ventes à accédants, dont la proportion passe de 47% des ventes au 3 ème trimestre 2011 à 62% des ventes ce trimestre, progressent de +3% en volume par rapport au 3 ème trimestre 2011 mais restent en retrait de 9% sur les 9 premiers mois de l année. Sur la totalité des territoires, on constate une chute des mises en ventes de 1% en moyenne par rapport au 3 ème trimestre Rennes Métropole et St Malo (respectivement +63% et +218%) constituent des exceptions car les mises en ventes continuent d y progresser. L offre commerciale a progressé de +3% en 12 mois avec logements disponibles à fin septembre 2012, ce qui représente 17,8 mois de commercialisation. Néanmoins, les offres se réduisent sur les villes de Lorient ( 52%), Quimper ( 44%), Brest ( 28%) et Vannes ( 3%). L offre livrée augmente sur l ensemble de la région de +29% depuis le début de l année. Celle ci représente 6% de l offre commerciale, le reste se décomposant en logements en projet pour 48%, et en logements en construction pour 46%. Concernant le prix de vente moyen au 3 ème trimestre, on constate une augmentation sur presque toutes les villes de la région : Lorient (+21,9% à /m²), Rennes Métropole (+15,6% à /m²), Vannes (+4,9% à /m²), Saint Malo (+2,3% à /m²) et Quimper (+2,5% à /m²). Seul Brest enregistre une diminution du prix de 5,1% à /m². 27

31 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Languedoc Roussillon Après un 1 er semestre en baisse, le repli de l activité s accentue encore au cours du 3 ème trimestre. Les ventes sont en retrait de 52% par rapport au 3 ème trimestre 2011 (810 ventes ce trimestre, dont 75% concentrées sur la CA de Montpellier). Depuis le début de l année, les ventes sont en baisse de 45% ( 38% pour la CA de Montpellier, 57% pour la CA de Perpignan et 63% pour la CA de Nîmes). Cette baisse s explique par la forte chute des ventes à investisseurs : 404 ventes ce trimestre, soit une diminution de 67% par rapport au 3 ème trimestre 2011 ( 62% pour la CA de Montpellier, 66% pour la CA de Perpignan et 96% pour la CA de Nîmes) et de 64% sur les 9 premiers mois de l année 2012 par rapport à la même période de La part des ventes à investisseurs est ainsi passée de 72% des ventes au 3 ème trimestre 2011 à 50% au 3 ème trimestre Les ventes en accession se sont réduites encore ce trimestre (406 unités) de 14% par rapport au 3 ème trimestre Depuis le début de l année, leur volume est retrait de 4% par aux trois premiers trimestres Les mises en vente sont en net retrait : avec lancements ce trimestre (soit 51% par rapport au 3 ème trimestre 2011), les mises en vente depuis le début de l année enregistrent une baisse de 39% par rapport à la même période de 2011 ( 41% pour la CA de Montpellier, 14% pour la CA de Perpignan et 21% pour la CA de Nîmes par rapport aux 9 premiers mois 2011). L offre commerciale est constituée de logements neufs disponibles à la vente à fin septembre (dont sur la CA de Montpellier, 417 sur la CA de Perpignan et 472 sur la CA de Nîmes), soit une baisse de 3% par rapport à fin juin 2011, et de 7% en 12 mois. Du fait d un rythme de ventes en perte de vitesse, l offre commerciale représente désormais 18,5 mois de commercialisation (contre 9,5 mois au 3 ème trimestre 2011). Depuis le 3 ème trimestre 2011, le prix de vente moyen sur le Languedoc Roussillon s est réduit de 7% en moyenne (avec un prix moyen ce trimestre de /m², habitable hors parking). Dans les grandes agglomérations, l évolution est relativement contrastée : 0,5% sur la CA de Montpellier (à /m²), 5,5% sur la CA de Perpignan (à /m²), et +2,1% sur la CA de Nîmes (à /m²). 28

32 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Centre Les trimestres passent et ne se ressemblent pas, tant pour les ventes que pour les évolutions de l offre et des prix. Au 3 ème trimestre 2012, le volume des ventes (363) a diminué de 27% par rapport au 3 ème trimestre 2011 sur l ensemble de l Observatoire OCELOR (+17% à Tours, 62% à Chartres et 53% à Orléans). Depuis le début de l année, les ventes sont en retrait de 13% par rapport à la même période de Les ventes à investisseurs continuent de baisser : 33% ce trimestre (240 ventes) et 22% depuis le début de l année ( 31% à Tours et Chartres et 9% à Orléans depuis le début de l année). La part des ventes à investisseurs représente 66% des ventes ce trimestre contre 72% au 3 ème trimestre Le volume des ventes à occupants baisse de 13% par rapport au 3 ème trimestre 2011 (123 ventes). Depuis le début de l année, on comptabilise 562 ventes, soit une progression de +2% par rapport aux 9 premiers mois de Après un 1 er trimestre où les mises en vente étaient en progression, leur rythme ralenti depuis avril : on en comptabilise 520 au 3 ème trimestre (soit 25% par rapport au 3 ème trimestre 2011). Depuis le début d année, leur volume est en baisse de 10% par rapport au début d année L offre commerciale continue de progresser avec logements neufs disponibles ce trimestre (122 à Chartres, à Tours et à Orléans), soit une augmentation de +16% en 12 mois. Ce stock de logements représente 20,6 mois de commercialisation (contre 13 mois à la fin du 3 ème trimestre 2011). Sur la région, les prix ont progressé de +6,3% en 12 mois pour s élever à /m² (habitable, hors parking) en moyenne au 3 ème trimestre Cette stabilité masque néanmoins quelques diversités puisque le prix à augmenté de +4,3% à Orléans (3 115 /m²), de +7,9% à Tours (3 190 /m²) et qu il a diminué de 2,3% à Chartres (3 037 /m²). 29

33 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Aire de Clermont Ferrand (CA de Clermont Ferrand, Rioms et Issoire) Après un début d année difficile, le marché connaît une amélioration au 3 ème trimestre. Les réservations nettes sont en augmentation de +45% par rapport au 3 ème trimestre 2011 (158 réservations de juillet à septembre 2012, réalisées quasi exclusivement sur la CA de Clermont Ferrand). Néanmoins, elles restent en retrait de 16% par rapport aux 9 premiers mois de En particulier, les ventes à investisseurs, en net retrait sur le 1 er semestre, enregistrent ce trimestre une hausse de +45% (99 ventes), représentant 63% du total des ventes. Toutefois, depuis le début de l année, les ventes à investisseurs sont toujours en retrait de 12% par rapport aux 3 premiers trimestres Les ventes en accession progressent ce trimestre (59 ventes, soit +31% par rapport au 3 ème trimestre 2011), mais restent toutefois en diminution de 21% par rapport aux 9 premiers mois de Après la chute du 1 er trimestre, les mises en vente sont toujours orientées à la hausse depuis avril, avec 295 logements neufs placés sur le marché au 3 ème trimestre, soit une hausse de +2% par rapport au 3 ème trimestre A fin septembre 2012, les mises en vente ont progressé de +4% par rapport aux 9 premiers mois de L offre commerciale se développe du fait du nombre de logements lancés sur le marché : 701 logements neufs sont disponibles à fin septembre 2012, soit une augmentation de +19% en 12 mois, ce qui représente près de 13,3 mois de commercialisation. Le prix de vente moyen sur la zone de l Observatoire auvergnat au 3 ème trimestre s élève à /m² (habitable, hors parking), soit une hausse de +1,6% par rapport au 3 ème trimestre Sur la CA de Clermont Ferrand, l augmentation est de +0,7% sur la même période, avec un prix moyen qui atteint /m² (habitable, hors parking) ce trimestre. 30

34 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Communauté urbaine de Strasbourg Les ventes du secteur de la Communauté urbaine de Strasbourg ont diminué de 4% par rapport au 3 ème trimestre 2011 (181 réservations ce trimestre). Par rapport aux 9 premiers mois de 2011, le nombre de ventes a diminué de 40%. L essentiel de cette forte baisse tient à l effondrement de l investissement privé qui recule encore de 32% ce trimestre par rapport au 3 ème trimestre 2011 (90 réservations ce trimestre). Depuis le début d année, les ventes à investisseurs sont en diminution de 56% par rapport au début d année Leur part relative est passée de 70% au 3 ème trimestre 2011 à 50% ce trimestre. Ce trimestre, les ventes à propriétaires occupants (91 ventes) augmentent de +63% par rapport au 3 ème trimestre Sur les 9 premiers mois de 2011, elles sont toutefois stables ( 1%, notamment en raison d un mauvais 1 er trimestre 2012). Les ventes en bloc redémarrent ce trimestre (33 ventes contre 0 au trimestre précédent). Sur les 9 premiers mois de l année, leur volume est ainsi en retrait de 5% par rapport à la même période de Le rythme des mises en vente est toujours orienté à la baisse ce trimestre (285 lancements, soit 10% par rapport au 3 ème trimestre 2011). Par rapport aux 9 premiers mois de 2011, elles sont en diminution de 37%. Depuis septembre 2011, l offre disponible a progressé de +13% avec logements disponibles : ce trimestre 15% de ces logements disponibles sont livrés et 47% sont en cours de construction. Néanmoins, la part du stock de logements livrés invendus reste faible (15%), ce qui permet d épargner pour le moment le risque d une crise liée à une sur offre. Le prix moyen augmente légèrement (+4,4% depuis le 3 ème trimestre 2011) pour atteindre /m² (habitable, hors parking) ce trimestre. 31

35 Les points marquants du marché du logement neuf dans les régions Isère 2 Savoies Sur l ensemble de la zone, les ventes (400 ce trimestre) sont en baisse de 56% par rapport au 3 ème trimestre 2011 et de 38% par rapport aux 9 premiers mois de On observe toujours un net recul des ventes à investisseurs : 75% ce trimestre et 56% depuis le début de l année par rapport aux mêmes périodes de Elles représentent 30% des ventes ce trimestre, contre 53% au 3 ème trimestre Les ventes en accession diminuent également : 35% par rapport au 3 ème trimestre 2011 et 25% sur les 3 premiers trimestres. Le nombre de mises en vente au 3 ème trimestre 2012 (496 lancements) a nettement diminué par rapport au 3 ème trimestre 2011 ( 40%). Par rapport aux 9 premiers mois de 2011, elles sont en retrait de 36%. L offre disponible de logements continue de progresser : logements sont disponibles à fin septembre 2012 (+17% en 12 mois), ce qui constitue le plus haut niveau jamais observé. Ce stock représente 21,6 mois de commercialisation, contre 8 mois il y a un an. Le prix moyen de vente des logements collectifs (3 904 /m² habitable, hors parking) est stable par rapport au 3 ème trimestre 2011 (+0,1%). Ces chiffres et ces évolutions reflètent des situations très contrastées selon les territoires couverts, le pays du genevois tirant nettement la moyenne à la hausse. 32

36 FRANCE ENTIERE Note méthodologique Le marché français de la promotion immobilière est composé de 80 aires de marché (données 2009). Ces aires se répartissent dans les régions FPI en : 18 marchés métropolitains (> 1000 ventes/an), 60 aires de marchés (< 1000 ventes/an). L Observatoire FPI, sur les données trimestrielles remontées par les différents observatoires régionaux, couvre : 15 marchés métropolitains observés, soit 70 % des ventes nationales de logements neufs en 2011 (64% en 2010), 16 aires de marchés, représentant 12 % des ventes nationales pour 2011 (11 % en 2010). L Observatoire FPI, sur les données trimestrielles, couvre ainsi environ 82 % des ventes nationales en 2011 (80 % en 2010). Les marchés métropolitains observés représentant 88 % des marchés observés, les marchés secondaires représentant 12% des observations. 33

37 FRANCE ENTIERE Note méthodologique Ventes de logements au détail (occupants et investisseurs) Champs d'étude Ventes de logements en blocs (comptabilisées séparément, trimestriellement ou annuellement) Ventes de résidences avec services Zones géographiques observées Cf. Couverture de l'observatoire Suivi des ventes nettes et brutes Ventes Désistements affectés sur la période où ils se sont produit : Ventes Nettes (N) = Ventes Brutes (N) Désistements (N) Offre de fin de période (N) = Offre de la période (N 1) + Mises en Ventes (N) Ventes Nettes (N) Abandons (N) Mises en ventes Logement mis en vente pendant la période étudiée (mensuellement ou trimestriellement) Ajout de lots : mise en vente de logements supplémentaires sur une tranche déjà existante Modification de la répartition du bien (ex : un studio et un 2 pièces transformés en 3 pièces) Retrait total ou partiel du lot (une partie ou la totalité des logements restants sont retirés de la vente) Offre Fusion des tranches, au cas par cas (alors que le programme comporte 2 tranches, une seule est comptabilisée) Sont retirés de l'offre : Les logements mis en location partielle Les logements dont le suivi est arrêté Les ventes en blocs ou totales Les logements faisant l'objet d'une suspension de la commercialisation (et réintégrés lorsque la commercialisation reprend) Prix Prix de vente moyen au m² habitable des logements collectifs réservés (TVA à 19,6 % et à 5,5 %) Communication des données 30 du mois suivant le trimestre 34