Sommaire du marché canadien du capital investissement (CI) Premier semestre de w w w. c v c a. c a

Transcription

1 Sommaire du marché canadien du capital investissement (CI) Premier semestre de 2015 w w w. c v c a. c a

2 # transactions clôturées en CI et $ par province durant 2015 S1 G$ Nbre total: C-B $ $ $ TRANSACTIONS $ $ Page 1

3 Activités liées au CI en nombre et en valeur par trimestre # Transactions Valeur des transactions (millions $) ,000 20,000 15, ,000 5, T T T T T T T T T T T T Page 2

4 Activités liées au CI par province 2014 (# et parts) 2015 S1 (# et parts) Autres 23 (7%) C-B 43 (13%) Autres 14 (10%) C-B 19 (13%) QC 92 (29%) AB 78 (24%) QC 38 (26%) AB 20 (14%) ON 86 (27%) ON 54 (37%) Page 3

5 Valeur des transactions par province 2014 (millions $) 2015 S1 (millions $) ON (49%) AB 2652 (34%) AB (30%) ON 1992 (26%) QC 5782 (14%) QC 1727 (22%) C-B 2280 (6%) C-B 1246 (16%) Autres 551 (1%) Autres 149 (2%) Page 4

6 Activités liées au CI par secteur 2014 (# et parts) 2015 S1 (# et parts) Industries pétrolière et gazière, Energie Industrie et Matériaux 38 (12%) 81 (25%) TIC Industries pétrolière et gazière, Energie 18 (12%) 24 (17%) TIC 36 (11%) Industrie et Matériaux 17 (12%) Mines et Ressources 28 (9%) Mines et Ressources 17 (12%) Services aux entreprises Biens de consommation et commerce de détail Sciences de la vie 25 (8%) 23 (7%) 22 (7%) Agroforesterie Biens de consommation et commerce de détail Automobile et Transports 13 (9%) 12 (8%) 11 (8%) Agroforesterie 19 (6%) Finance 10 (7%) Technologies propres 17 (5%) Technologies propres 8 (5%) Finance 14 (4%) Services aux entreprises 8 (5%) Automobile et Transports 10 (3%) Sciences de la vie 6 (4%) Autres 7 (2%) Immobilier 1 (1%) Immobilier 2 (1%) Autres 0 (<1%) Page 5

7 Valeur des transactions par secteur 2014 (millions $) 2015 S1 (millions $) Biens de consommation et commerce de détail Industries pétrolière et gazière, Energie (32%) (31%) Industries pétrolière et gazière, Energie Mines et Ressources 1043 (13%) 3413 (44%) Sciences de la vie 4332 (10%) Immobilier 1013 (13%) Finance 2483 (6%) Automobile et Transports 933 (12%) Industrie et Matériaux 2190 (5%) Technologies propres 487 (6%) TIC 2016 (5%) Industrie et Matériaux 261 (3%) Mines et Ressources 1052 (3%) Services aux entreprises 250 (3%) Technologies propres Automobile et Transports Agroforesterie Services aux entreprises Autres Immobilier 993 (2%) 746 (2%) 742 (2%) 584 (1%) 149 (<1%) 63 (<1%) TIC Biens de consommation et commerce de détail Agroforesterie Finance Sciences de la vie Autres 144 (2%) 88 (1%) 88 (1%) 32 (<1%) 16 (<1%) 0 (<1%) Page 6

8 Activités liées au CI par type de transactions 2014 (# et parts) 2015 S1 (# et parts) CI Investissement complémentaire 21 (7%) CI Capital de développement 109 (34%) CI Dette 18 (6%) CI Infrastructure 2 (<1%) CI Autres 2 (<1%) CI Rachat 97 (30%) CI Rachat secondaire 9 (3%) CI Acquisition complémentaire 64 (20%) CI Investissement complémentaire 7 (5%) CI Capital de développement 43 (30%) CI Dette 9 (6%) CI Infrastructure 5 (3%) CI Autres 0 (<1%) CI Rachat 30 (21%) CI Rachat secondaire 5 (3%) CI Acquisition complémentaire 46 (32%) Page 7

9 Valeur des transactions par type de transactions 2014 (millions $) 2015 S1 (millions $) CI Investissement complémentaire 230 (1%) CI Dette 694 (2%) CI Infrastructure 49 (<1%) CI Autres 38 (<1%) CI Infrastructure 879 (11%) CI Dette 131 (2%) CI Autres 0 (<1%) CI Capital de développement 8900 (21%) CI Rachat (24%) CI Rachat secondaire 2015 (5%) CI Investissement complémentaire 237 (3%) CI Capital de développement 983 (13%) CI Rachat 3,554 (46%) CI Acquisition complémentaire (47%) CI Acquisition complémentaire 1902 (24%) CI Rachat secondaire 80 (1%) Page 8

10 Top 12 des transactions divulguées en CI au Canada 2015 S Compagnie Province Investisseurs CI Millions $ Brookfield Residential Properties Inc. Encana Dawson natural gas gathering and compression assets Ontario Brookfield Asset Management C-B Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. (KKR), Veresen Encana Clearwater Assets Alberta Brookfield Asset Management 605 Niobec Inc. Québec CEF Holdings, Magris Resources., 597 Temasek Holdings (Private) CanEra Inc. Alberta NGP Energy Capital, Riverstone 465 Holdings Prairie Storm Energy Corp. Alberta NGP Energy Capital 400 Terrapure Environmental Alberta Birch Hill Equity Partners 300 Arcan Resources Ltd. Alberta ARC Financial, Ontario Teachers' 299 Pension Plan (OTPP) Brookfield Johnson Controls Canada LP Ontario Brookfield Asset Management 248 Congébec Logistique Inc. Québec Desjardins, Fondaction, 162 Investissement Québec TORC Oil & Gas Ltd. Alberta Canada Pension Plan Investment 150 Board (CPPIB) Meritage Midstream Services III, LP Alberta Riverstone Holdings Page 9 760

11 Top 10 des investisseurs en CI les plus actifs 2015 S1 Investisseurs CI # Transactions Millions $* Fonds de solidarité FTQ Ontario Teachers' Pension Plan (OTPP) Desjardins Venture Capital Inc Brookfield Asset Management Inc Caisse de dépôt et placement du Québec Fondaction CSN Westcap Mgt. Ltd Investissement Québec Fulcrum Capital Partners Inc Grenville Strategic Royalty Corp. 5 5 *Somme totale des transactions (incluant tous les investisseurs participants) Page 10

12 Cabinets d avocats les plus actifs en CI au Canada 2015 S1 Cabinets d avocats # Transactions Millions $ McCarthy Tétrault LLP Torys LLP MacPherson Leslie & Tyerman LLP (MLT) 4 93 Osler, Hoskin and Harcourt LLP Stikeman Elliott LLP 3 - Norton Rose Fulbright Canada LLP Bennett Jones LLP Gowling Lafleur Henderson LLP Page 11

13 Banques d investissement les plus actives en CI au Canada 2015 S1 Banques d investissement # Transactions Millions $ BMO Capital Markets TD Securities Inc RBC Capital Markets CIBC World Markets GMP Securities L.P Scotia Capital Inc Barclays Bank PLC Page 12

14 Top des sorties divulguées en CI au Canada 2015 S1 Vendeurs et investisseurs CI Cible Acheteur Millions $ Ontario Teachers' Pension Plan, Abu Dhabi Investment Council Hudson's Bay Company Distribution secondaire 316 Fairfax Financial Holdings Limited Cara Operations Limited PAPE 230 TriWest Capital Partners Gardewine Group Limited Partnership Mullen Group 172 NOVACAP, Telesystem Stingray Digital Group Inc. PAPE Page 13

15 Levée de fonds en capital-investissement 2015 S1 Valeur médiane (fonds grand public exclus) Taille du fonds (M$) Clôture (M$) Clôture initiale (6 fonds) Clôture subséquente (2 fonds, 3 clôtures ) Tous les fonds # Fonds # Clôtures $ Levé G$ Page 14

16 Méthodologie utilisée par la CVCA L ensemble des données comprend uniquement les transactions en capital privé complétées afin d assurer la cohérence et permettre la comparaison d un trimestre à l autre et d une année à l autre. Les transactions qui ont été annoncées, mais qui ne sont pas complétées durant la période ne sont pas incluses. Page 15

17 w w w. c v c a. c a Bay Street. Toronto, Ontario, M5H 2W9, Canada Tel. (416) Fax. (416) Web.