Le bâtiment : situation et perspectives. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

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2 Le bâtiment : situation et perspectives Assemblée générale du SFECE - 15 avril

3 1. Éléments de contexte Assemblée générale du SFECE - 15 avril

4 (Base 100 = 2007) Timide retour de la croissance Redressement progressif des PIB (en volume) États-Unis Allemagne France Union européenne (28 pays) Royaume-Uni Espagne Italie Source : Eurostat. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

5 sur fond de risque déflationniste Évolutions des prix à la consommation 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o Union européenne (28 pays) Zone euro (18 pays) Allemagne France USA Source : Eurostat. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

6 Détente des marchés financiers Nombre de prêts à l immobilier accordés (Niveau annuel glissant, base 100 en 2010) Neuf Ensemble Ancien Source : Crédit Logement/CSA, Observatoire du financement des marchés résidentiels. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

7 (Glissement annuel sur un mois) Détente des marchés financiers Encours de crédit des sociétés non-financières (SNF) auprès des établissements de crédit français 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o Source : Banque de France. Investissement Trésorerie Non affecté Assemblée générale du SFECE - 15 avril

8 j (En %) sur fond de taux historiquement bas Taux d intérêt sur les marchés financiers a j o j a j o j a j o j a j o j a j o jaj o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o jaj o j a j o Refi Euribor 3 mois Phare 10 ans Sources : BCE, Banque de France. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

9 Amélioration du contexte institutionnel Une zone euro qui reste fragile : rendement nominal des obligations d État à 10 ans (en %) Création de l'euro Récession mondiale Belgique Irlande Grèce Espagne France Italie Pays-Bas Autriche Portugal Allemagne Source : Coe-Rexecode. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

10 Amélioration du contexte institutionnel Des difficultés de fond qui perdurent : lutte contre déficit public ; «Bâle III» et «Solvabilité II» ; questions sur réorganisations des collectivités territoriales et sur leur capacité d investissements à l avenir. Mais des sources d espoir pour le bâtiment : plan d investissement en faveur du logement (PIL) de mars 2013 ; plan de relance du 29 août 2014 ; projet de loi en faveur de la transition énergétique ; plan de soutien à l investissement. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

11 2. Conjoncture : les marchés du bâtiment Assemblée générale du SFECE - 15 avril

12 m 2015 Rythme annuel, en milliers de logements Le logement neuf Évolutions sur long terme (en date réelle estimée DRE) Source : CGDD/SOeS, Sit@del2 Autorisations (1) Mises en chantier (2) Assemblée générale du SFECE - 15 avril

13 Le logement neuf Évolutions récentes au plan national (en DRE) À fin 02/2015, glissement annuel sur Autorisations Mises en chantier 1 mois - 12,0% - 8,4% 2 mois cvs - 9,4% - 7,6% 3 mois - 8,4% - 7,9% 6 mois - 8,1% - 8,2% 9 mois - 5,3% - 8,3% 12 mois - 6,5% - 10,5% Source : CGDD/SOeS, Sit@del2 Assemblée générale du SFECE - 15 avril

14 (En nombre de logements) Le logement neuf Rebond dans la promotion immobilière Mises en Vente Ventes Source : CGDD/SOeS, ECLN. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

15 (En nombre de logements) Le logement neuf et baisse sans heurts du stock disponible t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t Achevés En cours de construction En projet Source : CGDD/SOeS, ECLN. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

16 Le logement neuf L accession se ressaisit dans le neuf Production de crédit en volume (niveaux annuels glissants) Source : Crédit Logement/CSA, Observatoire du financement des marchés résidentiels. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

17 m 2015 Rythme annuel, en millions de m² de SP Le non-résidentiel neuf Évolutions sur long terme (en date de prise en compte) 40 1,7 35 1,4 30 1,1 25 0,8 20 0,5 15 0,2 Autorisations (1) Mises en chantier (2) Ratio (1)/(2) Source : CGDD/SOeS, Sit@del2 Assemblée générale du SFECE - 15 avril

18 Le non-résidentiel neuf Évolutions récentes au plan national (en DPC) En surface de plancher à fin février 2015, glissement annuel sur Autorisations Mises en chantier 2 mois cvs - 11,7% + 2,7% 3 mois - 17,8% - 11,4% 6 mois - 16,7% - 12,2% 9 mois - 11,6% - 9,2% 12 mois - 12,5% - 12,5% Source : CGDD/SOeS, Sit@del2 Assemblée générale du SFECE - 15 avril

19 Le non-résidentiel neuf Évolutions récentes par segment de marché (DPC) En surface de plancher à fin 02/2015, glissement annuel sur 3 mois Autorisations Mises en chantier Bureaux - 42,2% + 13,5% Commerces - 20,2% + 7,1% Bâtiments industriels - 11,6% - 15,8% Bâtiments administratifs + 3,4% - 30,4% Ensemble - 17,8% - 11,4% Source : CGDD/SOeS, Sit@del2 Assemblée générale du SFECE - 15 avril

20 (En %) Le non-résidentiel neuf Évolutions des montants (en courants) d investissement prévus dans l'industrie Source : Insee. En octobre N-1 En janvier N En avril N En juillet N En octobre N Constaté en avril N+1 Assemblée générale du SFECE - 15 avril

21 (En milliards d' ) Le non-résidentiel neuf Flux d endettement des SNF par type d instrument (données brutes, en cumul sur 12 mois) j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o Source : Banque de France. Crédits Titres Ensemble Assemblée générale du SFECE - 15 avril

22 Investissement des collectivités locales Perspectives d investissement des collectivités territoriales En milliards d'euros constants Investissement brut constaté Investissement brut estimé Investissement direct sans réduction concours Source : Guy Gilbert et Alain Guengant, Colloque FFB du 3 juillet 2014 Assemblée générale du SFECE - 15 avril

23 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t (Soldes d'opinions, en %) L activité en amélioration-entretien Perspectives d activité en amélioration-entretien Artisans logement Artisans non-résidentiel Plus de 10 salariés Source : Insee. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

24 /2015 Part des relocations avec travaux (%) L activité en amélioration-entretien Net recul sur le segment du locatif privé Moyenne Source : Clameur. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

25 3. Conjoncture : l appareil de production Assemblée générale du SFECE - 15 avril

26 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 L emploi Évolutions (en milliers) dans le bâtiment Source : FFB, d après Ministère du Travail Salariés Intérimaires (ETP) Assemblée générale du SFECE - 15 avril

27 (e) 2015 (p) Le paradoxe activité/emploi Rupture, puis parallélisme des tendances Production (milliards d'euros 2007) Effectifs yc intérim en ETP (en milliers) Source : FFB. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

28 janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct Les créations et défaillances Dans la construction (en nombre d entreprises) Créations totales Créations hors auto/micro-entrepreneurs Défaillances en date de jugement Sources : Insee (créations) et Banque de France (défaillances). Assemblée générale du SFECE - 15 avril

29 Les créations et défaillances Dynamique 2014 en région (champ construction) 2,3 Nombre de créations hors auto/microentrepreneurs rapportées au nombre de défaillances 2,0 2,3 2,2 1,7 3,3 2,5 2,5 3,0 2,2 2,3 1,7 2,2 3,3 2,5 2,9 2,9 2,4 3,0 3,3 1,9 France = 2,8 De 1,7 à 2,2 De plus de 2,2 à 2,5 De plus de 2,5 à 2,9 De plus de 2,9 à 3,4 De plus de 3,4 à 4,7 Sources : Insee et Banque de France. 4,7 3,4 Assemblée générale du SFECE - 15 avril

30 (Soldes d'opinion, en %) Prix et coûts, marges et résultats Le recul des prix se poursuit Source : Insee Tous corps d'état Gros œuvre Assemblée générale du SFECE - 15 avril

31 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 t2 t4 (Soldes d'opinion en %) Prix et coûts, marges et résultats les délais de règlement clients s allongent Plus de 10 salariés - Commande publique Plus de 10 salariés - Commande privée Artisans Source : Insee. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

32 Prix et coûts, marges et résultats les marges et les résultats se dégradent dans le bâtiment 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% Part des entreprises en perte Taux de marge (EBE/VA) Rentabilité nette (Résultat Net/CA) 2% 0% Source : BTP Banque Assemblée générale du SFECE - 15 avril

33 4. Les perspectives pour le bâtiment Assemblée générale du SFECE - 15 avril

34 Estimations 2014 et prévisions 2015 Évolutions de l activité en volume (e) = estimé (p) = prévu Rappel 2013/ /2013 (e) 2015/2014 (p) Neuf - 1,9 % - 9,2 % - 5,8 % dont logement - 1,2 % - 10,8 % - 3,8 % dont non-résidentiel - 3,1 % - 6,4 % - 9,4 % Améliorationentretien - 1,5 % - 1,7 % + 1,7 % Bâtiment - 1,7 % - 5,1 % - 1,5 % Source : FFB. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

35 Production en constants, base 100 = N Estimations 2014 et prévisions 2015 La plus dure des trois dernières crises N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 N+6 N+7 N+8 N = 1981 N = 1991 N = 2007 Source : FFB. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

36 Estimations 2014 et prévisions 2015 Évolutions de l emploi en volume (e) = estimé (p) = prévu Rappel 2013/ /2013 (e) 2015/2014 (p) Effectifs salariés Intérim (ETP) Bâtiment Source : FFB. Assemblée générale du SFECE - 15 avril

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