Solution de stress test Moody s Analytics

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1 Solution de stress test Moody s Analytics

2 Solution de stress test Moody s Analytics Moody s Analytics propose aux établissements financiers une couverture exhaustive de l intégralité du processus de stress test pour améliorer la planification stratégique et répondre aux exigences réglementaires. Nous mettons à votre disposition une plateforme de stress test automatisée sans équivalent sur le marché. Notre offre permet une gestion centralisée du processus de stress test tout en offrant des réponses ciblées aux besoins de chacun de nos clients. Vous pourrez ainsi calculer la variation de vos indicateurs de performance sous stress sur l ensemble de vos portefeuilles en suivant les directives financières et réglementaires. LE DÉFI : REPONDRE AUX EXIGENCES REGLEMENTAIRES ET ALLER PLUS LOIN DANS L UTILISATION DES STRESS TESTS POUR LA PLANIFICATION STRATEGIQUE ET LA GESTION DES RISQUES Le stress test, qui doit sa montée en puissance à des exigences réglementaires toujours plus fortes et aux turbulences sans précédent sur les marchés, est un exercice de grande ampleur et exigeant mettant régulièrement à l épreuve de nombreux établissements financiers à travers le mondes il peut s avérer être un instrument très performant de réduction du risque, la mise en œuvre efficace des stress tests est éminemment complexe et une entreprise de longue durée. Face au renforcement des pressions réglementaires et à la fragilité persistante de la conjoncture économique, il est aujourd hui plus que jamais essentiel pour les établissements, quelle que soit leur taille, d investir dans des processus, bases de données, outils et dispositifs véritablement performants, non seulement au regard des exigences réglementaires mais surtout pour anticiper et affronter plus sereinement les aléas du marché. La démarche stress test en 7 étapes, vue par Moody s Analytics S appuyant sur les meilleures pratiques recueillies auprès de ses clients et fort de son expertise dans le domaine des stress tests, Moody s Analytics a défini le cadre offrant les meilleures garanties d efficacité des stress tests : 1 Définition du cadre et gouvernance 2 Définition des scénarios Validation 3 Données et infrastructure de gestion Modélisation de l impact des scénarios sur les paramètres de risque Validation 5 Calcul des indicateurs-clé de performance sous stress Validation Reporting Plan d action du management» Règles de gouvernance» Périmètre du programme de stress tests» Définitions des scénarios (réglementaires et/ou intrinsèques)» Validation de la sévérité, de la fréquence des chocs, des canaux de propagation des risques» Identification des données» Collecte et formatage» Traçabilité» Paramètres à intégrer dans les modèles des probabilités de défaut (PD), expositions en cas de défaut (EAD), pertes en cas de défaut (LGD) des flux de trésorerie des paramètres financiers (provisions, produit net d intérêt, coûts de refinancement...) des fonds propres réglementaires, économiques/éligibles» Ecart de liquidité et ratios» VaR stressée» Compilation et audit des résultats» Reporting réglementaire» Reporting interne» Comparaison des résultats avec la politique de tolérance au risque» Implications sur la politique de limites Source: Enquête 2011 de Moody s Analytics sur le stress test au sein des banques et analyse interne Pour plus de précisions, nous vous invitons à nous contacter par courriel à stresstesting@moodys.com ou vous rendre sur

3 LA SOLUTION : UNE SOLUTION GLOBALE ASSOCIANT INTÉGRATION ET MODULARITÉ Moody s Analytics peut vous aider à mettre en oeuvre des techniques de stress test réellement porteuses de valeur ajoutée sur la gestion de votre établissement. Nos solutions peuvent également vous aider à maintenir le cap sur vos objectifs les plus fondamentaux, aussi bien financiers qu en termes de gestion du risque ou de croissance stratégique. En adoptant notre solution, vous pourrez également rationaliser l intégration de vos processus de planification stratégique et de reporting réglementaire. Cette rationalisation se traduira par un allégement de votre charge de travail et vous permettra de mieux répondre à vos obligations d information et de transparence. La palette exceptionnelle d outils que nous mettons à votre disposition vous assure de la bonne mise en oeuvre des stress tests, aussi bien à l échelle de votre établissement qu au niveau des portefeuilles, à travers une solution intégrée ou via des dispositifs individuels conçus pour répondre de manière ciblée à des besoins immédiats. Une approche personnalisée reposant sur une solution intégrée et une plateforme modulaire Scénarios Données Modélisation Logiciel d automatisation des stress tests Fonds propres réglementaires Fonds propres économiques Fonds propres éligibles Ratios de liquidité Compte(s) de résultats Notre savoir faire combiné avec la compréhension des besoins de nos clients nous a conduits à élaborer une série d outils issus d une technologie d exception en matière de stress test Scénarios Moody s Analytics vous accompagne dans la définition des scénarios macroéconomiques et scénarios plus spécifiquement adaptés à votre activité» Composée d une soixantaine d économistes hors pair, notre équipe vous propose des prévisions détaillées sur 46 grands pays. Celles-ci servent de base à l élaboration de scénarios à hypothèses variables que nous pouvons adapter pour mieux cibler vos besoins de stress test.» Par ailleurs, les spécialistes Moody s Analytics vous aident à mettre au point des scénarios spécifiquement axés sur vos activités afin de mieux anticiper et améliorer la performance de vos actifs financiers. Données Moody s Analytics met à votre disposition les bases de données les plus exhaustives et les plus granulaires dans les domaines économiques et financiers, ainsi que sur le risque de crédit.» Moody s Analytics vous propose les séries de données sur les pertes et défauts les plus vastes du marché pour estimer avec précision la probabilité de défaut et évaluer le risque de pertes.» Avec Moody s Analytics, vous avez accès à plus de 190 millions de statistiques économiques, financières et démographiques couvrant plus de 180 pays. Nous vous proposons notamment des statistiques nationales et régionales détaillées, des données sur les prix de marché, statistiques commerciales, financières, ainsi que des données sur les marchés de l emploi et de l immobilier.

4 Modélisation Moody s Analytics est votre partenaire pour modéliser l incidence éventuelle des cycles macroéconomiques, directives réglementaires et/ou événements exceptionnels sur le profil de risque de votre établissement.» Nos modèles, qui servent de fondation aux stress tests, permettent d aborder les différentes catégories d actifs à travers une approche convergente reposant sur des scénarios réalistes. Nos équipes ont recours à différentes techniques (modèles économétriques, modélisation financière par corrélations et modélisation par approche ascendante - bottom-up) pour mieux satisfaire vos besoins.» Nous proposons des modèles personnalisés ou standards pour vous permettre de calculer la probabilité de défaut sous stress, flux de trésorerie et autres indicateurs utiles (ex : indicateurs financiers ou de risque). Une solution logicielle d automatisation des stress tests Moody s Analytics vous propose une solution logicielle intégrée permettant de calculer la variation des indicateurs de performance sous stress pour les directions des risques et directions financières.» Notre solution logicielle repose sur un processus sophistiqué d automatisation des stress tests.» Notre plateforme de stress test vous aidera notamment à calculer l évolution sous stress des fonds propres réglementaires et ratios de liquidité ainsi que les flux de trésorerie, résultats et fonds propres éligibles. LA DIFFÉRENCE : UNE CAPACITÉ À RÉUNIR DES COMPÉTENCES ET RESSOURCES UNIQUES SUR LES MARCHES Moody s Analytics est le seul partenaire aujourd hui en mesure de vous proposer une offre aussi exhaustive. Vous avez en effet accès à une connaissance exhaustive de la problématique de stress test, à une équipe d économistes dédiée, des techniques de modélisation parmi les plus sophistiquées, des statistiques extrêmement exhaustives et une solution logicielle de gestion du risque réglementaire et de gestion intégrée des risques (ERM) qui nous a valu plusieurs distinctions. Une base de données riche : Un accès aux séries de données les plus étoffées et les plus finement détaillées dans les domaines économique et financier, et sur le risque de crédit. < - > Une solution globale ultra-performante : Le seul partenaire du marché en mesure de vous proposer toute une palette de compétences spécialisées et techniques de stress test. Nous mettons à votre disposition une gamme d outils d exception pour vous aider à mettre en œuvre les meilleures pratiques de stress test disponibles sur le marché. < - > Une architecture informatique flexible : Notre plateforme logicielle ouverte vous permet d utiliser vos propres modèles en parallèle d un logiciel interne ou développé par un autre éditeur. Ce cadre transparent et flexible facilite la mise en œuvre de nos solutions, raccourcit les délais et limite les coûts. Une fine connaissance de la gestion des risques et du risque de crédit : Nos équipes rassemblent des professionnels issus de la gestion des risques < - > dans le secteur financier, mais aussi des ingénieurs et spécialistes { + des - } questions réglementaires. Vous pouvez dès lors avoir l assurance que nous saurons identifier vos besoins et aborder de manière pragmatique tous < { + - > - } les aspects liés à la mise en oeuvre des solutions. { + - } Le fin du fin en matière de modélisation : { + - } Des solutions d excellence reconnues sur le marché : Une expérience de plus de 20 ans en modélisation quantitative et analyse < - > crédit conjuguée à l expertise acquise par Moody s depuis un < - > siècle dans le domaine de l évaluation du risque pour mettre en place un dispositif de stress test performant. { + - } Moody s Analytics est reconnu pour la qualité de son portefeuille logiciel. Notre solution logicielle de conformité réglementaire est depuis 4 ans régulièrement élue meilleure du marché par les lecteurs de Risk Magazine. { + - } Pour plus de précisions, nous vous invitons à nous contacter par courriel à stresstesting@moodys.com ou vous rendre sur

5 CE QUE DISENT NOS CLIENTS David Chion, Responsable des risques de marché, Direction des risques dans la filiale assurance de RBS : Compte tenu de la dynamique des marchés, les stress tests historiques ne permettent pas toujours d identifier les principaux risques sous-jacents. Le dispositif de stress test macroéconomique et l analyse crédit à visée prédictive proposés par Moody s Analytics nous ont permis de mieux réaliser l importance de ces risques et la nécessité de les intégrer dans notre appréciation du risque et la définition de notre nouvelle stratégie d investissement. Leur fine connaissance du risque de crédit, la sophistication de leurs plate-formes de modélisation et notre collaboration avec une équipe spécifiquement dédiée en mesure de nous proposer des solutions personnalisées ont été des composantes essentielles à la réussite de notre stress test macroéconomique. [D après traduction] LES VALEURS QUI NOUS ANIMENT Moody s Analytics vous propose une vision globale reposant sur une approche multidimensionnelle de la gestion du risque tout au long de la chaîne de valeur, ainsi qu une structure dont le degré de modularité offre une véritable souplesse d adaptation à vos besoins. Notre objectif : améliorer votre prise de décision. Etroitement associées avec vous, nos équipes s assurent que les scénarios économiques et financiers ont tous été précisément définis et pris en compte. Nos solutions vous aideront à rationaliser votre processus de stress test de manière à apporter une réponse plus adaptée aux exigences réglementaires et tendre à terme vers les meilleures pratiques. Moody s Analytics met à votre disposition les meilleurs spécialistes en matière d élaboration de scénarios, de modélisation quantitative et d intégration logicielle pour vous aider à intégrer les résultats des tests de façon à orienter votre plan d actions. SOLUTIONS ET SERVICES COMPLÉMENTAIRES» Gestion intégrée des risques (ERM) Les solutions Moody s Analytics de gestion intégrée des risques permettent d associer des évaluations quantitatives du risque de crédit et analyses de portefeuilles les plus pointues à un logiciel de gestion des risques réglementaires et bilanciels pour optimiser l efficacité de votre stratégie et son impact sur votre activité. Plus de établissements de premier plan (banques commerciales et d investissement, compagnies d assurance, sociétés de gestion d actifs et entreprises) répartis dans 80 pays et parmi lesquels figurent les 100 plus grands acteurs financiers mondiaux, ont opté pour les produits et services Moody s Analytics.» Des services de conseil axés sur l optimisation du plan d action de l équipe dirigeante Moody s Analytics met au service de la réussite de votre stratégie les outils les plus performants en termes d accompagnement et de formation. Nos équipes de conseillers définissent une approche personnalisée pour aborder les risques les plus complexes et relever les défis qui peuvent se poser à votre établissement sur le plan financier et en termes de gestion.» Processus ICAAP (évaluation de l adéquation des fonds propres internes) et ILAA (appréciation individuelle de l adéquation des liquidités) Moody s Analytics vous accompagne dans la définition, le développement, mais aussi la mise en œuvre des processus ICAAP et ILAA que nous vous aidons également à documenter. Ces processus concernent l ensemble de vos portefeuilles et intègrent tous les risques importants auxquels est exposé votre établissement. Règle de conduite numéro 1: anticiper et mesurer les risques. Le stress test est un exercice aujourd hui indispensable à la survie de tout établissement financier. N attendez pas les premiers signes d alerte et réagissez lorsqu il est encore temps pour préserver votre activité.

6 A propos de Moody s Analytics Avec Moody s Analytics, les professionnels des marchés financiers et spécialistes de la gestion du risque à travers le monde sont mieux armés pour affronter avec confiance un marché en constante mutation. Nous vous proposons à travers un savoir-faire et une expérience inégalée en analyse de crédit, recherche économique et gestion du risque financier, un portefeuille de solutions hors pair associé aux meilleures pratiques en termes d évaluation et de gestion du risque. En mettant à votre disposition des solutions logicielles de pointe, des servicesconseils ciblés et un accès à une recherche exhaustive par ailleurs complétée par la perspective analytique de Moody s Investors Service, Moody s Analytics vous propose des solutions intégrées particulièrement adaptées aux défis qui se posent à vous au quotidien. NOUS CONTACTER Pour plus de précisions, nous vous invitons à nous contacter par courriel à stresstesting@moodys.com ou vous rendre sur Vous pouvez également vous adresser à l un de nos bureaux régionaux : CONTINENT AMÉRICAIN clientservices@moodys.com EUROPE, MOYEN-ORIENT, AFRIQUE clientservices.emea@moodys.com ASIE (HORS JAPON) clientservices.asia@moodys.com JAPON clientservices.japan@moodys.com Copyright 2012, Moody s Analytics, Inc. Tous droits réservés. SP17541