Campus Catalogue des formations 2014

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1 Campus Catalogue des formations 2014

2 Edito Depuis une décennie, Finance active fait preuve d innovation continue pour accompagner les décideurs financiers du secteur public local. Avec Finance active Campus, c est une offre de formation en perpétuelle évolution pour vous suivre dans vos trajectoires professionnelles, individuelles mais aussi collectives que nous vous proposons. Chaque année, vous êtes plus de 500 à nous faire confiance, issus de plus de 2000 collectivités locales, établissements de santé et bailleurs sociaux. En 2014, et alors que les finances locales resteront sous pression, Finance active consolide son offre de formation avec des modules combinant théorie et pratique dans une recherche constante de pédagogie, de proximité terrain et de mise en situation. Les modules consacrés à la gestion de dette s enrichissent cette année d une formation à la gestion de la dette garantie, tandis que l optimisation et la maîtrise des risques restent le dénominateur commun des modules traitant de la dette et de la trésorerie. Enfin, et comme chaque année, les modules «Billets de trésorerie», «Financement obligataire» ou «Pilotage financier des opérations d aménagement» bénéficient du retour d expérience d un cadre de direction financière, lui-même formateur Finance active Campus, pour une démarche de formation ancrée dans la réalité des décideurs financiers. Dans l attente de vous retrouver, très sincèrement, Matthieu Collette Responsable Finance active Campus Ce catalogue est édité par Finance active. Parution gratuite. Conception rédactionnelle / graphique : Matthieu Collette - Pauline Lez / Camille Bordachar - Laure Mazuel. Toute reproduction, même partielle, est interdite, sauf accord de Finance active. Finance active SA RCS Paris Les informations contenues dans ce document peuvent faire l objet de modifications sans notification préalable. Ce document est imprimé sur du papier promouvant la gestion durable des forêts, agréé Imprim Vert. 2 Catalogue Finance active Campus 2013 N organisme formateur

3 Sommaire des formations P08 P09 P10 P11 P12 P13 P14 P15 P16 P17 P18 Gestion de dette D1 Découvrir la gestion de la dette D2 S endetter : outils et stratégies D3 Optimiser sa dette au quotidien D4 Couvrir sa dette avec des swaps, caps, floors, etc. D5 Gérer ses produits structurés DT Comprendre les taux d intérêt DG Gérer ses garanties d emprunt DH1 S'endetter : outils et stratégies pour les bailleurs sociaux DH2 Mieux comprendre l offre de la CDC DH3 Maîtriser et appliquer les mécanismes de l offre de la CDC DH4 Optimiser son stock de dette : du réaménagement aux swaps et options P19 P20 P21 Gestion de trésorerie TCL Gérer la trésorerie d une collectivité locale TS Gérer la ligne de trésorerie d un établissement de santé TH Placer sa trésorerie : concilier liquidité et rendement P22 P23 P24 Financements alternatifs A1 Emprunter auprès des banques publiques de financement (CDC, BEI, etc.) A2 Lancer et utiliser son programme de billets de trésorerie A3 Recourir au financement obligataire P25 P26 P27 P28 P29 Finances locales L1 Construire, analyser et communiquer autour de sa prospective financière L2 Analyser son compte de gestion L3 Pilotage financier des opérations d aménagement L4 Comprendre les valeurs locatives professionnelles L5 Optimiser ses recettes fiscales P30 Formations sur mesure Collectivités locales Santé Habitat social 3

4 L'équipe Finance active Campus Matthieu COLLETTE, Responsable Finance active Campus Major de promotion du Master de Sciences économiques «Monnaie, Finance, Banque» de l Université de Paris 2- Panthéon Assas, Matthieu y commence sa carrière en tant que chargé de recherche et d enseignement. Il rejoint Finance active en 2007, pour diriger les activités Finance active Campus. Depuis lors, Matthieu s occupe d assurer la diffusion de la connaissance vers les clients et prospects de Finance active, en France et à l international. Dans ce cadre, Matthieu coordonne les activités d études économiques et financières notamment les travaux autour de l Observatoire Finance active de la dette, est responsable des orientations stratégiques à destination des clients et est responsable de l accompagnement au financement direct en lien avec les équipes de consultants. Matthieu est membre du comité d experts du Club Finances de la Gazette des communes, intervenant à l INET et à l IAE-IG de Rennes. Pauline LEZ, Chargée d'études et de formation Finance active Campus Diplômée de l Ecole Normale Supérieure de Cachan et titulaire du Master «Monnaie, Banque, Finance» de l Université de Paris 1- Panthéon Sorbonne, Pauline occupe le poste de Consultanteformatrice Finance active Campus depuis Dans ce cadre, elle conçoit, anime et encadre l ensemble des formations en gestion de dette en France mais aussi à l international. Pauline assure également le suivi de l environnement économique et financier et contribue à l ensemble des études et publications réalisées par l équipe Finance active Campus. Auparavant, Pauline a réalisé un VIE au sein de Société Générale-CIB à Londres avec pour mission la réalisation d études économiques et de publications sur la dette publique en Europe. 4

5 L'équipe Campus Frédéric JOLIVET, Consultant Secteur et Institutionnels Après 20 ans d expérience dans la gestion de dette, de trésorerie et la prospective financière au sein de collectivités territoriales et notamment de la Région Rhône-Alpes, Frédéric rejoint Finance active en 2005 comme Chef de projet Finances publiques. Dans le cadre de ses fonctions, il a notamment œuvré à la création d Inviséo, outil de prospective financière pour les collectivités. Frédéric est formateur Finance active Campus depuis Antoine LE NINIVEN, Consultant Secteur et Institutionnels Diplômé d une formation universitaire en Economie et Finance d Entreprise, complétée par de nombreux stages réalisés au sein de banques de réseaux et de salles des marchés, Antoine rejoint l Assistance Publique - Hôpitaux de Paris en Ses missions portent alors sur la gestion de la dette et de la trésorerie au sein de la direction des finances. Fort de cette expérience, il rejoint Finance active fin 2007 en temps que Consultant pour accompagner les établissements de santé. Antoine est formateur Finance active Campus depuis 2009 Vincent PONSON, Consultant manager Secteur et Institutionnels Vincent est diplômé du Master en management du secteur public de l Institut d études politiques de Lyon. Il rejoint le pôle Services et Conseils financiers de Finance active en 2002 dans le cadre d un stage de fin d études, pour y poursuivre sa carrière en tant que Consultant. Fort de cette expérience, Vincent est aujourd hui Consultant Manager de l équipe Finances publiques, couvrant les besoins du secteur en matière de financement de projets, de règlementation (norme M14), de comptabilité publique mais aussi d analyse financière. Vincent est formateur Finance active Campus depuis Les formateurs associés Marc DEBOMY, Fiscalité et Territoire, Directeur général Anne FRAISSE, Europalia, Directrice de Projets Jacques FRAVAL, CU de Bordeaux, Responsable de la gestion de dette, de trésorerie et du financement de projets Xavier GIORGI, Ville de Paris, Responsable de la gestion financière David GUYOT, Pandat, Associé Jeanne MUNCK, KPMG, Consultante Didier TAILLEMAN, Vilogia, Responsable de dette et de trésorerie 5

6 Votre formation Campus avec Finance active + d expertise + d analyse + de gestion financière Concepteurs et intervenants Quatrième volet de l offre de services de Finance active, les formations Campus sont construites par nos équipes autour du cœur de métier de Finance active. Nos intervenants sont reconnus pour leurs compétences théoriques, pratiques et leurs qualités pédagogiques. Une pédagogie orientée vers l action Riches en cas pratiques, les formations de Finance active encouragent la participation active et invitent au partage des expériences. Elles sont actualisées en permanence au gré des évolutions de l'environnement financier, bancaire, réglementaire, etc. Déroulement Nos journées de formation, d une durée de 7 heures, débutent à 9h et accueillent un nombre limité de participants. A chaque session, le support pédagogique de la formation est remis aux participants. Un suivi post-formation est assuré par le formateur. Contact Julie Le Péru, Conseillère commerciale T campus@financeactive.com 6

7 Les formations Campus Finance active Campus en quelques chiffres + de 500 participants en de 70 journées de formation Pour être au plus proche de nos clients En % du nombre de journées de formation. 58% à Paris 42% en régions (dont outre mer) Une exigence de satisfaction En % du nombre de réponses aux questionnaires de satisfaction. 82% Très bon 18% Bon 7

8 D1 - Découvrir la gestion de la dette Maîtriser l emprunt et ses déterminants Comprendre le taux d intérêt de l emprunt Connaître les différents modes d amortissement et leurs implications Connaître les spécificités des contrats bancaires Aborder l emprunt et ses déterminants sous un angle pratique Des applications concrètes et pratiques Des formateurs en prise avec vos réalités quotidiennes Directions des finances Responsables de dette et de trésorerie Décideurs financiers 1 pers. : 440,00 HT 2 pers. : 775,00 HT 3 pers. : 1 120,00 HT Initiation Lille : 12 février Aix : 16 octobre Lyon : 22 avril Paris : 5 mars, 15 mai, 24 juin, 16 novembre, 10 décembre Nantes : 13 novembre Formatrice : Pauline Lez 1. Le secteur public local et l emprunt Emprunter pour investir La décentralisation et l évolution des compétences des collectivités locales La tarification à l activité et l évolution des ressources des établissements publics de santé La prédominance de l emprunt bancaire : éléments d Observatoire Finance active de la dette 2. L emprunt Définitions : du besoin de financement au financement externe Le remboursement du capital In fine Amortissable : linéaire, progressif, «à la carte» 3. Le taux d intérêt Définition Les taux d intérêt de marché L Eonia et ses dérivés, les Euribor Les références de long terme : taux Etat, taux de swap interbancaires Les taux d intérêt des banques Les conventions de calcul 4. Les différents modes d emprunt Les emprunts à taux fixe Les emprunts à taux variable Les emprunts structurés 5. Quelques spécificités des contrats bancaires Emprunts mono-index versus multi-index Emprunts revolving Phase de mobilisation 6. Construire un échéancier d emprunt 8

9 Gestion de dette D2 - S endetter : outils et stratégies Organiser l appel au financement extérieur Réaliser son cahier des charges au mieux de ses besoins Analyser et discriminer des offres Proposer un état des lieux basé sur l Observatoire Finance active de la dette Proposer des modèles adaptés de cahier des charges Des applications ancrées dans le réel (niveaux de taux, commissions, etc.) La prédominance du financement bancaire : l éclairage de l Observatoire Finance active de la dette 1. Le crédit bancaire, un mode de financement privilégié parmi d autres Le financement bancaire Etat des lieux de la liquidité : point d actualité Fonctionnement Evolutions réglementaires : de Bâle 1 à Bâle 3 Le «non-bancaire» : éléments d introduction Le financement direct sur les marchés financiers Les financements «éligibles» = CDC, BEI, Organiser l appel au financement extérieur Distinguer les projets éligibles de l investissement courant Quand privilégier le crédit bancaire? Valoriser sa qualité de signature 3. Etablir son cahier des charges Le montant Besoin d emprunt Capacité d emprunt : quelques ratios Analyser le stock de dette pour déterminer les caractéristiques de l emprunt Périodicité Risque de taux d intérêt Profiter des opportunités de marché : le choix du taux Les déterminants des taux à court terme Les taux à long terme Le choix fixe/ variable ou court terme/ long terme Directions des finances Responsables de dette et de trésorerie Décideurs financiers 1 pers. : 440,00 HT 2 pers. : 775,00 HT 3 pers. : 1 120,00 HT Intermédiaire Paris : 18 mars, 22 mai, 7 octobre, 2 décembre Lille : 10 avril Nantes : 27 mai Lyon : 3 juin Aix : 26 novembre Formatrice : Pauline Lez 4. Analyser et discriminer des offres Outils de valorisation Les conventions de calcul : pré/post-fixation, périodicité et bases de calcul Le point de base : définition, déterminants et utilisation Identifier la marge du prêteur Comparer des offres à taux fixe et à taux variable Clauses contractuelles : les pièges à éviter 5. Crédit bancaire : quelles marges de négociation? 9

10 D3 - Optimiser sa dette au quotidien Assurer le suivi du portefeuille d emprunts Maîtriser les outils d analyse Minimiser le coût de la dette Construire et mettre à disposition des outils pratiques d optimisation Détecter les opportunités du moment Des formateurs en prise avec votre quotidien Directions des finances Responsables de dette et de trésorerie Décideurs financiers 1 pers. : 440,00 HT 2 pers. : 775,00 HT 3 pers. : 1 120,00 HT Intermédiaire Paris : 19 mars, 23 mai, 25 septembre, 8 octobre, 3 décembre Lille : 11 avril Nantes : 28 mai Lyon : 4 juin Aix : 27 Novembre Formatrice : Pauline Lez 1. Actualisation et valeur actuelle nette (VAN) Principe de l actualisation La VAN, un critère de choix Définir le taux d actualisation : la courbe des taux zéro-coupon 2. Le point de base Point de base budgétaire et point de base actuariel Utilisations pratiques 3. Taux d équilibre et marge d équilibre Taux d équilibre : une application de la VAN Marge d équilibre Détection des opportunités de renégociation 4. Emprunts à taux fixe : le remboursement anticipé Les différents types de pénalité Pénalités actuarielles : calcul et impacts du contexte de taux d intérêt 5. Emprunts à taux variables : les opportunités d arbitrage Arbitrages d index Renégociation de marge Les options de passage à taux fixe 6. Gestion du risque de taux : introduction aux produits dérivés Les swaps de taux d intérêt Les options de taux d intérêt Les caps ou contrats de taux plafond Les tunnels ou encadrer son taux d emprunt 10

11 D4 - Couvrir sa dette avec des swaps, caps, floors, etc. Gestion de dette Appréhender les mécanismes et enjeux associés aux produits dérivés Comprendre les déterminants de la valorisation Mettre en place des stratégies de couverture Une compréhension théorique et pratique de la couverture de taux d intérêt Proposer un processus de mise en place L expertise et la pédagogie des formateurs sur des sujets complexes 1. Généralités sur les produits dérivés Concepts et définitions Contrats à terme, swaps et options : les trois familles de produits dérivés Couverture, arbitrage et spéculation 2. Produits de couverture : le cadre réglementaire Couverture et spéculation Les conventions-cadres FBF et ISDA La Directive MIF et le Règlement EMIR Comptabilisation des produits de couverture 3. Options : généralités Les caractéristiques d une option La notion de probabilité d exercice Eléments de valorisation 4. Options de taux d intérêt Problématiques et utilisations Cap, floor Un montage simple : le tunnel ou collar Les options à barrière 5. Swaps de taux d intérêt (IRS) Fonctionnement et utilisations Les différents types de swaps de taux Un réel outil de gestion active de la dette Directions générales Directions des finances Responsables de dette et de trésorerie Décideurs financiers 1 pers. : 440,00 HT 2 pers. : 775,00 HT 3 pers. : 1 120,00 HT Maîtrise Paris : 1 juillet, 9 décembre Formatrice : Pauline Lez 6. Evaluation des swaps de taux d intérêt La notion de marked to market Evaluation d un swap vanille Méthode de projection des forward 7. La mise en place de produits de couverture en résumé? 11

12 D5 - Les produits structurés Gérer, arbitrer et négocier Appréhender les risques associés aux produits structurés Assurer le suivi des positions Comprendre les déterminants de la valorisation Une compréhension théorique et pratique de la couverture de taux d intérêt Proposer des stratégies d actualité L expertise et la pédagogie des formateurs sur des sujets complexe Directions générales Directions des finances Responsables de dette et de trésorerie Décideurs financiers 1 pers. : 525,00 HT 2 pers. : 925,00 HT 3 pers. : 1 340,00 HT Intermédiaire Paris : 2 juillet Formateur : Matthieu Collette 1. Produits structurés : généralités et définitions Logique budgétaire et construction des produits structurés Des produits négociés de gré à gré De la valorisation des produits structurés 2. Produits structurés : cadre réglementaire et gouvernance Transparence et exigence d information Informations fournies par les banques De la gouvernance chez les emprunteurs publics locaux 3. De la maîtrise des risques Retour sur la notion de risque Typologie des produits structurés Des produits interdits aux produits «déconseillés» 4. Valorisation des produits structurés : retour sur les options Options de taux d intérêt et de change Eléments de valorisation : volatilité, anticipations Vendeur ou acheteur d options? 5. Les produits de 1ère génération Taux fixe à barrière Taux fixe annulable Etc. 6. Les produits structurés les plus dynamiques : caractéristiques et construction Produits avec effet de levier Produits de pente Produits de change 7. Sécuriser ses positions Assurer le suivi des positions Risques et opportunités Fixer, réaménager, swaper 8. Que faire de ses «produits structurés à risque»? du réaménagement à la voie contentieuse, en passant le fonds de soutien. 12

13 Gestion de dette DT - Comprendre les taux d intérêt Connaître les déterminants des évolutions des taux d intérêt Approfondir les mécanismes de la politique monétaire Décrire les liens entre économie et marchés des taux d intérêt Des éclairages théoriques ancrés dans l actualité Des applications pratiques vous permettant notamment de vous glisser dans la peau de la BCE Des formateurs en prise avec vos réalités quotidiennes Prêt, emprunt, crédit et taux d intérêt : un préambule 1. Les taux d intérêt : concepts et définitions Les fondamentaux des taux d intérêt : liquidité et arbitrage épargne/ consommation Taux d intérêt réel et nominal : quid de l inflation? Taux d intérêt de court terme et de long terme : du marché monétaire au marché obligataire 2. Les taux d intérêt de court terme et la politique monétaire Instruments et objectifs de la politique monétaire Monnaie centrale, masse monétaire, refinancement des banques et marché monétaire La politique de taux (directeurs) des banques centrales 3. Focus sur la politique monétaire de la Banque Centrale Européenne La BCE : entre lutte contre l inflation et nécessité d assurer la stabilité financière La BCE face à la crise : des outils de politique monétaire standards aux outils de politique non conventionnelle 4. Les taux d intérêt de long terme Les marchés de la dette à long terme Des taux courts aux taux longs : anticipations et prime d échéance Le taux long comme prix d équilibre : entre croissance et inflation anticipées Directions des finances Responsables de dette et de trésorerie Décideurs financiers 1 pers. : 440,00 HT 2 pers. : 775,00 HT 3 pers. : 1 120,00 HT Maîtrise Paris : 11 mars, 12 juin Lyon : 18 novembre Formatrice : Pauline Lez 13

14 Nouveauté DG - Gérer ses garanties d emprunt Connaître et cerner les spécificités des prêts CDC aux bailleurs sociaux Identifier les risques associés aux garanties d emprunt pour une collectivité Gérer au quotidien ses garanties d emprunt Le retour d expérience d un cadre de direction financière Des applications pratiques Maitriser de la terminologie Caisse des Dépôts et Consignations Directions générales Directions des finances Responsables de dette et de trésorerie Décideurs financiers 1 pers. : 440,00 HT 2 pers. : 775,00 HT 3 pers. : 1 120,00 HT Intermédiaire Bordeaux : 6 mars Paris : 26 juin, 9 octobre Formateurs : Matthieu Collette et Jacques Fraval Qu est-ce qu une garantie d emprunt? Entre garantie du financement du logement social et hors-bilan 1. La Caisse des dépôts et consignations (CDC) et le financement du logement social CDC : historique, missions et fonctionnement Le financement du logement social Le Livret A au cœur de l activité de la CDC 2. Les produits de financement du logement social de la CDC Le Livret A et l équivalence actuarielle du Livret A Les autres taux de prêt : inflation, taux fixe et primo-fixe Prêts CDC : entre marge de crédit et bonification 3. Les méthodes d amortissement et de recalcul des échéances de la CDC Amortissements prioritaires et intérêts compensateurs Amortissements déduits et intérêts différés ajustable Simple révisabilité, double révisabilité et double révision limitée 4. Lire un contrat CDC Les spécificités Les clauses importantes Les pièges à éviter 5. Les risques liés aux garanties d emprunt des bailleurs sociaux De l application de la classification Gissler Quid des opérations de swap contre Livret A L'appréciation du hors-bilan de la collectivité par les évaluateurs (certification comptable et agences de notation) La mise en jeu de la garantie : quelles conséquences? 6. Gérer ses garanties d emprunt au quotidien Les garanties d'emprunt dans une CU : un mode d'intervention économique indirect à valoriser La convergence des informations Evaluer la santé financière des organismes Sécuriser face aux risques 14

15 Gestion de dette DH1 - S'endetter : du livret A aux marchés de taux d'intérêt Se familiariser avec les marchés de taux d intérêt Maîtriser les bases du calcul actuariel Optimiser sa stratégie d endettement Aborder l'emprunt des bailleurs sociaux et ses déterminants sous un angle pratique Des applications concrètes et adaptées Des formateurs en prise avec vos réalités quotidiennes 1. Des taux d intérêt au Livret A Taux d intérêt de court terme et de long terme Les anticipations de marché : des taux au comptant aux taux forward Le Livret A, du point de vue des bailleurs sociaux 2. Bases du calcul actuariel L intérêt simple et le taux composé Conventions de durée : bases et périodicité Taux actuariel et conversions de taux 3. Les différents modes d emprunt Emprunts à taux fixe Emprunts à taux variable L indexation Livret A 4. Types d amortissement Amortissements in fine, linéaire et progressif Prêts à taux variable Différés d amortissement, avancées d échéances, etc. 5. Stratégie de dette Quand emprunter? Livret A, constituant majeur du risque de taux Quelle place pour la dette bancaire? Pour quelles opportunités? 6. L offre bancaire Offre multi-index Produits revolving Spécificités contractuelles La nécessaire mise en concurrence Directions des finances Responsables de dette et de trésorerie Décideurs financiers 1 pers. : 440,00 HT 2 pers. : 775,00 HT 3 pers. : 1 120,00 HT Initiation Paris : 12 mars, 13 juin Formateur : Matthieu Collette 15

16 DH2 - Mieux comprendre l offre de la CDC Identifier les offres de taux, maîtriser les différents index et la méthode de détermination du Livret A Distinguer les différentes méthodes d amortissement et leurs implications Distinguer les différentes règles de recalcul et leurs impacts Des applications pratiques Maîtriser la terminologie Caisse des Dépôts et Consignations Des formateurs en prise avec vos réalités quotidiennes Directions générales Directions des finances Responsables de dette et de trésorerie Décideurs financiers 1 pers. : 525,00 HT 2 pers. : 925,00 HT 3 pers. : 1 340,00 HT Intermédiaire Paris : 18 juin, 13 novembre 1. Le logement social : partenaire et financements Rappels historiques autour des organismes de logement social De la création de la CDC à la Loi de modernisation économique Le Livret A : historique et perspectives ou les évolutions de l épargne réglementée 2. Maîtriser l offre : nouveaux flux et réaménagement Les différents types de taux Taux variables : Livret A et inflation Taux fixe et primo-fixe Méthodes spécifiques d amortissement Amortissements prioritaires et intérêts compensateurs Amortissements déduits et intérêts différés ajustable Méthodes spécifiques de recalcul des échéances Simple révision Double révision et double révision limitée 3. Savoir lire un contrat CDC Les spécificités Les clauses importantes Les pièges à éviter Formateur : Didier Tailleman 16

17 DH3 - Maîtriser et appliquer les mécanismes de l offre CDC Gestion de dette Déterminer sa stratégie de dette : flux nouveaux et encours Identifier les périmètres de dette à optimiser et les leviers à disposition Identifier le périmètre des dettes «à risque» et proposer des alternatives de réaménagement Concilier pour les nouveaux financements la rentabilité et la gestion comptable de l opération Un approfondissement des outils et mécanismes de l offre CDC Des applications pratiques Des formateurs en prise avec vos réalités quotidiennes 1. Se remémorer les fondamentaux L offre par type de taux Les méthodes d amortissement Les méthodes de recalcul 2. Le réaménagement de la dette Les règles intangibles du réaménagement Les actions simples et immédiates de gestion active Le reprofilage de la dette, les leviers et leurs impacts budgétaires 3. Les formules mathématiques pour modéliser les échéanciers 4. Les nouveaux flux Optimiser le coût du financement dans un contexte de taux atypique La diversification du risque Optimiser la charge de la dette Directions des finances Responsables de dette et de trésorerie Décideurs financiers 1 pers. : 525,00 HT 2 pers. : 925,00 HT 3 pers. : 1 340,00 HT Maîtrise Paris : 19 juin, 14 novembre Formateur : Didier Tailleman 17

18 DH4 - Optimiser le stock de dette : du réaménagement aux swaps et options Assurer le suivi du portefeuille d emprunts Saisir les opportunités de gestion active Minimiser le coût de la dette Une mise en perspective des différentes possibilités de gestion active Des applications concrètes liées aux opportunités du moment Des formateurs en prise avec vos réalités quotidiennes Directions générales Directions des finances Responsables de dette et de trésorerie Décideurs financiers 1 pers. : 525,00 HT 2 pers. : 925,00 HT 3 pers. : 1 340,00 HT Maîtrise Paris : 3 juillet, 28 novembre Formateur : Matthieu Collette 1. Un préalable : actualisation et valeur actuelle nette (VAN) Principe de l actualisation La VAN, un critère de choix Définir le taux d actualisation : la courbe des taux zéro-coupon 2. Réaménagement de la dette Caisse des Dépôts Refinancement auprès de la Caisse des Dépôts : avantages et contraintes Refinancement auprès d un partenaire bancaire : intérêt financier de l opération Traitement de la garantie des collectivités locales 3. Gestion active de la dette bancaire Les différents types de pénalités (forfaitaires, actuarielles, ) Taux d équilibre et marge d équilibre Le remboursement anticipé des emprunts à taux fixe Arbitrages sur les emprunts à taux variable 4. Instruments financiers : pour quelle utilisation? Couverture versus spéculation La difficile couverture du Livret A Cadre réglementaire : convention-cadre et Directive MIF Swaps de taux d intérêt Options de taux d intérêt : cap, floor et tunnel Produits structurés : achat ou vente d option(s)? pour quel risque? 18

19 Gestion de trésorerie TCL - Gérer la trésorerie d une collectivité locale Maîtriser avec précision les flux de trésorerie Elaborer et utiliser des outils adaptés à la gestion de trésorerie Optimiser sa trésorerie Une formation pratique à la gestion de trésorerie Des outils et des applications pratiques Des formateurs spécialistes de la trésorerie des collectivités 1. Eléments introductifs : Qu est-ce que la trésorerie? Pourquoi une gestion de trésorerie? La «trésorerie zéro» est-elle encore possible? Les excédents de trésorerie des collectivités en quelques chiffres 2. Réglementation et cadre juridique Règle de dépôt de fonds au Trésor Conditions de dérogation et placements autorisés 3. Pratiques de gestion de trésorerie Concevoir un plan de trésorerie adapté Formaliser la relation ordonnateur-comptable 4. Focus sur les taux du marché monétaire : taux BCE, Eonia et Euribor 5. Les outils indispensables de la gestion de trésorerie Construire et utiliser son plan de trésorerie Ligne de trésorerie Crédits revolving : éclairage La problématique des billets de trésorerie 6. De la rédaction du cahier des charges au dépouillement de l appel d offres 7. Discriminer entre plusieurs offres : bases, périodicité et taux actuariels Directions des finances Responsables de dette et de trésorerie Décideurs financiers 1 pers. : 440,00 HT 2 pers. : 775,00 HT 3 pers. : 1 120,00 HT Intermédiaire Paris : 6 mars, 30 septembre Formateur : Frédéric Jolivet 19

20 TS - Gérer la ligne de trésorerie d'un établissement de santé Comprendre les interactions longs termes courts termes dans la relation dette trésorerie définir et utiliser les contrats bancaires comme outils adaptés à la gestion de trésorerie Analyser et discriminer des offres de lignes de trésorerie Une formation pratique à la gestion de trésorerie Des outils et des applications pratiques Des formateurs spécialistes de la trésorerie des établissements de santé Directions des finances Responsables de dette et de trésorerie Décideurs financiers 1 pers. : 440,00 HT 2 pers. : 775,00 HT 3 pers. : 1 120,00 HT Intermédiaire Paris : 1 avril Rennes : 4 décembre 1. Éléments introductifs : Qu est-ce que la trésorerie? Pourquoi une gestion de trésorerie? La «trésorerie zéro» est-elle encore possible? 2. Contexte réglementaire et financier Ordonnateur Comptable Impacts de la T2A et facturation directe Comités régionaux de veille active sur la situation de trésorerie des EPS 3. Focus sur les taux du marché monétaire : taux BCE, Eonia et Euribor 4. Focus sur les taux du marché monétaire : taux BCE, Eonia et Euribor Phase de mobilisation Lignes de trésorerie Crédits revolving : éclairages techniques et comptables 5. De la rédaction du cahier des charges au dépouillement de l appel d offres pour ligne de trésorerie 6. Discriminer entre plusieurs offres : marges, commission de non-utilisation, bases, périodicité et taux actuariels en fonction de l utilisation prévisionnelle Formateur : Antoine Le Niniven 20