FONDS EUROPEEN DE FINANCEMENT SOLIDAIRE POUR L AFRIQUE FEFISOL-SA (SICAV-SIF)

Transcription

1 FONDS EUROPEEN DE FINANCEMENT SOLIDAIRE POUR L AFRIQUE FEFISOL-SA (SICAV-SIF)

2 1. MISSION DE FEFISOL Appui financier et technique aux structures en développement ou en consolidation, en Afrique, et qui agissent en faveur du monde rural Améliorer les modalités des services offerts (services plus longs, des modalités d octroi qui permettent de financer des investissements); Mieux servir les zones rurales jusqu à présent mal desservies; Partager les risques (monnaies locales); Veiller à la viabilité sociale, financière, et opérationnelle des activités des partenaires;

3 2. FEFISOL: POLITIQUE D INVESTISSEMENT Couverture géographique FEFISOL donne priorité à l AFRIQUE et au monde rural Organisations ciblées: 1/ Institutions de microfinance en phase de consolidation 2/ Institutions de microfinance matures et des institutions locales de second niveau 3/ Organisations de producteurs, dont celles liées au réseau du commerce équitable et/ou Bio

4 3. MOTIVATION CREATRICE A l origine de FEFISOL, trois investisseurs sociaux européens intervenant dans les pays du sud: - ALTERFIN / Belgique, - ETIMOS / Italie - SIDI / France Deux partenaires européens pour l assistance technique - Fundacio Un Sol Mon / Espagne - SOS Faim / Belgique and Luxembourg Ces organisations collaborent intensément dans le cadre du développement de leurs programmes en Afrique.

5 4. FEFISOL: structure juridique Le fonds sera structuré sous la forme d un: Fonds d investissement spécialisé (SIF) au Luxembourg en tant que Société d Investissement à Capital Variable (SICAV). Avec deux «compartiments» d investissements: - Un compartiment en Devises fortes ( /$) (FEFISOL-X), - Un compartiment en Devises locales (FEFISOL-L).

6 5. MODALITES DE CONSTITUTION ET DE SUIVI DU PORTEFEUILLE L identification des partenaires sera réalisée par les fondateurs. Chaque dossier sera soumis au comité d investissements La plupart des dossiers proviennent des partenariats que les fondateurs ont déjà développés. Le suivi des partenaires sera assuré par l apporteur du dossier Assistance technique: des missions spécifiques d appui technique pourront être réalisées par les fondateurs/apporteurs, ou d autres prestataires, en fonction des besoins de chaque institution financée.

7 6. LES INVESTISSEURS DE FEFISOL Les membres fondateurs contribueront de manière égale aux deux compartiments pour un montant global de 3.5 millions d euros. D autres investisseurs institutionnels et sociaux interviendront dans le projet taille des compartiments de FEFISOL Total Total % FEFISOL L % FEFISOL X % 20% Y1 Y4

8 7. FEFISOL-X SUB FUND CHARACTERISTICS VOLUME 20% MONNAIES CLIENTS TYPES D INVESTISSEMENT AMOUNT DURATION FINANCIAL CONDITIONS Euro Dollar IMF en consolidation IMF Mature Institutions de second degré Organisations de producteurs (OP) Prêts Prêts/ garanties pour négociation de prêts en monnaies locales avec les banques locales (recherche d effet de levier). Prêt: Max Garantie: Max Prêt et garantie aux OP: 12 mois Prêt et garantie aux IMF:18 to 60 mois Taux du marché du secteur de la microfinance (pondéré par des critères sociaux et financier de l IMF)

9 8. FEFISOL-L SUB FUND CHARACTERISTICS VOLUME 80% MONNAIES CLIENTS TYPES OF INVESTMENT MONTANT DUREE CONDITIONS FINANCIERES Monnaies locales IMF en consolidation IMF Mature Institutions de second degré Organisations de producteurs (OP) Prêts Prises de participation et prêts en compte courant d associé (max 25% du compartiment FEFISOL-L) Prêt: Max Participation: Prêt:18 to 60 mois Participation:7 to 10 ans Taux du marché du secteur de la microfinance (pondéré par des critères sociaux et financier de l IMF)

10 9. STRUCTURE DU PORTEFEUILLE Répartition du portefeuille par pays (N1) Ghana 5% Tanzania 9% Benin 6% Madagascar 1% Mali 10% South Africa 10% Ivory Coast 5% Mozambique 2% Uganda 11% Senegal 5% Marroco 7% Togo 8% Kenya 6% Rwanda 5% Cameroon 5% Burkina Faso 2% Niger 4%

11 9. STRUCTURE DU PORTEFEUILLE Répartition du portefeuille par produit financier (N1) Equity financing 18% Guarantee 1% Loans 81%

12 9. STRUCTURE DU PORTEFEUILLE Répartition du portefeuille par secteur (N1) Producer organisations 22% microfinance 78%