Crédit immobilier, bilan de l année Taux, conditions de financement, évolution de la demande et du pouvoir d achat

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1 Crédit immobilier, bilan de l année 2015 Taux, conditions de financement, évolution de la demande et du pouvoir d achat

2 Empruntis, un acteur incontournable du financement Demandes 1,1 M Financement immo dossiers pour 3,5 Mds d et un indicateur avancé de marché sur tous les métiers : Evaluation capacité d achat Recherche d un bien Compromis de vente Détection des intentions d achat Dossier de financement Acquisition demandes en

3 CREDITS durée TAUX CHIFFRES MARQUANTS RENÉGO intentions Ptz neuf Investissement locatif PRIMO 3

4 09/05 01/06 05/06 09/06 01/07 05/07 09/07 01/08 05/08 09/08 01/09 05/09 09/09 01/10 05/10 09/10 01/11 05/11 09/11 01/12 05/12 09/12 01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 Les 8 chiffres marquants de 2015 Taux mini et taux moyen Sur 20 ans (mai 2015) Les taux ont atteint un plus bas historique 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% Historique des taux moyens et de l'oat 10 ans (TEC10) taux moyen 15 ans taux moyen 20 ans Taux moyen 25 ans TEC10 ans moyenne mensuelle 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0, aura été une année historique : jamais les taux n auront été aussi bas depuis les années 50. Un point d inflexion, la dernière quinzaine de mai : une 1 ère banque augmente ses taux, et tout le marché suit. Après 3 mois de hausse, les taux sont repartis à la baisse sur le T3 pour se retrouver au niveau de janvier A noter l écart de taux n a jamais été aussi important entre l OAT et les taux de crédit. 4

5 Les 8 chiffres marquants de 2015 La hausse des intentions d achat ou de renégociation Une demande en crédit très soutenue Evolution des intentions de financement (base 100 janv 2013) Des intentions d achat ou de renégociation en très forte hausse dès la fin de l année qui laissaient augurer du niveau de demandes en crédit immobilier en En janvier, les intentions de financement sont en hausse de 44% par rapport à janvier Sur le 1 er trimestre, les intentions ont augmenté de 85% par rapport à la même période de janv févr. mars avr. mai juin juil. août sept. oct. nov. déc

6 Les 8 chiffres marquants de 2015 Le poids des renégo dans les demandes de crédit Une forte demande de renégociations mais reprise des projets d acquisition % 23% 19% 16% 13% 13% 14% Evolution des intentions d'achat et de renégociation 31% 35% 40% 42% 41% 37% 37% 40% 34% 31% 29% 21% 18% 17% 15% 13% 15% janv févr. mars avr. mai juin juil. août sept. oct. nov. déc. janv. févr. mars avr. mai juin juil. août sept. oct. nov. déc renégociations acquisitions Part de la renégo dans les demandes 100,00% 2015 aura vu le nombre de renégociation augmenter significativement avec un pic au mois de mars. C est à partir de la fin du 1 er semestre (et donc de la remontée des taux) que la baisse des volumes s engage. Parallèlement les demandes de financement d acquisition sont en hausse dès janvier : les intentions du 1 er trimestre en volume sont en hausse de 31% par rapport au 1 er trimestre de ,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 6

7 Les 8 chiffres marquants de 2015 Renégociations : des dossiers majoritairement récents et des gains importants Parmi les renégociations confiées à Empruntis, 10,5% étaient liées à des dossiers de crédit souscrits en Année de souscription du crédit ,5% 68% des dossiers ,3% de renégociation ,3% traités avaient ,3% moins de 5 ans ,4% 0,3% 0,2% 1,1% 1,6% 3,8% 5,1% 6,2% 5,9% 6,9% 14,2% Un écart de taux moyen de 1,2! 7

8 01/13 02/13 03/13 04/13 05/13 06/13 07/13 08/13 09/13 10/13 11/13 12/13 01/14 02/14 03/14 04/14 05/14 06/14 07/14 08/14 09/14 10/14 11/14 12/14 01/15 02/15 03/15 04/15 05/15 06/15 07/15 08/15 09/15 10/15 11/15 12/15 Les 8 chiffres marquants de 2015 Le volume de dossiers finançables avec promesse de vente signée (évolution 2014/2015) Les acheteurs sont plus nombreux à réaliser leur projet Evolution du volume de demandes de financement avec réponse de banque et promesse de vente signee (base 100 janvier 2013) S il existe toujours un écart entre les intentions et les demandes finançables, ces dernières sont en hausse significative dès le début de l année : +19% sur le 1 er trimestre. Mais c est à partir de mars que la tendance est marquée : +46% par rapport à La hausse des intentions de mars se retrouve dans les dossiers finançables de mai à juillet. 8

9 Les 8 chiffres marquants de 2015 Des emprunteurs acquièrent leur résidence principale Part des emprunteurs par nature de projet L acquisition, le moteur du marché mais l investissement locatif n est pas en reste Tous les projets ont bénéficié des conditions favorables : tous sont en augmentation en volume mais c est l acquisition de résidence principale qui en reste le principal moteur (55% d augmentation). La part des projets d acquisition de RP en volume a augmenté de façon très significative en 2015, en proportion des dossiers finançables c est entre mars et juin qu ils sont les plus présents. total 2013 total 2014 Total 2015 Résidence principale Résidence secondaire Investissement locatif 9

10 01/13 02/13 03/13 04/13 05/13 06/13 07/13 08/13 09/13 10/13 11/13 12/13 01/14 02/14 03/14 04/14 05/14 06/14 07/14 08/14 09/14 10/14 11/14 12/14 01/15 02/15 03/15 04/15 05/15 06/15 07/15 08/15 09/15 10/15 11/15 12/15 Les 8 chiffres marquants de 2015 Jusqu à La part des primo-accédants ayant bénéficié d un PTZ dans le neuf Un vrai coup de pouce pour les emprunteurs Part des primo-accédants bénéficiant d'un PTZ dans le neuf (yc construction individuelle) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Bénéficiaires d'un PTZ dans le neuf Pour le PTZ dans le neuf le verdict est clair : les modifications apportées au 1 er octobre 2014 impactent le nombre de bénéficiaires dès le 1 er mois de mise en œuvre (+10 points entre septembre et octobre 2014) et de façon pérenne sur toute l année. Pour le PTZ dans l ancien, le résultat est extrêmement limité : en moyenne moins de 2,8% des primoaccédants dans l ancien en bénéficient. 10

11 Les 8 chiffres marquants de 2015 Les demandes de financement en investissement locatif (évolution 2014/2015) La Loi Pinel, un véritable accélérateur Evolution des financements Investissement locatif et part du neuf % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% Le dispositif PINEL plus favorable aux investisseurs redonne confiance dès son annonce : les intentions d achat dans le neuf sont en hausse sur un marché atone. En octobre 2014, 1 intention d achat sur 3 concerne du neuf contre 1 sur 4 au 1 er semestre /15 01/15 01/15 01/15 01/15 01/15 01/15 01/15 01/15 01/15 01/15 01/15 01/15 01/15 01/15 01/15 02/15 02/15 10% IL base 100 Part neuf 11

12 Les 8 chiffres marquants de 2015 Rallongement moyen des délais de traitement Evolution des demandes de financement Empruntis et des volumes de crédits BDF Redémarrage rapide de l année, cumul de dossiers en instruction Dossiers DC finançables volume avec de crédits BDF promesse de vente Pic d activité de mars entré en instruction banque Volume BDF Embouteillage dans les banques Embouteillage et ralentissement 5 0 La durée normale d un dossier est de 3 mois (zone entre les 2 filets pointillés verts). L accumulation rapide de dossiers à instruire tout au long du 1 er trimestre 2015 et le nouvel afflux à compter d avril créent ensemble un embouteillage dans les banques et un ralentissement dans le traitement des dossiers sur la période (zone bleue) d avril à juin. Les dossiers entrés en mars se retrouvent donc finalisés en juillet (pic de production BDF). Tout est rentré dans l ordre à partir de septembre 12

13 Les 8 chiffres marquants de 2015 L écart de taux entre les différents profils d emprunteur se creusent 3,70% 3,20% 2,70% 2,20% 1,70% 1,20% Evolution des taux moyens et mini depuis janvier 2014 Le plus bas 0,35 point L écart commence à se creuser à partir d avril Point haut : 0,72 point Baisse importante de l écart entre octobre puis statu quo Dès le mois de février 2015, l écart s est resserré entre les taux annoncés pour les excellents profils et les moins bons (35 centimes). La tendance s est inversée à compter du mois de mai : la politique des banques visant à privilégier les «meilleurs profils» dans un contexte de hausse des taux s est traduite par des écarts plus significatifs entre les taux moyens et les taux mini. Cette politique perdure aujourd hui. taux moyen 20 ans Taux mini 20 ans 13 13

14 2015 en résumé ❶ Les taux ont atteint un plus bas historique Et ont contribué, avec les prix en baisse depuis 3 ans à ❷ une forte hausse de la demande de crédit immobilier Avec un niveau de renégociation resté élevé, et une reprise significative des intentions d achat ❸ Des dispositifs d aide à l accession ou à l investissement en soutien Plus de bénéficiaires et plus de ménages solvables ou plus de pouvoir d achat ❹ Une différenciation plus forte des taux proposés en fonction des profils 14

15 Pouvoir d achat : dans quasiment toutes les grandes villes, les emprunteurs gagnants sur tous les fronts en 2015 Pour un emprunt de Couple gagnant 3000 / mois, apport de 15%. Données au 01/01/15 et au 01/01/16 Prix : meilleursagents.com RENNES 791 / mois -1% 72,2 m2 0% NANTES 782 / mois +2% 69,1 m 2-3% BORDEAUX 777 / mois -1% 57,4 m 2-1% TOULOUSE 780 / mois +1% 66,5 m 2 +1% PARIS : 773 / mois -3% 22,9 m 2 +2% LILLE 795 / mois -3% 69,6 m 2 +4% MARSEILLE 791 / mois -1% 72,8 m 2 +2% LYON 775 / mois -3% 54,9 m 2 +1% STRASBOURG 770 / mois -1% 70,1 m 2 +2% NICE 766 / mois -3% 47 m 2 +2% 15

16 Pour en savoir plus Vos contacts : Hopscotch Capital Justine BROSSARD Tél. : Mail : jbrossard@hopscotchcapital.fr Empruntis : Cécile ROQUELAURE Directrice Communication et études Mail : cecile.roquelaure@empruntis.com 09/02/