Le BTP toujours en marge de la reprise économique

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1 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Baromètre Deuxième trimestre 215 Distribution et Location de matériel de BTP et de Manutention Le BTP toujours en marge de la reprise économique En dépit des turbulences politico-financières qui ont secoué la zone euro, la lente reprise de l économie française se confirme au deuxième trimestre. S il n accélère pas par rapport au trimestre précédent, le PIB français est en hausse de 1% par rapport à son niveau d il y a un an. La croissance repose toujours sur une demande intérieure portée par la consommation et le dynamisme du commerce extérieur. L investissement continue de reculer mais à un rythme de plus en plus contenu. Si la reprise est plus ou moins marquée selon les secteurs clients, il en est un qui reste complètement à la marge : le BTP. Le secteur reste enlisé dans une crise qui n en finit pas. Que l on parle du nombre de mises en chantier, des prix ou des carnets de commande, tous les indicateurs ont atteint leur plus bas niveau depuis 2 ans. La construction souffre notamment du recul de l investissement des collectivités et des ménages. Seuls, les travaux de réhabilitation semblent avoir retrouvé un sentier de croissance, soutenus par des mesures phares comme l éco-prêt à taux zéro, la TVA à 5,5% ou le crédit d impôt pour la transition énergétique. Plus que les autres secteurs, le BTP reste tributaire de la reprise attendue de l investissement. Les premièrs signes d une reprise de l activité enregistrés en cette première moitié de 215 sont encourageants. Aux soutiens à la consommation que sont l argent et l énergie bon marché, devraient s ajouter, dans les prochains mois, les effets attendus des politiques de soutien aux entreprises engagées par le Gouvernement. 215 devrait aussi voir se concrétiser les premiers des 32 chantiers français du plan Juncker. Au final, la croissance du PIB français devrait atteindre 1,2% cette année. ======================================================= Au deuxième trimestre 215, les distributeurs de matériel de BTP ont souffert de la crise qui sévit toujours dans la construction : leur chiffre d affaires a subi une baisse de 12% sur un an. L orientation a été plus favorable du côté de la location, dont le chiffre d affaires n a reculé que de 1%. La reprise de l activité est en revanche palpable du côté du matériel de manutention industrielle et agricole, dont les activités de distribution et de location ont, dans l ensemble, cru de 5% sur un an. Chiffre d affaires au T2 215 Evolution sur un an Distribution : - 12% Location : - 1% Manutention : + 5% 1

2 Prév. Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Baromètre Deuxième trimestre 215 Environnement économique Une reprise réelle mais nuancée La reprise se confirme au deuxième trimestre 1, Croissance économique en France (variation annuelle du PIB en volume, en %) 2, 2,3,1-2,9 1,9 2,1 Sources : Insee, prévisions Asterès,2,7,2 1, La croissance du PIB s est confirmée au deuxième trimestre 215. Après une hausse de,9%* au trimestre précédent, il s est accru de 1% sur un an. Par rapport au T1, le niveau du PIB est resté stable. Une consommation dynamique a soutenu la demande intérieure, en hausse de 1,2% sur un an, pour le deuxième trimestre consécutif. La consommation a de nouveau progressé à un rythme enlevé (1,8% contre 2% au T1, sur un an). La hausse s est vérifiée aussi bien du côté des ménages (1,7%) que des administrations (1,8%). La baisse de l investissement a continué de ralentir (-1% contre -1,3% au T1, sur un an). Bonne nouvelle, l investissement des sociétés non financières a progressé de 1% sur un an pour le deuxième trimestre consécutif. La baisse reste forte du côté des ménages, mais celle des administrations a été nettement plus contenue (- 2,9% contre -5,2% au T1) Source : Insee Climat des affaires en France (indicateur synthétique) Les échanges extérieurs ont accéléré au deuxième trimestre, mettant fin à quatre années de relative stabilité. Après une hausse de % au T1, le volume des échanges extérieurs s est encore accru de 7% au deuxième trimestre (sur un an). Les exportations ont été plus dynamiques que les importations, résultant en une contribution positive du commerce extérieur à la croissance du PIB. La dépréciation de l euro par rapport au dollar a notamment contribué au dynamisme des exportations, par rapport aux importations. Le climat des affaires s améliore depuis la fin 21. Au T2 215, L indice synthétique s est redressé jusqu à atteindre son niveau moyen sur dix ans. 2

3 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Le BTP reste enlisé dans la crise Source : Insee 25% 2% 15% 1% 5% % -5% -1% -15% -2% Activité dans le bâtiment (indicateur du climat des affaires) Entretien Mises en chantier de logements (variation annuelle) Logements commencés Source : Insee, ministère du logement Activité dans les TP (solde d opinion) Bâtiment neuf T1 T2 T3 T T1 T2 T3 T T1 T2 T3 T T1 T2 T3 T T1 T Tendance de l'activité Logements autorisés Carnets de commande Bâtiment Le climat des affaires a continué de se dégrader dans le bâtiment. Au T2 215, l indice a perdu 3 points par rapport à son niveau d il y a un an. Il peine à se redresser, après avoir atteint en automne 21 son plus bas niveau historique depuis vingt ans. S il reste fortement dégradé dans le bâtiment neuf, le solde d opinion s est néanmoins redressé dans les activités d entretien et d amélioration, soutenu par des mesures prises dans le cadre de la rénovation thermique des bâtiments. En dépit de taux d intérêts bas et de dispositifs fiscaux incitatifs, le nombre de mises en chantier a continué de reculer au T2, aussi bien du côté des logements (-% sur un an) que des locaux commerciaux (-8%). Les perspectives restent déprimées à court terme. Le nombre de permis délivrés a continué de reculer côté logements (-5% sur un an). En revanche, de permis de locaux délivrés a augmenté pour la première fois depuis trois ans (+3%). Travaux publics Le climat reste fortement dégradé dans les travaux publics mais une amélioration semble se profiler dans les mois à venir. Après avoir plongé, tout au long de l année 21, le solde d opinion sur l activité dans les TP s est stabilisé au deuxième trimestre 215. Il évolue toutefois autour de son plus bas niveau historique. Le jugement porté par les chefs d entreprise sur leurs carnets de commande a atteint, au T2, son plus bas niveau depuis 3 ans Les premières données du T3 pointent cependant un retournement de tendance. Le redressement récent du solde d opinion tient à un vent de reprise observé chez les clients privés. Le solde devrait continuer de se dégrader du côté de la clientèle publique. Source : enquête de conjoncture, Insee 3

4 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Un trimestre mitigé pour les secteurs clients de la Manutention Indice de production - Industrie manufacturière (CVS-CJO, base 1 = 21) Moyenne de la production Industrie manufacturière La production manufacturière a continué de croître à un rythme modéré, mais plus dynamique qu au trimestre précédent (,8% au T2 contre,2% au T1, sur un an). Après s être réduite d un quart en 28, la production manufacturière s est stabilisée en tendance, depuis 212, à un niveau inférieur à sa moyenne de long terme. Source : Insee Indice de production - Industrie agroalimentaire (base 1 = 21, CVS-CJO) Industrie agroalimentaire Moyenne de la production Après avoir observé une légère baisse en 21, la production agroalimentaire a cru de,% sur un an au deuxième trimestre 215. Peu impactée par la crise, la production agroalimentaire a continué de croître en tendance jusqu en 211, mais décroche depuis Source : Insee Indice de chiffre d affaires (base 1 = 21, CVS-CJO) Commerce de gros et logistique Commerce de gros Transport et entreposage Après avoir reculé au trimestre précédent (-1,% sur un an), le chiffre d affaires dans le commerce de gros s est stabilisé au deuxième trimestre. L activité dans le commerce de gros est relativement stable en tendance depuis Source : Insee Les activités de transport et entreposage ont continué de croître au T2, à un rythme supérieur à celui observé au trimestre précédent (1,9% contre,7%, sur un an). L accélération s explique notamment par le dynamisme du mois de mai, où le chiffre d affaires du secteur s est accru de 3% sur un an. De manière générale, les activités de transport et entreposage bénéficient de l accélération des échanges extérieurs depuis deux trimestres.

5 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Baromètre Deuxième trimestre 215 Distribution de matériel de BTP La baisse de l activité s accentue au deuxième trimestre 215 Au deuxième trimestre 215, les distributeurs de matériel de BTP ont enregistré leur plus forte baisse depuis la crise. Leur chiffre d affaires a reculé de 12% par rapport à son niveau d il y a un an. Un tiers des entreprises répondantes, représentant 9% du chiffre d affaires de l échantillon, ont fait état d une baisse de leur activité. 3% 2% 1% % -1% -2% -3% -% -5% Evolution du chiffre d affaires des distributeurs (données trimestrielles ; glissement annuel) % 5

6 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Tous les segments en baisse excepté le service après vente Aussi bien sur le segment du neuf que de l occasion, les ventes de matériel ont enregistré leur baisse la plus marquée depuis 29, au plus fort de la crise. Ensemble, ces deux activités représentent près de 7% du chiffre d affaires et expliquent l essentiel de la baisse globale de ce dernier. Après avoir oscillé entre hausse et baisse pendant ans, les ventes de matériel neuf ont plongé (-1%) au deuxième trimestre 215. Le recul des ventes de neuf, qui représente près de % de l activité des distributeurs, a contribué à baisser le chiffre d affaires global à hauteur de 8 points de pourcentage. Les ventes de matériel d occasion n ont pas non plus résisté à la baisse d activité prolongée dans le BTP. Après avoir progressé début 215, elles ont renoué avec la baisse au deuxième trimestre (-15%). Les activités annexes à la vente présentent un bilan mitigé. Les facturations de main d œuvre et de déplacements sont le seul segment à avoir observé une hausse au deuxième trimestre 215 (3%). Son poids (% du chiffre d affaires global) est cependant trop faible pour enrayer le repli général de l activité. Le deuxième trimestre 215 a confirmé la baisse des ventes de pièces de rechanges observée au trimestre précédent. Après avoir été un soutien structurel à l activité des distributeurs (17% du chiffre d affaires), ce segment s est replié sous le coup de la crise prolongée du BTP. Si les activités de location (7% du chiffre d affaires) continuent de souffrir de la faiblesse de la demande, la location longue durée est celle dont la baisse est la plus contenue. Dans le détail, le repli des activités de location longue durée a été nettement plus contenu que sur les autres segments (-2% sur un an). La location de matériel ne représente toutefois que % du chiffre d affaires global. La location courte durée s est repliée (-15% sur un an) pour le 7 ème trimestre consécutif.

7 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Evolution du chiffre d affaires par activité (données trimestrielles ; glissement annuel) T2 215 T2 21 Main d oeuvre et déplacements Pièces de rechange comptoir et atelier Vente matériel neuf Vente matériel d occasion Location longue durée (> mois) Location courte durée -12% -1% -15% -15% -2% 3% Contribution à la croissance globale (en points de pourcentage) 2% % -2% -% -% -8% -1% -12% -1% T1 215 T2 215 Divers Location courte durée Pièces de rechange comptoir et atelier Main d oeuvre et déplacements Location longue durée (> mois) Vente matériel d occasion Vente matériel neuf TOTAL Note de lecture : Les histogrammes décomposent la croissance par segment. La contribution d un segment à la croissance globale dépend de l évolution de son chiffre d affaires et de son poids dans le chiffre d affaires total. Lorsque la «barre» d un segment est en zone positive (/négative), sa contribution est positive (/négative). Au T2 215, les ventes de matériels neufs ont contribué négativement à l évolution du chiffre d affaires à hauteur de 8 points de pourcentage. 7

8 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 % % 2 1 2% % % -28 -% -% Ventes de matériels neufs (En glissement annuel) % % % 3% 2% 1% % -1% -2% Ventes de matériels d occasion (En glissement annuel) % -31 -% % 2% 15% 1% 5% Ventes de pièces de rechange (En glissement annuel) % % % % % 3% 25% Facturations main d œuvre et déplacement (En glissement annuel) 2% 17 15% % % % % % % % Chiffre d'affaires des locations de longue durée (En glissement annuel) % 32 3% % % 3 15 % % % % -29 -% % % 3% Chiffre d'affaires des locations de courte durée (En glissement annuel) 2 2% 15 1% % -1% -2% % % % 8

9 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Les chefs d entreprise s attendent à une stabilisation de l activité au troisième trimestre Les chefs d entreprise sont moins nombreux qu au trimestre précédent à anticiper une amélioration de l environnement économique à court terme. Le solde d opinion reste cependant positif (+22 points). Dans le détail, 39% des répondants (contre 5% au T1) ont déclaré anticiper une hausse de leur activité dans les trois mois à venir. Près de la moitié (%) s attend désormais à une stabilisation de leur activité. La proportion de dirigeants à anticiper une baisse est stable depuis le début de l année (15% au T2, contre 17% au T1). Soldes d opinion sur l activité à venir Prévision d activité pour le trimestre à venir (en proportion des répondants) Baisse Stabilisation Hausse 8% 7% % 5% % 3% 2% 1% % % 39% 15% 9

10 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Suivant les anticipations, la baisse d activité caractéristique saisonnière du troisième trimestre devrait être plus contenue que les années précédentes. Sur un an, le chiffre d affaires des distributeurs devrait rester stable. 1 Chiffre d affaires trimestriel des distributeurs (en millions d euros)

11 Les commandes ont progressé, mais restent faibles Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Les commandes ont continué de se redresser, confirmant la tendance observée au trimestre précédent. Au 31 mars 215, les prises de commandes se sont établies à 73 jours de chiffre d affaires, atteignant leur niveau de 211. Sur un an, la croissance des commandes s établit à 1% Commandes en jours de chiffre d affaires Les stocks d occasion restent importants Le recul des ventes d occasion a entraîné une hausse des stocks, estimés à près de 5 mois de chiffre d affaires «occasion» au 31 mars 215. Les stocks ont progressé par rapport au trimestre précédent et restent supérieurs à leur moyenne de longue période Nombre de jours de stocks

12 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Baromètre Deuxième trimestre 215 Location de matériels de BTP L activité de location a reculé pour le e trimestre consécutif Après quatre trimestres de baisse consécutifs, le chiffre d affaires des loueurs de matériel de BTP s est pratiquement stabilisé (-1%) au deuxième trimestre 215. Si un tiers des entreprises répondantes a enregistré un repli d activité, la baisse a été très largement contenue. 2% 15% 1% 5% % -5% -1% -15% -2% Evolution du chiffre d affaires des loueurs (données trimestrielles ; glissement annuel) % 12

13 Le taux de rotation des matériels a diminué Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Effet de la variation du taux de rotation sur le chiffre d affaires (% d entreprises) T3 21 T 21 T1 215 T2 215 Facteur de hausse % 17% 9% 1% Facteur de baisse 85% 78% 83% 2% Solde Lecture : 2% des entreprises interrogées ont cité la variation du taux de rotation comme ayant contribué négativement au chiffre d affaires du T La faiblesse du taux de rotation du matériel a été identifiée comme un facteur de baisse par près des deux tiers (2%) des répondants. La part d entreprises ayant vu leur taux de rotation se dégrader est cependant nettement plus faible que les trimestres précédents. Le solde d opinion s est redressé mais reste toujours négatif. La pression sur les prix s est accentuée Effet de la variation des prix sur le chiffre d affaires (% d entreprises) La pression sur les prix reste forte au deuxième trimestre et affecte le chiffre T3 21 T 21 T1 215 T2 215 d affaires de 2% des entreprises répondantes. Facteur de hausse % % % 5% Facteur de baisse 59% 57% 1% 2% Solde Lecture : 2% des entreprises interrogées ont coté la variation des prix comme ayant contribué négativement au chiffre d affaires du T Le solde d opinion s est toutefois légèrement amélioré par rapport au trimestre précédent, mais un retournement de tendance reste peu probable à court terme. La valeur du parc des matériels a baissé Effet de la variation de la valeur du parc sur le chiffre d affaires (% d entreprises) T3 21 T 21 T1 215 T2 215 Facteur de hausse 2% 17% 13% 2% Facteur de baisse % 22% 13% 1% Solde Lecture : 2% des entreprises interrogées ont cité la variation de la valeur du parc comme ayant contribué positivement au chiffre d affaires du T La variation de la valeur du parc de matériel a positivement contribué au chiffre d affaires d un quart (2%) des entreprises répondantes, contre 13% au trimestre précédent. Après avoir été dans le rouge pendant deux trimestres consécutifs, le solde d opinion sur la valeur du parc s est à nouveau redressé au deuxième trimestre

14 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Facteurs expliquant l évolution du chiffre d affaires (soldes d opinion) Prix Valeur du parc Taux de rotation Les dirigeants anticipent une stabilisation de l activité au trimestre prochain Le solde d opinion sur l activité prévue dans les prochains mois est stable par rapport au trimestre précédent. Nettement meilleur qu en 21, il reste cependant négatif (-) Loueurs DLR Soldes d opinion sur l activité du T ; Insee Enquête Insee Bâtiment activité prévue

15 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Dans le détail, les dirigeants sont moins nombreux qu au trimestre précédent à anticiper une hausse de leur activité à court terme. Mais ils sont également moins nombreux à anticiper une baisse. Près des deux tiers des répondants (2%) s attendent à voir leur chiffre d affaires se stabiliser au troisième trimestre. Prévision d activité pour le trimestre à venir (en % des entreprises répondantes) 7% % 5% % 3% 2% 1% Baisse Stabilisation Hausse 2% 21% 17% % La baisse prolongée de l activité n aura pas d effet sensible sur les effectifs à court terme La stabilisation de l activité au prochain trimestre devrait s accompagner d une stabilisation des effectifs pour 71% des entreprises répondantes. Au sein du tiers restant, la part d entreprises qui prévoient d embaucher (17%) est supérieure à celle d entreprises prévoyant de réduire leurs effectifs (12%). 1% 9% 8% 7% % 5% % 3% 2% 1% Intentions quant à l évolution de l emploi (% des entreprises) Réduction Stabilisation Augmentation % % 17% 12% 15

16 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Intentions d embauche (solde d opinion)

17 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Baromètre Premier trimestre 215 Distribution / Location de matériel de Manutention industrielle et agricole L activité de manutention a renoué avec la hausse Le chiffre d affaires des loueurs et distributeurs de matériel de manutention s est accru de 5% sur un an au deuxième trimestre 215. Il s agit de la plus forte hausse depuis 211. Deux tiers des entreprises répondantes (7%), représentant 58% du chiffre d affaires de l échantillon, ont fait état d une activité en hausse. 3% 2% 1% % -1% -2% -3% -7-5 Evolution du chiffre d affaires des loueurs et distributeurs de chariots de manutention (données trimestrielles ; glissement annuel) % 17

18 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 La plupart des activités a progressé au 2 e trimestre Après avoir fortement reculé au trimestre précédent, les ventes sont reparties à la hausse aussi bien sur le segment du neuf que de l occasion (respectivement 7% et 12%, sur un an). Ensemble, ces deux activités représentent près de la moitié du chiffre d affaires de la profession. Elles expliquent 78% de la hausse globale. Après une stabilisation au T1, les activités de maintenance (1/5 e du chiffre d affaires) ont progressé de % au T2, par rapport à leur niveau d il y a un an. Seule à avoir progressé au trimestre précédent, la location s est légèrement essoufflée au T2 (1%). Les activités de location représentent 28% du chiffre d affaires global. Evolution des différents segments (données trimestrielles ; glissement annuel) Vente de matériels d'occasion 12% Vente de matériels neufs 7% Location Maintenance 1% % Divers -11% T2 215 T1 215 Contribution à la croissance globale (en points de pourcentage) 15% 1% 5% % -5% -1% -15% Divers Maintenance Location Vente de matériels d occasion Vente de matériels neufs Croissance globale Note de lecture : Les histogrammes décomposent la croissance par segment. La contribution d un segment à la croissance globale dépend de l évolution de son chiffre d affaires et de son poids dans le chiffre d affaires total. Lorsque la «barre» d un segment est en zone positive (/négative), sa contribution est positive (/négative). Au T2 215, les ventes de matériel neuf expliquent près de points sur les 5% de hausse. 18

19 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Tendance d évolution des différents segments (données trimestrielles ; glissement annuel) 5% % 3% 2% 1% % -1% -2% -3% -% -5% Vente de matériels neufs Vente de matériels d'occasion Maintenance Location Les chefs d entreprise anticipent une stabilité de l activité à court terme En dépit de la hausse du chiffre d affaires global au deuxième trimestre, les chefs d entreprise anticipent une stabilisation de l activité à court terme. Les perspectives sont notamment hypothéquées par l évolution incertaine du marché agricole. Soldes d opinion sur l activité à venir

20 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Dans le détail, près des trois quarts (73%) des répondants anticipent une stabilisation de leur activité au prochain trimestre. 13% des dirigeants ont déclaré s attendre à une hausse de l activité, et 13% prévoient une baisse. 9% Prévision d activité pour le trimestre à venir (en proportion des répondants) 8% 7% 73% % 5% % Baisse Stabilisation 3% 2% 1% % % 13% Hausse Suivant les anticipations, le chiffre d affaires devrait se stabiliser (sur un an) au troisième trimestre. Chiffre d affaires trimestriel (en millions d euros)

21 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 L emploi devrait se stabiliser au troisième trimestre Les effectifs de la profession devraient rester inchangés dans les mois à venir. Près des trois quarts (73%) des dirigeants ont déclaré s attendre à une stabilisation. Les intentions d embauche restent faibles (2%) et seuls 7% des répondants prévoient des réductions d effectifs. Intentions d embauche (% des entreprises ayant l intention de recruter) 9% 8% 7% % 5% % 3% 2% 1% % % 2% 7% réduction inchangés augmentation La hausse de l activité sans impact sur les investissements En dépit d un regain d activité au deuxième trimestre, le nombre d entreprises ayant l intention d investir a diminué par rapport au trimestre précédent. Au T2, leur part s élève à 29% du total des répondants. 7% % 5% % 3% 2% 2 Intention d investissement (% des entreprises ayant l intention d investir) % % % 21

22 Baromètre DLR Deuxième trimestre 215 Méthodologie L enquête a été réalisée par Asterès en juillet/août 215 auprès des entreprises adhérentes du DLR. Les entreprises ayant participé à l enquête représentent environ 2% du chiffre d affaires de l ensemble de la profession (tant pour la location que la distribution et la manutention). Les entreprises participantes reflètent de façon satisfaisante la structure de la profession (par leur taille et leur région d implantation). Variation du chiffre d affaires en glissement annuel Les ventes du trimestre sont rapportées au même trimestre de l année précédente. Solde d opinion Le solde d opinion est la différence entre la part des entreprises anticipant une baisse du chiffre d affaires et la part des entreprises anticipant une hausse. Commandes exprimées en jours de chiffre d affaires La valeur du jour (calendaire) de chiffre d affaires du matériel neuf se calcule en divisant le chiffre d affaires du matériel neuf du trimestre par 9. Le montant des commandes non encore livrées en fin de trimestre est divisé par la valeur du jour de chiffre d affaires, de façon à exprimer ces commandes en nombre de jours de chiffre d affaires. Nombre de jours de stock La valeur du jour (calendaire) de chiffre d affaires du matériel d occasion se calcule en divisant le chiffre d affaires du matériel d occasion du trimestre par 9. Le montant des stocks (estimés à leur valeur de reprise) est divisé par la valeur du jour de chiffre d affaires. 22