À LA CLÉ. ET. Lock-in Coupon. investir. n Coupons de 6,50% brut garantis les 2 premières années. n Coupons potentiels de 6,50% brut des années 3 à 8

Transcription

1 ivestir Lock-i Coupo 2 COUPONS INTÉRESSANTS À LA CLÉ. ET PEUT-ÊTRE PLUS. Coupos de 6,50% brut garatis les 2 premières aées Coupos potetiels de 6,50% brut des aées 3 à 8 Possibilité de coversio e 6,50% brut fixe jusqu à l échéace Durée de 8 as

2 UN APERÇU DE VOS AVANTAGES Lock-i Coupo est u produit d ivestissemet qui vous garatit, les deux premières aées, u coupo de 6,50% brut. Les aées suivates, de l aée 3 à l aée 8 comprise, le redemet dépedra de l évolutio auelle du Dow Joes EuroStoxx 50. E effet, deux scéarios peuvet se préseter aux dates d observatio auelle : l idice se situe au mois à 60% de so iveau iitial : vous recevez pour cette aée-là u coupo de 6,50% brut. Le iveau de l idice est esuite examié auellemet. L idice se situe au mois à so iveau de référece iitial : le mécaisme de cliquet (aussi appelé «lock-i») s ecleche et l idice est plus examié par la suite. Grâce à ce système, vous recevez automatiquemet, à partir de cette aée, u coupo auel de 6,50% brut jusqu à l échéace. Sas oublier que, das ce cas, votre capital est itégralemet garati à l échéace.

3 Aées 1 et 2 : coupo de 6,50% brut garati Lock-i Coupo est ue obligatio structurée sas garatie de capital, émise par Calyo, qui rapporte u coupo de 6,50% brut les deux premières aées. Ces deux coupos auels sot fixes et garatis. Aées 3 à 8 : coupo potetiel de 6,50% brut Après deux as, Lock-i Coupo rapporte 6,50% brut auellemet si, le jour de l observatio auelle, l idice Dow Joes EuroStoxx 50 atteit au mois 60% de so iveau iitial. Ue autre possibilité existe aussi, ecore plus avatageuse pour l ivestisseur : le mécaisme de «lock-i» (voir ci-après).

4 «Lock-i» : 6,50% brut chaque aée + capital garati à 100% à l échéace Après deux as, le mécaisme de «lock-i» peut s eclecher. C est le cas si, à l ue des dates d observatio auelle, le iveau de l idice Dow Joes EuroStoxx 50 est égal ou supérieur à so iveau iitial, détermié le 2 javier Das ce cas, Locki Coupo rapporte automatiquemet u coupo de 6,50% brut chaque aée et vous garatit à l échéace le remboursemet itégral du motat omial ivesti. Pas de «lock-i» = remboursemet à 100% sous certaies coditios Imagios que le système de «lock-i» e s ecleche pas pedat la durée du produit. O examiera alors le iveau de l idice Dow Joes EuroStoxx 50 à l échéace fiale. Si le iveau du Dow Joes EuroStoxx 50 est alors égal ou supérieur à 60% de so iveau iitial, vous recevez o seulemet u derier coupo de 6,50% brut mais récupérez la valeur omiale du capital ivesti. Si le iveau du Dow Joes EuroStoxx 50 est alors iférieur à 60% de so iveau iitial, vous e bééficiez pas de la garatie de capital. Le remboursemet de la valeur résiduelle s effectue e parts de la sicav CAAM Fuds Euro Quat.

5 VOTRE RENDEMENT EN DÉTAIL Le iveau de référece iitial du Dow Joes EuroStoxx 50 est détermié le jour de l émissio, à savoir le 2 javier A partir de la troisième aée jusqu à l échéace, ce iveau est observé chaque aée. Imagios que, le jour de l observatio iitiale, le Dow Joes EuroStoxx 50 atteit poits. Aées 1 et 2 L évolutio du Dow Joes EuroStoxx 50 a pas d ifluece. Les deux premières aées, vous avez la garatie de recevoir u coupo auel de 6,50% brut. Aées 3 à 8 A ue des dates d observatio, le Dow Joes EuroStoxx 50 dépasse les poits. Jusqu à l échéace, vous recevrez auellemet u coupo de 6,50% brut et votre capital est itégralemet garati à l échéace. Le iveau du Dow Joes EuroStoxx 50 est plus pris e compte. A ue des dates d observatio, le Dow Joes EuroStoxx 50 atteit mois de poits mais plus de poits (60% de so iveau iitial). Vous recevrez u coupo de 6,50% brut pour cette aée. A ue des dates d observatio, le Dow Joes EuroStoxx 50 atteit mois de poits (mois de 60% de so iveau iitial). Vous e recevrez pas de coupo pour cette aée-là.

6 RISQUES ASSOCIÉS À CE PRODUIT Risque de crédit E achetat ce produit, comme pour tout titre de créace, vous acceptez le risque de crédit de l émetteur, das ce cas Calyo Fiacial Products (la baque d ivestissemet du Crédit Agricole). Calyo vous garatit le remboursemet de la valeur omiale des titres si, à l échéace, le Dow Joes EuroStoxx 50 atteit au mois 60% de so iveau iitial ou si le mécaisme de cliquet («lock-i») s est ecleché durat la durée du produit. D après les sociétés de otatio de crédit reommées que sot S&P et Moody s, le risque que Calyo e respecte pas cet egagemet est très faible. Calyo reçoit par coséquet u ratig favorable : AA- (S&P) et Aa1 (Moody s). Risque lié au taux d itérêt Ce produit, comme tous les autres istrumets de créace, est soumis à u risque de modificatio des taux d itérêt. Si, après émissio de cette obligatio structurée, le taux d itérêt du marché augmete, toutes les autres doées du marché restat idetiques, le prix du produit dimiue. Si, das les mêmes coditios, le taux d itérêt du marché dimiue après l émissio, le prix du produit augmete. Cet effet est plus importat e début de période et dimiue à mesure que la date d échéace approche. Risque boursier L ivestissemet das Lock-i Coupo implique u risque ihéret au marché boursier. Pedat la durée du produit, d évetuelles dimiutios du marché et plus précisémet du Dow Joes EuroStoxx 50, peuvet faire descedre la cotatio des titres e dessous de la valeur omiale. Si le mécaisme de cliquet e s ecleche pas au cours de la durée du produit et si, le jour de la derière observatio, le Dow Joes EuroStoxx 50 a dimiué de plus de 40% par rapport à sa valeur de référece iitiale, vous recevrez des titres de sicav CAAM Fuds Euro Quat et vous subirez la baisse du cours.

7 FICHE TECHNIQUE Lock-i Coupo est ue obligatio structurée sas garatie de capital. Emetteur : Calyo Fiacial Products Garatie : Calyo Notatio : AA- (S&P), AA (Fitch), Aa1 (Moody s) Code ISIN : XS Service fiacier : Deutsche Bak S.A. Distributeur : Deutsche Bak S.A. Devise : EUR Valeur omiale : EUR Souscriptio sur le marché primaire : du 15/11/2007 au 28/12/2007 compris date de paiemet : 02/01/2008 date d émissio : 02/01/2008 coupures dispoibles : EUR prix d émissio : 100% frais d etrée : 2% L émetteur se réserve le droit de clôturer aticipativemet la période de souscriptio sur le marché primaire. Date d échéace : 14/01/2016 Calcul du coupo : Aées 1 et 2 : coupo de 6,50% brut garati, sas aucue coditio. Aées 3 à 8 : chaque aée, u coupo de 6,50% brut si, aux dates d observatio auelle, le Dow Joes EuroStoxx 50 atteit au mois 60% de sa valeur au jour de l observatio iitiale. Lock-i : si, à ue des dates d observatio auelle, le Dow Joes EuroStoxx 50 atteit au mois 100% de sa valeur au jour de l observatio iitiale, le produit rapporte chaque aée - automatiquemet - u coupo de 6,50% brut. A l échéace, vous recevez 100% de la valeur omiale du capital ivesti. Remboursemet fial : Si, à l échéace, le Dow Joes EuroStoxx 50 atteit au mois 60% de sa valeur au jour de l observatio iitiale ou si le cliquet s est déjà ecleché, la valeur omiale des titres est remboursée à 100% (+ coupo de 6,50%). Si, le jour de la derière observatio, le Dow Joes EuroStoxx 50 a baissé de plus de 40% par rapport à sa valeur de référece iitiale, le remboursemet s effectuera e titres de sicav CAAM Fuds Euro Quat (code ISIN : LU ). Valeur de référece iitiale : valeur de clôture du titre sous-jacet au 02/01/2008. Dates d observatio : observatios auelles, débutat le 02/01/2011 jusqu au 02/01/2016 iclus. Marché secodaire : Le déteteur du titre peut le vedre sur le marché secodaire. L émetteur e peut garatir l émergece d u marché secodaire sigificatif pour Lock-i Coupo. Nous attiros l attetio des ivestisseurs sur le fait que les titres, tels que décrits e page 21 du prospectus, serot probablemet illiquides. La demade de cotatio des titres au Luxembourg Stock Exchage a été itroduite. Taxe de bourse : Marché primaire : aucue 1 Marché secodaire : 0,07% (max. 500 EUR) 1 Remboursemet à l échéace : e liquidités : aucue 1 e Sicav CAAM Fuds Euro Quat : 0,17% (max. 500 EUR) 1 Précompte mobilier : 15% sur les coupos distribués 1 Livraiso : Pas de livraiso matérielle possible 2 db Product Profile 3 : 3 Prospectus : Lock-i Coupo est émis par Calyo Fiacial Products et représete des titres de créace sur l émetteur. Les coditios applicables à ces titres sot exposées das le prospectus d émissio. Le prospectus de base a été rédigé e aglais et approuvé par la CSSF (Commissio de Surveillace du Secteur Fiacier) le 27 septembre Ce documet, le résumé e éerladais et e fraçais, aisi que les coditios spécifiques du 12 ovembre 2007 sot dispoibles gratuitemet das les Fiacial Ceters de la Deutsche Bak S.A. Vous pouvez égalemet les demader par téléphoe au uméro ou les cosulter sur Avis importat : Cette brochure et les iformatios qu elle cotiet e costituet pas u coseil e placemet. Toute décisio d ivestissemet doit être fodée sur le prospectus d émissio. Par ailleurs, ous attiros l attetio de l ivestisseur sur le fait que la valeur de ces titres peut baisser pedat leur durée de vie audessous du pair sur le marché secodaire. Le remboursemet au pair est garati à l échéace fiale que das le cas où, le derier jour d observatio, le Dow Joes Eurostoxx50 cote à 60% ou plus de sa valeur de référece iitiale. Les ivestisseurs doivet s assurer de compredre la ature de ces titres et être cosciets des risques ihérets à cet ivestissemet, otammet ceux metioés aux pages 16 à 23 icluses du prospectus de base. Lock-i Coupo est pas accessible aux persoes résidat aux Etats-Uis. La Deutsche Bak S.A. perçoit ue rémuératio de la part de l émetteur calculée sur base du prix d émissio, qui - e gééral - varie etre 0% et 4% du omial afi de couvrir le risque du marché suite au fait que le prix de l obligatio structurée peut varier pedat la période de souscriptio (voir prospectus pour plus de détails). 1 Coformémet à la législatio e vigueur. 2 Les iformatios relatives à la tarificatio des comptes-titres sot dispoibles das les Fiacial Ceters de la Deutsche Bak et sur Les ivestisseurs qui souhaitet placer des titres sur u compte auprès d ue autre istitutio fiacière sot teus de s iformer au préalable des tarifs e vigueur. 3 db Product Profile est ue otatio propre à la Deutsche Bak du risque lié à u produit de placemet. Il est représeté par u chiffre allat de 1 pour les produits les mois risqués à 5 pour les produits les plus offesifs.

8 POUR SOUSCRIRE Souscrivez à os produits via Olie Bakig : ue maière simple, cofortable et sûre d ivestir. Si vous souhaitez bééficier de ce service, appelez le Cotactez os spécialistes e ivestissemets au uméro , chaque jour ouvrable de 8 h 30 à 19 h et le samedi de 9 h à 12 h. E.R.: Atoie Seyaeve, Aveue Marix 13-15, 1000 Bruxelles.