Le Marché d assurance chinois

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1 Le Marché d assurance chinois Présentation à l AFCDE par Bin GAO Adjoint BSD Asie-Pacifique & Responsable Chine du Groupe AXA A La Maison du Barreau, salle Jean Martel 5 décembre 2012

2 Sommaire Assurance en Chine: une histoire mouvementée Renouveau du marché Ouverture au monde extérieur Transformation des compagnies domestiques VS Stratégie des assureurs internationaux Vers un marché de plus en plus réglementé Conditions d implantation pour les sociétés étrangères L évolution du marché d assurance chinois de 1980 à 2011

3 Naissance & évolution de l assurance en Chine 19 ème siècle 1805, naissance de la 1 ère compagnie d assurance dans la ville méridionale portuaire de Canton, Canton Insurance Society, créée par W.S.Davidson (East Indian Company) 1843, Shanghai remplace Canton comme centre économique et devient aussi le centre d assurance (essentiellement assurance maritime) 1865: naissance de la 1ère compagnie domestique 1866: 1ère compagnie d assurance incendie (Hong Kong Fire Insurance Company) Assurance vie: née ans après l assurance maritime, proposée également par des assureurs britannique (1ère table de mortalité établie en 1889 par Standard Life)

4 Prospérité 1 ère moitié du 20 ème siècle En 1900: 52 sociétés représentent 148 assureurs étrangers sur le marché chinois et occupent 90% de part de marché 1912: China United Assurance Society Ltd. 1 ère assureur chinois significatif 1916: création de American Asiatic Underwriters (AAU) par C.V.Starr à Shanghai, puis de la Asia Life Insurance Company en s: période prospère de l assurance 1929: Loi sur l assurance 1937: Révision de la Loi sur l assurance Au 1937: 126 assureurs étrangers à Shanghai, représentant 75% de primes; une trentaine de compagnies domestiques 1948: sur le marché de Shanghai, 241 assureurs dont 178 domestiques, 63 étrangers

5 Monopole par PICC / Renouveau 1949: la République Populaire de Chine crée la PICC (People s Insurance Company of China), qui monopolisera le marché : après le départ d assureurs étrangers et de multiples réorganisations domestiques, l assurance chinoise était réduite au minimum: 12 professionnels en 1961 et 13 pendant la Révolution Culturelle. 1979: la réforme du système économique et l ouverture du pays vers l étranger entraîne le renouveau du marché d assurance : reprise des activités et élargissement de branches par la PICC, ayant toujours le monopole 1986: naissance d un 1 er concurrent: Xinjing Farming Stockbreeding Insurance Co. dans le Nord-Ouest. 1991: création de la China Pacific Insurance Co. Ltd. à Shanghai 1992: naissance de China Ping An Insurance Co. Ltd. à Shenzhen, suivie par d autres créations

6 Ouverture du marché au monde extérieur 1992: L Américain AIA (America International Assurance) revient à Shanghai qui, avec Canton, étaient les 2 premières villes ouvertures aux étrangers 1994: Tokyo Marine s installe à Shanghai 1995: le Canadien Manulife crée une JV (la 1 ère ) à Shanghai A partir de 1997: L Allemand Allianz, le Français AXA, le Suisse Winterthur, les Britanique Royal & Sun Alliance, Standard Life et Prudential, les Américains John Hancock et New York Life, l Australien Colonial Mutual, l Italien Generali, le Néerlandais ING, etc. entrent successivement au marché

7 Transformation de compagnies domestiques VS Stratégie d assureurs internationaux Pour faire face à la concurrence étrangère, les assureurs domestiques accélèrent leur transformation: Restructuration des sociétés étatiques en shareholding financial group Consolidation de la position de leader par voie d internationalisation, en faisant entrer dans leur capital des sociétés multinationales De vente massive vers une distribution de qualité Élargissement de réseaux de distribution Pour saisir les opportunités présentées par l ouverture progressive du marché, les sociétés multinationales tentent de: Étendre leurs opérations géographiquement et en termes de branches d activités (collective ) Mettre en valeur leur expertise globale Innover à la fois en produits et en service Diversifier les réseaux de distribution Miser sur la marque et une culture d entreprise forte

8 Vers un marché de plus en plus réglementé 30/06/1995: publication du 1 er Droit des Assurances, inspiré essentiellement des lois britannique, française et allemande 1998: création de la China Insurance Regulatory Commission, remplaçant l ancienne autorité de tutelle, People s Bank of China 28/10/2002: Révision du Droit des Assurances 25/12/2005: Révision du Droit des Assurances 03/03/2009: Révision du Droit des Assurances Le cadre juridique réglementaire se crée et évolue au fur et à mesure du développement du marché d assurance, avec des réglementations et directives de plus en plus normatives et détaillées.

9 Conditions d implantation des sociétés étrangères Vie

10 Conditions d implantation des sociétés étrangères Non-Vie

11 L évolution du marché d assurance chinoise de 1980 à 2011