LES FINANCES SOLIDAIRES

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1 ENTREPRENDRE AUTREMENT N 1 OCTOBRE 2009 LES FINANCES SOLIDAIRES Etat des lieux, enjeux et perspectives Avec la collaboration de

2 Sommaire PRÉAMBULE LA FINANCE SOLIDAIRE : SON OBJECTIF, SES ACTEURS ET SES METIERS LES PROJETS FINANCES PAR L EPARGNE SOLIDAIRE ZOOM SUR FINANSOL, LE LABEL FINANSOL ET LES DIFFERENTS TYPES DE PLACEMENT LES FINANCEURS SOLIDAIRES PERSPECTIVES D AVENIR EN SAVOIR PLUS

3 Préalable Contribuant à dessiner un panorama des réalités, enjeux et perspectives du secteur de l économie sociale et solidaire, chaque numéro thématique des Repères de l Avise propose sur un sujet donné, des éléments qualitatifs et quantitatifs, des témoignages et exemples, une présentation des acteurs représentatifs Des fiches pratiques et synthétiques, un style facile d accès et des informations régulièrement actualisées, grâce aux à un travail collaboratif des meilleurs experts et des acteurs du secteur concerné. La collection s adresse aux porteurs de projets, entrepreneurs sociaux ou dirigeants associatifs, représentants des services de l Etat, techniciens des collectivités, réseaux d accompagnement et du financement de l économie sociale et de la création d entreprise Dans la série Entreprendre autrement, retrouvez aussi : Panorama de l entrepreneuriat social dans les pays de l OCDE, Coopératives d activités et d emploi, couveuses, sociétés de portage salarial : des opportunités pour tester, développer ou exercer son activité Cette publication a été réalisée grâce au soutien de la Caisse des Dépôts, du ministère de l Économie, de l industrie et de l emploi et du Fonds social européen. En partenariat avec Finansol.... Et d autres numéros consacrés à la culture, l Europe, les services à la personne, l insertion par l activité économique et l environnement.. Avec le soutien de RÉALISATION RÉDACTION Camille Inglebert, Emmanuelle Antoniolli (Finansol) SUIVI DE PRODUCTION Arnaud Farhi (Avise) MAQUETTAGE Virginie Hérail (Avise) Avise 2009 tous droits réservés - Première édition Décembre 2005 Toute reproduction ou représentation intégrale ou partielle, par quelque procédé que ce soit, des pages publiées dans le présent document, fait sans l autorisation de l éditeur est illicite et constitue une contrefaçon. Seules sont autorisées, d une part, les reproductions strictement réservées à l usage privé du copiste et non destinées à une utilisation collective et, d autre part, les analyses et courtes citations justifiées par le caractère scientifique ou d information de l œuvre dans laquelle elles sont incorporées. Loi du 1 er juillet Art. L et L Code pénal, art

4 Objectif, acteurs et métiers Contrairement à la finance classique orientée principalement vers la recherche du profit, la finance solidaire se fixe pour priorité la recherche de l utilité sociale. Elle crée ainsi des liens financiers et humains entre : des particuliers qui souhaitent faire fructifier leur épargne de manière solidaire ; des établissements financiers diffusant des placements solidaires ; des financeurs solidaires investissant dans les activités à forte utilité sociale et/ou environnementale ; des entrepreneurs sociaux et solidaires. Ils ont imaginé les mécanismes de solidarité dans la finance, collectent parfois en direct de l épargne solidaire, mais leur métier majeur est de financer des activités solidaires basées essentiellement sur des critères d utilité sociale et environnementale (voir des exemples de projets financés p.4). Pour cela, ils utilisent différents outils d interventions financières : microcrédits, crédits, apports en fonds propres, garanties, prêts d honneur. et accompagnent humainement l ensemble des entrepreneurs bénéficiaires. Au cœur de ces relations, les établissements financiers et les financeurs solidaires, membres de Finansol (en savoir plus sur Finansol, p.5), sont des interlocuteurs incontournables. Les établissements financiers (banques, mutuelles, sociétés de gestion ) développent les placements solidaires, les commercialisent et ainsi organisent la collecte de l épargne solidaire. Ils transmettent ensuite la part solidaire des fonds collectés vers les financeurs solidaires. Les financeurs solidaires (associations, sociétés de capitalrisque solidaire, clubs d investisseurs, foncière immobilière voir tableau p.6) sont les organismes historiques à l origine du développement de la finance solidaire. Le dynamisme de l épargne solidaire Chaque année, le Baromètre de la finance solidaire publié par Finansol montre le dynamisme de l épargne solidaire qui est en pleine progression ces dix dernières années et qui garde le cap malgré les turbulences que connait de monde de la finance actuellement. L encours de l épargne solidaire a ainsi doublé entre 2005 et 2009 pour passer de 800 millions d euros collectés à 1,6 milliard d euros. De la même manière, les investissements solidaires ont connu une nette progression, puisqu ils sont passés de moins de 180 millions d euros investis dans des activités solidaires à près de 400 millions fin Ces investissements ont permis, sur cette période, d augmenter significativement le nombre de bénéficiaires de la finance solidaire. En 2005, le nombre annuel moyen d emplois créés ou consolidés par le secteur était de près de , il est désormais de l ordre de Le nombre de familles logées a également progressé passant de 800 à par an. 3

5 Les projets financés par l épargne solidaire Les projets financés par l épargne solidaire privilégient l utilité sociale plutôt que la rentabilité financière. Pour cette raison, ils ont difficilement accès aux financements classiques. C est là qu intervient la finance solidaire. Les activités qu elle finance touchent essentiellement les secteurs suivants : L emploi : insertion par l activité économique, revitalisation des territoires en difficulté (quartiers, zones rurales), égalité des chances. Ainsi, l Adie aide des personnes exclues du marché du travail et du système bancaire classique à créer leur propre emploi. Le social et le logement : insertion par le logement, entraide et santé, droits de l homme, culture. Par exemple, Habitat et Humanisme permet ainsi aux familles en difficulté d'accéder à un logement à faible loyer et de bénéficier d'un accompagnement de proximité favorisant une véritable insertion. L environnement : filières biologiques, énergies renouvelables, protection de la nature. Terre de Liens acquiert des terres afin de les soustraire à la spéculation financière et développer l agriculture biologique. La solidarité internationale : commerce équitable, microcrédits et humanitaire. Oikocredit, par exemple, finance des projets économiques dans les pays du Sud afin de contribuer à la croissance économique des populations les plus défavorisées. Parmi les projets financés, certains ont reçu l agrément «entreprise solidaire». Cet agrément précise que sont solidaires les entreprises qui emploient au moins 30% de personnes en insertion ou dont les dirigeants sont élus par les salariés et la moyenne des rémunérations reste Le Lien recycle les vieux vêtements Le Lien est une entreprise d insertion du réseau Emmaüs spécialisée dans la recyclerie de vêtements. Seize personnes en insertion (ouvrières trieuses, manutentionnaires, chauffeur routier) sont chargées de collecter les vêtements laissés dans les containers Emmaüs du département et au sein de 13 communautés Emmaüs. Elles s occupent ensuite de trier, préparer et conditionner les textiles en plusieurs catégories de façon à les revendre à travers différents circuits (boutiques Emmaüs, export...). Le retour à l emploi, à la fin des contrats en insertion, s effectue différemment pour chacun mais a permis à certains de retrouver une activité. Financé par Bourgogne Active, le fonds territorial de France Active, l entreprise a raisonnable. notamment pu effectuer la mise aux normes du bâtiment de travail. Enercoop fournit de l électricité verte Aurélien Marquot Depuis septembre 2005, Enercoop fournit de l électricité verte à ses clients : d origine solaire, photovoltaïque, éolienne ou hydraulique, l électricité fournie par les producteurs d Enercoop engage les consommateurs dans une démarche de respect de l environnement. Enercoop a vu le jour suite à la libéralisation du marché de l énergie en 2004, soutenue par les acteurs de la finance solidaire dont la Nef et le Crédit Coopératif. Société coopérative d intérêt collectif (Scic), Enercoop permet de regrouper producteurs et consommateurs dans un objectif commun : proposer la consommation d une énergie renouvelable. La traçabilité de l électricité permet de reverser aux producteurs ce qui est facturé aux consommateurs. 4

6 Finansol, le label Finansol et les différents types de placement Finansol L association Finansol a été créée en 1995 afin de développer la solidarité dans l épargne et la finance. Finansol fédère aujourd hui l ensemble des financeurs solidaires et établissements financiers engagés dans la finance solidaire (détails p. 7 à 10). Le label Finansol Attribué par un Comité composé de personnalités indépendantes représentatives de la société civile, le label Finansol distingue les placements d épargne solidaire. Il garantit aux épargnants que les placements solidaires contribuent au financement d activités solidaires. Il repose sur des critères de transparence et de solidarité. Le Comité du label vérifie chaque année que les placements labellisés respectent ces critères et atteste qu une information fiable, régulière et claire est donnée par l établissement bancaire à l épargnant. Les placements solidaires bénéficient d avantages fiscaux intéressants : les personnes morales ou les particuliers souscrivant à ce type de placements peuvent bénéficier de réduction d impôts. L épargnant souscrivant directement auprès des financeurs solidaires dont l activité est de financer et d accompagner des activités à forte utilité sociale peut faire valoir différents avantages fiscaux, à commencer par la déduction de l impôt de solidarité sur la fortune (ISF) de 75% des sommes investies. Pour les personnes non redevables de l ISF, l avantage Madelin donne droit à une réduction d impôt équivalent à 25% du montant investi en actions de PME. D autres mesures fiscales permettent aux placements solidaires d être attractifs et compétitifs en plus d être solidaires : exonération des droits de succession et de l impôt sur les plus-values ou privilège de la fiscalité du don selon les produits d épargne. Les différents types de placements L épargne solidaire n est, en fin de compte, pas très différente des placements classiques qu on trouve dans n importe quel établissement financier. Il s agit de livrets, de Fonds Commun de Placement, de SICAV ou encore d assurancesvie. Bien entendu, tous ces placements ne sont pas tout à fait comme les autres puisqu ils sont solidaires. Que l épargnant fasse son choix en fonction de la destination finale de l épargne (activités financés) ou en fonction du mécanisme de solidarité (investissement solidaire ou partage, voir critères du label ci-dessus), la gamme de placements solidaire est très large, ce qui permet à chacun de trouver un placement qui correspond à ses objectifs et ses moyens. Les livrets d épargne : ils offrent de la souplesse à l épargnant. Celui-ci peut choisir l affectation de son argent, mais n est pas obligé de l immobiliser ; il peut le récupérer quand il en a besoin. Il s agit donc d une ressource plus volatile donc un peu moins fiable pour les organismes solidaires, mais néanmoins utile car nombreux sont les épargnants qui souhaitent être solidaires avec leur épargne malgré des moyens limités. Les bons de caisse : ce sont des placements à terme par lesquels l épargnant reçoit, en contrepartie d un dépôt effectué auprès d une banque, un bon représentatif de sa créance. Il est conseillé de conserver son épargne au moins deux ans sur ce type placement. Les fonds communs de placement (FCP) ou des Sicav : il s agit de placements dont une partie des actifs est cotée, l autre partie étant investie dans des projets solidaires. Ces placements présentent un certain risque pour les épargnants (puisqu une partie est cotée en Bourse), mais leur rémunération peut s avérer plus intéressante que pour les autres formules (quand les marchés financiers se portent bien). Ils s adressent donc à des personnes expérimentées qui ont un certain niveau d épargne, qui connaissent les mécanismes financiers, mais qui souhaitent qu une partie de leur épargne soit socialement utile. Les assurances-vie : ce type de placement permet aux personnes qui souhaitent constituer un petit capital pour leur famille au moment de leur décès d élargir leur acte de solidarité au-delà de leurs proches. Comme il s agit de placements de long terme, cela permet aux organismes de pouvoir compter sur des ressources fiables pour financer leurs projets solidaires. 5

7 Les financeurs solidaires Les financeurs solidaires, membres de Finansol, investissent dans les activités solidaires et peuvent également accompagner la création de ce type d activités. Adie Association à but non lucratif et reconnue d'utilité publique, l Adie aide des personnes exclues du marché du travail et du système bancaire classique à créer leur propre emploi. Créée en 1989 par Maria Nowak en adoptant le principe du microcrédit, elle s'adresse à toutes les personnes au chômage ou allocataires du RMI. Autonomie et Solidarité Dans la région Nord-Pas de Calais, Autonomie et Solidarité finance des sociétés en création, en reprise et en développement, qui ont une potentialité de création d'emplois et dont l'activité et le fonctionnement correspondent à l'éthique d'autonomie et Solidarité: entreprises produisant des biens et services socialement utiles, entreprises développant des filières permettant le développement durable et soucieuses de la protection de l'environnement, entreprises créant de l'emploi sur des territoires en difficulté. Babyloan Babyloan permet à des internautes du Nord de prêter de l'argent à des entrepreneurs du Sud pour qu'ils puissent réaliser leur projet, via des instituts de microfinance. Caisse Solidaire de Franche-Comté Depuis 2004, l'association agit pour lutter contre l'exclusion. Elle utilise l épargne solidaire collectée pour aider les exclus du système bancaire classique à obtenir des prêts. La Caisse Solidaire de Franche-Comté assure également un rôle de plateforme et de conseil. Caisse Solidaire Nord-Pas de Calais La Caisse Solidaire Nord-Pas de Calais finance la création de petites entreprises dans les secteurs des services, de l'artisanat, de l'industrie, du développement en milieu rural ainsi que le développement d'associations et d'entreprises innovantes, dans la région Nord-Pas de Calais. Cofides Nord/Sud La Cofides Nord/Sud participe au développement de l'économie solidaire en soutenant des projets à caractère productif dans les pays du Sud. Elle intervient en partenariat avec des structures locales. 6

8 Les financeurs solidaires Ecidec Ecidec est une association qui octroie des microcrédits dans le cadre de programmes de prêts solidaires au Bénin et au Sénégal. Elle se charge d attribuer des microcrédits, essentiellement à des femmes vivant en milieu rural et n ayant pas accès aux banques. L association s occupe aussi du suivi des programmes à partir des objectifs définis en partenariat avec les associations locales. Entreprendre pour Humaniser la Dépendance Entreprendre pour Humaniser la Dépendance a pour objectif l'insertion par le logement des personnes âgées dépendantes, des personnes handicapées physiques et mentales, ainsi que toutes les personnes dont l'isolement ne permet pas de bénéficier de soins ou d'hospitalisation à domicile. ESIS Epargne Solidaire pour l Immobilier Social (ESIS) œuvre principalement au bénéfice des populations démunies, fragilisées, âgées ou handicapées, auxquelles elle propose différents types de logement sociaux acquis dans cet objectif. Fédération des Cigales Les Cigales (Clubs d'investisseurs pour une gestion alternative et locale de l'épargne solidaire) effectuent des investissements de proximité dans des sociétés ou dans des associations qui respectent les dimensions sociales, culturelles, écologiques et contribuent au développement d'une économie alternative et solidaire. Femu Qui Femu Qui finance la création d'entreprises et d'emplois favorisant le développement économique et social de la Corse. Financités Finantoit Créée en 2007, FinanCités a pour but d'améliorer les conditions de vie dans les quartiers en diminuant le chômage. FinanCités finance des TPE (Très Petites Entreprises) en phase de développement (moins d'1 an), implantées dans des zones urbaines sensibles ou dirigées par des entrepreneurs issus de ces quartiers et qui ont un besoin de financement pour se développer. Finantoit a pour vocation de faciliter le financement de logements très sociaux. Les logements seront produits par des maîtres d ouvrage à gestion désintéressée qui combinent des compétences immobilières et l'accompagnement des personnes. France Active / Sifa France Active finance la création et le développement d'entreprises spécialisées dans l'insertion, ou encore créées par des chômeurs, des bénéficiaires du RMI et, de façon générale, par des personnes exclues des financements bancaires traditionnels. 7

9 Les financeurs solidaires France Initiative Réseau La mission de France Initiative Réseau est de mobiliser des fonds pour financer la création d'entreprises et la mobilisation de compétences économiques locales pour le parrainage des créateurs et l'accompagnement de l'entreprise en création. Garrigue Habitat et Humanisme Garrigue finance des entreprises en création ou en développement, contribuant au développement d'une économie alternative et solidaire. L'objectif recherché est la plusvalue sociale, en termes d'emplois stables, de vie démocratique, de respect de l'environnement et de lutte contre l'exclusion. Habitat et Humanisme a pour objectif l'insertion par le logement des personnes défavorisées. Elle permet ainsi aux familles en difficulté d'accéder à un logement à faible loyer, situé dans un quartier socialement équilibré et de bénéficier d'un accompagnement de proximité favorisant une véritable insertion. Habitats Solidaires Habitats Solidaires entreprend d'améliorer les conditions d'insertion par l'habitat de personnes et familles exclues de l'accès au logement pour des raisons économiques et sociales en Ile-de-France. Herrikoa Herrikoa a pour vocation de soutenir l emploi en Pays Basque en proposant des financements adaptés aux entreprises. Les entreprises financées par Herrikoa sont présentes dans toutes les formes d activité : artisanale, commerciale, services, industrielle. IéS La Nef Initiatives pour une économie solidaire (IéS) a pour objet de lutter contre les exclusions, en finançant la création ou le développement d'entreprises de la région Midi-Pyrénées, produisant des biens ou des services utiles, dans le respect de l'environnement et qui développent un mode de relation partenariale favorisant le développement, l'autonomie et la solidarité des personnes. La Nef finance des projets professionnels et associatifs dont l'objectif social et environnemental prime sur la seule recherche du profit. Oikocredit Oikocredit finance des projets économiques dans les pays du Sud afin de contribuer à la croissance économique des populations les plus défavorisées. Elle travaille en partenariat avec des structures locales. 8

10 Les financeurs solidaires PhiTrust PhiTrust Partenaires est une société de capital-risque qui investit dans des entreprises non cotées, économiquement viables, du secteur de l'économie solidaire (logement social, microcrédit, entreprises d'insertion, de formation, commerce équitable...). Racines SIDI Racines est la fédération des CLEFEs (Clubs locaux des femmes qui entreprennent pour les femmes) qui aident les femmes à créer et développer durablement leur entreprise. Concentrée sur l égalité des chances entre les sexes, Racines accompagne financièrement et moralement les entreprises de femmes. La SIDI (Solidarité internationale pour le développement et l'investissement) est spécialisée dans le financement et l'appui technique à des structures locales d'épargne et de crédit à la micro-entreprise dans les pays du Sud : l'objectif est de promouvoir des initiatives économiques pérennes et de favoriser la mise en place d'un tissu économique et social, facteur de développement durable. Sofinei La Sofinei est la société de financement des entreprises d'insertion. Elle permet de leur donner les moyens de leur consolidation et de leur développement. Solidarités Nouvelles pour le Logement Solidarités Nouvelles pour le Logement a pour objectif de proposer des logements à loyer très réduit aux personnes en difficulté. Le nombre des familles logées est en augmentation chaque année grâce aux logements achetés ou pris à bail. Terre de Liens Terre de Liens a été créée en Elle est née du constat de l'urgence à agir face à la disparition de terres agricoles (notamment à cause de la spéculation foncière et à la pression environnementale sur les sols et la biodiversité) et à la difficulté pour les agriculteurs de s'installer ou de transmettre leur ferme. Finansol regroupe également des institutions et des personnalités qualifiées (notamment la Caisse des Dépôts et le CCFD), ainsi que des établissements financiers : AGICAM, AVIP, BANQUE POPULAIRE, BNP PARIBAS/ BNP PARIBAS A.M., CAISSE D ÉPARGNE, CARAC, COVEA FINANCE, CRÉDIT AGRICOLE, CRÉDIT AGRICOLE A.M. / IDEAM / LCL, CRÉDIT COOPÉRATIF/ ECOFI INVESTISSEMENT, CRÉDIT MUNICIPAL DE NANTES, CRÉDIT MUTUEL / CM CIC A.M., FONGEPAR, INTEREXPANSION, LA BANQUE POSTALE, MACIF / MACIF GESTION, MEESCHAERT, NATIXIS A.M. / NATIXIS INTERÉPARGNE, SOCIÉTÉ GÉNÉRALE A.M. 9

11 Perspectives d avenir L épargne solidaire connaît depuis quelques années un développement rapide. Il est pour partie le fruit d une montée des préoccupations éthiques, environnementales et sociales, et pour partie, le fruit de l action collective concertée au sein de Finansol pour faire connaître et promouvoir la finance solidaire (Baromètre de la finance solidaire, Semaine de la finance solidaire ), garantir la transparence et la solidarité des placements d épargne solidaire (label Finansol) et développer les dispositions législatives et fiscales en faveur de l épargne solidaire (amendement Finansol à la loi de finance 2008, généralisation à tous les Plans d épargne d entreprise (PEE) du référencement d un fonds solidaire par la loi de modernisation de l économie 2008 ). Si les mécanismes de solidarité des placements d épargne solidaire sont aujourd hui bien définis et contrôlés, la caractérisation et le contrôle des mécanismes de solidarité des investissements solidaires constituent un enjeu clé pour la crédibilité et le développement de la finance solidaire. Finansol a engagé l étude des caractéristiques propres aux investissements solidaires : limitation du contrôle des capitaux propres des entreprises financées, équilibre entre capitaux engagés, garanties apportées et trésorerie conservée, financements garantis par la qualité de l accompagnement des entreprises et non par des garanties financières, prévalence de l impact social des investissements sur leur rendement financier De l'entreprise solidaire à l'entrepreneur social Les projets de nature solidaire ont pour double caractéristique leur grande variété (qu'il s'agisse d'insertion par l'emploi ou par le logement, d'amélioration de l'environnement ou d'actions Nord-Sud) et leur taille réduite, car ils sont portés le plus souvent par des associations dont la vocation est rarement de devenir des multinationales. En outre, le concept d'économie solidaire n'existe que depuis un quart de siècle, la naissance de Finansol remonte à 1995 et la définition juridique, quelque peu restrictive, de l'entreprise solidaire n'a vu le jour qu'en Il n'est donc pas anormal dans ces conditions que la notoriété des placements solidaires ne soit pas à la hauteur de celle du livret A, qui est diffusé depuis Beaucoup de pédagogie reste encore nécessaire pour que le nombre des épargnants solidaires puisse se rapprocher un tant soit peu des quelque 6 millions de nos concitoyens qui donnent chaque année à des causes diverses. Deux outils d'épargne d'une relative simplicité paraissent néanmoins susceptibles de donner un sérieux coup de pouce dans cette direction. A commencer par le plan d'épargne entreprise, dont l obligation de présenter des fonds solidaires par les sociétés de gestion aux salariés entre en vigueur le 1 er janvier prochain. L'autre axe de développement des capitaux solidaires est celui qui a été le moins exploré pour le moment, à savoir l'assurance-vie. Rien n'interdit d'assortir un contrat en euros d'une «poche» solidaire ne dépassant pas 1 à 2% des actifs gérés, cette poche étant sécurisée par des outils financiers appropriés. Grâce à ces deux outils en particulier, un doublement des capitaux solidaires paraît assez réaliste à horizon de cinq ans. Encore faut-il que ces capitaux trouvent des débouchés, c'est-à-dire, au fond, que l'utilité sociale devienne l'objectif majeur d'un nombre croissant d'entrepreneurs. Dans ce domaine aussi, on peut espérer que la crise modifiera quelque peu les aspirations. Le législateur peut aussi jouer un rôle d entraînement, en élargissant le champ de la démarche solidaire à ce que les Anglo-Saxons qualifient, comme Mohammed Yunus de «social business». Nul doute que les entrepreneurs sociaux français ne demandent qu'à se manifester. François de Witt, président de Finansol 10

12 Perspectives d avenir La mise en place d un processus de qualification (voire de normalisation) des investissements solidaires serait de nature à : renforcer la transparence et la crédibilité du secteur, et en particulier, permettre une législation adaptée au modèle économique et social propre de la finance solidaire ; faciliter le développement des circuits de finance solidaire, et en particulier, soutenir l émergence de nouvelles filières d activité solidaire : tourisme social, accès aux médicaments génériques, accès au sport et à la culture Le développement de nouvelles filières est d autant plus important que côté épargne, la collecte ne cesse d augmenter, boostée notamment par l épargne salariale solidaire. En effet, la Loi de modernisation de l économie a rendu obligatoire la proposition de fonds solidaire dans les plans d épargne d entreprise (PEE). A partir du 1 er janvier 2009, les organismes gestionnaires des PEE devront donc proposer aux salariés de toutes leurs entreprises clientes un fonds commun de placement, dont au moins 5% des actifs seront gérés de manière solidaire. Cette obligation devrait en outre susciter de nombreuses initiatives de la part d'entreprises soucieuses d'associer leur personnel à une cause solidaire et ainsi, convertir des fonds existants en fonds solidaires. Par ailleurs, l assurance-vie solidaire, qui est pour le moment encore embryonnaire, pourrait également fortement accroître la collecte d épargne solidaire, si les organismes gestionnaires de la première forme d épargne des Français voulaient bien investir 1% de ces fonds dans le solidaire. Idée ambitieuse mais loin d être farfelue à laquelle l ensemble des compagnies d assurance mutualistes est invité à réfléchir. 11

13 En savoir plus Bibliographie ATTALI (J.) et YUNUS (M.), «Portraits de micro-entrepreneurs», Le Cherche-midi, 2006 GLÉMAIN (P.), «Épargnants solidaires», Presses universitaires de Rennes, 2008 Association d économie financière, Rapport moral sur l argent dans le monde 2009 JOLIS (A.) et YUNUS (M.), «Vers un monde sans pauvreté», Lattès, 1997 YUNUS (M.), «Vers un nouveau capitalisme», Lattès, 2008 Les placements éthiques et solidaire Guide pratique d Alternatives économiques Hors série n 35. GLOUKOVIEZOFF (G.), L exclusion bancaire en France Exclusion et liens financiers, Rapport du Centre Walras 2004, Economica, 2005 Ressources en ligne Baromètre de la finance solidaire de Finansol, édité chaque année au printemps : voir Site témoignages de la Semaine de la finance solidaire : lelabo-ess.org est une démarche participative en ligne qui vise à mobiliser les acteurs de l ESS autour de messages clés et de propositions fortes, et à les installer dans le débat public. Avise 167, rue du Chevaleret Paris Téléphone : contact@avise.org Site web : En partenariat avec Finansol 58, rue Regnault Paris Tel: contact@finansol.org Site web : 12