Enquête sur le financement des PME en Suisse. réalisée pour le Secrétariat d Etat à l économie (SECO)

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1 Enquête sur le financement des PME en Suisse réalisée pour le Secrétariat d Etat à l économie (SECO) Mai 200

2 Table des matières 2 Page 1. Descriptif de la recherche 3 2. Profil et mode de financement des PME 3. Besoins en financement externe des PME 1. Croissance et obstacles à la croissance 32. Synthèse

3 3 1. Descriptif de la recherche

4 1.1. Contexte de l étude Dans le contexte actuel de la crise financière, le Département fédéral de l économie veut connaître la situation de financement des petites et moyennes entreprises. Le groupe de travail constitué par le SECO a décidé de faire réaliser une enquête auprès d un échantillon de PME en se basant sur un questionnaire développé par l Union européenne. Une partie essentielle du questionnaire européen a été conservé afin de permettre une comparaison des résultats suisses et européens. Certaines questions ont été adaptées au contexte économique suisse et d autres questions spécifiques ont été ajoutées.

5 1.2. Les objectifs de l étude Les objectifs de l étude étaient: de connaître la part de PME en Suisse ayant un crédit ou une ligne de crédit auprès d une banque; pour les PME ayant une ligne de crédit et/ou un crédit bancaire, il s agissait de déterminer - leurs besoins récents de financement - les types de financement auxquels elles recourent - leurs difficultés dans l accès au financement - l évolution de leurs relations bancaires et leurs conditions de financement - leur croissance et prévisions pour le futur - les obstacles de croissance anticipés. Il est éventuellement prévu de rappeler l échantillon au ème trimestre 200 pour connaître l évolution des besoins en financement : 3 % des entreprises interrogées ont donné leur accord pour ce rappel.

6 1.3. Méthodologie Cette étude a été réalisée par téléphone CATI (Computer Assisted Telephone Interviews) auprès d un échantillon de PME sur l ensemble du territoire suisse. La prise d information s est déroulée entre le 1 avril et le mai 200 depuis les centrales téléphoniques de M.I.S. Trend. Chaque entreprise a reçu une lettre préliminaire présentant les objectifs de l étude et annonçant l appel. Elle mentionnait la possibilité de se renseigner auprès de M.I.S. Trend. Les entreprises ont ensuite été contactées pour un entretien téléphonique avec la personne pouvant le mieux fournir des informations sur le financement de l entreprise.

7 1.. Échantillons Un échantillon de 00 entreprises a été sélectionné aléatoirement dans le registre des entreprises et des établissements de l Office fédéral de la statistique parmi l univers suivant : Moins de 20 employés en équivalent plein temps. Entreprises actives au moins 20 heures par semaine. En excluant les entreprises publiques, le secteur primaire, les activités financières et d assurance, les activités des ménages en tant qu employeur et les activités extra-territoriales (divisions A, O, T et U de Noga 200). Sur les 00 adresses initiales, n ont pas pu être exploitées en raison d adresse ou de numéro invalide, de numéro de téléphone introuvable ou de fermeture / faillite de l entreprise. En effet, les coordonnées livrées par l OFS datent partiellement du recensement de entreprises ont été écartées par le questionnaire parce qu elles ne rentrent pas dans l univers cible ou parce que les caractéristiques nécessaires n ont pas pu être déterminées (organisations à but non lucratif, secteurs hors échantillon, etc.). Au final, les interviews ont pu être réalisées sur un échantillon net de 3 20 entreprises. Le taux de refus est de 33% (nombre de refus / (refus + interviews réalisées)) et 1% de l échantillon s est trouvé hors quota ou n a pas pu être interrogé en raison des délais. Au total 1 22 entretiens ont été réalisés, dont 00 ont répondu au questionnaire complet (durée moyenne de 1 minutes) et à une version courte d une durée moyenne de minutes.

8 1.. Marges d erreur et pondération La marge d erreur maximale est de ± 2.% sur l échantillon total et de ± 3.2% pour la Suisse alémanique ±.% pour la Suisse romande ±.% pour le Tessin ± 3.1% pour les micro-entreprises (0- EPT) ±.% pour les entreprises de petite taille (- EPT) ±.3% pour les entreprises de taille moyenne (0-2 EPT) La marge d erreur maximale est de ± 3.% sur les 00 entreprises ayant une ligne de crédit et/ou un crédit bancaire et de ±.% sur les entreprises ayant eu des besoins récents de financement externe. Les entreprises de employés et plus (en équivalents plein temps : EPT) ainsi que les entreprises tessinoises ont été surreprésentées dans l échantillon afin d assurer leur représentativité. L échantillon total a ensuite été pondéré à la fois par taille et par région linguistique selon la distribution réelle dans l univers considéré. Le tableau de la page suivante montre l échantillon brut et l échantillon pondéré. Les résultats ont été systématiquement analysés par région, taille, secteur, autonomie financière, chiffre d affaires, année de fondation, parts d exportation et croissance passée. D autres analyses se sont ajoutées ponctuellement. Seuls les résultats statistiquement significatifs sont mentionnés dans ce rapport.

9 Échantillon brut et échantillon pondéré Nombre total d interviews avant et après pondération Région Suisse alémanique Suisse romande Tessin Total (0-2. EPT) Interviews Pondéré Interviews Pondéré Interviews Pondéré Interviews Pondéré Nombre % de l'échantillon total 3.%.0% 1.%.%.% 1.2%.% 2.0% Nombre % de l'échantillon total 1.3% 20.%.% 2.1% 3.% 0.% 2.3% 22.% Nombre % de l'échantillon total.3%.% 3.0% 0.% 2.0% 0.1% 13.2%.2% Nombre % de l'échantillon total Taille de l'entreprise (nombre d'employés en EPT) Petites entreprise (-. EPT) Micro-entreprise (0-. EPT) Moyennes entreprises Total 2.0%.1% 2.0%.3% 13.% 1.% 0% 0% Les bases d observation indiquées sur les graphiques correspondent toujours au nombre d interviews non pondéré.

10 1.3. Échantillon pondéré 0%: Total échantillon PME marchandes (moins de 20 EPT) du secteur 2 et 3 représentatives de toute la Suisse (0% des emplois) %: sans ligne de crédit ni crédit bancaire (33% du total des emplois) 32%: avec ligne de crédit et/ou crédit bancaire (% du total des emplois) 22% de l échantillon total: sans besoins de financement externe au cours des derniers mois (3% du total des emplois) % de l échantillon total: avec besoins de financement externe au cours des derniers mois (22% du total des emplois)

11 Structure de l échantillon total pondéré (Base : 1 22 PME suisses de moins de 20 employés EPT) Région Suisse alémanique Suisse romande Tessin Nombre employés Slmt fondateur 1-2 empl. 3 - empl. - empl. 0 empl. & + Fondation avant 10 entre 10 et 1 entre 10 et 1 entre 2000 et 200 entre 200 et % % 1% 3% 31% 1% 3% 22% 1% 2% 1% 1% 2% Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF 2 mio CHF & + Secteur d'activité Industries Construction Commerce Rest. + hôtels Service 1 * Service 2 * PME exportatrices 1% 1% % % 13% 2% 22% 22% 31% 1% * 1 : transports, activités immobilières, information et communication, activités spécialisées, scientifiques et techniques, activités de services administratifs et de soutien. * 2 : enseignement, santé humaine et action sociale, arts, spectacles et activités récréatives, autres activités de service

12 2. Profil et mode de financement des PME

13 Statut de la société (Base : 1 22 PME suisses de moins de 20 employés EPT) 13 Total % % Exportation 31 2 Oui 3 3 Nbre employés < empl. - empl. 0-2 empl Non Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF Secteur d'activité Industries Construction mio CHF & + Fondation avant Commerce 32 entre 10 et Rest. + hôtels entre 10 et Service 1 * 32 2 entre 2000 et Service 2 * 1 entre 200 et Autre statut SA non cotée en bourse SA cotée en bourse Non réponse

14 Type d actionnariat des SA non cotées (Base : SA non cotées en bourse) 1 Plusieurs mentions possibles % Total Région Suisse alémanique 1 Suisse romande 2 1 Tessin 22 Nbre employés < empl empl empl Entrepreneur ou famille Entreprises de capital-risque Autres entreprises ou associés Autres

15 Sexe du propriétaire principal des entreprises non cotées (Base : 1 3 PME suisses non cotées en bourse) 1 Total Région Suisse alémanique Suisse romande Tessin Nbre employés < empl. - empl. 0-2 empl. Décision financière Autonome Pas autonome % Secteur d'activité % 1 Industries Construction Commerce Rest. + hôtels Service 1 * Service 2 * Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF 2 mio CHF & + Exportation Oui Non Hommes Femmes Pas de propriétaire principal

16 Décisions financières autonomes? (Base : 1 22 PME suisses de moins de 20 employés EPT) 1 Total Nbre employés < empl. - empl. 0-2 empl. % Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF 2 mio CHF & Oui Non

17 Type de financement des PME suisses (Base : 1 22 PME suisses de moins de 20 employés EPT) 1 % % Avec crédit bancaire et / ou ligne de crédit Sans crédit bancaire ni ligne de crédit 32% Total Nbre employés Slmt fondateur 1-2 empl. 3 - empl. - empl. 0-2 empl. Secteur d'activité Industries Construction Commerce Rest. + hôtels Service 1 * Service 2 * Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF 2 mio CHF & + Fondation avant 10 entre 10 et 1 entre 10 et 1 entre 2000 et 200 entre 200 et 200 Exportation Oui Non

18 Type de financement des PME suisses (Base : 1 22 PME suisses de moins de 20 employés EPT) 1 Financement actuel 32% Crédit bancaire/ ligne de crédit Autres types de fonds externes Que des fonds propres % 3% Raisons de l absence de crédit bancaire / ligne de crédit (Base: PME sans crédit bancaire ni ligne de crédit) 1% % Refus dans les derniers mois Refus plus ancien Pas besoin % 2% de refus bancaires dans le secteur de la restauration et l hôtellerie

19 1 3. Besoins en financement externe des PME suisses

20 Banque principale (Base : 00 PME ayant un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) 20 plusieurs mentions possibles Total % Secteur d'activité Industries % Région Suisse alémanique Suisse romande Tessin Nbre employés < empl. - empl. 0-2 empl. Décision financière Autonome Pas autonome Construction Commerce Rest. + hôtels Service 1 * Service 2 * Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF 2 mio CHF & Grande banque (UBS, CS) Banque cantonale Banque régionale et Caisse d'épargne Raiffeisen Autres

21 Dernier prêt contracté au cours des deux dernières années (Base : 00 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) Total % Fondation avant 10 entre 10 et entre 10 et entre 2000 et 200 entre 200 et Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF mio CHF & Evolution du CA s / 3 ans Recul Stable Croissance Aucun prêt < 0'000 CHF 0-10'000 CHF mio CHF 1-1. mio CHF > 1. mio CHF 10-00'000 CHF Sans réponse

22 Origine et usage du dernier prêt (Base : 3 PME ayant obtenu un prêt) 22 % % Equipements, véhicules, terrain, immobilier Fonds de roulement, d'exploitation Achat d'une autre entreprise % 3% 2% 3% Promotion, publicité % Banque Personne privée Autres sources Engagement personnel Recherche et dévelop propriété intellectuelle Formation personnel % 3% 2%

23 Augmentation des besoins de financement au cours des derniers mois (Base : 00 PME ayant un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) 23 % Total 23 1 PME exportatrices Oui 32 Non Selon évolution du CA sur 3 ans Recul Stable 22 2 Croissance Selon variation du CA entre T1 0 et T1 0 Recul 21 2 Stable 1 2 Croissance Oui Non Sans réponse

24 Raisons de l augmentation des besoins financiers (Base : 1 PME avec besoins financiers augmentés) 2 (plusieurs mentions possibles) Pour le développement de nouveaux investissements % Pour obtenir des liquidités 3% 30% dont problèmes dus aux débiteurs qui mettent plus de temps à payer ou qui font faillite Pour d'autres raisons 22%

25 Besoins de fonds externes au cours des derniers mois (Base : 00 PME ayant un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) 2 Total % 2 1 Région Suissse alémanique Suisse romande Tessin Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF 2 mio CHF & + Fondation Avant 2000 Entre 2000 et 200 Entre 200 et 200 Selon évolution du CA entre T1 0 et T1 0 Recul Stable Croissance Oui Non Sans réponse

26 Types de financement externe demandés ou modifiés au cours des derniers mois (Base : PME avec besoins récents de fonds externes) % 2 Fonds propres 23 2 Découvert bancaire Prêt bancaire Crédit fournisseur Autres types de prêts 2 1 Leasing, factoring Garanties de dettes, prêts convertibles et similaires 3 1 Apports ou subsides de sources publiques 231 Autres types de financement externe 0 Aucun Important Peu important Sans réponse

27 Financement obtenu des banques et/ou autres prêteurs (Base : PME avec besoins récents de fonds externes) 2 % Total Région * Suisse alémanique Suisse romande Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF mio CHF & Evolution du CA sur 3 ans Recul Stable Croissance * différence non significative pour le Tessin Tout le financement nécessaire Pas contacté prêteurs car supposé rejet Une partie seulement Demandes rejetées Sans réponse

28 Origine des financements demandés (Base : PME avec besoins récents de fonds externes) 2 % % 1% % A tout obtenu 1 A obtenu partiellement Refus de financer 3 1% Banque(s) Autre type de prêteur(s) Les deux Sans réponse

29 Conséquences du refus de financement externe au cours des derniers mois 2 «Auriez-vous accepté un coût supérieur ou de moins bonnes conditions pour obtenir l emprunt désiré?» (Base : 3 PME n ayant rien obtenu ou seulement une partie du financement demandé) % 23% Oui Non, et pas réclamés Non, mais réclamés 1% «Avez-vous reporté un investissement planifié parce que vous n avez pas pu trouver les fonds suffisants?» (Base : PME ayant eu besoin de fonds externes mais n ayant rien obtenu ou seulement une partie ou n ayant rien demandé ) % 1% Oui Non

30 Évolution des conditions de financement au cours des derniers mois (Base : PME ayant eu besoin de financement externe) En général : % - accès au financement 30 Pour votre entreprise : - attitude de la banque envers vous taux d'intérêt autres coûts de financement 1 - ampleur des prêts ou lignes de crédit garanties exigées 2 - autres conditions rating bancaire (2 PME le connaissant) 13 Amélioré Stable Détérioré Sans réponse

31 Notoriété et utilisation des coopératives de cautionnement (Base : 00 PME avec crédit bancaire et/ou ligne de crédit) 31 % % % 3% Connaît et déjà utilisé Connaît, pas encore utilisé mais envisage d'y recourir Connaît, mais n'envisage pas d'y recourir Ne connaît pas

32 32. Croissance et obstacles à la croissance

33 Croissance moyenne au cours des trois dernières années et prévisions futures (Base : 00 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) 33 % Emploi Chiffre d'affaires Bénéfice 21 Prévisions pour les 2-3 prochaines années 0 13 Croissance min. 20% Entre - 1.% Entre -.% Moins de % Stabilité Décroissance NSP

34 Emploi : croissance moyenne au cours des trois dernières années (Base : 00 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) Total Région Suisse alémanique Suisse romande Tessin Nbre empl. Slmt fondateur 1-2 empl. 3 - empl. - empl. 0 empl. & + Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF 2 mio CHF & + Exportation Oui Non % Croissance min. 20% Entre - 1.% Entre -.% Moins de % Stabilité Décroissance

35 Chiffre d affaires : croissance moyenne au cours des trois dernières années (Base : 00 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) Total Région Suisse alémanique Suisse romande Tessin Nbre empl. Slmt fondateur 1-2 empl. 3 - empl. - empl. 0 empl. & + Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF 2 mio CHF & + Exportation Oui Non % Croissance min. 20% Entre - 1.% Entre -.% Moins de % Stabilité Décroissance

36 Bénéfice : croissance moyenne au cours des trois dernières années (Base : 00 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) 3 Total % 21 Nbre empl. Slmt fondateur empl empl empl. 1 0 empl. & Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF mio CHF & Croissance min. 20% Entre - 1.% Entre -.% Moins de % Stabilité Décroissance

37 Total Nbre employés < empl. - empl. 0-2 empl. Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF 2 mio CHF & + Exportation Oui Non Chiffre d affaires : évolution entre le 1 er trimestre 200 et le 1 er trimestre 200 (Base : 00 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) % Rappel: évolution du CA sur les 3 dernières années Croissance min. 20% Entre - 1.% Entre -.% Moins de % Stabilité Décroissance - % Décroissance -.% Décroissance - 1.% Décroissance min. 20% NSP

38 Total Nbre employés < empl. - empl. 0-2 empl. Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF 2 mio CHF & + Exportation Oui Non Bénéfice : évolution entre le 1 er trimestre 200 et le 1 er trimestre 200 (Base : 00 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) % Rappel: évol. du bénéfice sur les 3 dernières années 21 Croissance min. 20% Entre - 1.% Entre -.% Moins de % Stabilité Décroissance - % Décroissance -.% Décroissance - 1.% Décroissance min. 20% NSP

39 Total Nbre empl. Slmt fondateur 1-2 empl. 3 - empl. - empl. 0 empl. & + Exportation Oui Non Evolution CA s/ 3 ans Recul Stable Croissance Evolution CA T1 0-T1 0 Recul Stable Croissance Prévisions du chiffre d affaires pour les 2-3 prochaines années (Base : 00 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) % Croissance min. 20% Entre - 1.% Entre -.% Moins de % Stabilité Décroissance NSP

40 Obstacles à la croissance (Base : 00 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) 0 Manque d'opportunités sur le marché 33% S. allemande Commerce CA 2 mio&+ Recul bén. 3% 3% 1% 3% Réglementation et charges administratives trop lourdes % S. romande Services 2 CA < 0. mio 0% 21% 2% 1% Manque de financement % 1-2 empl. Fond % 0% 1% 1% Main d'oeuvre adéquate non disponible Accès difficile aux techn. de l'information 1% % Recul empl. sur 3 ans 0% 0% 0% 20% Autres Sans réponse % 30%

41 Type de financement préféré pour réaliser la croissance (Base : 00 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) 1 Prêt bancaire ou ligne de crédit 1% CA < 0. mio CA 0.-2 mio CA 2 mio &+ % % 0% Prêt d'autres sources % CA < 0. mio CA 0.-2 mio CA 2 mio &+ % % 1% Participations de tiers au capital de l'entreprise % Prêt convertible ou similaire 1% Autres % Sans réponse %

42 Somme visée pour financer la croissance (Base : 00 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) Total Nbre employés < empl. - empl. 0-2 empl. Chiffre d'affaires 200 Moins de 0. mio CHF de 0. à 2 mio CHF 2 mio CHF & + Evolution du CA s / 3 ans Recul Stable Croissance Financement préféré Prêt banc. / ligne crédit Autres sources prêts Part. au capital Prêt convertible Autres % < 0'000.- CHF 0-10'000 CHF 10-00'000 CHF mio CHF 1-1. mio CHF > 1. mio CHF Sans réponse

43 Facteur principal limitant l accès à un financement (Base : 00 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit) 3 Entreprise trop petite / manque de confiance de la part de la banque 3% 0 empl. &+ CA 2 mio &+ Recul bénéf. Préf. "autre" fin. 1% 2% 3% 3% Taux d'intérêt trop élevés % Rest.-hôtel CA < 0. mio Prêt espéré 0'000 0% 23% 1% 1% Perte de contrôle sur l'entreprise % Déc.fin. pas aut. Fond Prêt convert. Prêt espéré +10'000 % 1% 21% 33% Autres 2% Sans réponse 21%

44 . Synthèse

45 Synthèse : mode de financement des PME % des PME en Suisse travaillent uniquement avec des fonds propres et 3% recourent à un financement externe autre que bancaire. % ne disposent donc ni de crédit bancaire ni de ligne de crédit. % des PME n ont pas de crédit bancaire parce qu il leur a été refusé dans le passé (notamment dans la restauration et l hôtellerie), les autres n en ont tout simplement pas besoin. Plus une entreprise est petite et jeune, moins elle recourt à un financement bancaire. Le financement bancaire est également moins répandu dans la construction et les services autres que commerce et restauration/ hôtellerie.

46 Synthèse : besoins en financement externe Les entreprises avec crédit bancaire travaillent avant tout avec les banques cantonales (3%), suivies des deux grandes banques (30%) et des banques Raiffeisen (21%). Plus une entreprise est grande (chiffre d affaires et nombre d employés), plus elle travaille avec une grande banque. Les banques cantonales sont plus utilisées en Suisse romande, les banques Raiffeisen plus particulièrement au Tessin. % des PME ont eu besoin d un prêt dans les deux dernières années. Il provient dans 3% des cas d une banque. Il a été utilisé dans la moitié des cas pour des équipements de production ou de l immobilier et dans un tiers des cas pour le fonds de roulement. 23% des PME ont connu une augmentation des besoins de financement au cours des derniers mois. Il s agit davantage des PME exportatrices et de celles qui ont vu leur chiffre d affaires reculer au cours des dernières trois années. Cette augmentation concernait presque autant un besoin d obtenir des liquidités que de procéder à de nouveaux investissements. Un quart des entreprises a eu besoin de fonds externes au cours des derniers mois. Chaque entreprise a eu recourt à deux types de financements externes en moyenne mais aucun n est particulièrement privilégié.

47 Synthèse : besoins en financement externe (suite) Parmi les entreprises qui ont eu besoin de fonds externes, 0% ont obtenu l entier du financement demandé, 1% une partie seulement, % se sont vu refuser le financement et 13% n ont même pas fait de demande en raison d un refus supposé. Les PME suisses alémaniques et celles ayant un chiffre d affaires important ou croissant ont plus facilement obtenu tout le financement nécessaire. Les rejets de demandes sont plus répandus en Suisse romande et les PME de cette région ont aussi renoncé plus souvent à demander un prêt en raison d un rejet supposé, de même que les PME ayant un chiffre d affaires en dessous de francs et celles qui n ont pas connu de croissance de leur chiffre d affaires. La moitié de celles qui n ont pas obtenu le financement demandé ou seulement en partie ont reporté des investissements planifiés. Près des trois quarts auraient pourtant accepté des conditions de financement moins favorables. Les entreprises avec un crédit bancaire ou une ligne de crédit et ayant récemment eu besoin de financement externe ont été interrogées sur l évolution des conditions de financement au cours des six derniers mois. Elles sont en effet les seules à pouvoir l évaluer de manière objective. Si elles ne représentent que % de l échantillon de départ, elles emploient tout de même 22% du total des employés. % de ces PME estiment que l accès au financement s est de manière générale détérioré depuis mois. Les entreprises constituées uniquement du fondateur et celles qui ont connu un recul de leur bénéfice ont davantage l impression que l accès au financement s est détérioré.

48 Synthèse : besoins en financement externe (suite) Pourtant, 1% estiment que leur banque cherche actuellement plutôt à les soutenir et 1% estiment qu elle n a pas changé d attitude. Dans le secteur industriel les entreprises soutenues par leur banque sont deux fois plus nombreuses. Seuls 2% déplorent une attitude plus prudente de leur partenaire bancaire. Environ un quart des PME ayant récemment eu besoin de financement externe ont subi une modification négative des autres conditions de financement que le taux d intérêt. Elles se sont détériorées davantage en Suisse romande et les garanties exigées sont devenues plus importantes surtout pour les entreprises constituées uniquement du fondateur. A noter que les coopératives de cautionnement sont connues par un peu moins de la moitié des PME avec crédit bancaire. % y ont déjà eu recours et % pourraient envisager d y recourir dans les 2-3 prochaines années.

49 Synthèse : croissance et obstacles Sur les trois dernières années, la croissance de l emploi et du chiffre d affaires s est révélée d autant plus grande que l entreprise compte un grand nombre d employés ou que son chiffre d affaires est déjà important. Il en va de même pour les sociétés exportatrices et en Suisse alémanique. La croissance du bénéfice est également en lien avec la taille de l entreprise. Entre le 1 er trimestre 200 et 200, le chiffre d affaires et le bénéfice ont évolué moins positivement. L érosion du chiffre d affaires a été trois fois plus forte que sur les dernières trois années, alors que celle du bénéfice a pu être un peu mieux maîtrisée. La décroissance récente est davantage accusée par les PME plus grandes (employés et CA) et exportatrices, celles-là même dont l évolution était particulièrement positive les années précédentes. 3% des PME prévoient une croissance pour les 2-3 années à venir, % craignent une décroissance alors que 0% pensent assurer la stabilité. Les 13% restant ne savent pas se prononcer. Le premier obstacle à la croissance est le manque d opportunités sur le marché (pour un tiers des PME). Le manque de financement n est cité que par %, plutôt par les micro-entreprises récentes. Le crédit bancaire est de loin (1%) le type de financement préféré pour réaliser une croissance. Le facteur principalement cité (3%) qui limiterait l accès à ce financement serait la taille de l entreprise ou le manque de confiance de la banque.

50 Conclusions 0 Sur l échantillon total des 1 22 PME suisses, seules 1.% ont essuyé un refus de financement lors de ces derniers mois. Ces refus ont été presque trois fois plus nombreux en Suisse romande. Le fait que la grande majorité des PME en Suisse (%) ne travaillent qu avec leurs fonds propres, et ceci pas seulement parmi les micro-entreprises, rend sans doute l économie suisse moins vulnérable face à la crise financière qui la secoue. L ambiance de crise et leurs propres résultats financiers poussent les PME a supposer que l accès au financement est plus difficile alors qu en réalité, peu d entre elles ont vu leurs conditions se détériorer. Cela pourrait avoir des conséquences sur les décisions d investissement ou de croissance, et provoquer une certaine frilosité. Seules % des PME ayant un crédit bancaire souhaitent financer leur croissance grâce à l ouverture de leur capital à des tiers. C est sans doute pourquoi les banques restent l interlocuteur principal des PME qui recherchent un financement externe. En outre, % ont déjà eu recours aux structures de cautionnement. Seules % des entreprises disposant d un crédit bancaire prévoient une décroissance pour ces deux à trois prochaines années contre 1% qui en ont subi une lors des trois précédentes années (hors crise). Faut-il en conclure que, aux dires des responsables des PME suisses, la crise actuelle ne les touchera pas?

51 Enquête sur le financement des PME en Suisse réalisée pour le Secrétariat d Etat à l économie (SECO) Mai 200